TIM Brasil Apresentação Institucional 1º TRI TIM Participações Relação com Investidores

Transcrição

1 TIM Brasil 1º TRI 2018

2 Conhecendo a TIM 2ª Operadora Móvel do Brasil em Revenue Share Presença no Brasil desde 1998 Membro do ISE há 10 anos 57,9 milhões de clientes (24,6% de market share móvel) 29,5 milhões de usuários 4G R$32 bilhões em valor de mercado ~ 10 mil colaboradores Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação) 21,7 mil antenas e >85 mil Km de fibra ótica 1º lugar em cobertura 4G (3.110 cidades e 92% da pop. urbana) 95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades) R$16,2 bi de Receita Líquida em 2017 (95% sendo Receita do Segmento Móvel) 2

3 Uma sólida história de crescimento Lançamento do GSM Presença Nacional Lançamento do 3G e banda larga móvel Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado Start-up Início dos serviços de Longa Distância Infinity e Liberty Liderança em LD nacional Incorporação da Intelig Criação do Instituto TIM Fim da cobrança diferenciada de chamadas entre operadoras Turnaround comercial e financeiro Aquisição de licença 4G 2,5GHz Lançamento do Live TIM em SP Aquisição de licença 4G 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca Inclusão de aplicativos nas ofertas 3

4 Responsabilidade Social Corporativa Fundado em Julho,2013 MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS Aplicações Ensino Inclusão & Trabalho 1. Educação Toda criança e jovem tem direito a uma educação em ciência e em matemática. ZUP Zeladoria Urbana Participativa Círculo da Matemática do Brasil Academic Working Capital 2. Aplicações Inovações tecnológicas devem server ao desenvolvimento humano Agentes da Transformação Apoio a Museus e Centros de Ciência e Tecnologia 3. Trabalho Inovações tecnológicas são a base de uma nova forma de trabalho. Mapas Culturais TIM Faz Ciência TIM Tec: Plataforma MOOC 4. Inclusão As pessoas têm o direito de aprender sobre novas tecnologias de informação de comunicação. Busca Ativa Escolar TIM + Unicef TIM + Olimpiada Brasileira de Matemática das Escolas Públicas (OBMEP) TIM se destaca em Sustentabilidade Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 10 anos consecutivos 1ª telco brasileira a obter a Certificação ISO (em 2010) Sustentabilidade 4

5 Governança Corporativa Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Exigência de proteção para acionistas minoritários Nível máximo de Governança Corporativa 10 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (1 independente) 3 membros (3 independentes) Leis Brasileiras Lei das S.A 8 membros 5 membros (2 independentes) Direitos iguais: voto, dividendos e tag along Maior liquidez única classe de ações (ordinárias) Membros independentes do CdA (pelo menos 30%) Política de divulgação rigorosa Comitê de Auditoria Estatutário: Reporta ao Conselhos de Administração Supervisão dos dados financeiros divulgados Análise de denúncias anônimas O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por prazo indeterminado e agem de forma independente 5

6 PANORAMA DE TELECOM

7 Panorama global Ranking de Base de Clientes (Milhões de linhas) Ranking de Penetração Móvel (%) China Índia EUA Rússia Indonésia Brasil º (= 4T17) Emirados Árabes Finlândia Rússia Hong Kong Grécia Brasil 113% 187% 182% 177% 172% 171% 28 º(+1 vs 4T17) Ranking de Rec. de Serviços (US$ bilhões) Ranking de ARPU (US$) EUA China Japão Coréia Alemanha Brasil º (-2 vs 4T17) Canadá EUA Noruega Suiça Coréia Brasil º (= 4T17) 51 Fonte: Merrill Lynch Global Wireless Matrix 1T18 (os dados referem-se ao 4T17) Top 5 + Brasil 7

8 Principais grupos: atuação por mercado TIM Vivo Claro / NET Oi Nextel Sky Móvel (Voz + Dados) Internet Móvel Voz Fixa Internet Fixa TV por assinatura 8

9 Raio x de Telecom no Brasil Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 1T18 (000 s) n.a. 430 n.a Market share 1T18 24,55% n.a. 1,45% n.a. - Adições Líq. 12M (000 s) n.a. 108 n.a Receita Líq. 1T178(R$ Mi) ARPU 1T18 (R$) 21,6 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 1T18 (000 s) Market share 1T18 31,85% 34,87% 27,08% 8,89% - Adições Líq. 12M (000 s) Receita Líq. 1T18 (R$ Mi) ARPU 1T18 (R$) 28,6 37,4 55,2 99,1 - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 1T18 (000 s) Market share 1T18 24,94% 26,74% 31,95% 50,27% - Adições Líq. 12M (000 s) Receita Líq. 1T18 (R$ Mi) ARPU 1T18 (R$) 17,0 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 1T18 (000 s) Market share 1T18 16,45% 32,71% 21,51% 8,55% - Adições Líq. 12M (000 s) Receita Líq. 1T18 (R$ Mi) ARPU 1T18 (R$) 16,3 n.a. n.a. n.a. n.a. Fonte: Anatel e Balanço das operadoras

10 Market Share Mercado Móvel - Março/18 (1Q18) NO 17,6 MM VIVO 39,3% TIM 24,2% OI 19,0% CLARO 17,4% NE 33,1 MM TIM 33,4% OI 29,9% CLARO 26,9% VIVO 9,7% BA/SE 16,5 MM VIVO 33,5% OI 24,15% CLARO 22,78% TIM 19,6% Brasil 235,8 MM VIVO 31,9% CLARO 24,9% TIM 24,6% CO 24,3 MM CLARO 37,7% VIVO 34,9% OI 14,8% TIM 12,3% MG 22,5 MM VIVO 38,7% OI 22,5% TIM 21,8% CLARO 11,9% OI 16,4% Posição TIM: Líder PR/SC 21,3 MM TIM 53,8% VIVO 20,3% CLARO 16,9% OI 8,7% RJ/ES 24,5 MM VIVO 36,3% CLARO 30,8% TIM 14,5% OI 13,3% 2ª 3ª 4ª RS 13,6 MM VIVO 47,9% CLARO 29,8% OI 13,4% TIM 8,9% SP Cap 34,9 MM VIVO 35,1% TIM 28,2% CLARO 21,2% OI 11,0% SP Int 27,6 MM VIVO 37,5% CLARO 31,5% TIM 19,5% OI 7,9% Fonte: Anatel 10

11 ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO

12 Plano de Turnaround: de Recuperação à Crescimento Sustentável e Consistente Estratégia de Turnaround Execução da transformação em 2017 Preço Qualidade Preço Qualidade Relançamento da marca TIM Brasil com profunda transformação, evoluindo de uma percepção de operadora barata para uma operadora convergente c/ total foco em qualidade, capaz de competir no segmento pós-pago e rapidamente recuperar uma sólida rentabilidade. Melhor e Maior rede 4G Rec. Líq. Serv. +6,1% A/A no 4T Satisfação Geral 1 º em pós-pago puro¹ Receita de Ultra BL fixa +52,1% A/A no 4T Recorde de EBITDA R$ 1,77B no 4T Crescimento EBITDA +13,3% A/A Recorde de Margem EBITDA 41,6% no 4T no 4T Lucro Líquido Reportado +64,5% A/A FCL Operacional +1,7B A/A em 2017 #1 em Adições Líq. (ex-m2m) no 4T Evolução da Transformação para Confirmar nossa liderança em rede de Ultra Banda Larga e Digitalizar a Experiência do usuário para se tornar a melhor operadora de telecom do Brasil para seguir melhorando consistentemente nosso resultado financeiro em termos de Rentabilidade e Geração de Caixa. (1) Pesquisa quantitativa de satisfação Nacional conduzida no período de set a dez de 2017 por Bridge Research Consultores. 12

13 Pilares da Transformação 6 Experiência do Cliente aprimorada em função dos avanços nos demais pilares 4 Expansão do 4G em 700MHz Cobertura > 90% da população urbana 6 Experiência do Cliente 3 Expansão seletiva da rede FTTx Oferta baseada na interações do cliente Ultra banda larga residencial através da rede 4G 5 Abordagem de canais integrados para vendas e atendimento ao cliente Operadora mais flexível para liderar o mercado à evolução Ofertas convergentes e serviços multimídia Ofert a Infraestrutur a Eficiência 2 Transformação Digital Criação do Marketplace Digital, conectando clientes e parcerias Digitalização 2 Cultura 1 1 Accountability e eficiência como parte da cultura Redesenhar a Experiência do Cliente para se tornar a operadora com melhor custo-benefício, alavancando nossa posição de liderança como um player de ultra banda larga e nossa proposta de oferta disruptiva. Substituir a cultura interna de desculpability para Accountability, redesenhar plataformas e processos de analógico para digital para permitir uma Transformação Digital completa. 13

14 Crescimento da Receita ~8% ~5% Ondas de Crescimento Consumer Móvel & TIM Live (FTTC) 1 Receitas do Mercado Móvel (R$ milhões) 2 FTTH/WTTX & Convergência B2B Fixo & Móvel 3 Consolidação de Mercado Complexidade/Tempo Receitas do Mercado de BL (R$ milhões) 1 Consumer Móvel ( a onda Controle ) Crescimento baseado principalmente em uma abordagem «Pure Mobile» com oportunidade para BL geograficamente limitada A TIM explora os benefícios da aceleração do 4G. 2 Segmento Business (SMB e Top) Oportunidade de ganhar market share e suportar a recuperação da receita alavancandose: Reposicionamento da marca e novo portfólio; Abordagem mais convergente; Filosofia centrada em CEx. CAGR >3% CAGR >6% 3 FTTH/WTTX & Convergência Aceleração do desenvolvimento da Fibra (backbone, backhaul e FTTH). Crescimento de receitas adicionais e expansão da base convergente graças ao Serviço FTTH 2017E E

15 Alavancas para o Crescimento Móvel PRÉ-PAGO Melhor Oferta PORTFÓLIO Ofertas simples e segmentadas FIDELIZAÇÃO (GERENCIAMENTO DE DESCONEXÃO) Melhor qualidade da aquisição Big Data Analytics para melhor previsibilidade das desconexões GERENCIAMENTO DA BASE Gerenciamento com RTD (UP-SELL e RETENÇÂO GO-TO-MARKET & POSICIONAMENTO Naked SIM para melhorar a qualidade na aquisição e melhorar a flexibilidade no go-to-market EXPERIÊNCIA DO CLIENTE & DIGITAL Oferta recorrente e Naked SIM simplifica e melhora a experiência do cliente Evolução contínua dos canais não-humano CONTROLE Melhores ofertas com abordagem mais por mais Inovação: parcerias c/ OTT Ofertas miradas com fidelização de serviços e aparelhos Gerenciamento (UP-SELL e RETENÇÃO) com ofertas segmentadas e dedicadas (Mass Market) Melhor relação custobenefício, conveniência e controle Foco em conveniência e pagamento digital Promover o App Meu TIM com novas funções (autoatendimento, upsell) PÓS-PAGO PURO Inovação: pacote de dados dedicados e parcerias c/ OTT para oferta triple-play Convergência nas áreas FTTX e WTTx Ofertas com fidelização de serviços Aparelhos fidelizados como elemento chave das ofertas para o segmento de alto valor Gerenciamento (UP-SELL e RETENÇÃO) com ofertas segmentadas e dedicadas (Mass Market) Reforçar o posicionamento do TIM BLACK para acelerar recuperação na percepção do cliente de alto valor Foco em conveniência e pagamento digital Promover o App Meu TIM com novas funções (autoatendimento, upsell) Trajetória do ARPU Total (R$) Participação da Receita de Serviços Móveis¹ (%) 24,5% 23,1% 22,7% 23,8% >26% CAGR High Single Digit 2017A A 2015A 2016A 2017E (1) TOP 5 do mercado inclui SMP+SME 15

16 Uma oportunidade para soluções de Banda Larga Residencial a ser capturada Penetração Banda Larga Residencial 0 20% 40% 60% 20% - 40% > 60% Penetração Banda larga 42% Penetração ultra Banda Larga 6% 96% das cidades (~50% da população) tem penetração da BL muito baixa (~20%) 23% das conexões BL tem velocidade < 2Mpbs Oportunidades relevantes para capturar uma forte demanda não suprida de conectividade de Banda Larga Residencial e Ultra BL Mercado de Cliente de Banda Lara fixa (milhões de usuários) CAGR >6% 2017E FTTH Melhor performance global (capacidade, velocidade e estabilidade) Foco em cliente de alto valor e elevado padrão de experiência do cliente Estratégia inteligente para iniciar cobertura em novas cidades Alavancagem em infraestrutura de fibra já construída para móvel Parceria com provedores de conteúdo 2 FTTC Aumento da capacidade em área já saturadas Reposicionamento com ofertas dedicadas a áreas de alta renda com histórico de performance baixa de vendas Maior velocidade (VDSL2+) e ARPU sobre a cobertura existente Parceria com provedores de conteúdo 3 WTTX Soluções simples e inteligentes (plug n play, custobenefício) Foco em clientes com ofertas de serviços limitados (subúrbios e pequenas cidades) de banda larga Time to Market para atacar novas regiões (receitas incrementais) Otimizar investimentos: uso a capacidade ociosa da rede 4G (700 Mhz) 16

17 OFERTA

18 A Utilização de Apps Reforça o Uso dos Aparelhos Móveis 89% do tempo dos brasileiros no móvel é gasto em aplicativos Porcentagem de minutos digitais gasta em aparelho móvel 30% da população digital do 90% 86% 75% 73% 73% 71% Brasil usa apenas o aparelho 67% 65% 62% 61% 59% 57% móvel. Na Índia o segmento representa 70% No Brasil, 33% do tempo é gasto em apps de redes sociais e mensagens instantâneas Fonte: Pesquisa ComScore

19 Novo Portfólio para Atender as Principais Demandas dos Usuários Comunicação Apps de comunicação instantânea com benefícios EXCLUSIVOS de ligações ilimitadas Mobilidade APPs Comunicação Impacto no Consumo de Dados Média Penetração Alta Motivação Desafogar Redes 2G/3G Reduzir ITX Pré-pago Controle Pós-pago Diária Recorrência Leve Baixa Méd./Alta Baixa Méd./Alta Aplicativos de mobilidade como diferencial em conveniência: navegação e taxi Redes Sociais Os mais relevantes apps do mercado incluídos no TIM Black B e como adicionais para o Controle e Pré-Pago Mobilidade Social Vídeo Baixa Alta Alta Média Alta Alta Diferenciação Diferenciação e Monetização Diferenciação Vídeo YouTube como um benefício adicional impulsionando a proposta de vídeo do TIM Black e diferenciação da oferta 19

20 Evolução do Portfólio de Banda Larga Residencial ULTRA FIBRA INTERNET 100 Mega a 2 Giga (FTTH) Ultra BL da TIM com alta velocidade através de fibra ótica levando o futuro para dentro da sua casa 40 Mega a 150 Mega (FTTC) Banda Larga residencial premiada como a melhor do Brasil SERVIÇOS DE VALOR AGREGADO 2 Mega a 4 Mega (WTTX) Internet domiciliar Plug and play. Sem fios e custo de instalação VÍDEO E-REVISTAS SEGURANÇA EDUCAÇÃO Parceiros de Vídeo OTT Outros Serviços TIM Ensina TIM Fixo TIM Banca Virtual TIM Live Protect POWER WI-FI 20

21 REDE E QUALIDADE

22 Sólido Progresso da Rede Móvel e Fixa Suportando a Aceleração do Negócio 1ª a cobrir todo estado de SP com 4G Maior Cobertura 4G (# cidades, # sites) Uso da Rede Móvel (% do tráfego) Cidades¹ 65% % 284 TIM P1 P3 P4 39% 35% 16,3 12,9 11,7 Sites² (000) 7,9 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 4G 2G + 3G TIM P3 P1 P4 92% da população urbana brasileira coberta Cobertura FTTH (#áreas, #domicílios) Cobertura WTTx (#cidades) Áreas GPON cidades utilizando 700MHz, 67 prontas para o WTTx 7 4T17 1T18 Domicílios Endereçáveis (000) 2T18e 203 FTTH lançamento em Mauá, SP ¹ Fonte: Teleco ² Fonte: Anatel 50 4T17 1T18 2T18e 1T18 2T18 3T18 4T18 Total 22

23 Expansão das Redes de Acesso e Transporte Cidades 4G Cobertas 411 EVOLUÇÃO 4G Expansão de Capacidade e Evolução da Cobertura > > % da população urbana Cidades cobertas com LTE em 700MHz Cobertura FTTH Cobertura FTTH Cobertura FTTX ACELERAÇÃO DA ULTRA BL FIXA Foco em FTTH e FTTC 2017 NOVO Plano (2020) 2 13 cidades 0,1 3,0 HH (MM) 3,2 5,9 HH (MM) FTTSITE Backhaul de alta capacidade (%) Infraestrutura de Transporte Capilaridade para suportar os serviços móvel e fixo 60% ~80% FTTCITY (cidades conectadas com fibra) 2017 NOVO Plano (2020)

24 Experiência do Cliente é o Motor para a Diferenciação Expansão em todas as métricas A/A da Pesquisa de Satisfação da Anatel Líder em Satisfação Geral¹: Pós-pago em 14 estados e Pré-pago em 7 estados Sólidos Avanços na Pesquisa de Satisfação da Anatel Pós-pago 6,4 Pré-pago 6,8 7,2 7, Mercado Banda Larga-Fixa (2017) TIM P1 P6 P2 (pontos) 7,5 6,4 6,4 6,4 Líder em Satisfação Geral¹ da banda-larga fixa nos últimos 3 anos 6,5 6,7 6,8 6,8 P3 P5 5,7 5,4 TIM Live #1 no Ranking da Netflix em 33 dos 36 meses Mercado ¹2017 Pesquisa de Qualidade e Satisfação da Anatel divulgado em Março/18 24

25 Melhor Cobertura 4G do Brasil OpenSignal: Disponibilidade do LTE ( ) é extremamente importante. Afinal, downloads rápidos no 4G não são muito úteis se você só os tem por pouco tempo. Uso da Tecnologia (Mar/18) Testes por Tecnologia (Mar/18) Disponibilidade 4G (Jan/18) 3G 35% 46% 57% 60% 3G 20% 28% 35% 36% 4G 65% 54% 43% 40% 4G 80% 72% 65% 64% 72% 62% 58% 54% TIM P3 P4 P1 TIM P3 P4 P1 TIM P1 P3 P4 Melhor Experiência de Rede Móvel #1 no Ranking de Teste 4G Campeã de Disponibilidade 4G 25

26 EVOLUÇÃO OPERACIONAL

27 Operação Móvel: Foco em Clientes de Alto Valor para Acelerar o Crescimento Evolução do Mix da Base¹ Móvel 25% Pós-pago 32% 13% 62% 1Q17 Pré-pago não recorrente 1Q18 29% (% de usuários) 25% Usuários 2G 20% Usuários 3G 39% Usuários 4G 32% ARPU por Segmento (R$) Uso de Dados por Tecnologia (MB) 1Q17 1Q18 Pré-pago Pós-pago 3G 4G 11,2 1Q17 +1,6% ¹Fonte: Companhia, Anatel Pré-pago recorrente 1T17 1T18 1T17 1T18 11, 4 1Q18 38,7 1Q17 +3,4% 40, 0 1Q18 43% 535 1Q ,6% Q18 1Q17 29% 51% +84,3% Q18 1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18 Recorrência Valor Mais por Mais Fidelidade Centrada em Dados e Conteúdo Ofertas com fidelização para reduzir desconexão Ofertas semanais e mensais para planos pré, controle e póspuro Novas parcerias impulsionando uso e garantindo diferenciação através de inovação Usuários de Voz Administração dos usuários 2G 27

28 TIM Live TIM Live: A Banda Larga Residencial da TIM Apresentando Grandes Resultados Base de Usuários Ultra BL (mil) Velocidade de Conexão (% usuários) ARPU TIM Live (R$, %A/A) ,4% % 5% 2% 57% 35Mbps 40/50 Mbps 70 Mbps 90 Mbps 62,9 +12,5% 70,8 1T17 1Q17 2Q17 2T17 3Q17 3T17 4Q17 4T17 1Q18 1T18 1Q17 1T17 1Q18 1T18 28

29 DADOS FINANCEIROS 1T18

30 Destaques do Trimestre Receita Líquida de Serviço +6,4% +3,5% 3,6 3,7 (R$ bi) 4,0 RSM Receita Live +6,0 % +43,4 % Consistente Expansão da A/A A/A Receita de Serviços 1Q16 1T16 1Q17 1T17 1Q18 1T18 Sólido Crescimento da Base Pós-paga e da Banda Larga Fixa EBITDA¹ +16,4 % Margem EBITDA¹ 35,5 % EBITDA¹ Capex 0,6 +31,3% 0,5 +38,9% 0,8 (R$ bi) Rentabilidade Operacional com Performance Forte e Sendo Aprimorada A/A (+3,6 p.p A/A) 1Q16 1T16 1Q17 1T17 1Q18 1T18 Evolução da Rede Suportando Ótimo Momentum Operacional ¹ Dados normalizados ² Adições líquidas do pós-pagos Ex-M2M ³ Domicílios endereçáveisprontos para venda 30

31 Melhora Consistente das Receitas Detalhamento da Receita Líquida Total (R$ mi, %A/A) +6,6% -0,1% +14,7% -24,7% ,8% Fechando a diferença entre Receita Bruta e Líquida Receita das Ofertas de Pacotes Móveis (voz + dados) crescendo >40% (A/A) Recuperação da Receita de Serviço Fixo Tim Live +43% (A/A) Outros ¹ +1% (A/A) Evolução da Rec. de Serv. : Bruta x Líquida (%A/A) 5,9% 6,1% 6,4% 5,0% 5,9% 3,5% Líquida 2,0% 2,3% -2,1% Bruta -1,0% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Mix de Receita Móvel: Ofertas de Pacote (%) 100% 80% Não Pacote 60% 40% Pacote 74% 20% 0% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 ¹ Corporativo, atacado e outros 31

32 Rentabilidade & Geração de Caixa: EBITDA & Margem EBTIDA melhor performance para um 1 trimestre A/A EBITDA Normalizado & Margem EBITDA Normalizada T15 1T16 1T17 1T18 +0,9% -13,5% +8,7% +16,4% +0,6 p.p +1,8 p.p 29,5% 30,2% 32,0% +3,6 p.p (R$ mi, %A/A) 35,5% 1T15 1T16 1T17 1T18 Capex focado em infraestrutura e digitalização EBITDA-Capex sobre a receita em 20% Sólida Expansão do Lucro Líquido Licença & Outros Capex/ Receita Capex (R$ mi, %AA) Lucro Líquido Reportado (R$mi, R$) TI Rede 669 1T17-3,5% 78% 646 1T18 17% 16% 87% EPS 132 1T17 ~2x 250 1T18 0,05 0,10 32

33 PERSPECTIVAS

34 A Digitalização irá sustentar melhora na Experiência do Cliente enquanto suporta Eficiências Gestão do Cliente: Simplificação da Jornada do Cliente Aquisição do Cliente: Melhorando o Mix dos Canais Interações Digitais (Total) >80% <2X Faturamento Eletrônico (#usuários) Recargas no Pré-Pago: Experiência e Rentabilidade >2X Pagamento Eletrônico (#usuários) ~2X ~R$0,5 bi de economias em x 2017 vs Vendas nos Canais Digitais (Controle + Pós Puro) ~2x x 2017 vs Vendas dos Canais Digitais (Live) Suporte dos Processos & Sistemas: Aprimoramento e Fortalecimento da Arquitetura de TI ~3x Mix de Recarga Digital no Pré- Pago (% Digital sobre Total) +7p.p Comissão de Recarga (ex. efeito de volume) (R$ milhões) -14% Melhoria do Processo Gestão de Ativos: Processo de tagueamento RFID para os ativos: rastreamento seguro e confiável Otimização de Processos Legais: Automação de sistemas e integração de processos legais com I.A e Bots Limpeza de Estoque: Redução de WBS (>85%) e de notas (>25%) até 2S18 com I.A e Bots Portal de Fornecedores: > 11mil notas/mês já automatizadas Eficiência Orientada Conformidade Fiscal: Aumento da Utilização dos Créditos Fiscais(R$100 milhões/ano) Comissionamento de Vendas & VAS: Automação do processo de criação da cobrança e do cálculo do compartilhamento da receita de VAS 34

35 Evolução do Opex: acelerando o Plano de Eficiência através das iniciativas de Digitalização R$ bilhões Destaques do Plano de Eficiência Plano excluindo o custo da aceleração adicional da TIM Live & WTTx CAGR Crescimento esperado do OPEX abaixo da inflação. 10,3 10, < 4% < 2% Excluindo a aceleração adicional dos negócios WTTx e Live, o Opex deverá crescer abaixo de 2%. O crescimento estrutural da rede e dos clientes pós-pagos continuam impactando os custos considerando a aceleração esperada na atividade comercial Evolução do Plano de Eficiência R$ bilhões Economias Adicionais Atingidas em ,1 1,3 0,4 1,7 1,0 P , % Impulsionado pelo Mercado 50% Impulsionado pelo Processo 10,3 Base Pós: ~+60% 1 Base BL Residencial 2 : Crescimento 1 de 4x; ~+3M domicílios cobertos Rede: Sites ~+30% 1 ; Energia MWh >25% 1 Cobertura FTTCity: +750 Cidades (1,0) ~50% através da Digitalização ~11,5 Plano Anterior Novo Plano Eficiência Adicional em 2020 Novo Plano Volume & Crescimento Estrutural Inflação Economias 2020 ¹ 2020 vs

36 Aumentando a Rentabilidade e a Geração de Caixa EBITDA e Expansão da Margem R$ bilhões; % EBITDA - Capex R$ bilhões Margem EBITDA 33,5% 36,6% >40% EBITDA 5,2 5,9 EBITDA 5,2 5,9 CAGR Low Double Digit CAPEX 4,5 4,1 2016A 2017A A 2017A % sobre Rec. Tot. 3,9% 11,1% 13% 20% CAPEX R$ bilhões Novo Plano Fluxo de Caixa líquido antes Dividendos R$ bilhões Novo Plano ,5 4,1 Plano Anterior : ~12 bln 2016A 2017A ,4 Plano Antigo ,5-0,6 2016A 2017A

37 Metas da TIM Brasil OBJETIVOS ALAVANCAS METAS DE CURTO PRAZO / KPIs METAS DE LONGO PRAZO / KPIs Sustentar o Crescimento da Receita Incremento adicional de Revenue Share Móvel Expansão da Contribuição da Receita de Banda Larga Residencial Crescimento da Receita de Serviço: 5-7% em 2018 Crescimento da Receita de Serviço: Mid to High Single Digit CAGR Melhorar a Rentabilidade Abordagem Zero-based nas alavancas tradicionais de Eficiência Capturando o Potencial da Eficiência gerada pela Digitalização EBITDA: Crescimento de Double Digit em 2018 Margem EBITDA: 40% em 2020 Expandir a Geração de Caixa Capex Inteligente, abordagem Mais com menos Otimização Fiscal Otimização da Dívida e da Remuneração aos Acionistas Ebitda-Capex sobre a Receita: 13% em 2018 Ebitda-Capex sobre a Receita: 20% em 2020 Capex: ~ R$12Bi em (~20% s/ Rec. em 2020) 37

38 Limitação de Responsabilidade Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa, "acredita, "estima, "espera, "prevê, "planeja, "prediz, "projeta, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. TIM na Rede Site da TIM: Site de Relações com Investidores: TIM no TIM no Facebook: TIM no YouTube: 38