2016: Um ano de recuperação

Transcrição

1

2 2016: Um ano de recuperação Cenário macro ainda difícil, mas com perspectiva de melhora... aliada à uma profunda recuperação operacional... mostrando uma recuperação consistente nos resultados de 2016 Inflação voltando ao controle mas o PIB ainda está em contração IPCA (12M) 10,7% Limite da meta 6,5% 6,3% +9% A/A em R$19 Crescimento do ARPU (no 4T16) Agregando valor a base de usuários Receita Líquida de Serviços Móveis (%A/A) 1Q16 1T16 2Q16 2T16 3Q16 3T16 4Q16 4T16-1,5% -3,0% Crescimento PIB A/A Fonte: IBGE -3.8% -3,5% 23,5% da base total (ante 20% em 2015) Foco no pós-pago EBITDA Normalizado¹ (%A/A) -6,8% -9,2% Valorização do Real (BRL) Outras melhorias relevantes +17% em 2016 Menos incertezas no cenário político Melhora no índice de confiança do consumidor Queda da taxa de juros Fonte: TIM, exceto quando indicado -12% A/A em OPEX¹ ¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos cidades c/ 4G (ante 411 em 2015) Forte eficiência em custos Desenvolvimento mais rápido e amplo do MBB 1T16 1Q16 2T16 2Q16 3T16 3Q16 4T16 4Q16-13,5% Aumentando a Rentabilidade e a Geração de Caixa 33,5% de Margem EBITDA em ,5% 0,5% 5,8% Retorno ao FCL Positivo 2

3 Evolução da Proposta de Valor Comunidade de Voz Comunidade de Voz + Dados limitados Voz Off-net + Dados Telecomunicações Pacote completo (voz + dados) + Serviços digitais integrados Foco no pré-pago Pré-pago + algum Controle Pré-pago + Controle Em todos os segmentos Evolução da Rede Centrada em Voz Transição para Dados Centrada em Dados 2G + 3G 2G + 3G 2G + 3G + 4G Serviços Digitais incluídos Leitura: TIM Banca Parceria com revistas e jornais 40 títulos disponíveis Utilidades: Arquivamento na Nuvem, Receitas, Busca de Empregos, etc Música: TIM Music Múltiplas parcerias Parceria com o Deezer 40 milhões de músicas disponíveis 3

4 Remodelando a Base de Clientes para o Maior Valor Migrações Líquidas pré para pós-pago (mil linhas) Portabilidade Numérica Móvel no Pós-pago (mil linhas) Detalhamento da Base de Usuários (mil linhas; %A/A) 66,2-4% 63,4 1T16 1Q16 2T16 2Q16 2T16 3Q16 4T16 4Q16 dec/15 dez/15 jun/16 dec/16 dez/16 Pré-pago 52,7-8% 48,5 Adições Líquidas do Pós-pago (mil linhas) 2T16: T16: T16: T16: -33 Pós-pago 13,6 +10% 14,9 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 Desempenho dos planos Controle Adições Líquidas (mil linhas) Taxa de Desconexão (%) 4,9% 4,4% 4,0% 3,7% ARPU (R$) dez/15 dez/16 1T16 1Q16 2Q16 2T16 3Q16 3T16 4Q16 4T16 dez/15 dez/16 4

5 Abordagem Mais por Mais : Combinação Ganha-Ganha Pré-pago Impulsionando uso e valor dos clientes Em direção à abordagem recorrente Voz e Dados Voz Dados De diário para semanal De R$7 para R$9/R$10 Uso de Dados (Mbytes de uso por usuários de dados; %A/A) % 896 Baseado em consumo Entrante Baseado em recorrência Dec/15 Dez/15 4T15 Dec/16 Dez/16 4T16 Controle Upsell do prépago para planos Controle Entrantes vindo do mercado Mercado Rápida expansão do melhor custo benefício Consolidação de Chips Nova Trajetória do ARPU (R$) 17,6 17,2 17,2 18,4 19,2 +9% A/A 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2Q16 2T16 3Q16 3T16 4Q16 4T16 Pós-pago Nova proposta para sustentar a portabilidade OTT Combinando todos os serviços Atendimento diferenciado Serviços de valor agregado incluídos em todos os planos 5

6 Liderança em Cobertura 4G e Acelerando no 3G Se beneficiando do refarming do MHz para assegurar a liderança 4G Cidades Cobertas com 4G novas cidades x mais cidades que o 2 º colocado 4T15 4T16 59% % pop. urbana coberta 74% Evolução da Rede de Acesso Evolução da Rede de Transporte Sites 4G ( 000) 11,6 Cidades Cobertas com 3G Km de Fibra ( 000) ~76 Sites conectados com backhaul próprio (%) 7, ~70 90% sites A/A +994 cidades A/A Km A/A 4T15 4T16 4T15 4T16 4T15 4T16 % pop. urbana 82% 89% coberta 4T16 6

7 A revolução 4G está alterando o consumo e o perfil da receita Penetração de smartphone (%; A/A) +4p.p ~100% das vendas são smartphones Usuários com smartphones 4G Tráfego 4G (% do tráfego total; A/A) x1,5 59% Dez/15 Dez/16 68% 72% aceleram a migração do tráfego 3G para 4G quando a 39% 17% x2 34% cobertura chega 4T15 Nov/16 Tráfego em aparelhos 4G Tráfego na rede 4G Usuários de dados por tecnologia (milhões de linhas; %A/A) ARPU de SVA (R$; %A/A) 4G +137% 16,9 59,1 2G & 3G -21% 46,6 6,9 +25% 8,6 7,1 4T15 4T16 Fonte: Anatel 4T15 4T16 4T15 4T16 7

8 Performance da Receita: de volta ao crescimento do Negócio Gerado Receita Inovativa SVA ex SMS (R$ milhões; %A/A) Crescimento do Negócio Gerado Receita de Serviços Móveis ex-receita Entrante (%A/A) % ,9% Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ milhões; %A/A) -0,3% ,1% ,1% -4,0% -5,7% 4T15 1T16 2T16 3T16 4T T16 2T16 3T16 4T Tráfego de Voz Entrante (%A/A) Delta na Receita Entrante por Trimestre (R$ A/A; % A/A) A/A -3,0% -1,5% 10,4% 13,0% -9,2% -6,8% -4,0% 1,9% 7,4% % % % % % Negócio Gerado positivo e melhora na tendência da Receita Entrante estão impulsionando a recuperação da Receita de Serviço Móvel 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 8

9 Tendência de Opex: forte controle de custos acelerando as economias Análise da composição do Opex (R$ bilhões; %A/A) 11,7 0,3 0,1-15% -1% 0,1-3% 0,9 10, Regido pelo Regime pelo Regido pelo CMV 2016 processo tráfego mercado Pessoal, G&A & Outros -12% Rede & Comercialização Interconexão & PDD -47% F E Eficiência com economia antecipada R$1,2 bilhão de economia da meta de R$1,7 bi de Opex ex - CMV (R$ bilhões; %A/A) Detalhamento das Economias de 2016 (R$ bilhões) -1,2 9,8-5% 9,4-0,2-0,5-0,5 Regido pelo processo Pessoal, G&A & Outros Regido pelo mercado Comercialização & PDD Regido pelo tráfego Rede & Interconexão Total 9

10 Detalhamento do Opex no Quarto Trimestre Detalhamento do Opex CMV (R$ milhões; %A/A) -6% +45% Confirmando a abordagem seletiva da estratégia de aparelhos. Análise A/A no 4T impactada pela mudança na alocação (de comercialização para CMV) dos rebates de aparelhos retroativos ao 4T15, sem impacto na comparação anual em CMV Tráfego % Tráfego Eficiência em custos de rede compensaram integralmente os impactos do crescimento do tráfego off-net e dos componentes de rede. O 4T16 também foi beneficiado pela queda dos preços regulados de linhas alugadas (Resolução 639/14 da Anatel). Os valores referentes ao 2T e 3T foram contabilizados no 4T16 (~R$30 milhões). Mercado Marcado Processo % O avanço trimestral (T/T) reflete a melhoria dos indicadores comerciais do pós-pago e dos custo atrelados à receita sainte, parcialmente compensado pelas ações de eficiência. Tendência anual consistente (4T16 vs. 4T15) apesar da limpeza de base no 4T15, cujos impactos foram compensados pela realocação dos rebates de aparelhos mencionada acima. 4T15 4T16-33% Processos Acelerando eficiências graças ao impacto total do redimensionamento do quadro de funcionários (-24,5% A/A no número de funcionários) e fortes reduções no G&A (-35% A/A). 10

11 Crescimento do EBITDA de volta aos trilhos Crescimento do EBITDA (%A/A) EBITDA Normalizado 1-5,3% -6,5% 0,5% 5,8% Margem EBITDA Normalizada 1 (%; A/A) 31,5% +2 p.p 33,5% Crescimento de EBITDA e margem suportados por: Plano de eficiência bem executado Menor impacto da V-UM -13,5% 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Melhor mix de receita (mais dados e menos aparelhos) Fluxo de Caixa Livre Normalizado 1 (R$ milhões) Evolução Trimestral do FCL Normalizado¹ (R$ milhões; A/A) 852 4T Ano T16 2T16 3T16 4T16 ¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos (ex. redimensionamento do quadro de funcionários) Fonte: TIM 11