Resultados. Telefônica Brasil S.A

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1 Resultados 4T11 e

2 Disclaimer Para fins de comparabilidade, os números do 4T10, acumulado 2011 e 2010 foram elaborados de forma combinada. Desta forma, as variações trimestrais e anuais aqui apresentadas podem diferir daquelas informadas nas demonstrações societárias arquivadas junto à CVM através do formulário Informações Trimestrais ITR. Algumas informações apresentam nossa visão de futuro e perspectivas ou objetivos, tais como o crescimento da base de assinantes, a distribuição dos vários serviços a serem oferecidos e os resultados provenientes dos mesmos. Essas informações estão sendo disponibilizadas com o exclusivo intuito de elucidar como pretendemos expandir nossos negócios, portanto elas não têm o objetivo de propiciar projeções para o alcance de tais objetivos. Muitos fatores podem distorcer nossos resultados reais comparativamente aos objetivos que foram apresentados, incluindo fatores políticos e econômicos brasileiros, o desenvolvimento de tecnologias competitivas, o acesso ao capital necessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nos mercados em que estamos presentes.

3 Agenda 01 Desempenho Operacional. 02 Desempenho Financeiro. 03 Revisão Estratégica.

4 Desempenho Operacional

5 01 Nossas novas ofertas já apresentam resultados positivos aceleração na aquisição de clientes pré-pago crescimento do nível de recargas melhoria do mix de clientes pós-pago aumento no número de clientes com pacotes de dados 16,0% 12,2% 11,6% 7,0% 13,2% 10,3% 1T11 2T11 3T11 4T11 Δ% clientes pré-pago - YoY Δ% volume de recarga - YoY 21,0% 4T % 4T11 17,3% 16,3% 22,5% Clientes com pacote de internet Mix de pós-pago mais de 1,7 milhões de homes passed em ultra banda larga (6 mil km de fibra em FTTH) aceleração nas vendas de ultra banda larga aproximadamente 160 mil clientes 50 mil clientes em FTTH em Dez/11 5

6 01 Continuamos com um crescimento acelerado da base de clientes, principalmente p impulsionado pelo segmento móvel Acessos* Milhões Adições Líquidas Mil 15,2% ,4 15,11 82,4 15,3 55% 5,5% 86,9 15,3 YoY 1,4% % Pós-pago Pré-pago 60,3 67,0 71,6 4T10 3T11 4T11 18,7% TV por assinatura Banda Larga Fixa Voz fixa Móvel Fixa** (316) Fonte: Anatel. *Considera 150 mil clientes da TVA consolidados em Junho de 2011 **Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura. 6

7 01 Incrementamos a liderança no segmento pós-pago e de dados no trimestre Acessos Móveis Milhões Market Share Móvel % 18,7% 43,4% 4% 40,1% 35,2% 36,6% 6,7% YoY 29,7% 29,5% 60,3 67,0 71,6 1 27,6% 12,6 15,4 16,1 47,7 51,7 55,4 16,3% 4T10 4T11 4T10 3T11 4T11 Pré-pago Pós-pago Blended Pós-pago Banda Larga Fonte: Anatel. -3,3% ARPU R$ 2,9% 25,4 23,9 24,6 54 5,4 6,1 6,4 20,0 17,7 18,2 4T10 3T11 4T11 Voz Dados YoY 19,0% -9,3% Evolução trimestral do ARPU % 10,0% 3,8% 4,7% -0,5% 2,9% -6,2% -0,8% 1,0% 1T11 2T11 3T11 4T11 Total Dados 7

8 01 Aumento da penetração de banda larga e crescimento no segmento corporativo contribui para proteger a base de clientes de voz Acessos de Voz fixa e Banda Larga Milhões Adições Líquidas em Fibra Mil 00% 0,0% 7,7 83 8,3-0,2% 14,6 14,6 14,6 3,3 3,6 3,6 11,3 11,1 11,0 4T10 3T11 4T11 Acessos Fixos Banda Larga Fixa YoY 9,5% -2,8% Acessos de Banda Larga fixa sobre acessos de Voz fixa Negocios 2,1 4,6 9M11 Out Nov Dez Média mensal Acessos de TV por Assinatura Milhares 43,7% 0,9% 30,2% 31,2%32,0%33,1% ,7%29,4% Oferecemos ,0% 26,4% banda larga a 70% dos domicílios com PC em São Paulo 4T10 3T11 4T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 *Considera 150 mil clientes TVA consolidados em Junho de ,2% excluindo TVA 8

9 01 Nossa bem sucedida estratégia comercial levou à aceleração das receitas gerando fortes resultados financeiros no trimestre R$ milhões 4T11 Δ% YoY 2011 Δ% YoY Receita Operacional Líquida 8.600,1 4,5% ,5 5,4% Receita Operacional Líquida de Serviços 8.437,1 6,3% ,3 6,3% Receita de Serviços Móvel 5.108,4 14,1% ,8 12,6% Receita de Serviços Fixa 3.328,7-3,8% ,5-1,2% Receita de aparelhos 163,0-44,9% 954,3-18,6% Negocios EBITDA 3.307,6 6,4% ,7 6,4% Margem EBITDA 38,5% 0,7 p.p. 36,3% 0,3 p.p. Resultado Líquido 1.462,3-1,3% 5.072,4 18,2% 9

10 Desempenho Financeiro

11 02 Receita líquida Móvel no 4T11 acelera o crescimento anual para 14,1%,, impulsionada pelas novas campanhas e maior uso de dados Receita Líquida de Serviços Móveis R$ Milhões YoY 40,8% 0,8% 14,1% 8,7% ,6% ,3% Evolução da Receita Móvel yoy 12,0% 14,1% 11,5% T10 3T11 4T ,8% 32,6% 33,0% 26,3% 31,9% Voz e acessos Uso de rede Dados e SVAs % Dados/Receita sainte móvel 2T11 3T11 4T11 Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha Outros. 11

12 02 Crescimento da base de clientes com planos de dados e uso de SMS levaram ao forte crescimento da receita de dados, no trimestre e no ano Receita de Dados e SVAs R$ Milhões 41,5% 40,8% 10,6% YoY YoY 82,2% 28,1% ,9% 35,1% 45,5% ,6% 4T10 3T11 4T Messaging P2P Internet Outros 12

13 02 Receita líquida fixa permanece praticamente estável no 4T11 devido a redução do tráfego de voz fixa, compensado pelo crescimento em dados Receita Líquida Fixa R$ Milhões YoY 10,1% 13,6% -3,8% -1,2% -1,2% 12% YoY 10,6% 16,2% -12,3% ,8% 4T10 3T11 4T Voz* Dados e TV por assinatura Outros *Inclui voz, acessos e uso de rede. 13

14 02 Crescimento de 4,8% nas despesas operacionais em 2011, mantendo os custos estruturais sob controle e contribuindo para o crescimento rentável da Companhia R$ Milhões YoY 5,0% 5,0% -1,0% 7,4% 7,8% 35,3% 4,8% (20.160) (108) (478) 18 (438) (76) 105 (21.137) Pessoal Serviços Prestados CMV Comercialização de Serviços G&A Outros

15 02 EBITDA atinge R$12 bilhões em 2011 e Resultado Líquido sobe 18,2% para R$5 bilhões R$ Milhões EBITDA e Margem Resultado Financeiro 37,7% 34,1% ,5% ,9% 36,3% T10 3T11 4T11 (41) (94) (179) (143) 4T10 3T11 4T EBITDA Margem EBITDA EBIT (454) Resultado Líquido ,3% 9,8% ,2% T10 3T11 4T T10 3T11 4T

16 02 Capex em linha com o guidance para o ano R$ Milhões Dívida Bruta Capex 8,1% % 74% 23,4% % 26,1% 23,1% 15,2% T10 3T11 4T11 16,3% ,3%* Aquisição de Licenças % Capex*/Receita Operacional Líquida de Serviços 20% 26% 23% 4T10 3T11 4T11 Curto prazo Longo prazo Dívida Líquida 51,0% ,1% ,26 Dívida Líquida/ EBITDA 4T10 3T11 4T11 *Excluindo o montante de R$811,8 milhões relativo à aquisição de licenças. 16

17 Revisão Estratégica

18 03 Nosso objetivo é manter nossa posição de lider e melhor operadora de serviços de telecomunicações do Brasil 1. Continuar crescendo nos segmentos de voz e dados com rentabilidade 2. Inovar constantemente e capturar novas oportunidades de negócios 3. Continuar fortalecendo nosso diferencial competitivo em qualidade e cobertura 4. Maximizar as sinergias operacionais e nos tornar uma Companhia totalmente integrada 18

19 03 Continuar crescendo nos segmentos de voz e dados com rentabilidade Melhor distribuição de renda está gerando grandes oportunidades para a Telefônica Brasil. Nós temos um portfolio único e completo para capturar essas oportunidades Classes sociais População % brasileiras IBGE A / B 15% 16% C 53% 56% D / E 32% 28% Continuar crescendo em dados e TV Aumentar a penetração em novas áreas de cobertura e em serviços móveis Expandir a solução FWT fora de São Paulo Aumentar a penetração de SMS e SVAs Crescer no segmento pós-pago através de altas selecionadas e estratégiadeup-sell Crescimento massivo da base através de oferta atrativa e rentável 19

20 03 Inovar constantemente e capturar novas oportunidades de negócios Continuaremos equilibrando nossos negócios Receita de novos negócios +71% +65%...com o reforço de novas fontes de receitas... Aplicativos Móveis Serviços Financeiros Educação Exemplos:...e alavancando nossas capacidades com parcerias Maior base de clientes Rich customer insight sg Forte capilaridade e-health e-security Established customer care Aproveitamos a nossa capacidade de construir e desenvolver parcerias. 20

21 03 Continuar fortalecendo nosso diferencial competitivo em qualidade e cobertura Foco em qualidade e experiência única aos nossos clientes Continuar expandindo as vantagens em cobertura e tecnologia IDA Móvel Vivo TIM Claro jan/10 jan/11 96,8 94,0 90,3 out/11 >2,5 mil cidades com cobertura 3G DSL reclamações (Anatel) ISC Gap (4T11) Dez/10 0,11 Pré -25% Dez/11 0,12 Pós Cobertura 3G (cidades) Tecnologia %MS MBB Service Fibra Homes Passed Futuro GSM HSPA 40,1% +400K Lançamento HSPA+ 43,4% 4% + 1 MM Cobertura 3G Massiva HSPA+ LTE Posição de liderança Crescer em áreas mais rentáveis 21

22 03 Maximizar as sinergias operacionais e nos tornar uma Companhia totalmente integrada Consolidar a marca VIVO como a marca comercial para todos os serviços no 1S2012 Integrar a cultura e ter uma administração unificada Racionalizar e integrar TI, atendimento ao cliente, canais e CRM Capacitar e distribuir sinergias operacionais Capacitar sinergias financeiras VPL SINERGIAS OPERACIONAIS (R$ bilhões)* 2,4/ 2,7 1,1/ 1,3 1,3 /1,5-0,4 15/18 1,5/ 1,8 Receitas Custos comerciais & G&A OpEx Rede & TI CapEx Custos de Integração 22

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