Agenda. Percurso de Reposicionamento TIM. Resultados 2T Desenvolvimento no 2S 2010

Transcrição

1 Relações com Investidores - Rio de Janeiro, 2 de Agosto de 2

2 Agenda Percurso de Reposicionamento Resultados 2T 2 Desenvolvimento no 2S 2

3 Resumo do 2T % Cresc. A/A Mais Pessoas 2 Base Cliente, MM de Linhas Cresc. T/T % MoU Total +4,9% 44,4 Pós +5,2% 37,8 +7% 6,9 Pré +4,8% 6,2 +2% Pós Out Falando Mais 73 +5% % Cresc.T/T % 2 Total +% Out +4% 8 In -7% 6 4 Pré 3,6 +9% 37,5 Junho '9 Junho ' In 2 2T'9-23% 7 2T' 2 3 Gerando mais Receitas... Receita Líquida de Serviços, R$ MM Consolidado ,4% 3.37 com maior Rentabilidade Cresc. T/T % R$ MM, % Total +5,5% 2,9% +3,2pp Margem +4,7% Intelig +2,5% 764* +6,% 25,% 887 Cresc. T/T % Total +9,5% +6,6% Intelig +86% 2T'9 2T' 2T'9 2T' ,8% ,7% 859 Intelig ,9% 28 Intelig 28* -,5% 27 * 29: Intelig inclui + R$4,2 MM de ganhos não recorrentes 2

4 Mais Pessoas (/2) Aumento da Base de Clientes, Pré e Pós Cresc. A/A Base de Clientes Net adds Total MM de Linhas Pós Pré 37,8 6,2 3,6 Cresc. T/T % 44,4 +7% Total +4.9% +4,9% 6,9 +2% Pós +5,2% Pré +4,8% +9% 37,5 MM de Linhas,7 +9% 2, vs.,3 MM em T : +64% T/T Junho '9 Junho ' 2T'9 2T' Market Share (% EoP) 23,7% 24,% Market Share Incremental 29% 34% Acelerando crescimento da Base de Clientes de Linhas Net adds Pós-Pago Net adds Pré-pago Mais vendas e menos churn em pós-pago voz 34 Vs 5k em T : +27% T/T de Linhas Vs.3 in T : % T/T x 34 Liberty 29 alcançou MM 24 de clientes, recuperando 9 a presença 4 da no mercado 9 de voz pós-pago 4 +2% Infinity 5 pre-pago com ~27 MM de linhas: a maior comunidade móvel 5 2T'9 2T' -9 2T'9 2T' 3

5 2 Falando Mais Remodelando o Perfil de Tráfego Bi de Minutos M-F: - 5% (Efeito SFM) M-M: - 6% (controle on-net) Volume Outgoing Total 5,7 Off-Net On-Net Bi de Minutos 2Q'9 >2x -9% >2,7X 2,2 2Q' Out MoU Outgoing On-net Minutos Minutos Minutos 73 +8% 2 Volume recebido Off-net In -23% -25% LD 5x 2T'9 +5% 2T' On-net 2T'9 +8% +25% 2T' Local 2T'9 +25% +5% 2T' ,4-9% 2, M- -4% F- -2% 2Q'9 Substituição fixo móvel 2Q' Menor risco de exposição MTR Substituição F-M no Incoming Controle de tráfego onnet: - Redução custos ITX - Substituição F-M no Outgoing - Conceitos baseados em Comunidade Chamadas mais longas locais e LD: - Azul (Local = LD) - Pagamento por chamada (Infinity) - Ilimitado on-net pós pago (Liberty) 4

6 3 Gerando mais Receitas reduzindo exposição MTR, aumentando rentabilidade somente; R$ MM Melhoria no Mix de Receitas Menor Exposição a MTR Δ% A/A R$ MM, BRGAAP Receitas Líquida de Serviços Outgoing (58%) +5,8% Nº em voz Outgoing (6%) Crescimento A/A Outgoing +,5% 2T, Receita Incoming Interconexão, R$ Bi,8,6,2 Exposição MTR 9 reduzida a ~28% 8 7 do total (vs % em 2T 9) Incoming VAS (3%) (27%) (%) (2%) 2T'9 2T' -7.% VAS Incoming +6,6% 29 % A/A Receita Incoming Custos ITX Margem de exposição MTR,9 (,6),3-7,% -2,7% -6,3% Melhor Contribuição de Receita Margem bruta (receita de serviços líquida de custos ITX) Negócio Gerado (Outogoing + VAS ITX) Negócio Recebido (Incoming) +8,% +7,7% -7,% 2T 9 2T Rentabilidade Vinda do Gerador de Negócio 2T Receitas, R$ MM Voz Outgoing (líquida de Out ITX) VAS Incoming Contribuição Contribution da Receitas de Serviços Crescimento A/A +8,% +6,6% -7,% +8,% Receita de Serviços Custos ITX +5,8% -2,7% ,% 5

7 e fortalecendo a competitividade a longo prazo Aumento do Distância Rejeição: Preferência: Junho Junho Preferência #3 25 # Rejeição #4 5 Player2 Player3 Player Player2 Player3 Player Δ pp A/A Junho 9 Junho # Δ pp A/A Qualidade e Confiabilidade Inovação e Ofertas Rede Caring Drop calls % de queda de chamadas,6 2T 9 2T IDA,7 Índice de Desempenho no Atendimento (Anatel) 85 9 Qualidade Ranking ANATEL CSI 99,5% % 2T 9 2T Índice de Satisfação do Cliente 7,72 7,2 A é a única operadora com % em qualidade de rede de março a junho Melhoria contínua na maioria dos segmentos, somente o LA Premium caiu ligeiramente (2Q9 2Q): - Pré: 7,4 8, - Pós Co: 6,66 6,83 - Business: 5,37 6,29 Pesquisa 2 ª onda Inovação Conveniente (preço) Mais próxima Benefícios para clientes atuais P-3 P- P-2 P- P-3 P-2 P- P-3 P-2 P- P-2 P # # # # 2T 9 2T 2T 9 2T Líder P- P-3 P #2 6

8 Agenda Percurso de Reposicionamento Resultados 2T 2 Desenvolvimento no 2S 2 7

9 Receita e Margem: Tendências dos KPIs BRGAAP (excluindo Intelig) Receita e Margem de Contribuição R$ MM Receita Líquida ,5% Base e Mix de Clientes MM de Clientes EoP 44,4 37,8 +7% 6,9 +2% 6,2 Pós Pré 3,6 +9% 37,5 Δ% A/A Redução do ARPU total foi afetada pela diluição de mix Receita Líquida de Serviços Margem de Contribuição* +5,8% +,5% Mix Pós Junho 9 Junho 2T % 6,4% 5,6% Pré-pago : ARPU Out/In 2T'9 2T' R$, Líquido de roaming visitante Melhoria geral de Receita de Serviços, Margem de Contribuição e Rentabilidade Out In 2Q9 2Q Redução de Incoming devido a substituição FM Tendência positiva do ARPU R$ / Mês ARPU / MARPU Total 26,8 -% 24, ARPU ARPU/MARPU Pós-pago R$, Líquido de roaming de visitantes MARPU 2T'9-5% 2T' ARPU MARPU 2T 9 2T +6% Redução de Preço do Liberty (- 3%) compensada por menor subsídio de aparelhos e redução de bad debt (motivada por aparelhos) * Rec. Liq. Serv. Interconexão Commissião- Bad Debt-Taxa Anatel 8

10 e Resultado Líquido 2T 9 inclui Intelig pro-forma Evolução do (em R$ MM) Do ao Lucro Líquido (em R$ MM) 222,3-58,9-56,3 5,2,5 IFRS*: R$.2 Mln (+5% YoY) -672,5 763,9 Contribuição dos Serviços % 886,7 886,7 24,2-62, -5,7,4 somente: R$6,7 2T9 Margem Δ Gerador Δ Recebedor de Negócios ** de Negócios Δ Desp.Com. + Contrib. Prod. Δ PDD Δ Outras Despesas 2T IFRS*: 28,4% 2T Depreciação & Amortização EBIT Despesas Financeiras Líquidas Impostos e Outros Lucro Líquido 2T9 763,9 (678,4) 85,5 265,4 (38,) 33, somente: --R$5,2 2,9% +3.2 pp 25,% A/A 22,8 5,9 28,7 (327,5) (2,7) (2,6) * Dados em IFRS de acordo com reportado pelo acionista controlador ** Outgoing + VAS - Custo de Rede/Interconexão R$343,3 foi o impacto positivo de variação cambial na Intelig no 2T9 9

11 Fluxo de Caixa Livre e Posição Financeira Líquida Fluxo de Caixa Operacional Livre 2T Posição Financeira Líquida Jun R$ MM R$ MM Caixa -3% FC Oper 92 FC ñ Oper** Δ Capital Circulante CAPEX FCL Oper. 2T 9* T 2T * (excluindo Intelig) ** Pagamento de R$ 24 Mln em dividendos em Junho Dívida Bruta Custo anual médio R$ 4,2 bilhões (dos quais 62% no longo prazo) ~27% da dívida está denominada em moeda estrangeira (% protegido),% no 2T vs.,9% no 2T 9 e 9,9% no T

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13 Estratégia de Crescimento : Oportunidades no mercado Ataque de um Puro Móvel com sólido backbone próprio Posicionamento Fixo Defensivo Challenger Convergente Móvel Posicionamento Móvel 5. Km de Fibra Forçar FMS (Voz) Receita com Incumbents Fixas T'9 ~ -3% T' Tarifa mensal (R$) 4 39 Incumbents Fixas 2 min F-F Local Liberty Ilimitado on-net (Local + LD) MOU LD X 5 2T 9 2T 3 Multiple Play via Intelig 2 Experiência com internet via celular 5k Km de Fibra Anéis metropolitanos BRGAAP Receitas, Delta % YoY 4% 26% 29 MM de pessoas Última milha seletiva Parcerias -AES -Copel -Sky T 2T 3T 4T População > anos Não usam Usaram nos últimos 3 meses Usaram MAS não possuem Substituição de LAN HOUSE Penetração de smartphones Penetração de Internet (modem 3G) Usaram E possuem 2

14 Forçando a Substituição Fixo-Móvel MOU Total Market share de longa distância Minutos MOU Pré 4, market share de tráfego de LD Nacional # Impulso no uso do celular 73 ~ x4 Outros Pré Infinity MOU Pós 3 2 Player- Player-2 27,5% 24,% 27,% 24,3% 26,8% 24,9% 7,% x ,9% 6.9% 5,% 26.8% 2T'9 2T' YE2 Outros Pós (clientes) Liberty YE'8 Jun/9 YE'9 Chip-only Aparelhos Livres Combo Sem multas / Aparelhos desbloqueados/ Pagamento em 2x Atrativo para clientes Rentável para a Pré Infinity: Chamadas longas para clientes da classe C LD via celular (mercado não explorado) Liberty Pós: Ilimitado on-net: R$ 39 Plug-in off-net: 5 min R$ 49 Novo min R$ 69/89 Price-up Conveniência e simplicidade Economia na assinatura da linha fixa Livre para chamadas LD/comunidade Plug-in off-net Descontinuação do modelo de subsídio = CB Infinity 28 MM 2T 9 2T CB Liberty MM YE 9 2T 3

15 2 Experimentando a Internet via Celular Web: preço por tempo Novo Habilitadores Penetração da Internet Penetração de Smartphone Internet para classe C Pré-pago (Substituição de LAN House) em 2 de julho Smartphones + internet ilimitada pós-paga 6 meses de internet grátis Dia dos Pais Internet pré-paga - via celular Novo Novo Aparelhos de baixo custo e customer experience Tarifas e planos mensais simples e acessíveis Sólido suporte de comunicação e treinamento da força de vendas Torres 3G ativadas # de Node-B H9 MAN Backbone 3G / 2G antena x4 MW substituindo leased lines H Roll-out rápido Alta qualidade HSDPA SP, RJ e principais capitais Cobertura 3G (Nº de antenas) Capacidade 2G (Nº TRX) Back-hauling por rádio Eficiência e confiabilidade em Back-Hauling 29 2 Buy vs. Make 65% Cobertura 3G # de cidades 59 2,4x EoY9 Jun 35% 35% 65% Apple iphone Buy vs. Make Liberty + R$, tarifa mensal 99 Smartphone (Classe A) 2 Samsumg 82 Corby Internet phone (Classe B) 2 ~3.5 >5. >

16 3 Intelig: um novo turnaround se iniciou BRGAAP, R$ MM Crescimento T/T Crescimento A/A Principais Drivers de Receita 2T T % Crescimento A/A Receita de Serviços 72,3 +2% 27,5 64,9 +26% 27,5 Residencial 44,8% 65,7% Corporativo 5,8%,3% T' 2T' 2T'9 2T' e Rentabilidade Margem 5,6% 9,6 T' +7,6pp 3.2% 27,4 2T' Margem Orgânica Nãoorgânica Orgânica 6,8%* 8,2% 27,9* 4,2 3,7 2T'9 +5,pp 3,2% 27,4 2T' PME Wholesale Total -,8% 9,4% 9,7% 5,7% 25,9% 4,4% * Beneficiado pela recuperação de bad debt não-orgânica (disputa com a Vivo) 5

17 Movendo na Direção do Padrão IFRS Results On Track to Guidance Net Serv. Rev. > 5% Ebitda Margin > 25% R$ MM 2Q 2Q9 Q %YoY %QoQ H H9 %YoY Rec. Liquida ,3% 8,% ,% BR-GAAP Rec. Liq. Serv. Rec. Liq. Apar ,4% 5,5% ,% 72,7% ,9% ,5% ,% 9,5% ,% % 25,% 2,9% 24,8% 3,2pp,3pp 24,9% 2,7% 4,2pp Telecom Italia Reported IFRS R$ MM Rec. Liquida Rec. Liq. Serv. Rec. Liq. Apar. 2Q 2Q9 Q %YoY %QoQ IFRS (re-stated) IFRS (re-stated) ,3% 7,9% ,3% 5,4% ,2% 74,2% H H9 %YoY ,2% ,9% ,6% ,% 6,6% ,9% % 28,4% 25,% 28,8% 3,4pp -,3pp 28,6% 24,6% 4,pp 6

18 Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da Participações S.A. (a Companhia, ou ) que não sejam fatos consumados, constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relações com Investidores Avenida das Américas, Bloco 6 andar Barra da Tijuca Rio de Janeiro - RJ Telefones: / / Fax: Visite nosso site: 7