TIM Participações S.A. Resultados do 2T de Julho de 2007

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1 TIM Participações S.A. Resultados do 2T07 23 de Julho de

2 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 2

3 2T07: A TIM Continua Apresentando Resultados de Liderança Base de Clientes Crescimento Contínuo no Segmento de Valor Melhoria do mix de base de clientes: 22.0% de póspago no total de linhas da Companhia (+1.4p.p.ano-aano 29.0% de participação nomercado no segmento póspago Fortalecimento da liderança no segmento corporativo Confirmação da liderança na receita líquida de serviços Inovação Foco na Necessidade de Comunicação Total do Cliente TIM Web: solução de acesso à internet TIM Mais Completo: solução convergente (móvel+fixo+internet) Contínua inovação do VAS Qualidade Marca TIM Reconhecida A primeira escolha entre as operadoras Líder em satisfação média do cliente Maior cobertura de dados e voz Lucratividade Sólido Crescimento Financeiro Contínuo crescimento da receita líquida de serviços Sólido crescimento da receita bruta de VAS Expansão do ARPU no 2T07 vs.1t07 Progressiva redução do SAC Sólida expansão da margem EBITDA no 2Q07 vs. 2T06 e 1T07 Resultado líquido positivo Perspectivas gerais de crescimento continuam sólidas 3

4 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 4

5 Foco Contínuo no Segmento de Valor Combinando Crescimento com a Melhora do Mix da Base Mercado: Linhas (Milhões) e Taxa de Penetração TIM: Evolução das Linhas (Milhões) Em Milhões 49,2% 91,8 51,2% 53,2% 54,2% 56,4% 95,9 99,9 102,2 106,7 Crescimento das linhas Ano-a-Ano +7,2 p.p. +16,2% Em Milhões 22,3 24,1 25,4 26,3 27,5 Crescimento das linhas Ano-a-Ano +23,0% 19,5% 19,3% 19,4% 19,6% 19,6% 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 Mix Pós-pago Taxa de Penetração +16,9% 20,6% 20,5% 21,3% 21,6% 2T06 3T06 4T06 1T07 Mix Pós-pago 22,0% 2T07 +31,5% Aceleração do crescimento do mercado suportado pela tecnologia dominante do GSM Crescimento da penetração concentrado nas classes de baixa renda Conquistando o melhor mix de clientes: TIM: 22% de pós-pago (+1,4 p.p. vs 2T06) Competidores: 18,7% de linhas do pós-pgo (-0.4 p.p. vs 2T06) Fonte: ANATEL e dados da Companhia 5

6 Maior Participação no Segmento de Valor Selecionando a Aquisição de Clientes Evolução da Participação de Mercado 2T07: Abordagem Segmentada Primeiro Player Terceiro Player -6,8 pp -6,2 MM linhas 31,1% 24,3% 22,8% +1,5 pp +1,4 MM linhas 29,1% 25,4% 23,9% -2,6 pp -2,8 MM linhas 28,4% 25,8% 24,6% +1,2 pp +1,2 MM linhas 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 Contínuo foco em valor e não apenas no crescimento Significativa participação de mercado 25,8% de participação de mercado (+1,5 p.p. vs. 2T06) Total de Linhas Linhas do Pós-pago Receita Líquida de Serviços* Participação de Mercado por Segmento 29,0% 25,7% 24,0% 2T06 +3,3p.p. Participação de Mercado - TIM +1,0p.p. 25,8% 29,0% >30% Pós-pago 25,0% Pré-pago 2T07 2 º Player LIDERANÇA * LIDERANÇA ** Valor Participação nas Adições Líquidas do mercado 2T07 Total 26,0% 22.2% 22,2% 41,5% Volume Pré-pago Pós-pago Maior participação de mercado e crescimento dos clientes de alto valor Participação nas Adições Líquidas: 26,0% do total vs. 41,5% do Pós-pago Liderança em receita líquida de serviços Fonte: ANATEL / Dados da Companhia / Press Release dos Competidores * Baseado nos números do 1T07. ** Baseado nos números do 1T07 e confirmado com os números do 2T07 já divulgados. 6

7 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 7

8 Alavancagem do Poder da Marca Líder Liderança na Satisfação do Cliente Confirmada Índice de Satisfação Médio* 8,69 8,09 8,06 3 º Player 1 º Player Preferência do Consumidor (%) ** A marca TIM é reconhecida como confiável e atraente, representando os valores e sonhos do mercado Vencedora de todas as principais pesquisas independentes recentemente conduzidas: TIM: a primeira escolha entre as operadoras Lider no índice médio de satisfação do cliente com base no atendimento do call center Padrão de qualidade para o call center dedicado aos heavy users pós-pagos Nova Diretoria de Operações a Clientes: mais um passo para melhorar ainda mais a percepção da marca 1 º Player 3 º Player Fontes: * Interscience - Maio/2007 ** Instituto Synovate - Maio/2007 8

9 Varejo: uma Valiosa Estratégia de Marketing Aumento da Utilização através de Promoções e Serviços de Comunicação Total Promoções Dia das Mães e dos Namorados TIM Chip Only & Incentivos para Recarga TIM Mais Completo & TIM Web Foco no Tráfico Intra-Rede R$0,07/min para ligações locais intra-rede e ligações DDI* * Limite de 20 minutos mensais para países específicos (EUA / Itália / etc) Eficiente resposta à agressividade dos concorrentes, através da contínua melhoria das ofertas Desenvolvimento do conceito de comunidade para aumento da utilização Baixo SAC e Estímulo ao Uso Reembolso do custo do TIM Chip se recarregado até 48 horas da ativação da linha. Substituição da Recarga Extra pela Recarga Fácil, mantendo os bônus em minutos, dependendo do valor da recarga Foco na Necessidade de Comunicação Total dos Clientes TM Mais Completo: Pacote de comunicação completo que combina telefonia móvel e fixa com acesso à internet TIM Web: Acesso à internet através de Modem USB para laptops e desktops Aquisição de Licença de Telefonia Fixa: enriquecimento das ofertas de serviços convergentes da TIM USB Modem GPRS / EDGE Attracting fixed and data revenue while safeguarding mobile leadershíp Novo TIM Casa Pré-pago Segmentação do TIM Casa Novo TIM Casa pré-pago: Taxa mensal mais atraente: R$9,90 por 50 minutos Alavancagem das vendas 9

10 Soluções de Negócios Integradas Cross-selling de Serviços de Voz e Dados Consolidação do Posicionamento no Segmento Corporativo Soluções completas para o segmento corporativos: atendimento das necessidades específicas das companhias com presença nacional Soluções de escritório móvel: extenso portfólio de aparelhos Blackberry e Smartphones Home Zone para o segmento corporativo: TIM Casa Empresarial Oferta de pacote de dados para o segmento corporativo, alavancada pela maior rede de dados do País: Nosso Link USB Modem GPRS / EDGE Mais de mil cidades com EDGE 100% de cobertura de rede GPRS 10

11 Inovação Contínua do VAS Estímulo à Utilização de Dados Ofertas Inovadoras / Flexibilidade e Conveniência Cross-selling de Pacote de Dados TIM: Pacote de Dados Acesso à Internet Portfolio Data Plugins Ofertas integradas incluem 1 GB, 250 MB ou 40 MB Ofertado para todos os clientes TIM pós-pagos (Corporativo e Consumidor) Incentivo à Utilização de Dados MEGA TIM WAP: Pacote de 40Mb para ser utilizado no Wap Fast MEGA TIM Mensagens: Cartões de SMS+MMS Reforço do Conteúdo Multimídia, Interatividade e Conectividade M-Commerce TIM Music Store Games TIM Studio Serviço Móvel - GOL Passagens e Check-in Downloads de músicas Demo de Jogos Grátis Jogos Promocionais por R$3,99 Conteúdo Gerado pelo Usuário Estímulo ao VAS (Usuários e Utilização) Promoções SMS Cristo Redentor Quiz Torpedo Surpresa Promoção no varejo (Mellita, Extra e Prestobarba Gillete) 11

12 Maior Segmentação no Custo de Aquisição do Cliente Evolução do SAC R$ % 42% 2T06-33% Custo direto % 30% 2T07 Custo indireto Comissões Subsídios FISTEL Comodato Publicidade Outros Redução do SAC mesmo com a melhora no mix de clientes e aparelhos: Aumento de 24,6% nas adições brutas de pós-pagos, na comparação ano-a-ano. Expansão das vendas de aparelhos de média e alta tecnologia Estratégia de subsídios reduzidos com ênfase na oferta do TIM Chip Only : Mais de 70% das adições brutas no 2T07 vs. ~40% no 2T06 SAC do segmento pós-pago orientado para manter a competitividade e conquista dos clientes de alto valor Melhora no período de pay-back: 3,3 meses no 2T07 vs 4,7 meses no 2T06* * Proforma: Eliminação do Bill&Keep a partir do 1º de janeiro de

13 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 13

14 R$ Mln Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços % % 13% 9% 2T06 2T07 Receita Líquida de Serviços Crescimento da Receita Líquida Total Crescimento vs. 2T06 Divulgado Orgânico* +34,5% +17,3% +40,5% +20,2% -5,8% Receita Líquida de Aparelhos Evolução do MOU / ARPU Contínuo aumento da receita de serviços: Crescimento de 43% no tráfego total (vs. 2T06) Crescimento de 23% dos clientes TIM (vs. 2T06) Manutenção da tendência de queda da receita de aparelhos reflete o foco na venda do TIM Chip Only Aumento do MOU em vista do tráfego intra-rede Minutos +16% R$ Variação do ARPU (vs. 1T07) +0,7% ,7 34,4 34,6 2T06 2T07 Aumento da utilização 1T07 2T07 Manutenção do ARPU acima do mercado Proforma: Ajustado pela eliminação do Bill & Keep a partir de 1º. de janeiro de

15 Crescendo com Rentabilidade Expansão do EBITDA e da Margem EBITDA R$ Milhões Variação % Ano-a-Ano Margem EBITDA Inadimplência (em % da receita líquida de serviços) 6,0% Melhora no 5,7% 0,7% desempenho anoa-ano, excluindo o impacto do LD41 5,3% de clientes de outras operadoras (457,5) 801,8 (R$22 milhões) 2T06 2T07 (53,8) 9,9 0,0 (55,3) (17,0) 515,7 Principais drivers: 743,7 - Adições Brutas: +26% - Recargas: +32% EBITDA 2T06 Receita de Aparelhos -5,8% Receita de Serviços Despesas de Rede Despesas Comerciais PDD CMV Outras** Despesas +40,5% +103,5% +9,5% +48,9% -2,6% +0.0% EBITDA 2T07 +44,2% +20.2%* +9.9%* 19,8%* 24,3% +4,5pp vs. 2T06, +228 milhões em uma base comparável Melhora da margem no 2T07 vs. 1T07 apesar da sazonalidade negativa do período * Proforma: Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de 1º de janeiro de ** Outras despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Receitas/Despesas Operacionais 15

16 Do EBITDA ao Lucro Líquido Δ Ano-a-Ano (Impacto nas margens) (R$ milhões) +228,0 (16,0) +212,0 (10,7) +71,3 +272,6 R$ Milhões +R$ 39 Mln non recurring items: 2T07: R$ 19.8 Milhões 2T06: R$ 30.2 Milhões 743,7 (570,0) R$43,1 Milhões (imposto de renda das subsidiárias) R$12,6 Milhões (amortização do ágio da privatização, sem impacto no caixa) R$ 2,5 Milhões (outras despesas não operacionais) Resultado final positivo 173,7 (81,5) (58,2) 34,0 EBITDA 2T07 Depreciação e Amortização EBIT Despesa Financeira Líquida Impostos e outros Lucro Líquido * 2T06: recuperação dos créditos fiscais de PIS e COFINS (impacto positivo). 2T07: atualização monetária de contingências (impacto negativo) 16

17 Análise Trimestral Posição Financeira Líquida Fluxo de Caixa Líquido R$ Milhões 1T07 Fluxo de Caixa Livre Operacional Fluxo de Caixa Livre Não Operacional 2T07 R$ Milhões Impacto Sazonal (R$781 MM) (1.582) 165 (391) 440 Taxa Anual FISTEL Fluxo de Caixa Líquido Pro-forma EBITDA +744 CAPEX (324) Δ Capital de Giro (255) (556) (1.973) incluindo dividendos (440) Fluxo de Caixa Livre Operacional Positivo devido ao aumento da rentabilidade 2T07 Divulgado Dividendos pagos Fluxo de Caixa Líquido Positivo (+R$390 milhões) excluindo os desembolsos sazonais Dívida Bruta: R$2,3 bilhões (sendo 89% de longo prazo / custo anual médio de 11,66% a.a. no 2T07) Caixa e Equivalentes: R$0,3 bilhão Dívida Líquida: R$2,0 bilhões 17

18 Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a Companhia, ou TIM ) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relação com Investidores Avenida das Américas, Bloco 01 6 andar Barra da Tijuca Rio de Janeiro, RJ Fone: / / / Fax: Visite nosso site: 18