Press Release. Resultados do 2º Trimestre de 2004

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1 Press Release Resultados do 2º Trimestre de 2004

2 página 2 de 13 Contatos Walmir Urbano Kesseli Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Leonardo Marques Wanderley Relações com Investidores (81) / (081) Leonardo.Wanderley@timnordeste.com.br Website Polyana Monteiro Maciel Relações com Investidores (81) / (081) Polyana.maciel@timnordeste.com.br TELE NORDESTE CELULAR PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE DE 2004 Jaboatão dos Guararapes, 20 de julho de 2004 Tele Nordeste Celular Participações S.A. (NYSE: TND, BOVESPA:TNEP3, TNEP4) ( Tele Nordeste Celular ou a Companhia ), holding que controla a TIM Nordeste Telecomunicações S.A., operadora de serviços de telecomunicações celular, autorizatárias do serviço móvel pessoal (SMP) nos estados do Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco e Alagoas, sob a marca TIM anuncia os resultados referentes ao 2º trimestre de 2004 (2T04). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário são apresentadas em base consolidada e em Reais, de acordo com a Legislação Societária Brasileiro, e as comparações referem-se ao segundo trimestre de 2003 (2T03), exceto aonde mencionado. Destaques do 2º Trimestre de 2004 Expansão da cobertura GSM 51% da população e 153 municípios cobertas na área Crescimento de 133% nas adições líquidas e 18% na base de clientes 89.5% das adições líquidas em GSM no 2T04 27% de expansão na receita de VAS (Serviço de Valor Adicionado) 5% de crescimento na receita bruta total Reorganização societária: incorporação da TND pela TSU

3 página 3 de 13 Dados Selecionados R$ milhares 2º Trim./04 2º Trim./03 Var. % 2T04/2T03 1º Sem./04 1º Sem./03 Receita Bruta Total ,4% Receita Líquida Total ,0% Receita Líquida de Serviços ,0% Receita Líquida de Venda de Aparelhos ,9% EBITDA ,6% Margem EBITDA 35,0% 37,5% -2,5 p.p 38,9% 39,9% Margem EBITDA (s/ Receita Líquida de Serviços) 39,9% 42,7% -2,8 p.p 43,4% 44,3% EBIT ,4% Lucro Líquido ,5% Lucro Líquido por ações R$ 0,07 0,08-12,5% 0,20 0,18 Lucro por ADR ( ações) R$ 1,45 1,60-9,4% 4,00 3,54 (1) Resultado operacional antes das despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização e juros; (2) Resultado operacional excluindo-se juros e impostos. Mercado Manutenção da Base do pós-pago A Tele Nordeste encerrou o 2º trimestre de 2004 com clientes 18% a mais do que no mesmo período de 2003, sendo clientes do pré-pago e do póspago. A base de clientes pós-pagos apresenta um leve crescimento em relação ao 2T03. O total de adições líquidas foi de clientes, dos quais 89,5% em GSM, um crescimento de 133% maior do que o alcançado ao final de junho de Atualmente, clientes utilizam a tecnologia GSM. O GSM foi o principal responsável pelo crescimento do mercado, considerando o crescimento de 6 p.p. ano a ano na penetração da região, estimada em 19,1%. Em março 2004 a metodologia de cálculo do Market Share foi ajustada de acordo com a divulgação da ANATEL, produzindo um incremento do número total de linhas no mercado, e uma conseqüente redução do Market Share da Tele Nordeste Celular, o qual foi estimado em 43,9% para o 2T04.

4 página 4 de 13 18% de expansão na base de clientes Em milhares 2.029,5 700,5 34% 1.329,0 66% Clientes +18% 2.384,8 707,3 30% 1.677,5 70% Overlay GSM 2T03 Pré-pago 2T04 Pós-pago GSM, agora em mais de 150 municípios O GSM continua em rápida expansão. Em junho de 2004, a cobertura GSM alcançou 50,9% da população total da região, cobrindo 153 municípios. A rede GSM está composta por 811 Base Transceiver Stations BTSs, das quais 13 móveis. A integração nacional da rede GSM aumenta a nossa competitividade, disponibiliza uma variedade de ferramentas que nos permite antecipar as necessidades dos nossos clientes. TIM Click, TIM Photo message, TIM Video, TIM Box VIP, TIM Connect, TIM Kit Fast, esses dentre outros, são alguns dos serviços disponíveis para nosso cliente GSM. Sem dúvida, o GSM representa um trunfo para a Companhia e para os clientes, onde ambos ganham com a tecnologia. O GSM segue conquistando novos nichos de mercado. Receita Operacional SMS, cresciment o de 130% comparado com 1T04 A receita operacional bruta total foi de R$ 343,7 milhões, 5,4% superior ao 2T03. Esse incremento é atribuído, principalmente, à expansão de 18% na base de clientes, aliado ao crescimento de 27% nas receitas de VAS No trimestre, a receita média por usuário (ARPU) foi de R$ 32,7, inferior aos R$ 37,2 registrados no 2T03, principalmente devido a redução de 11% no MOU e ao crescimento da base de clientes, ao aumento da proporção de linhas pré-pagas e aos efeitos da regra 45:55 entre as operadoras móveis. Se comparado a R$ 34,6 no trimestre anterior, o declínio está também relacionado às características sazonais do primeiro trimestre.

5 página 5 de 13 Receita Bruta Operacional Total 2T03 Receita Bruta Operacional Total 2T04 R$ 326,2 milhões R$ 343,7 milhões 85% 81% 1% 2% 13% 12% 2% 6% Utilização Venda de Mercadorias VAS Outras/Longa distância Utilização Venda de Mercadorias VAS Outras/Longa distância Em 6 de Julho de 2003, a Companhia lançou o Código de Seleção de Prestadora (CSP), através do qual o usuário passou a escolher a prestadora de serviço de longa distância. A escolha da prestadora para as ligações feitas a partir do celular faz parte das exigências do novo sistema no qual a Companhia opera, o Serviço Móvel Pessoal (SMP). A partir da nova estrutura tarifária introduzida pelo SMP, a Receita dos Serviços de Longa Distância substituiu as receitas de VC2 (chamadas originadas pelo cliente de uma área de registro para outra área de registro, mas dentro da Região da Companhia) e VC3 (chamadas feitas por clientes de uma Área de Registro de Serviço para outra Área de Registro de Serviço, situada fora da Região da Empresa). Lucro Bruto R$ milhares 2º Trim./04 2º Trim./03 Var. % 1º Sem./04 1º Sem./03 2T04/2T03 Receita Bruta de Serviços ,3% Receita Bruta de Venda de Aparelhos ,5% Impostos e deduções (84.750) (69.853) 21,3% ( ) ( ) Receita Operacional Líquida ,0% Custos de Serviços (98.494) (98.466) 0,0% ( ) ( ) Custos de Venda de Aparelhos (33.404) (31.400) 6,4% (53.860) (50.721) Lucro Bruto ,4% O lucro bruto no 2T04 foi de R$ 127,1 milhões representando um crescimento de 0,4% quando comparado ao 2T03. A receita bruta total cresceu 5,4%, mas o lucro bruto foi afetado pela estratégia mercadológica mais agressiva.

6 página 6 de 13 Despesas Operacionais R$ milhares 2º Trim./04 2º Trim./03 Var. % 1º Sem./04 1º Sem./03 2T04/2T03 Despesas Operacionais - Comerciais (69.889) (59.737) 17,0% ( ) ( ) - Gerais e Administrativas (21.187) (22.939) -7,6% (44.570) (42.569) Subtotal (91.076) (82.676) 10,2% ( ) ( ) - Receitas (despesas) Financeiras Líq ,4% Total (84.167) (73.769) 14,1% ( ) ( ) As despesas operacionais consolidadas no 2T04 chegaram a R$ 91,1 milhões apresentando um crescimento de 10,2% quando comparadas ao 2T03, refletindo basicamente o aumento de 17,0% nas despesas comerciais. Estas por sua vez, foram principalmente impactadas pelo forte volume de adições brutas de clientes, 47% maiores que no mesmo período de no 2T04 versus no 2T03. As adições brutas afetaram principalmente as despesas de vendas relacionadas à comissões. Comodato impacta 40% no SAC O custo de aquisição de clientes (SAC) no período foi de R$ 166,0, comparado a R$ 97,0 no 2T03. No trimestre a Companhia direcionou seus esforços de vendas para o incremento da base, tendo em vista principalmente os eventos comemorativos dos dias das mães e dos namorados, períodos sazonais de vendas. As campanhas mercadológicas incluíram a oferta de subsídios e crédito sem juros na venda de aparelhos celulares, além da franquia de minutos de utilização para ligações entre clientes da Companhia. Custo de Aquisição por Assinante SAC R$ % 166 2T03 2T04 As despesas com inadimplência foram de R$ 13,1 milhões, representando 3,8% da receita bruta, comparada 4,5% no 2T03. Adicionalmente, no trimestre foi incluso uma provisão no montante de R$ 5,4 milhões referente a valores a receber de operadoras de telefonia.

7 página 7 de 13 EBITDA No 2T04, o EBITDA resultado operacional antes das despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização atingiu R$ 90,7 milhões, comparada a R$ 96,1 milhões no 2T03. A margem EBITDA foi de 39,9% sobre a receita líquida de serviços, impactada principalmente pelo incremento dos custos de venda de aparelhos e das despesas comerciais decorrentes do aumento no volume das adições brutas de clientes e os esforços para a expansão da rede GSM no período. O EBIT resultado operacional excluindo-se juros e impostos foi de R$ 32,9 milhões, comparado a R$ 43,6 milhões no 2T03 como resultado do crescimento de 7,5% na depreciação. EBITDA e Margem EBITDA 42,7% 39,9% 96,1 90,7 2T03 2T04 EBITDA ( R$ milhões) Margem S/ Rec. Líquida de Serv. Lucro Líquido O lucro líquido consolidado atingiu R$ 26,6 milhões. O lucro por lote de ações foi de R$ 0,07 contra o R$ 0,08 do 2T03. R$ mil 2º Trim./04 2º Trim./03 Var. % 1º Sem./04 1º Sem./03 2T04/2T03 Lucro Líquido ,5% Lucro Líquido por ações R$ 0,07 0,08-12,5% 0,20 0,18 Lucro por ADR ( ações) R$ 1,45 1,60-9,4% 4,00 3,54

8 página 8 de 13 Endividamento Caixa Líquido de R$ 233 milhões A Companhia fechou o trimestre com o caixa líquido de R$ 232,9 milhões. O endividamento bruto ao final do período era de R$ 61,8 milhões. No trimestre foi registrada uma receita financeira líquida de R$ 6,9 milhões, a qual resulta basicamente da redução do nível de endividamento e da remuneração das disponibilidades de caixa. Investimento e Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa Positivo Os investimentos relativos ao 2T04 foram de R$ 50,3 milhões, totalizando R$ 61,6 milhões no semestre, os quais foram direcionados basicamente à expansão do GSM. O Free Cash Flow foi de R$23,5 milhões ao final do 2T04. Comentários Adicionais Por deliberação da Assembléia Geral Ordinária AGO de 22 de abril de 2004, iniciamos em 21 de junho de 2004, o pagamento dos dividendos atribuídos às ações ordinárias e preferenciais adquiridas até 22 de abril de 2004, relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2003, bem como, de parcela da reserva especial de dividendos a pagar atribuída às ações ordinárias e preferenciais adquiridas até 05 de abril de 2002, relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2001, conforme aprovado pela Assembléia Geral Ordinária - AGO de 04 de abril de Dividendos relativos ao exercício social encerrado em 31/12/ Valores pagos por lote de ações: Provento Valor Líquido Corrigido (Em reais) Imunes/Isentos Tributados Ordinárias Preferenciais Ordinárias Preferenciais Dividendos 0, , , , Realização de parcela da Reserva de dividendos a pagar relativos ao exercício social encerrado em 31/12/ Valores pagos por lote de ações: Provento Valor Líquido Corrigido (Em reais) Imunes/Isentos Tributados Ordinárias Preferenciais Ordinárias Preferenciais Dividendos 0, , , ,030609

9 página 9 de 13 Nota (1): A Assembléia Geral Ordinária AGO realizada em 22 de abril de 2004, aprovou proposta apresentada pela Administração para a realização de parcela da reserva especial de dividendos a pagar, no montante de R$10,3 milhões, referentes à diferença entre o valor que a Companhia está recebendo de suas operadoras controladas a título de dividendos referentes ao exercício de 2003 no montante de R$ 40,7 milhões, e o que a Companhia irá distribuir aos seus acionistas a título de dividendos do competente exercício no valor de R$ 30,4 milhões. Foi publicado Aviso aos Acionistas informando o valor dos dividendos corrigidos pela TR desde sua distribuição em 31 de dezembro de 2003 até o seu pagamento em 21 de junho de Reorganização Societária Em 31 de maio de 2004, os Conselhos de Administração da Tele Nordeste Celular Participações S.A. (TND) e da Tele Celular Sul Participações S.A. (TSU) autorizaram a celebração de Protocolo e Justificação de Incorporação, através do qual a TND será incorporada pela TSU. Como conseqüência de tal incorporação e após o cumprimento de todas as condições operacionais e legais, (i) a TND será extinta e seus acionistas receberão ações da TSU e (ii) a TIM Nordeste Telecomunicações S.A., a qual atualmente é controlada pela TND, passará a ser controlada pela TSU, juntamente com a atual controlada da TSU, TIM Sul S.A. A incorporação em tela visa, basicamente, à redução de custos administrativos, necessários à manutenção de duas estruturas jurídicas distintas, bem como à concentração da liquidez das ações de emissão da TND e da TSU. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

10 página 10 de 13 Anexo I - Dados Operacionais Selecionados 2º Trim./04 2º Trim./03 Var. % 2T04/2T03 1º Sem./04 1º Sem./03 Total de Clientes ,5% Pré-pago ,2% Pós-pago ,0% População estimada da região (milhões) 28,4 28,0 1,4% 28,4 28,0 Municípios Atendidos ,3% Penetração Total estimada 19% 12% + 7 p.p. 19% 12% Market share 43,9% 57,0% p.p. 43,9% 57,0% ARPU TOTAL 1 R$32,7 R$37,2-12,1% R$33,1 R$36,1 MOU TOTAL ,9% SAC R$166 R$97 71,1% R$97 R$98 Investimentos (milhões) R$50 R$15 230,9% R$62 R$21 Adições Brutas ,0% Adições Líquidas ,2% Churn 2 4,3% 3,9% + 0,4 p.p. 8,3% 8,6% Empregados ,2% Nota: (1) Receita Líquida média por cliente; (2) Calculado sobre a base média de clientes Anexo II - Cálculo do EBITDA R$ milhões 2º Trim./04 2º Trim./03 Var. % 1º Sem./04 1º Sem./03 2T04/2T03 Receita Operac. Líquida de Serviços ,0% Receita Operacional Líquida de Vendas ,9% Receita Líquida Total ,0% Lucro operacional ,9% Depreciação/amort. diferido ,4% Amortização do ágio da privatização/capitalização Perdas com equivalência TIMNET Amortização de concessões Receitas financeiras (20.603) (51.988) -60,4% (41.271) ( ) Despesas financeiras ,2% EBITDA ,6% Margem EBITDA (%) 35,0% 37,5% -2,4 p.p. 38,9% 39,9% Margem EBITDA (%) s/ Receita Líq. de 39,9% 42,7% - 2,8 p.p. 43,4% 44,3% Serviços Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas

11 página 11 de 13 Balanços Patrimoniais em 30 de junho e 31 de março de 2004 Em 30 de Junho de 2004 e 31 de Março de 2004 (Em milhares de Reais) Holding Consolidado Ativo Circulante Disponibilidades Contas a Receber Estoques Impostos e contribuições a recuperar Imposto de renda e contribuição social diferidos Dividendos e juros sobre o capital próprio Outros ativos Realizável a longo prazo Impostos e contribuições a recuperar Imposto de renda e contribuição social diferidos Créditos com empresas ligadas Outros ativos Permanente Investimentos Imobilizado As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site

12 página 12 de 13 Balanços Patrimoniais em 30 de junho e 31 de março de 2004 Em 30 de Junho de 2004 e 31 de Março de 2004 (Em milhares de Reais) Holding Consolidado Passivo Circulante Fornecedores Empréstimos e financiamentos Impostos e contribuições Salários e férias a pagar Dividendos e juros sobre o capital próprio Outras obrigações Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos Contas a pagar empresa controlada Provisão para contingências Outras obrigações Participações minoritárias Patrimônio líquido Capital social Reservas especiais Reservas de lucros Lucros acumulados As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site

13 página 13 de 13 Demonstrações dos Resultados Exercícios findos em 30 de junho de 2004 e 2003 Em milhares de reais Holding Consolidado (Reclassificado) (Reclassificado) Receita operacional bruta Serviços de telecomunicações e venda de mercadorias Deduções da receita bruta - ( ) ( ) Receita operacional líquida Custo dos serviços prestados e das mercadorias vendidas - ( ) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Comercialização dos serviços - ( ) ( ) Despesas gerais e administrativas (4.482) (4.964) (44.571) (42.568) Resultado da equivalência patrimonial (1.771) Outras receitas (despesas) operacionais (10) 839 (12.221) (5.669) Lucro operacional antes dos resultados financeiros Receitas (despesas) financeiras Receitas financeiras Despesas financeiras (764) (3.444) (11.503) (33.417) Variações cambiais, liquidas - - (1.047) (417) Lucro operacional Receitas (despesas) não operacionais, líquidas (4.109) 36 (4.152) - Lucro antes dos impostos Imposto de renda e da contribuição social (13.614) (27.503) Lucro líquido antes das participações minoritárias Participações minoritárias - - (15.478) (18.272) Lucro líquido do exercício Lucro líquido por lote de ações 0,20 0,18 Quantidade de ações no final do exercício (em milhares) As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site