Resultados do 1º Trimestre 2003

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1 Resultados do 1º Trimestre 2003 Abril 2003

2 Contatos Paulo Roberto Cruz Cozza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Joana Dark Fonseca Serafim Relações com Investidores (41) / jserafim@timsul.com.br Website Rafael J. Caron Bósio Relações com Investidores (41) / rbosio@timsul.com.br TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2003 Curitiba, 30 de Abril de 2003 A Tele Celular Sul Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; e NYSE: TSU), empresa que controla direta e indiretamente a Telepar Celular S.A., a Telesc Celular S.A. e a CTMR Celular S.A., operadoras líderes na prestação de serviço celular na região Sul do Brasil, anuncia os resultados referentes ao 1º trimestre de 2003 (1T03). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário são apresentadas em base consolidada e em Reais, de acordo com a Legislação Societária, e as comparações referem-se ao primeiro trimestre de 2002 (1T02), exceto aonde mencionado. Destaques do 1º Trimestre/2003 Crescimento do ARPU, que atingiu R$ 43 comparado a R$ 38 no 1T02; EBITDA de R$ 98,8 milhões, 6,4% superior ao do 1T02, e margem EBITDA de 44,2% sobre receita líquida de serviços; O lucro líquido, de R$ 28,7 milhões, cresceu 67,0% em relação ao 1T02; Incremento de 14,8% da receita bruta de serviços sobre o 1T02; Redução dos níveis de inadimplência; Campanhas de vendas focadas no incremento do ARPU.

3 1T03 - página 2 de 6 Dados Selecionados R$ mil 1T03 1T02 Var. % 4T02 1T03/02 Receita Bruta de Venda de Celulares ,2% Receita Bruta de Serviços ,8% Receita Bruta Total ,5% Receita Líquida Total ,7% EBITDA ,4% Margem EBITDA 40,1% 44,7% -10,4% 32,4% Margem EBITDA (s/ Receita Líquida de Serviços) 44,2% 48,6% -9,1% 42,1% Lucro Líquido ,0% Lucro Líquido por ações R$ 0,08 0,05 60,0% 0,05 Lucro por ADR ( ações) R$ 0,80 0,50 60,0% 0,51 Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) ,0% (1) Resultado operacional antes das despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização Mercado A Companhia encerrou o trimestre com assinantes, sendo pós-pago e pré-pago, representando 29% e 71%, respectivamente. Em termos de adições brutas, foram conquistados clientes, 37% a mais do que as conquistas no 1T02. O Market share estimado sobre novas aquisições foi de 53% Ao final do período, a participação no mercado foi estimada em 60% e a taxa total de penetração de 20%. A Companhia possui cobertura em 250 municípios, um incremento de 8% em relação ao 1T02, levando os serviços a 81% da população total da região onde atua.

4 1T03 - página 3 de 6 Receita Operacional Receita Bruta 16,5% superior a do 1T02 A receita operacional bruta total no 1T03 foi de R$ 317,4 milhões, 16,5% superior à do 1T02. Esse incremento é atribuído, principalmente, à expansão da base de assinantes no período, e conseqüente incremento de tráfego, aliado ao reajuste de tarifas. Em conseqüência, o ARPU (Receita Líquida Média por Assinante) atingiu R$ 43, comparado a R$ 39 no 1T02 e R$ 38 no 4T02. A Receita de VAS (Value Added Service) foi de R$ 6,5 milhões, 141% superior à do 1T02. Receita Bruta Operacional Total 1T03 Receita Bruta Operacional Total 1T02 R$ 317,5 milhões R$ 272,6 milhões 278,7 Tráfego VAS Venda de Mercadorias Outras 3,7 6,5 28,6 248,1 Tráfego VAS Venda de Mercadorias Outras 0,8 2,7 21,0 Custos Desvalorização do Real impactaram custos O custo dos serviços sem depreciação e amortização, no montante de R$ 48,3 milhões expandiu 25,7% em relação ao 1T02, refletindo principalmente o crescimento da base no período, o incremento do custo de interconexão em função da maior utilização da rede de outras operadoras pelos clientes da Companhia, bem como o impacto da variação cambial sobre alguns contratos de tecnologia da informação, atrelados ao Dólar. R$ mil 1T03 1T02 % 1T03/02 4T02 Custo dos Serviços ,7% Custo de vendas de celulares ,4% Total dos Custos ,1% Nota: (1) Não inclui a depreciação e amortização. O custo das vendas de celulares foi da ordem de R$ 29,5 milhões, superior aos R$ 17,5 milhões do 1T02. A expansão se deu em função do crescimento das vendas de aparelhos celulares e impactos da variação cambial no período em análise. Cabe ressaltar que no quarto trimestre, o volume de vendas usualmente supera o dos demais períodos, em função das festas comemorativas do final de ano.

5 1T03 - página 4 de 6 Despesas Comerciais e Gerais Administrativas No trimestre, as despesas comerciais no montante de R$ 40,3 milhões cresceram 15,5% em relação às do 1T02, o que está principalmente relacionado a um maior volume de vendas no período. Despesas Comerciais R$ mil 1T03 1T02 % 1T03/02 4T02 1 e ,5% Despesas Gerais e Adm. - G&A 2 e ,0% Total ,1% Nota: (1) Não inclui despesas com inadimplência; (2) não inclui depreciação e amortização; e (3) ajuste no 1T02, no qual foi incluída a participação dos empregados anteriormente classificada após o resultado operacional. As despesas gerais e administrativas atingiram R$ 21,1 milhões no 1T03, 62.0% superior aos R$ 13,1 milhões do 1T02. O montante do período reflete, principalmente, os efeitos da variação cambial sobre alguns dos contratos relacionados a tecnologia da informação, vinculadas ao Dólar. Queda na inadimplência No 1T03, os valores com inadimplência totalizaram R$ 5,5 milhões, representando 1,7% da receita bruta total, o que reflete uma maior recuperação de contas vencidas. Cabe destacar que no período foram ampliados os procedimentos de cobrança. R$ Milhões Inadimplência 9,9 5,5 1T02 1T03 No trimestre, o Custo de Aquisição por Assinante (SAC) foi de R$ 131, comparado a R$ 100 no 1T02, refletindo em grande parte o impacto da variação cambial no custo de aparelhos. O câmbio desvalorizou-se 30,7% desde de o 1T02. Custo de Aquisição por Assinante SAC R$ T02 1T03

6 1T03 - página 5 de 6 As despesas com Depreciação e Amortização, incluindo a amortização do ágio da privatização, foram de R$ 58,1 milhões, valor 4,9% superior as do 1T02, tendo em vista os investimentos realizados ao longo de 2002, principalmente na expansão da cobertura. Depreciação & Amortização R$ 55,4 R$ 58,0 6,7 6,3 48,7 51,7 EBITDA 6% acima do 1T02 1T02 1T03 Amortização do Ágio Depreciação e Amortização No 1T03, o EBITDA, pelo conceito internacional (resultado operacional antes das despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização), atingiu R$ 98,8 milhões, representando um incremento de 6,4% em relação ao 1T02. A margem EBITDA foi de 40,1% sobre a receita líquida total ou 44,2% sem a venda de aparelhos. EBITDA & Margem EBITDA % 45% 44% 92,8 98,8 33% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1T02 1T03 EBITDA (R$ Milhões) EBITDA (%) s/ Receit. Total Líquida EBITDA (%) s/ Receit. Líquida de Serviços

7 1T03 - página 6 de 6 Lucro Líquido Lucros crescentes em 2003 No período, o lucro líquido totalizou R$ 28,7 milhões, 67,0% e 123,4% superior aos resultados do 1T02 e 4T02, devido principalmente ao crescimento da receita. R$ mil 1T03 1Q02 % 4T02 1T03/02 Lucro Líquido - R$ Milhões ,0% Lucro Líquido por ações R$ 0,08 0,05 60,0% 0,04 Lucro por ADR ( ações) R$ 0,80 0,50 60,0% 0,40 Endividamento No final do 1T03, a dívida bruta da Companhia totalizava R$ 322,1 milhões, comparativamente a um caixa de R$ 488,2 milhões, resultando no saldo positivo de R$ 166,1 milhões. Investimento A dívida inclui basicamente os financiamentos junto ao Eximbank (Export and Import Bank of United States - R$ 29,9 milhões), BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - R$ 66,9 milhões) e a emissão de debêntures simples não conversíveis em ações (R$ 222,3 milhões). Da dívida total, o montante de R$ 32,8 milhões representa empréstimos em dólar, os quais foram totalmente cobertos por operações de hedge, como forma de proteção quanto à oscilação cambial. O trimestre registrou a receita financeira de R$ 33,0 milhões, a qual resulta basicamente da remuneração das disponibilidades de caixa, comparada a despesa financeira de R$ 27,2 milhões. No trimestre os investimentos na ordem de R$ 5,1 milhões se direcionaram a manutenção da planta de telefonia móvel, ao tempo em que, prosseguiu-se com as fases preparativas para o desenvolvimento do projeto GSM Overlay. Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) Fluxo de caixa positivo O fluxo de caixa no 1T03 foi de R$ 38,8 milhões, comparado com R$ 99,3 milhões no 1T02, e R$ 67,8 no 4T02. A redução esta relacionada aos desembolsos efetuados, principalmente na aquisição de aparelhos celulares e no recolhimento da taxa Fistel anual, a qual em 2002 foi postergada para o 2T02, devido ao calendário anual.

8 Eventos no Período Capitalizações 1T03 - página 7 de 7 A Assembléia Geral Extraordinária AGE da Tele Celular Sul realizada 18/03/03, aprovou o aumento do Capital Social no valor de R$ 29,2 milhões, mediante a capitalização do benefício fiscal relativo ao exercício de 2002, oriundo da amortização de ágio incorporado a partir da cisão parcial da empresa Bitel Participações S.A. ( Bitel ), conforme facultado pelo artigo 7º, parágrafo 1º, da Instrução CVM nº 319/99 e o disposto na cláusula 8ª do Protocolo de Cisão Parcial. Também foi aprovado o aumento de capital no montante de R$ 15,3 milhões, sem emissão de ações, referente a excedente de reservas. Como resultado, o capital social da Companhia passou a ser de R$ 369,1 milhões, representado por bilhões de ações ordinárias e 222,0 bilhões de ações preferenciais. A Bitel, subsidiária da TIM Brasil S.A., detém 52,5% do capital com direito a voto da Tele Celular Sul (22.2% do capital total). Pagamento de Dividendos A AGE de 18/3/03 também autorizou o pagamento de dividendos e Juros sobre o Capital próprio JSCP, referentes ao exercício social de 2002, o qual será efetuado no dia 19 de maio de Os valores correspondem a R$ 0,0765 por lote de ações preferenciais e ordinárias, líquido de imposto de renda, representando payout de 38,9% sobre o lucro líquido. Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas provarem ser inexatas ou não realizadas.

9 1T03 - página 8 de 8 Anexo I - Dados Operacionais Selecionados 1T03 1T02 4T Assinantes Total Pós-pago Pré-pago População estimada da região (milhões) Penetração Total estimada 20% 16% 18% 18% 16% Market share estimado 60% 64% 61% 61% 66% Marginal Market Share estimado 53% 52% 52% 53% 48% ARPU TOTAL 1 R$ 43 R$ 39 R$ 38 R$ 38 R$ 39 MOU TOTAL SAC R$ 131 R$ 100 R$ 108 R$ 96 R$ 161 Investimentos (milhões) R$ 5 R$ 6 R$ 47 R$ 69 R$ 158 Adições Brutas Adições Líquidas Pontos de vendas (incluso lojas próprias) 846 5% 947 5% 917 6% 23% % 937 Empregados Totais Nota: (1) Receita Líquida média por cliente; (2) Calculado sobre a base média de clientes Anexo II - Cálculo do EBITDA 1T03 1T02 4T Lucro Operacoional Depreciação e amortização Amortização do Ágio Receita Financeira (33.033) (13.696) (28.583) ( ) (61.638) Despesa Financeira EBITDA 1T03 1T02 4T Margem EBITDA (%) - sobre a Receita Líq. Total 40,1% 44,.7% 32,4% 39,5% 40,5% Margem EBITDA (%) - sobre a Receita Líq. de Serviços 44,2% 48,6% 42,1% 47,1% 45,8% Nota: (1) Incluída a equivalência patrimonial da timnet.com. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 1T03 1T02 4T Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Venda de Aparelhos Receita Líquida Total 246, , , , ,429

10 1T03 - página 9 de 9 Anexo III Balanço Patrimonial Balanços Patrimoniais em 31 de março de 2003 e 31 de dezembro de 2002 Em milhares de reais Ativo Controladora Consolidado 31/03/03 31/12/ /03/03 31/12/2002 Circulante Disponibilidades Títulos e valores mobiliários Contas a receber de clientes Estoques Juros sobre o capital próprio Tributos a recuperar Tributos diferidos Outros ativos Realizável a longo prazo Sociedades controladora e ligadas Tributos a recuperar Tributos diferidos Depósitos judiciais Outros ativos Ativo permanente Investimentos Imobilizado Diferido T o t a l As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site

11 1T03 - página 10 de 10 Anexo III Balanço Patrimonial Balanços Patrimoniais em 31 de março de 2003 e 31 de dezembro de 2002 Em milhares de reais Passivo e patrimônio líquido Controladora Consolidado 31/03/03 31/12/ /03/03 31/12/2002 Circulante Fornecedores Empréstimos e financiamentos Debêntures Obrigações trabalhistas Impostos e contribuições a recolher Juros sobre o capital próprio e dividendos Sociedades controladora e ligadas 57 Outras obrigações Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos Impostos e contribuições a recolher Complementação de aposentadoria Provisão para contingências Participações minoritárias Patrimônio líquido Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Lucros acumulados T o t a l As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site

12 1T03 - página 11 de 11 Anexo IV Demonstração dos resultados Demonstrações dos Resultados Períodos findos em 31 de março de 2003 e 2002 Em milhares de reais Controladora Consolidado 31/03/03 31/12/ /03/03 31/12/2002 Receita operacional bruta Deduções da receita bruta (70.834) (64.807) Receita operacional líquida Custo dos serviços prestados e das mercadorias vendidas ( ) (96.098) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Comercialização (49.238) (50.391) Gerais e administrativas (2.229) (1.528) (26.899) (18.183) Ganho ou Perda com Investimentos (788) (1.554) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (716) (312) (9.982) (5.704) (86.907) (75.832) Lucro operacional antes dos resultados financeiros Receitas (despesas) financeiras Receitas financeiras Despesas financeiras (194) (326) (27.193) (21.783) (8.087) Lucro operacional Receitas (despesas) não operacionais líquidas 131 Lucro antes dos tributos e das participações Imposto de renda e contribuição social (2.530) 59 (9.065) (7.118) Participações minoritárias 0 0 (8.131) (3.477) Lucro do período Lucro Líquido por lote de mil ações (R$) 0,08 0,05 As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site