TIM PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE DE 2005

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1 Contatos Paulo Roberto Cruz Cozza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Joana Dark Fonseca Serafim Relações com Investidores (41) / (21)4009-xxxx jserafim@timbrasil.com.br Leonardo Marques Wanderley Relações com Investidores (41) lwanderley@timbrasil.com.br Cristiano Alves Pereira Relações com Investidores (41) cripereira@timbrasil.com.br Website Rio de Janeiro, 25 Julho de 2005 A TIM Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; e NYSE: TSU), Companhia holding da TIM Sul S.A. e da TIM Nordeste Telecomunicações S.A., anuncia os resultados referentes ao 2º trimestre de 2005 (2T05). A TIM Participações S.A., através das suas operadoras, presta serviço celular nos estados do Paraná, Santa Catarina, Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco, Alagoas e na cidade de Pelotas (RS). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário são apresentadas em base consolidada e em Reais, de acordo com a Legislação Societária, e as comparações referem-se ao segundo trimestre de 2004 (2T04), exceto onde mencionado. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE DE 2005 Concluída a incorporação das ações da TIM Sul e da TIM Nordeste pela TIM Participações em maio de Crescimento recorde da base: Aumento de 57,1% nas adições líquidas e 35,1% na base de clientes em relação ao 2T04. Expansão de 9,4% da base de pós-pago comparado ao 2T04. Estratégia de retenção de clientes bem sucedida: 4,9% de churn no 2T05 comparado com 5,6% no 2T04. Expansão da cobertura GSM: 86,4 % da população urbana. 19,1% de crescimento na receita bruta total em relação ao 2T04. VAS (Serviço de Valor Adicionado) atinge 7,1% da receita bruta de serviços (+3,2 p.p. ano a ano). 23% de redução no custo de aquisição de clientes (SAC) em relação ao 2T04. EBITDA de R$ 210,7 milhões 19,6% superior ao 2T04. 11% de margem EBIT (+1,9 p.p. ano a ano) Lucro líquido de R$ 73,1 milhões, um incremento de 80,9% comparado ao 2T04. 1

2 Reestruturação Societária das Companhias Controladas pela TIM Participações Foi efetivada a incorporação da totalidade das ações da TIM Sul e da TIM Nordeste pela TIM Participações (código de negociação TCSL3 para as ações ordinárias e TCSL4 para as ações preferenciais), conforme deliberado pelas respectivas Assembléias Gerais Extraordinárias das companhias realizadas em 30 de maio de Como resultado, a partir de 07 de julho de 2005 as ações da TIM Sul e da TIM Nordeste deixaram de ser negociadas na Bovespa e na SOMA, respectivamente. Análise do Desempenho Econômico-Financeiro Para fins de análise do desempenho econômico-financeiro da TIM Participações S.A. no trimestre findo em 30 de junho de 2005 (2T05), tendo em vista a reestruturação societária ocorrida em 30 de agosto de 2004, foram elaborados demonstrativos pro-forma para o mesmo período do ano anterior (2T04), de forma a permitir a comparabilidade das informações relativas aos dois trimestres. Dados Selecionados R$ milhares 2T05 2T04 Var. % 1º Sem 05 1º Sem 04 2T05/04 Receita Bruta Total ,1% Receita Bruta de Serviços ,9% Receita Bruta de Venda de Aparelhos ,8% Receita Líquida Total ,6% Receita Líquida de Serviços ,1% Receita Líquida de Venda de Aparelhos ,7% EBITDA ,6% Margem EBITDA s/ Receita Líquida Total 29,3% 29,3% 0,0 p.p. 33,4% 33,5% EBIT ,1% Margem EBIT s/ Receita Líquida Total 11,0% 9,1% 1,9 p.p. 14,4% 13,5% Lucro Líquido ,9%

3 Mercado Adições Líquidas 2T05 2T04 Var. % 1º Sem 05 1º Sem 04 2T05 2T04 Var. % 2T05/04 2T05/04 Região Sul ,0% ,6% Região Nordeste ,7% ,6% TIM Participaçõ es S.A ,1% ,1% Base Crescimento recorde do mercado celular A Base de clientes da TIM Participações atingiu usuários no final do 2T05, uma expansão de 35,1% em relação ao 2T04 e 9,2% frente ao ao 1T05. Este número representa adições líquidas de clientes no trimestre, 57,1% superior as adições líquidas de verificadas no 2T04. Ao final trimestre, 78% dos clientes estavam inscritos nos planos pré-pagos e 22% nos dos pós-pagos. A base de pós-pago cresceu 9,4% comparada a 2T04. Acelerando ainda mais a tendencia positiva do 1T04 (+8.5% ano a ano) No 2T05 a penetração total - região Sul e Nordeste - foi estimada em 34,7% comparada a 23,2% no 2T04, abaixo da penetração média nacional de 41,6%. Quanto à atuação regional, a TIM Participações confirmou a sua liderança nas regiões Sul e Nordeste. Em particular, no Sul a penetração foi estimada em 46,4%, onde a Companhia registrou o market share estimado de 46,4%, enquanto no Nordeste a penetração atingiu 28,2% e o market share 37,8%. Redução do churn A TIM Participações tem acompanhando as evoluções da tecnologia e do mercado, com ofertas e serviços diferenciados, priorizando tanto a fidelização dos atuais clientes como a captação dos novos. Tal estratégia tem contribuído para a redução do churn, que no trimestre foi de 4,9%, mesmo num cenário de forte crescimento e elevada competição. Com a TIM você nunca esta sozinho TIM: Maior cobertura GSM no Brasil O grupo TIM apresenta a maior cobertura GSM no Brasil. Nas regiões atendidas pelas Operadoras da TIM Participações a cobertura GSM atingia 616 cidades ao final do segundo trimestre de 2005, estando portanto os serviços extendidos à 91,2% e 83,4% da população urbana na Região Sul e Nordeste, respectivamente. Ao final do trimestre, 52% dos clientes da TIM Participações utilizavam a tecnologia GSM clientes, representando 62% e 40% da base de clientes da Região Sul e Nordeste, respectivamente. No período foram registradas 153,5 mil migrações do TDMA para o GSM, totalizando 292 mil no semestre. 3

4 Ofertas e Serviços Diferenciados Inovação: diferencial competitivo O trimestre foi marcado pelo forte incremento das vendas, e as promoções foram principalmente direcionadas às datas comemorativas do período, o Dia das Mães e o Dia dos Namorados. A estratéiga mercadológica continua voltada tanto à aquisição de clientes como a fidelização dos atuais. No período, a TIM Participações ampliou o seu já consolidado e bemsucedido portfólio de serviços, incorporando novos planos de abrangência nacional, e desenvolveu novas equipes para o atendimento ainda mais personalizado de seus clientes, incrementando assim seu diferencial competitivo no segmento corporativo. O segmento corporativo é uma das prioridades da Companhia, e nós reforçamos nossa estratégia através do oferta de um variado portifólio the soluções VAS para os nossos clientes coorporativos. Cabe distacar que a TIM foi a primeira a lançar o Blackberry, uma das ferramentas mais utilizadas no mundo para acesso de coorporativos. Também ampliamos o conjunto de serviços para empresas com presença nacional. Contamos também com o sucesso dos exclusivos serviços para o segmento prepago tais como, Auto Recarga e Credito Especial, ambos voltados para o incremento da utilização. Receitas Operacionais Forte A receita bruta de serviços no 2T05 foi de R$ 764,9 milhões, 16,9% superior expansão daao 2T04. Esse incremento é atribuído, principalmente, à expansão de 35,1% receita de na base de clientes e ao crescimento de 111,9% da receita de serviços de VAS valor adicionado (VAS). 19,1% de incremento na receita bruta total ano a ano ARPU: - nova composição da receita - expansão da base de pré-pago ano a ano A receita bruta de aparelhos no trimestre foi de R$ 195,8 milhões, um aumento de 28,8% em relação ao 2T04. No trimestre foram vendidos 702,2 mil aparelhos em relação a 489,7 mil vendidos no 2T04 (+43%). Desta forma, a receita bruta total foi de R$ 960,7 milhões em 2T05, 19,1% superior a do 2T04. A receita média por usuário (ARPU) no 2T05 foi de R$ 29,70, praticamente estável em relação aos R$ 30,39 registrados no 1T05, não obstante o crescimento de 90% no volume de adições líquidas no período. O decréscimo comparado ao 2T04 (R$33,3), resulta basicamente do forte crescimento da base total de clientes e a descontinuidade da prestação dos serviços de longa distância nacional e internacional pela Companhia. 4

5 Custos e Despesas Operacionais Expansão da rede e da base de clientes No 2T05, o custo dos serviços (inclui o custo de rede e interconexão, sem depreciação/amortização e custo de pessoal) atingiu o montante de R$ 107,8 milhões, um crescimento de 6,8% em relação aos R$ 100,9 milhões no 2T04. Tal expansão reflete principalmente o forte crescimento da base de clientes e a expansão da rede GSM - com conseqüente incremento nos custos de manutenção de forma geral, tendo em vista a operação de duas redes (GSM e TDMA). Contínuo crescimento das vendas: - 841,4 mil adições brutas mil celulares vendidos O custo das vendas de celulares no trimestre foi de R$ 158,2 milhões, 15,5% superior aos R$ 137,0 milhões no 2T04, tendo em vista o forte incremento na vendas de aparelhos celulares. As despesas comerciais do trimestre (sem depreciação/amortização, inadimplência e custo de pessoal) foram de R$ 135,7 milhões, 32,9% superior às do 2T04, refletindo um forte crescimento das vendas. As adições brutas de clientes no trimestre foram de clientes versus clientes no 2T04, um incremento de 41,6%. O aumento das vendas no período alavancou principalmente as despesas relacionadas a comissões e a taxa FISTEL, cobrada em cada nova ativação. SAC: redução de 23% no 2T05 versus 2T04 O custo de aquisição de novos clientes (SAC) do trimestre foi de R$ 121; uma redução de 23% em relação aos R$ 157 no 2T04, a qual resulta basicamente da redução dos preços médios dos aparelhos e da taxa média de câmbio, bem como de uma estratégia mercadológica racional. As despesas gerais e administrativas (G&A) - sem depreciação/amortização e custo de pessoal, totalizaram R$ 32,6 milhões, 23,6% superiores àquelas verificadas no 2T04, devido basicamente ao desembolso com a manutenção de equipamentos de tecnologia da informação, cujas garantias expiraram. As despesas com pessoal somaram R$ 31,1 registradas no 2T04. milhões 3,4% superior as Atualização No 2T05, as despesas com inadimplência foram de R$ 40,7 milhões contra dos critérios R$ 33,2 milhões no 2T04, representando 4% da receita bruta total em ambos de provisão da os períodos. Cabe ressaltar que no trimestre a Companhia passou a adotar inadimplência critérios mais conservadores para a apuração da provisão de créditos de liquidação duvidosa, tendo em vista o forte crescimento da base de póspago, e também para alinhar os procedimentos entre as empresas do grupo. Os ajustes incluem os valores relativos ao trimestre anterior. 5

6 EBITDA 19,6% de aumento no EBITDA A TIM Participações registrou no trimestre o EBITDA resultado operacional antes das despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização de R$ 210,7 milhões, 19,6% superior aos R$ 176,1 milhões relativos ao 2T04. A margem EBITDA foi de 29,3%, ou seja; estável em relação ao 2T04. A margem EBITDA, excluindo a receita e o custo de aparelhos foi de 40,5%, 0.4 p.p. em relação ao 2T04. Depreciação e Amortização A Depreciação e Amortização do período foi de R$ 131,5 milhões, versus R$ 121,2 milhões, um incremento de 8,5% em relação ao 2T04, resultante da expansão e inovação tecnológica da rede. EBIT 44,1% de aumento no EBIT O EBIT resultado operacional excluindo-se juros e impostos foi de R$ 79,1 milhões, comparado com R$ 54,9 milhões no 2T04. A margem EBIT foi de 11,0%, 1,9 p.p. acima da registrada no 2T04. Receita/Despesa Financeira Líquida Aumento A Companhia teve receita financeira líquida de R$ 17,9 milhões no 2T05, da receita comparada ao montante de R$ 12,5 milhões no 2T04. financeira Lucro Líquido Incremento O lucro líquido consolidado foi de R$ 73,1 milhões, 80,9% superior ao de 80,9% registrado no 2T04, resultante principalmente da expansão do resultado no lucro operacional. Endividamento Em 30 de junho de 2005, o endividamento da Companhia era de R$ 160,9 milhões, sendo 72,5% dívidas de longo prazo. O caixa líquido ao final do período foi de R$ 577,7 milhões. Investimento Os investimentos relativos ao 2T05 foram de R$ 139,6 milhões, totalizando R$ 188,2 milhões investidos no primeiro semestre do ano, os quais foram direcionados basicamente à expansão da capacidade e qualidade da rede GSM. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 6

7 Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas. Anexo 1: Anexo 2: Anexo 3: Anexo 4: Anexo 5: Anexo 6: Relação dos Anexos Balanço Patrimonial (BR GAAP) Demonstração de Resultado (BR GAAP) Indicadores Operacionais Região Sul Indicadores Operacionais Região Nordeste Indicadores Operacionais Consolidados TIM Participações Glossário 7

8 Anexo 1 TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Balanço Patrimonial pela Legislação Societária (R$ Milhares) DESCRIÇÃO Junho 05 Junho 04 % ATIVO ,2% CIRCULANTE ,2% Disponibilidades ,7% Contas a receber de clientes ,1% Estoques ,4% Impostos e contribuições a recuperar ,2% Imposto de renda e contribuição social diferidos ,2% Outros direitos ,6% REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ,6% Aplicação financeira Partes relacionadas ,0% Impostos e contribuições a recuperar ,8% Imposto de renda e contribuição social diferidos ,5% Depositos judiciais ,1% Outros direitos ,9% PERMANENTE ,3% Investimentos ,8% Imobilizado ,5% PASSIVO ,2% CIRCULANTE ,5% Concessões a pagar ,8% Financiamentos e empréstimos ,8% Fornecedores ,5% Salários e férias a pagar ,6% Impostos e taxas a recolher ,4% Partes relacionadas ,5% Dividendos e JSCP a pagar ,2% Outras obrigações ,4% EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ,4% Financiamentos e empréstimos ,2% Impostos e taxas a recolher ,9% Provisão para contingências ,7% Complemento aposentadoria ,0% PARTICIPAÇÃO ACIONISTAS MINORITÁRIOS ,0% PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,1% Capital social ,4% Reservas especiais ,8% Reservas de lucros ,1% Lucro (prejuizo) do exercício ,6% As Demonstrações Financeiras Completas, incluindo as Notas Explicativas estão disponíveis no Website: 8

9 Anexo 2 TIM PARTICIPAÇÒES S.A. Resultado (BR GAAP R$ Milhares) DESCRIÇÃO 2T05 2T04 % Receita Bruta ,1% Serviços de Telecomunicações ,9% Serviços ,8% VAS ,9% Outras ,4% Receita de Mercadorias e Outros Serviços ,8% Venda de produtos ,8% Impostos e Descontos ( ) ( ) 17,7% Impostos e descontos s/ serviços ( ) ( ) 13,1% Impostos e descontos s/ venda de produtos (61.641) (46.155) 33,6% Receita Liquida ,6% Serviços ,1% Produtos e outras receitas ,7% Custos da Operação ( ) ( ) 19,7% Custo de pessoal (31.131) (30.107) 3,4% Comercialização ( ) ( ) 33,0% Rede e interconexão ( ) ( ) 6,8% Gerais e administrativas (32.652) (26.411) 23,6% COGS - Custo dos produtos vendidos ( ) ( ) 15,5% Provisão para devedores duvidosos (40.746) (33.207) 22,7% Outras receitas (despesas) operacionais (2.513) ,7% EBITDA ,6% EBITDA Margin 29,3% 29,3% 0.0 p.p. Depreciação (93.445) (86.741) 7,7% Amortização (38.097) (34.479) 10,5% EBIT ,1% EBIT Margin 11,0% 9,1% 1.9 p.p. Outras receitas (despesas) não operacionais (4.743) -214,42% Resultado Financeiro Líquido ,6% Despesas financeiras (15.355) (17.324) -11,4% Variações cambiais, líquidas (609) (727) -16,3% Receitas financeiras ,0% Lucro (prejuízo) antes dos impostos ,6% Imposto de renda e contribuição social (27.312) (13.474) 102,7% Participações minoritarias (2.082) (8.759) -76,2% Lucro (prejúizo) líquido ,9% As Demonstrações Financeiras Completas, incluindo disponíveis no Website: m.br as Notas Explicativas estão 9

10 Anexo 3 Indicadores Operacionais da Região Sul 2T05 2T04 Var. % 2T05/04 População estimada da região (milhões 15,9 15,7 1,2% Municípios Atendidos - GSM ,2% Penetração Total estimada 46,4% 30,5% +15,0 p.p. Market share 46,4% 50,4% -4.0 p.p. Total de Clientes ,6% Pré-pago ,6% Pós-pago ,0% Adições Brutas ,3% Adições Líquidas ,0% Churn 5,3% 6,6% -1,3 p.p. ARPU TOTAL 30,86 35,66-13,5% MOU TOTAL ,0% Investimentos (R$ milhões) 93,6 70,1 33,5% Empregados ,9% Anexo 4 Indicadores Operacionais da Região Nordeste 2T05 2T04 Var. % 2T05/04 População estimada da região (milhões) 28,8 28,4 1,4% Municípios Atendidos - GSM ,5% Penetração Total estimada 28,2% 19,0% + 9 p.p. Market share 37,8% 44,1% -6.3 p.p. Total de Clientes ,6% Pré-pago ,4% Pós-pago ,9% Adições Brutas ,4% Adições Líquidas ,7% Churn 4,5% 4,4% 0,1 p.p. ARPU TOTAL R$28,39 R$31,65-10,3% MOU TOTAL ,3% Investimentos (milhões) 46,0 50,3-8,5% Empregados ,6% 10

11 Anexo 5 Indicadores Operacionais Dados Consolidados TIM Participações S.A. 2T05 2T04 Var. % 2T05/05 População estimada da área (milhões 44,6 44,1 1,2% Municípios Atendidos - GSM ,6% Penetração Total estimada 34,7% 23,1% +11,6 p.p. Market share 41,9% 47,1% -5,2 p.p. Total de Clientes ,1% Pré-pago ,6% Pós-pago ,4% Adições Brutas ,6% Adições Líquidas ,1% Churn 4,9% 5,3% - 0,4 p.p. ARPU TOTAL R$29,70 R$33,32-10,9% MOU TOTAL ,2% Investimentos ( R$ milhões) 139,6 120,4 16,0% Empregados ,6% Anexo 6 Glossário Termos Financeiros EBIT = Resultado operacional antes de juros e impostos. EBITDA = Resultado operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Margem EBITDA = EBITDA/ Receita Operacional Líquida. CAPEX (capital expenditure) investimento de capital Subsídio = (receita líquida de mercadorias custo de mercadorias vendidas + descontos dados por fornecedores) / adições brutas Dívida líquida = Dívida bruta disponibilidades. PL Patrimônio líquido. Tecnologia e Serviços TDMA (Time Division Mutiple Access) Tecnologia de acesso por múltipla divisão de tempo. GSM (Global System for Mobile Communications) Sistema global avançado de tecnologia de comunicação móvel. Sistema que armazena e codifica os dados do celular, como ligações e dados do usuário, permitindo o reconhecimento de um assinante em qualquer país a partir da rede GSM. O GSM é hoje o padrão mais popular implementado mundialmente. EDGE (Enhanced Data rates for Global Evolution) Velocidades elevadas de transmissão de dados para a evolução global. Técnica desenvolvida para aumetnar a velocidade de transmissão de dados por celular, criando uma verdadeira banda larga para os aparelhos que utilizam a tecnologia GSM. Os primeiros celulares EDGE disponíveis oferecem velocidades que podem atingir até 200 Kbps, dependendo do modelo do aparelho utilizado. SMS (Short Message Service) Serviço de mensagens curtas de texto para aparelhos celulares, possibilitando o envio e recebimento de mensagens alfanuméricas. Indicadores operacionais Clientes número de linhas móveis em serviço Adiçõe s bruta s total de novos clientes adquiridos no período Adições líquidas = adições brutas desconexões Market share: participação do mercado estimado = nº de clientes da Companhia / nº de clientes da área de atuação Marginal Market share: participação de adições líquidas da companhia no total estimadas de adições líquidas na área de atuação Penetração do mercado: = nº de clientes da companhia + nº de clientes estimado das concorrentes / cada 100 habitantes da área de atuação da Companhia Churn rate taxa percentual que mede o número de clientes desconectados durante um determinado período de tempo. ARPU (Average Revenue per user) Receita média por usuário por mês é a média mensal de receita líquida por cliente Blended ARPU ARPU da base total de clientes (prépagos + pós-pagos) ARPU pós-pago ARPU dos clientes do serviço pós-pago ARPU pré-pago ARPU dos clientes do serviço pré-pago MOU (minutes of use) média mensal, em minutos, do tráfego por cliente = (Total de minutos originados + minutos entrantes) / média mensal de clientes do período MOU pós-pago MOU dos usuários do serviço pós-pago. MOU pré-pago MOU dos usuários do serviço pré-pago. SAC Custo de aquisição por cliente = (despesas de publicidade e propaganda + comissões + taxa Fistel + comodato + custos de retenção) 11