Apresentação de Resultados e Atualização do Plano Industrial 2o TRI 2016

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1 Apresentação de Resultados e Atualização do Plano Industrial 2o TRI

2 Seguindo adiante: melhorando a performance Primeiros sinais de melhoria da economia Estabilidade política Inflação de volta para patamares mais baixos Melhor perspectiva para o PIB (positivo em 2017) Melhora na confiança do consumidor Taxa de Câmbio mais branda Avanço em KPIs operacionais Bytes de uso (BOU) (bytes por usuário de dados) % 4G x2 593 Levando a melhores resultados Receita Líquida de Serviços Móveis (A/A%) demonstra primeiros sinais de recuperação após atingir seu patamar mais baixo no 1T16. 2T15 2Q15 3Q15 3T15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2Q16 2T16 Índice de Confiança do Consumidor (Base 100: Setembro, 2005) 150 2Q15 2T15 3T15 3Q15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2T16* 2Q16 Pós-pago - Adições Líquidas (milhares de linhas) 213-5,6% -7,2% -8,7% -9,2% -6,8% ,3 50 jun-14 jun-15 jun-16 Fonte: FGV Inflação 12 meses 12M Inflation (IPCA, %) 10,67 8,89 8, Q15 4T15 1Q16 1T16 2Q16 2T16 Pré-pago - Base que recarrega EBITDA Normalizado* (A/A%) continua sendo suportado pelo programa de eficiência enquanto se beneficia da recuperação da receita. 2T15 2Q15 3T15 3Q15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2Q16 2T16-3,3% -2,7% -5,3% -6,5% jun-15 dez-15 jun-16 Fonte: IBGE 1Q16 1T16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16-13,5% *Normalizado para venda de torres e outros efeitos *2T16 = Abril e Maio/2016 2

3 Evolução do portfólio: de solução única para customização em massa Desenvolvimentos no Pré-pago Mudanças no preço: o Aumento de preço para base Infinity o Nova oferta PRÉ com mudança no foco: mais com mais De: R$7/semana 150MB + 100min Para: R$10/semana 500MB + 100min Customização de acordo com a necessidade do cliente o Micro segmentação com decisão em tempo real (CRM 1 em 1) Monetização de dados o o Ofertas Combo (dados + voz) com recorrência Nova abordagem para limite do pacote de dados: decisão consciente do cliente (Modo segurança) Contrate novamente seu pacote diário Aumente seu pacote diário Mantenha a navegação com velocidade reduzida Desenvolvimentos no Pós-pago Planos Controle: o Reaceleração gradual da migração o Maior preço, menor volume Pós-pago Consumer: o Aumento de preço para base Liberty (Voz+dados) o Segmentação por uso de dados: pacotes com Gigabytes Reversão no corporativo mostrando resultados: o Adições positivas: 3 meses consecutivos o Números positivos de PNM o Melhorando a satisfação dos clientes o Avançando na pirâmide de clientes Evolução do Novo Portfólio Penetração do Novo Portfólio % da nova oferta na base; crescimento 40% 20% 0% Nov/15 Pós-pago Controle Pré-pago Jun/16 Novo Portfólio representa da base total Portabilidade Numérica Móvel Pós-pago (milhares de linhas) jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 3

4 Destaques dos serviços de dados Mix de venda de aparelhos 75% 90% 4G Rápido crescimento no uso de 4G (Usuários de dados utilizando 4G; A/A) ~30% Penetração de dados aumenta em todos os segmentos (Usuários de dados na base) 79% 17% 10% 3G ~10% +3x Controle Pós-pago 68% 54% 59% 43% 1T15 1Q15 2Q15 2T15 3Q15 3T15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2Q16 2T16* Pré-pago 36% 59% Penetração de Smartphones 70% Fonte: TIM 2T15 2T16 2T15 2T16* ARPU de Dados Receita Líquida de Dados (R$; crescimento A/A) (R$ milhões; crescimento A/A) +11% +27% 7,7 6,0 Inovativo % Q15 2T15 2Q16 2T16 SMS % 139 2Q15 2T15 2Q16 2T16 *2T16 = Maio/2016 4

5 Maior investimento em serviços inovativos Evolução do CAPEX: Fazendo mais com menos Capex Orgânico (ex - licenças) (R$ bilhões) 6M 2T 1T 2,11 1,18 0,92-20% -18% -23% 1,69 0,98 0,71 Melhorando a qualidade ao longo do ciclo de CAPEX Cidades dentro da meta Anatel (últimos dados disponíveis em %) Acessibilidade de Dados 4G 100% 100% 94% mar/15 98% mar/16 3G % 100% CAPEX sobre 24% 22% receita Queda de Dados 98% 100% CAPEX Móvel por Tecnologia (%) Evolução do Tráfego 4G (%) mar/15 mar/16 6M15 4G 2G 3G 6M16 4G 2G 3G ~10% >20% Indicadores de velocidade de dados (fonte: Ookla¹) Throughput Downlink Latência 2T15 2Q15 2Q16 2T16 +45% -17% Tendência de CAPEX revisada para baixo Atualização do Plano Q15 2T15 2Q16* 2T16* 2Q15 2T15 2Q16* 2T16* (1) Média trimestral; Gerado a partir da análise da TIM sobre os resultados nas redes 2G/3G do Speed Test da Ookla. Throughput downlink e uplink em kbps, latência em ms. * 2T16 até Maio, último dado disponível 5

6 Desenvolvimento da rede: acelerando 4G enquanto avançamos em 3G +25pp A/A +7x A/A 4G Aumentando o Gap 64% 57% 56% 53% TIM P1 P3 P4 # pop. # cidades Cobertura +2pp A/A +21% A/A 3G Avançando 93% 89% 83% 78% # pop. 3,63k 2,58k 1,96k 1,08k # cidades TIM P1 P3 P4 9,2 18,0 5,8 6,5 5,3 12,8 13,2 11,5 TIM P1 P3 P4 Número de sites (000)¹ TIM P1 P3 P4 Sites conectadas com fibra (FTTS) > ,2 > ,7-13% A/A no custo de linhas alugadas no 2T16 Infraestrutura de Fibra Km de Fibra ( 000) 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 (1) Últimos dados disponíveis 6

7 Receita: mudando a trajetória Receita Líquida de Serviços Móveis (A/A%) Dados sobre Receita Líq. de Serviços Móveis (%) Crescimento constante do ARPU total (A/A%) 2T15 2Q15 3T15 3Q15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2T16 2Q16 38% 39% 39% 43% 45% 3,0% 7,0% -5,6% -7,2% -8,7% -9,2% -6,8% -7,2% -5,9% -1,8% 2Q15 2T15 3Q15 3T15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2Q16 2T16 2Q15 2T15 3Q15 3T15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2Q16 2T16 Receita Líquida Total (R$ milhões; % A/A) ,1% -16,5% -31,9% R$ R$ R$ ,1% R$ 24-56,1% - R$ ,4% 2Q15 2T15 Innovative Serviços Inovativos Services Traditional Serviços Tradicionais Services Incoming Entrante Negócio Fixed Business Fixo Handsets Aparelhos 2Q16 2T16 7

8 OPEX: promovendo a eficiência do negócio, apesar dos recentes desafios macro Evolução do OPEX Total OPEX Evolução Evolution do Opex (ex-cogs (ex-cmv & & Interconexão) ITX) (R$ milhões) (R$ milhões) Q15 4T15 1Q16 1T16 2T16 2Q16 (% A/A) -26,9% -16,1% -14,9% (% A/A) 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2T16 2Q16 2,0% -2,9% -4,8% Principais Avanços no OPEX no 2T16 (R$ milhões) % A/A CMV % Custo de Pessoal % Comercialização % Rede & Interconexão % 8

9 EBITDA e margem apresentando melhoria Evolução do EBITDA Normalizado* (%A/A; R$ bilhões) Análise do EBITDA Normalizado* (R$ milhões; %A/A) 1T15 1Q15 2T15 2Q15 3T15 3Q15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2Q16 2T16 2,0% % -5% -67% ,3% -2,7% -5,3% -13,5% -6,5% -R$ 228 R$ 99 R$ 46 1,34 1,29 1,30 1,48 1,16 1,20-6,5% 1Q15 1T15 2Q15 2T15 3Q15 3T15 4Q15 4T15 1Q16 1T16 2Q16 2T16 2Q15 2T15 Voice Margem / Data de Contribution Contribuição Margin de Voz e Dados Δ Other Outros OPEX Custos Products Margem de Aparelhos Margin 2Q16 2T16 Exposição V-UM Reduzindo Ainda Mais (%) 13% Mob. Receita Serv. Líq. Net de Revs. Serv. Móveis EBITDA Normalizado* Expansão da Margem EBITDA Normalizada* (%) Margem EBITDA de Serviços 34,4% (+2pp vs 1T16) 8% 6% 29,5% 30,2% 31,5% 5% 2Q15 2T15 3Q15 3T15 4Q15 4T15 1T16 1Q16 2T16 2Q16 2T15 2Q15 1Q16 1T16 2T16 2Q16 *Normalizado para venda de torres e outros efeitos 9

10 ATUALIZAÇÃO DO PLANO INDUSTRIAL

11 Melhora no cenário macroeconômico (vs. plano anterior): País segue em cenário desafiador, mas com tendência positiva em Plano Anterior Plano Atualizado Crescimento Real do PIB Inflação (%) (%) 2,0% 1,0% 1,7% 0,1% 10,7% 0,0% -3,5% -3,3% -3,8% -3,8% e 2017e 2018e 7,3% 7,0% 5,4% 6,4% 5,0% 5,4% 4,7% e 2017e 2018e Taxa de Câmbio (R$/USD EoP) Cenário Atual: 3,90 Ambiente político mais estável (novo presidente da Câmara dos Deputados, presidente em exercício a ser efetivado) 2,66 ~3,50 Mercado vislumbra melhora na economia em 2017 Primeiros sinais de melhoras macroeconômicas já impactando a confiança do consumidor e 2017e 2018e Fonte: Plano : FMI para estimativas de PIB; Estimativas internas para inflação e câmbio Atualização do Plano: Relatório Focus de 17 de Junho, 2016 (Banco Central) 11

12 Cenário preliminar do mercado móvel & evolução da participação da TIM na Receita Mercado Móvel na Atualização do Plano (Receita Líquida de Serviços Móveis; R$ bilhões) Evolução da Participação da TIM na Receita (Receita Líquida de Serviços Móveis; %) 63,4-3,2% 61,3 +1,6% 62,3 +3,0% 64,2 24,5% 23,2% >24% e 2017e 2018e e 2017e 2018e Base de Clientes (nºde linhas) Tendência da Receita Corporativo Pós-pago Controle Pré-pago Pós-pago Consumer Controle e 2017e 2018e 66mi Base Total Pré-pago 12

13 Plano de transformação dos custos Plano Anterior Atualização do Plano Cash Costs (R$ bilhões) Evolução do OPEX (R$ bilhões) Plano de Capex (R$ bilhões) 16,5 >12 11,7 4,8-4,5 1,6-3,4-1,1 > <14 bi Redução run rate em Opex de -0,6 bi 11,1 Redução run rate em Capex de -0,9 bi 3, ~12,5 bi e 2017e 2018e e 2017e 2018e e 2017e 2018e Quebra do OPEX (R$ bilhões) -1,7 CAPEX Móvel por Tecnologia (R$ milhões) 4G 3G 2G 11,7-0,7-1,0 11, e 2017e 2015FY Inflação e Crescimento Estrutural Volume Realização plano anterior Novo Plano 2018FY 2018e 13

14 Detalhando o plano Plano Anterior Atualização do Plano Programa de Opex Novo Plano Otimização de Processos: BPOuts, redimensionamento do SAC, orçamento base-zero para G&A R$ bilhões 1,0 0,3 Programa de Capex População Urbana Coberta - 4G (%) Reengenharia de Processos: Venda e atendimento digital (não humano); melhor abordagem CEX E2E; renegociação de serviços de terceiros Redesign dos Canais de Venda: Redução dos custos de recarga, revisão do go-to-market (digital vs físico) e do modelo de comissão (qualidade vs quantidade) 0,3 0,2 59% 92% 87% Δ Novo Plano: >600 cidades Otimização de custos de TI e Rede: Consolidação de fornecedores, otimização do gerenciamento de energia, make vs buy 0, e 2017e 2018e 411 Cidades cobertas Plano Anterior 0,7 População Urbana Coberta 3G (%) Otimização de Processos: Redimensionamento da força de trabalho (-800 colaboradores na sede) 0,1 82% 93% 86% Racionalização de Custos Discricionários e de Suporte 0,1 Δ Novo Plano: ~1.000 cidades Projeto Zero Linhas Alugadas: Swap de fibra; roll-out de MW; construção de > km de fibra ótica em Outras Economias de Rede: manutenção e aluguel de sites (ran sharing) 0,3 0, e 2017e 2018e Cidades cobertas 14

15 Resumo do guidance atualizado KPIs Metas Atualização do Plano Receita de Serviços (Móvel) Participação na Receita acima de 24% em 2018 Opex Redução do run rate de -R$0,6 bi no OPEX de FY15 até FY18 Margem EBITDA Expansão de Margem a cada ano no período Capex ~ R$12,5 bi no período Cobertura 3G/4G >90% Redução do run rate de -R$0,9 bi vs