Nota de Crédito PJ-PF. Março 2016 Fonte: BACEN Base: Janeiro de 2016

Transcrição

1 Nota de Crédito PJ-PF Março 2016 Fonte: BACEN Base: Janeiro de 2016

2 Sumário Executivo Com base nos dados disponibilizados pelo Banco Central acerca das operações do sistema financeiro nacional (SFN) e referentes ao mês de janeiro de 2016, a equipe da Assessoria Econômica da ABBC preparou este relatório que detalha a evolução das principais operações do mercado de crédito, tanto para pessoa jurídica (PJ) como para pessoa física (PF). Em linha com as incertezas que permeiam o cenário econômico, o mercado de crédito segue em deterioração. No mês de janeiro, o saldo de crédito do SFN apresentou queda na margem de 0,6%. Em termos de tendência, o processo de desaceleração persiste, com a taxa de crescimento anualizada saindo de 11, no mesmo período de 2015 para 6,2%. Esse movimento é verificado tanto nas operações com recursos livres (RL), com redução de 5, para 3,3%, como para RD de 18,3% para 9,3%. A carteira das instituições financeiras (IF s) privadas nacionais reduziu-se em 1, em relação ao mês de janeiro de Ainda que apresente maior taxa de crescimento (10,3% ), as operações das IF s públicas apresentam significativa perda de dinamismo com redução de 5,9 p.p. em termos anualizados. Observa-se, também, uma elevação das provisões iniciada no terceiro trimestre do ano passado. No que se refere à inadimplência, desde o início do segundo semestre de 2015, verifica-se alta. Contudo, a taxa de inadimplência para as IF s estrangeiras e privadas nacionais permanece em nível inferior à verificada em janeiro de As operações de crédito PJ apresentaram queda de 1,3% na margem. Em 12 meses, apresentam elevação de 6,1%, sendo 4,4% para a carteira com RL e 7,7% para a com RD. As operações via BNDES, com participação de 72, da carteira PJ com RD, mostram estabilidade na margem com crescimento de 6,4%. Com RL, o crédito para capital de giro linha de crédito mais sensível ao nível de atividade acumula queda de 4,9% em 12 meses. A taxa média de juros na carteira PJ segue em elevação, com alta de 2,0 p.p. no mês. Com aumento de 0,1 p.p. na margem, a taxa de inadimplência da carteira PJ ficou em 2,7% maior valor da série histórica desde março de Com desaceleração no ritmo de crescimento de 6,8 p.p. em 12 meses, a carteira de crédito PF encerrou janeiro com crescimento de 6,3%, sendo 2,3% para RL e 11,2% para RD. O crescimento da carteira também exibe trajetória cadente, com as operações de crédito imobiliário indicando uma taxa de expansão de 14,1%. O saldo das operações de financiamento para aquisição de veículos seguem em retração, fechando o mês com queda de 13,3%. Encerrando em 39,2%, a taxa média de juros na carteira PF alcançou nova máxima histórica. Em janeiro, a taxa de inadimplência da carteira PF aumentou em 0,1 p.p., enquanto em 12 meses a elevação é de 0,6 p.p.

3 Crescimento do crédito pelo controle das instituições Inadimplência 3 6% 2-10,3% 6,3% -1, 4% 3% 2% 1% 4,7% 3,7% 2,8% Públicas Privadas Estrangeiras Públicas Privadas Estrangeiras Provisões 9% 8% 8, Maior expansão do nível de provisionamento para IF s privadas Apesar da desaceleração, a carteira das IF s públicas é a que mais cresce. 7% 6% 6,3% IF s estrangeiras fecharam com crescimento acima do observado em janeiro de 2015, 6,3% contra 4,7%. 4% 3% 4,3% Variação anualizada do saldo das IF s privadas continua em campo negativo. Tendência de elevação para taxa de inadimplência, com nova alta na margem de 0,1 p.p. para IF s públicas e 0,2 p.p. para as privadas e estrangeiras. Excetuando-se as IF s privadas, o patamar ainda está abaixo do verificado em. Públicas Privadas Estrangeiras Ao longo do segundo semestre, o nível das provisões elevou-se de maneira mais acentuada para as instituições privadas e estrangeiras. Na margem, segue estável para as públicas, e apresenta alta de 0,1 p.p. e 0,2 p.p. para as privadas e estrangeiras, respectivamente. Nota de Crédito Página 01

4 Crédito por região - Crescimento em 12 meses Crédito por região - Participação PJ 16,7% 15, 2,8% 10,4% 8,6% 9,7% 9,2% 12,7% 11,1% 7,4% 7,3% 4,2% 4, 3, 62,7% Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Crédito por região - Participação PF 4,8% 20,2% 15,7% Desaceleração do crescimento em todas as regiões Região centro-oeste prossegue com a maior taxa de crescimento da carteira. 46,6% 12,7% Região sul exibiu a maior desaceleração (8,1 p.p. em 12 meses). Carteira PJ da região sudeste aumentou a participação na carteira para 62,7%. Entretanto, houve perda de representatividade da carteira PF, que encerrou com 46,6% da carteira total. Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Nota de Crédito Página 02

5 Crédito por atividade - Indústria Crédito por atividade - Serviços , 12,2% 4, -3,9% ,4% 8,9% 2,8% Extrativa Transformação Construção SIUP¹ *1/ Serviços Industriais de Utilidade Pública Crédito por atividade - Participação 10 2,1% 2, 2, 1, 1, 1, Comércio Transporte Admin. Pública Outros Maior arrefecimento na indústria extrativa ,4% 47,2% 47,2% 49,1% 48,8% 48,8% dez/15 Indústria Serviços Agropecuária Outros Agropecuária, indústria e serviços seguem com desaceleração no ritmo de crescimento. Indústria extrativa apresentou o maior arrefecimento no ritmo de crescimento no mês de janeiro. Crescimento da carteira de serviços fechou ligeiramente abaixo do observado em janeiro de 2015, 5,7% ante 5,9. Participações relativas mantêm-se praticamente estáveis ao longo dos últimos 12 meses. Nota de Crédito Página 03

6 Crédito: Maior desaceleração na carteira PF com RD Crescimento do Crédito PJ Crescimento do Crédito PF 3 2 7,7% 6,1% 4,4% 11,2% 6,3% 2,3% Total RD RL Total RD RL Desaceleração das carteiras PF e PJ motivada fundamentalmente pelo comportamento das operações com recursos direcionados. Carteira de crédito PJ com RD expande-se em um ritmo de 7,7% ante 13,9% em janeiro de Crescimento da carteira de crédito PJ com RL teve menor desaceleração em 12 meses (0,5 p.p.). Expansão da carteira de crédito PF com RD reduz expansão de 24,6% em janeiro de 2015 para 11,2%. Nota de Crédito Página 04

7 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez PJ - Concessões por dia útil - Recursos Livres R$ Bilhões 6,5 6,0 5,5 5,0 PJ - Concessões por dia útil - Recursos Direcionados R$ Bilhões 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 4,5 0, PJ - Concessões acumuladas em 12 meses ,1% -5,8% Concessões por dia útil abaixo de janeiro de 2015 Média das concessões por dia útil do crédito para pessoa jurídica veio abaixo da observada no mesmo período de 2015, tanto para RL como para RD. Taxa de variação das concessões acumuladas em 12 meses permanece negativa desde dezembro de Maior queda é observada nas concessões com RD, com redução de 19,8% em 12 meses ,8% Total RD RL Nota de Crédito Página 05

8 mai/13 mai/13 mai/13 PJ - Prazo médio (meses) PJ - Prazo médio carteira (meses) Concessões Carteira RD RL PJ - Prazo médio concessões (meses) Queda de 12 meses no prazo das concessões Estabilidade em 38 meses do prazo médio da carteira, pelo terceiro mês seguido. Prazo médio das concessões apresentou queda de 12 meses na margem. Na carteira PJ com RD a queda foi mais intensa (13 meses). Na comparação anual, o prazo das concessões PJ com RD acumula alta de 20 meses em relação a janeiro de RD RL Nota de Crédito Página 06

9 PJ - Taxa de aplicação PJ - Taxa de captação , 22,7% 12,3% 14% 12% 8% 6% 4% 14,7% 11,2% 7, 2% Total RL RD Total RL RD PJ - Spread Retomada da elevação do Spread 16% 14% 12% 8% 6% 4% 2% 16,8% 11, 5,3% Alta na margem de 2,0 p.p. na taxa média de juros da carteira PJ e de 5,3 p.p. em relação a janeiro passado. Taxa média de captação encerrou com alta de 0,2 p.p. na margem. Spread médio da carteira voltou a apresentar alta, com aumento de 1,8 p.p. no mês e 2,7 p.p. em 12 meses. Total RL RD Nota de Crédito Página 07

10 out/13 abr/14 out/14 abr/15 out/15 out/13 abr/14 out/14 abr/15 out/15 PJ - Atrasos PJ - Inadimplência MM6M 3, 3, 2, 2, 1, 1, 3,4% 2,4% 1,4% 4% 3% 2% 1% 4,7% 2,7% 0,9% 0, Total RL RD Total RL RD Inadimplência em alta Série da média móvel de seis meses dos atrasos mantém tendência de alta, acumulando elevação de 0,6 p.p. em 12 meses. Evolução simular para inadimplência, notadamente a partir do segundo semestre de A pressão maior advém da carteira PJ com RL, com destaque para a alta no mês de 2,8 p.p. na carteira com cartão de crédito. Nota de Crédito Página 08

11 PJ - Principais linhas Recursos Direcionados Recursos Livres ,2% 6,4% 3,7% 2-24,1% 17,6% -4,9% - - BNDES Crédito rural Financiamentos imobiliários Capital de giro ACC Financiamentos exportações Carteira de crédito BNDES, com participação de 72, da carteira PJ com RD, apresentou estabilidade na margem com crescimento de 6,4% em 12 meses. Variação do saldo do crédito para capital de giro segue em campo negativo (-4,9% ), pelo sétimo mês consecutivo. Nota de Crédito Página 09

12 BNDES - Crescimento em 12 meses Inadimplência ,7% 7,6% 2, 1, 1, 1,8% 1, 0,9% ,6% 0, -4 0, Capital de giro Financ. Investimento Financ. Agroindustrial Capital de giro Financ. Investimento Financ. Agroindustrial Taxa de juros BNDES - Estabilidade no Financ. Investimento 13% 12% 9% 7% 6% 4% 12,6% 9,2% Crescimento anual da principal modalidade da carteira BNDES, Financ. Investimento mantém-se estável na margem. Arrefecimento no ritmo de queda do saldo total do crédito concedido para capital de giro. Taxa de inadimplência total em 0,9% - alta de 0,5 p.p. em 12 meses. Elevação de 4,3 p.p. em 12 meses na taxa de juros da carteira total (12, ) Capital de giro Financ. Investimento Financ. Agroindustrial Nota de Crédito Página 10

13 mai/13 mai/13 mai/13 Crédito rural - Crescimento em 12 meses Inadimplência 1, 0,9% 0,8% 0,7% 0,6% 0,8% - 3,7% 0, 0,4% Taxa de juros Crédito rural - Volta a desacelerar 11% 9% 8% 7% 10,3% Desaceleração do crescimento da carteira de crédito rural, encerrando em 3,7% contra 5,4% em janeiro passado. Estabilidade da taxa de inadimplência em relação ao mês anterior e ligeira elevação quando comparado com janeiro de 2015, 0,8% ante 0,7%. Taxa média de juros apresentou nova alta no mês (0,1 p.p.), encerrando em 10,3% ante 8, em janeiro passado. 6% Nota de Crédito Página 11

14 Capital de giro - Crescimento em 12 meses Inadimplência 9% 7% 8,3% ,7% -9,6% 3% 4, 4,2% - -14,7% 1% Prazo menor 365 dias Prazo maior 365 dias Teto rotativo Prazo menor 365 dias Prazo maior 365 dias Teto rotativo Taxa de juros Capital de giro - Retração em todas modalidades 5 50, Pior desempenho para a carteira de empréstimos com prazo menor que 365 dias. 4 Modalidade mais relevante, operações com prazo maior de 365 dias, tem ritmo negativo em -2,7%. 3 27,4% 25,7% Alta da inadimplência na margem de 0,2 p.p. e de 0,9 p.p. em 12 meses, permanecendo em 4,8%. Taxa média de juros em 29,2%, com alta de 2,3 p.p. na margem e de 6,7 p.p. em 12 meses. Operações com teto rotativo apresentam alta de 14,0 p.p. na taxa de juros, encerrando em 50,. Prazo menor 365 dias Prazo maior 365 dias Teto rotativo Nota de Crédito Página 12

15 ACC - Operações contratadas Saldo Volume em reais dividido pelo dólar comercial venda - fim de período US$ Bilhões US$ Bilhões 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 2, ,03 Taxa de juros 4, 3, 3, 2, 3,8% ACC - Menor volume de operações contratadas Estabilidade do saldo das operações em US$ a partir do último trimestre de Queda na margem do volume de operações contratadas. Taxa média de juros acumula alta de 1,7 p.p. em 12 meses. Taxa de inadimplência estável pelo terceiro mês consecutivo (1,2%). 2, Nota de Crédito Página 13

16 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Antecipação de faturas - Crescimento em 12 meses Taxa de juros , , Concessão por dia útil R$ Milhões Antecipação de faturas - Juros em escalada Saldo das operações com antecipação de faturas segue em retração (-29, ). Taxa média de juros em forte trajetória ascendente, com alta de 0,4 p.p. no mês e de 8,2 p.p. em relação a janeiro passado.. Média das concessões por dia útil veio abaixo do verificada no mesmo período de Nota de Crédito Página 14

17 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Duplicatas - Crescimento em 12 meses Taxa de juros 19, 38% 36% 36,4% 34% 32% 3 28% - 26% - 24% Concessão por dia útil R$ Milhões Duplicatas - Manutenção da recuperação Modalidade segue mostrando recuperação. Alta de 19, contra queda de 3,4% em janeiro de Com alta de 3,2 p.p. no mês, a taxa média de juros ficou em 36,4% Média das concessões por dia útil ficou acima da observada no mesmo período do ano anterior. Taxa de inadimplência permanece abaixo da verificada em janeiro passado, 2,8% contra 3,6% Nota de Crédito Página 15

18 ago/14 out/14 dez/14 fev/15 abr/15 jun/15 ago/15 out/15 dez/15 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez PF - Concessões por dia útil - Recursos Livres PF - Concessões por dia útil - Recursos Direcionados R$ Bilhões 8,0 7,5 7,0 6,5 R$ Bilhões 1,0 0,8 0,6 6,0 0, Concessões acumuladas em 12 meses ,7% -3,1% -20,6% PF - Sem sinais positivos nas concessões Média das concessões por dia útil ficou abaixo da observada no mesmo período de 2015, tanto para RL como para RD. Variação das concessões acumuladas em 12 meses permanece negativa desde novembro de Retração mais acentuada para operações com RD. RL RD Total Nota de Crédito Página 16

19 mai/13 mai/13 mai/13 PF - Prazo médio (meses) PF - Prazo médio carteira (meses) Concessões Carteira RD RL PF - Prazo médio concessões (meses) Estabilidade nos prazos médios Estabilidade no prazo médio da carteira pelo terceiro mês seguido (63 meses). Prazo para operações com RD acumula alta de cinco meses em relação a janeiro de 2015 (102 meses). Estabilidade no prazo das concessões (165 meses) RD RL Nota de Crédito Página 17

20 mai/13 mai/13 mai/13 PF - Taxa de aplicação PF - Taxa de captação 39% 37% 3 33% 31% 29% 27% 39,2% 12% 11% 9% 8% 7% 11,4% 2 6% PF - Spread 28% 26% 24% 22% 27,8% Spread volta a se elevar Na margem, aumento da taxa média de aplicação (1,3 p.p.), de captação (0,1 p.p.) e do spread (1,2 p.p.). Em 12 meses, alta de 7,2 p.p. na taxa média de juros e de 5,0 p.p. no spread. Alterações mais pronunciadas na taxa de aplicação (2,4 p.p.) e do spread (2,3 p.p.) na carteira PF com RL. 18% Nota de Crédito Página 18

21 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 out/13 abr/14 out/14 abr/15 out/15 PF - Atrasos PF - Inadimplência MM6M 7, 7% 6, 6, 5, 6,3% 5,9% 5,6% 6% 4% 6,2% 4,3% 5, 3% 4, 2% 2,1% 4, 1% Total RL RD Total RL RD Inadimplência repete nível de outubro de 2013 Estabilidade na margem na média móvel de seis meses calculada para os atrasos, com alta de 1,1 p.p. em relação a janeiro de 2015 na carteira com RD. Taxa de inadimplência para carteira PF atinge o nível mais elevado desde outubro de Carteira com RL acumula alta da inadimplência de 0,9 p.p. em 12 meses. Nota de Crédito Página 19

22 PF - Principais linhas Recursos Direcionados Recursos Livres ,8% 5,3% 14,1% 6, ,3% Crédito rural Financiamento imobiliário BNDES Aquisição de Veículos Cartão de Crédito Crédito Consignado Expansão da carteira com financiamento imobiliário, que representa 70,7% da carteira PF com RD, diminuiu em 13,8 p.p. em 12 meses. Desde dezembro de 2013, o saldo da carteira anual de aquisição de veículos 19,8% da carteira PF com RL segue desacelerando. Nota de Crédito Página 20

23 fev/15 abr/15 jun/15 ago/15 out/15 dez/15 Crédito consignado - Crescimento em 12 meses Taxa de juros - 11,9% 8,6% -2,4% ,1% 31,4% 26,8% INSS Setor Privado Servidor Público INSS Setor Privado Servidor Público Concessão por dia útil R$ Milhões Consignado - Aceleração do crescimento anualizado Elevação no mês do crescimento anualizado da carteira total de 8,6% para 8,8%. Operações com beneficiários do INSS que representam 31,7% da carteira de crédito consignado apresentou alta de 0,5 p.p. no ritmo de crescimento anual. Média das concessões por dia útil abaixo da observada em janeiro de Aumento na margem da taxa média de juros para as três modalidades de crédito consignado Nota de Crédito Página 21

24 Aquisição de veículos - Crescimento em 12 meses Taxa de juros 28% 27, 26% - 24% - 22% - -13,3% Inadimplência 6% 4% 4,2% Veículos - Segue em retração Retração mais intensa no ritmo de crescimento da carteira com financiamento de veículos. Taxa média de juros acumula alta de 3,7 p.p. em 12 meses. Após um período relativamente longo de estabilidade, a taxa de inadimplência apresenta sinais de elevação com alta de 0,1 p.p. na margem. 3% Nota de Crédito Página 22

25 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/ Cartão de crédito - Crescimento em 12 meses ,9% 2,4% -4, Taxa de juros , 144, 104, Rotativo¹ Parcelado² À vista³ 1/ Inclui operações de saques na função crédito. Beneficiários do INSS Trabalhadores setor privado Servidores públicos 2/ Inclui compras parceladas com juros, parcelamento da fatura de cartão de crédito e saques parcelados. 3/ Operações sem incidência de juros, parceladas ou não. Rotativo Parcelado Total Inadimplência 9% 8% 7% 8,4% Cartão de crédito - Desaceleração no crescimento Carteira de operações com cartão de crédito cresce 5,3%. Modalidade rotativa 21,1% da carteira apresentou a maior aceleração (20,9% ). Crédito à vista 72,1% da carteira total segue pelo terceiro mês consecutivo em desaceleração. 6% Taxa de juros alcançou nova máxima da série. Alta de 8,1 p.p. na margem para a taxa do rotativo e de 8,3 p.p. para a taxa do parcelado. Taxa de inadimplência em elevação, embora as operações rotativas tenham apresentado queda na margem de 0,6 p.p., encerrando em 39,7%. Nota de Crédito Página 23

26 Cheque especial - Crescimento em 12 meses Taxa de juros ,3% - -1,9% Inadimplência 19% 18% 17% 16% 14% 13% 12% 11% 16,9% Cheque especial - Retração da carteira Saldo da carteira com cheque especial abaixo do verificado em janeiro de Taxa média de juros alcançou nova máxima da série. Recuo mensal da taxa média de inadimplência de 1,2 p.p.. Nota de Crédito Página 24

27 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Crédito imobiliário - Crescimento em 12 meses 33% 28% 23% 18% Taxa de juros 11% 9% 10,4% 13% 14,1% 8% Concessão por dia útil R$ Milhões Crédito imobiliário - Aprofunda-se a desaceleração Crescimento do crédito imobiliário segue em desaceleração. As concessões por dia útil foi menor que o verificado em janeiro de Taxa de juros voltou a apresentar alta na margem. Inadimplência da carteira volta a ter alta na margem (0,1 p.p.), e fecha janeiro em 2, Nota de Crédito Página 25

28 Não consignado - Crescimento em 12 meses Inadimplência 9% 7% 9% 8% 9,6% 4, 7% 3% 6% Taxa de juros Crédito não consignado - Pico na inadimplência ,4% Menor crescimento anual da carteira de crédito não consignado desde o início da série em janeiro de A participação do crédito não consignado na carteira de crédito pessoal reduziu-se em 0,9 p.p. em relação a janeiro de Taxa de inadimplência encontra o seu pico desde o início da série em janeiro de Alta de 0,7 p.p. na margem para a taxa média de juros. Nota de Crédito Página 26

29 Crédito renegociado - Crescimento em 12 meses Inadimplência - 20,7% 19% 18% 17% 16% 17, - Taxa de juros 52% 47% 42% 37% 47,1% Crédito renegociado - Estabilidade na inadimplência Crescimento da carteira com crédito renegociado prossegue. Na margem, a taxa média de inadimplência apresenta estabilidade, embora apresente tendência de alta. Após três meses de queda, a taxa média de juros voltou a apresentar aumento. 32% Nota de Crédito Página 27

30 Crescimento do crédito rotativo Crescimento do crédito não rotativo 16% 14% 12% 7% 6% 4% 8% 3% 6% 4% 4,8% 2% 1% 1,6% 2% Participação 10 22,3% 23,1% 22,8% 8 6 Crédito rotativo - Queda na margem Na margem, a carteira com crédito rotativo que engloba as operações com cheque especial e cartão de crédito à vista e rotativo fechou o mês com queda de 1,1%. Carteira com crédito rotativo apresenta maior taxa de crescimento. 4 77,7% 76,9% 77,2% dez/15 Participação da carteira do crédito rotativo reduziu-se em em relação a dezembro, porém é maior do que. Não Rotativo Rotativo Nota de Crédito Página 28

31 Projeções para o Crédito Variáveis do Setor Bancário Efetivo Projeções Operações de Crédito da Carteira Total do SFN 11,3% 6,7% 6,2% 6, Recursos Livres 4,6% 3,8% 3,3% 3, Recursos Direcionados 19,6% 9,8% 9,3% 9, Operações de Crédito para Pessoas Físicas 13,3% 7, 6,3% 6,7% Recursos Livres 5, 2,7% 2,3% 2,6% Recursos Direcionados 25, 12,3% 11,2% 11, Operações de Crédito para Pessoas Jurídicas 9, 6,3% 6,1% 5,3% Recursos Livres 3,8% 4,9% 4,4% 3,4% Recursos Direcionados 15,7% 7,8% 7,7% 7, Variações anuais nos finais de período. Nota de Crédito Página 29

32 Dados de Crédito PJ - Janeiro de 2016 Variações (%) Carteira de crédito (R$ bi) 2014¹ 2015¹ mês trimestre 12 meses Total ,3% 6,7% -0,6% 1,3% 6,2% Total PJ , 6,3% -1,3% 1,1% 6,1% Recursos Livres 812,7 3,8% 4,9% -2,3% 0,8% 4,4% Capital de giro 372,2 1,9% -3, -1,7% -1,3% -4,9% Conta garantida 40,1 3,4% -12,2% 0, -4,9% -8,9% Aquisição de bens 23,9-2, -13,6% -1,7% -3,8% -13,8% ACC 68,9 23,7% 28, 2,4% 4,7% 24,1% Financiamento exportações 68,7 14,2% 19, 0, 1,8% 17,6% Recursos Direcionados 872,6 15,7% 7,8% -0,3% 1,3% 7,7% Crédito rural 76,4 6,7% 4,2% -1,2% -2,4% 3,7% Financiamento imobiliário 72,5 23,1% 9,8% -0,3% 0, 9,2% BNDES 632,8 15,7% 6,4% -0,1% 1, 6,4% ¹Valores nos finais de período. Concessão de crédito por dia útil (R$ bi) 2014¹ 2015¹ mês trimestre 12 meses Total 12,84-2, -6,1% -17,7% -8,4% -8,8% Total PJ 5,53-8, -3,6% -29,7% -15,8% -10,9% Recursos Livres 5,02-6,1% -0,4% -23,2% -10,7% -7,7% Capital de giro 0,67-8,3% -15,8% -43,9% -29,8% -29,6% Conta garantida 0,96-1,8% -8,9% -2,3% -3,1% -5,8% Aquisição de bens 0,04-6,9% -27,7% -31, -20,1% -27,4% ACC 0,41 13,2% 36, -19,9% -5,1% -8, Financiamento exportações 0,08-8,2% 36,1% -62,3% -43,6% -12,4% Recursos Direcionados 0,51-15, -17,3% -61,6% -46,3% -33, Crédito rural 0,10-43,3% 0,7% -57, -50,3% -21,9% Financiamento imobiliário 0,06 47,8% -47,3% -33,8% -25,6% -58,6% BNDES 0,29-9,6% -27, -61, -49,9% -25, ¹Variações anuais nos finais de período. Nota de Crédito Página 30

33 Dados de Crédito PJ - Janeiro de 2016 Variações (meses) Prazo da carteira (meses) 2014² 2015² mês trimestre 12 meses Total 49,3 45,2 48,9 0,4 0,9 3,6 Total PJ 38,5 35,3 37,9 0,6 1,0-2,9 Recursos Livres 19,0 16,5 18,9 0,1 0,7 2,1 Capital de giro 17,7 16,8 17,8-0,1 0,0 1,0 Conta garantida 0,9 0,9 0,9 0,0 0,0 0,0 Aquisição de bens 13,3 13,9 13,4-0,2-0,1-0,2 ACC 4,9 4,5 5,0-0,2 0,2 0,2 Financiamento exportações 23,9 26,2 24,4-0,5-0,5-2,0 Recursos Direcionados 55,0 52,2 54,4 0,6 1,1 2,8 Crédito rural 24,0 24,5 24,4-0,4-1,0-0,3 Financiamento imobiliário 28,2 29,3 28,3 0,0-0,4-1,0 BNDES 60,0 57,2 60,1 0,0 0,7 2,7 Prazo das concessões (meses) 2014² 2015² mês trimestre 12 meses Total 112,0 106,7 118,5-6,5-1,1 7,4 Total PJ 69,7 67,1 81,8-12,1-4,3 8,4 Recursos Livres 22,8 29,4 34,7-11,9 0,4-6,6 Capital de giro 31,4 34,8 31,5-0,1 2,4-7,7 Conta garantida 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Aquisição de bens 31,8 28,8 32,7-0,9 2,0-2,3 ACC 7,3 6,7 8,3-1,0 0,3-0,5 Financiamento exportações 14,3 19,5 21,0-6,7-3,8-0,9 Recursos Direcionados 108,6 99,6 121,2-12,6-8,1 20,3 Crédito rural 23,3 22,8 19,8 3,5 8,5 7,7 Financiamento imobiliário 41,7 39,2 39,7 2,0-11,5 5,7 BNDES 120,5 114,7 140,1-19,6-8,7 17,7 ²Valores nos finais de períodos Nota de Crédito Página 31

34 Dados de Crédito PJ - Janeiro de 2016 Variações (p.p.) Taxas de juros (% ) 2014² 2015² mês trimestre 12 meses Total 31,4% 23,7% 29,7% 1,7 0,9 6,5 Total PJ 22,7% 16, 20,7% 2,0 1,2 5,3 Recursos Livres 31, 24,2% 29,7% 1,8 1,3 6,3 Capital de giro 29,2% 21,7% 26,9% 2,3 2,0 6,7 Conta garantida 51, 41,1% 49,1% 1,9 1,7 7,9 Aquisição de bens 22,7% 19,1% 21,7% 1,0 0,9 3,2 ACC 3,8% 2,7% 3,8% 0,0 0,9 1,7 Financiamento exportações 17,2% 14,4% 16,2% 1,0 0,3 2,5 Recursos Direcionados 12,3% 7,6% 10, 2,3 1,2 3,8 Crédito rural 10,3% 7,7% 10,2% 0,1 0,1 1,8 Financiamento imobiliário 12, 10,7% 12,3% -0,3-0,1 1,0 BNDES 12, 7,2% 9,7% 2,8 1,4 4,3 Inadimplência (% da carteira) 2014² 2015² mês trimestre 12 meses Total 3, 2,7% 3,4% 0,1 0,3 0,7 Total PJ 2,7% 1,9% 2,6% 0,1 0,2 0,7 Recursos Livres 4,7% 3,4% 4, 0,2 0,4 1,2 Capital de giro 4,8% 3,9% 4,6% 0,2 0,3 0,9 Conta garantida 3, 1,8% 3,4% 0,1 0,4 1,6 Aquisição de bens 4,7% 3, 4,6% 0,1 0,3 0,9 ACC 1,2% 1, 1,2% 0,0 0,1 0,1 Financiamento exportações 1, 0,4% 0,9% 0,1 0,1 0,5 Recursos Direcionados 0,9% 0, 0,9% 0,0 0,1 0,4 Crédito rural 0,8% 0,6% 0,8% 0,0 0,1 0,1 Financiamento imobiliário 1,1% 0, 1,2% -0,1 0,2 0,5 BNDES 0,9% 0,4% 0,8% 0,1 0,1 0,5 ²Valores nos finais de períodos Nota de Crédito Página 32

35 Dados de Crédito PF - Janeiro de 2016 Variações (%) Carteira de crédito (R$ bi) 2014¹ 2015¹ mês trimestre 12 meses Total ,3% 6,7% -0,6% 1,3% 6,2% Total PF ,3% 7, 0,2% 1,6% 6,3% Recursos Livres 803,8 5,4% 2,7% -0,1% 0,9% 2,3% Cheque especial 25,9 5, 0,2% 5,7% -5, -1,9% Consignado 276,4 13,7% 8,6% 0,9% 1, 8,8% Veículos 159,4-4, -12,6% -0,9% -3,4% -13,3% Cartão de crédito 169,0 11,2% 7,6% -2,3% 5,9% 5,3% Recursos Direcionados 710,1 25,1% 12,3% 0, 2,4% 11,2% Crédito rural 154,2 22,6% 5,2% 0,3% 3, 5,6% Financiamento imobiliário 501,7 28, 15,7% 0,4% 2,2% 14,1% ¹Valores nos finais de período. Concessão de crédito por dia útil (R$ bi) 2014¹ 2015¹ mês trimestre 12 meses Total 12,84-2, -6,1% -17,7% -8,4% -8,8% Total PF 7,31 3, -8, -5,6% -1,9% -7,1% Recursos Livres 6,79 4,3% -6,3% -1,9% 0,8% -3,4% Cheque especial 1,40-0,1% 2,6% 1,7% -5,3% 2,1% Consignado 0,45 6, -25,9% 9,7% 6,8% -19,4% Veículos 0,28 2,1% -29,9% -14, -2, -25,7% Cartão de crédito 4,27 6,3% -4,4% -1,9% 2,6% -0,8% Recursos Direcionados 0,51-1,6% -23,4% -36,8% -27,6% -38,6% Crédito rural 0,16 1,6% -5, -54,8% -45, -7, Financiamento imobiliário 0,27 5,3% -34, -28,1% -20,2% -52, ¹Variações anuais nos finais de período. Nota de Crédito Página 33

36 Dados de Crédito PF - Janeiro de 2016 Variações (meses) Prazo da carteira (meses) 2014² 2015² mês trimestre 12 meses Total 49,3 45,2 48,9 0,4 0,9 3,6 Total PF 63,0 58,1 63,2-0,2 0,8 4,5 Recursos Livres 18,7 18,9 19,0-0,3 0,2 0,1 Cheque especial 0,8 0,8 0,8 0,0 0,0 0,0 Consignado 24,3 24,9 24,9-0,6 0,2-0,4 Veículos 14,6 15,3 14,6 0,0-0,3-0,6 Cartão de crédito 2,0 2,3 2,1-0,1-0,1-0,3 Recursos Direcionados 102,4 96,8 102,5-0,1 0,0 5,0 Crédito rural 27,5 29,0 27,7-0,3-0,5-1,6 Financiamento imobiliário 129,8 124,9 129,8 0,0 0,3 4,3 Prazo das concessões (meses) 2014² 2015² mês trimestre 12 meses Total 112,0 106,7 118,5-6,5-1,1 7,4 Total PF 165,3 157,2 165,4-0,1 3,1 6,3 Recursos Livres 51,0 52,0 51,0 0,0 0,2-0,2 Cheque especial 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Consignado 68,1 70,2 69,8-1,7-1,3-0,7 Veículos 41,5 41,9 41,7-0,2 0,0-0,6 Cartão de crédito 8,2 8,7 8,1 0,1-0,2-0,7 Recursos Direcionados 263,2 257,2 264,5-1,3 2,2 2,7 Crédito rural 32,8 41,0 30,3 2,5 7,6-8,1 Financiamento imobiliário 342,9 342,7 345,3-2,4 1,3-1,8 ²Valores nos finais de período. Nota de Crédito Página 34

37 Dados de Crédito PF - Janeiro de 2016 Variações (p.p.) Taxas de juros (% ) 2014² 2015² mês trimestre 12 meses Total 31,4% 23,7% 29,7% 1,7 0,9 6,5 Total PF 39,2% 30,7% 37,9% 1,3 0,5 7,2 Recursos Livres 66,1% 49,6% 63,7% 2,4 1,4 14,1 Cheque especial 292,3% 201, 287, 5,3 14,2 83,3 Consignado 29,3% 25,9% 28,8% 0,5 1,3 2,9 Veículos 27, 22,3% 26, 1,5 1,6 3,7 Cartão de crédito 104, 68,4% 97,3% 7,2 7,0 33,6 Recursos Direcionados 9,9% 7,9% 9,7% 0,2 0,0 1,6 Crédito rural 8,1% 5, 8, -0,4-0,3 2,8 Financiamento imobiliário 10,4% 8,9% 10, 0,4 0,0 1,1 Inadimplência (% da carteira) 2014² 2015² mês trimestre 12 meses Total 3, 2,7% 3,4% 0,1 0,3 0,7 Total PF 4,3% 3,7% 4,2% 0,1 0,2 0,6 Recursos Livres 6,2% 5,3% 6,1% 0,1 0,4 0,9 Cheque especial 16,9% 13,8% 18,1% -1,2 2,6 3,2 Consignado 2,3% 2,4% 2,3% 0,0 0,0-0,1 Veículos 4,2% 3,9% 4,1% 0,1 0,2 0,3 Cartão de crédito 8,4% 6,6% 8,1% 0,4 0,2 1,7 Recursos Direcionados 2,1% 1,6% 2, 0,1 0,0 0,3 Crédito rural 2, 1,3% 1,8% 0,2 0,2 0,6 Financiamento imobiliário 2,1% 1,7% 2, 0,1-0,1 0,2 ²Valores nos finais de período. Nota de Crédito Página 35

38 Assessoria Econômica Av. Paulista, 949 6º andar Bela Vista CEP: São Paulo SP Telefone: (5511) Fax: (5511)