APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 1T2017

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1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 1T2017 Créditos Fotográficos: Magrão Scalco João Carlos Lazzarotto Júlio Soares Banco de Imagens Empresas Randon R E S U L T A D O S 1T2017

2 Avisos Importantes Nós fazemos declarações sobre ev entos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre ev entos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possív eis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas env olvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a ev entos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de v alor para os acionistas poderão diferir de maneira significativ a daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e v alores estão além da nossa capacidade de controle ou prev isão. 2

3 Perfil Randon Fundação 1949 IPO 1971 Funcionários Market Cap R$ 1,5 bilhão o líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo; o entre os 10 maiores produtores globais de veículos rebocados; o líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica. Liderança Crescimento o rápido e constante crescimento; o exposição a todos os setores da economia nacional; o atuação internacional, através de exportação e fábricas localizadas no exterior. o um dos principais fornecedores da cadeia brasileira de veículos comerciais; o produtos complementares e plantas industriais integradas; o parceiros tradicionais com exposição global. Competitividade Reconhecimento o uma das marcas mais respeitadas no segmento de transporte da América Latina; o eleita entre as melhores empresas para se trabalhar na América Latina; o investimentos constantes em tecnologia. 3

4 Perfil Randon D i s t r i b u i ç ã o d a R e c e i t a L í q u i d a C o n s o l i d a d a p o r s e g m e n t o d e a t u a ç ã o 1 T ,6% Veículos e Implementos 53,1% Autopeças 6,3% Serviços Financeiros Entre os dez maiores fabricantes mundiais de semirreboques; Segundo maior fabricante brasileiro de vagões ferroviários; Uma das maiores montadoras de retroescavadeiras do Brasil. Maior fabricante nacional de caminhões fora de estrada até 30 toneladas. Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente; O maior fabricante brasileiro de sistemas de freios a ar para veículos comerciais; Líder nacional na fabricação de materiais de fricção, freios a ar, suspensões, eixos e componentes de acoplamento para veículos comerciais. Uma das maiores administradoras de consórcios para veículos comerciais do país; Banco Múltiplo próprio para financiamento de clientes e fornecedores. 4

5 Perfil Randon E s t r u t u r a s o c i e t á r i a 58,2% Free Float Total de Ações RAPT RAPT ,0% Tag Along 5

6 Perfil Randon E s t r u t u r a O p e r a c i o n a l Chile África do Sul 6

7 Veículos e Implementos Volume Físico Faturado % Distribuição Participação da Receita 1T2017 1T2016 1T2017 4T2016 Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Δ% Unid. Veículos e Implementos 40,6% 51,3% 40,6% 44,5% Semirreboques (un.) ,0% ,0% 5,2% ,0% ,1% -5,1% Veículos Especiais (un.) 84 2,0% 45 1,2% 86,7% 84 2,0% 50 1,3% 68,0% Vagões (un.) 169 7,5% ,0% -76,7% 169 7,5% ,0% -46,9% Volume Físico Faturado nos últimos 5 anos Produtos Veículos Rebocados Veículos Especiais Vagões

8 Veículos e Implementos L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o Implementos Rodoviários Market Share Randon 1T2017 Implementos Rodoviários Mercado Total 1T p.p. Noma 6,4% Outros 24,1% 30,4% 28,8% 33,8% 29,1% 26,9% 26,2% 26,8% T16 1T17 Librelato 8,6% Facchini 22,7% Unidades 1T2017 Sergomel 4,3% Randon 33,8% 8

9 Veículos e Implementos C a r a c t e r í s t i c a s d o M e r c a d o Graneleiro Basculante Vendas por setor 1T2017 Tanque Serviços 34,6% Indústria 8,8% Setor Primário 56,6% Serviços Primário Indústria Carga Geral, Graneleiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis e carrega tudo. Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox). 9

10 FABRICANTES TAMANHO DE MERCADO (EMPLACAMENTOS BRASIL) Veículos e Implementos L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o ,4% 26,3% 28,3% 28,0% 26,2% 26,6% 15,9% 14,9% 14,9% 11,4% 12,2% 12,2% 6,4% 7,3% 6,5% 7,4% 9,7% 9,3% 3,9% 4,8% 6,7% 8,6% 11,2% 10,9% 14,3% 11,4% 11,4% 12,1% 10,4% 12,2% 29,7% 28,0% 26,2% 24,7% 3,9% 9,9% 11,4% 12,6% 6,4% 8,7% 8,6% 9,5% 11,7% 12,0% 10,4% 10,3% 22,7% 12,1% 14,1% 11,2% Outros Guerra Noma Librelato Facchini 33,0% 35,2% 32,2% 32,6% 30,4% 28,8% 26,9% 26,2% 29,1% 33,8% Ac. Março

11 Autopeças 11

12 Autopeças V o l u m e F í s i c o F a t u r a d o % D i s t r i b u i ç ã o P a r t i c i p a ç ã o d a R e c e i t a 1T2017 1T2016 1T2017 4T2016 Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Δ% Unid. Autopeças 53,1% 43,9% 53,1% 49,6% Mat eriais de fricção (t on.) ,4% ,3% 5,8% ,4% ,8% 25,0% Freios (un.) ,1% ,7% 11,2% ,1% ,0% 29,2% Sist emas de Acoplamento (un.) ,6% ,9% 7,2% ,6% ,9% 31,3% Eixos e Suspensões (un.) ,8% ,1% 116,6% ,8% ,9% 98,6% Cubo e Tambor (un.) ,2% ,8% 30,3% ,2% ,8% 50,7% *Fundidos (t on.) ,1% ,2% - * Em 01 de janeiro de 2017, a produção de cubos e tambores foi transferida da filial da Controladora, divisão Suspensys, para a controlada Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. com o objetivo de reorganizar o processo, ganhando agilidade e produtividade na fabricação destes itens. Por este motivo, os produtos que representarão a controlada Castertech na tabela de volumes físicos a partir deste trimestre serão os cubos e tambores, e não serão mais demonstrados os v olumes de fundidos. 12

13 Autopeças L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o Market Share Principais Competidores 93% Principais componentes de cada controlada 1T2017 Freios Knorr (Alemanha) unidade em SP Wabco (EUA) unidade em SP Guerra Brasil/RS Silpa Brasil/RS Mercado Cativo (MB, Scania) 48% 41% 46% Eixos e Suspensões Hendrickson (EUA) BPW (Alemanha) SAF Holland (EUA e Alemanha) Unidade em SP Fuwa (China) HBZ Brasil/SP Sistemas de Articulação Fontaine (EUA) Unidade no PR GF George Fischer (Suíça) Escritório no RS Fuwa (China) Quinta Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas - Reposição Eixos e Suspensões - OEM Material de Fricção SYL Brasil/SP TRW (EUA) Unidade em São Paulo Brakeparts Brasil/SP Nakata (EUA) Unidade em São Paulo 13

14 Autopeças C a r a c t e r í s t i c a s d o m e r c a d o e d i v i s ã o d e v e n d a s p o r m e r c a d o Base de clientes concentrada grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas Moderada penetração de importados engenharia conjunta imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com a produção das montadoras e PIB Vendas por Mercado 1T2016 Exportações concentradas no NAFTA principalmente mercado dos EUA Vendas por segmento 1T2017 OEM Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos comerciais caminhões, ônibus e rebocados. Reposição Substituição de peças usadas. Exportação Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o mercado dereposição internacional. 14

15 Destaques 1T

16 Destaques 1T2017 1T2017 1T2016 Δ% 1T2017 4T2016 Δ% Receita Bruta Total (*) ,5% ,9% Mercado Interno ,3% ,8% Mercado Externo ,4% ,9% Mercado Externo em US$ ,9% ,9% Receita Líquida Consolidada ,1% ,9% Lucro Bruto Consolidado ,6% ,6% Margem Bruta (%) 20,4% 17,8% 2,6 p.p. 20,4% 18,6% 1,9 p.p. Resultado Líquido Consolidado ,5% ,3% Margem Líquida (%) 0,3% -1,3% 1,6 p.p. 0,3% -7,8% 8,1 p.p. EBITDA Consolidado ,8% ,4% Margem EBITDA (%) 8,3% 6,3% 2,0 p.p. 8,3% 0,2% 8,2 p.p. EBITDA Ajustado ,1% ,6% Margem EBITDA Ajustado (%) 9,6% 11,7% -2,1 p.p. 9,6% 4,7% 4,9 p.p. (*) Sem eliminação das vendas entre empresas. Valores em R$ Mil 16

17 Visão Geral 1T2017 Segmentos de Negócio Veículos Rebocados SEMIRREBOQUES Safra agrícola está contribuindo para a redução da frota ociosa e recuperação dos valores de frete. Os volumes do período tiveram impacto negativo da fraca venda de semirreboques canavieiros, resultante de mudanças na legislação de semirreboques; O 1T2017 registrou o emplacamento de semirreboques, queda de 14,8% com relação ao 1T2016 (6.383 unidades). Com relação ao trimestre anterior, a queda foi de 1% (5.828 no 1T2017 contra no 4T2016). Apesar de um mercado ainda pressionado em volumes, a empresa registrou melhor Market Share ano contra ano (33,8% no 1T2017 ante 26,8% no 1T2016). Randon nomeou novos distribuidores - Truckvan (SP) e Dipesul Veículos (RS) Randon acerta contrato de montagem e distribuição na Etiópia Randon conquista troféus no Prêmio Preferência do Transporte

18 Visão Geral 1T2017 Segmentos de Negócio Veículos e Implementos VAGÕES FERROVIÁRIOS A sazonalidade de pedidos no segmento ferroviário afetou os volumes de vendas no trimestre. No 1T2017 a venda de vagões totalizou 169 unidades, -76,7% quando comparado ao 1T2016 (726 unidades); Carteira de produtos para o próximo trimestre já está definida. VEÍCULOS ESPECIAIS A exportação de veículos especiais contribuiu para o aumento do volume vendido no 1T2017. As vendas no período totalizaram 84 unidades contra 45 unidades no 1T2016 (+86,7%). Foi iniciada a comercialização das mini carregadeiras, utilizadas principalmente para construção civil. Randon e Wacker Neuson fazem acordo de cooperação em Retroescavadeiras na América do Sul 18

19 Visão Geral 1T2017 Segmentos de Negócio Autopeças AUTOPEÇAS A produção de caminhões apresentou números positivos no 1T2017, registrando unidades fabricadas, crescimento de 4% em relação ao 1T2016 ( unidades) e 11,7% em comparação ao 4T2016 ( unidades). O crescente volume de exportações de caminhões está sustentando o nível produtivo das montadoras e compensando a baixa demanda do mercado interno. Os volumes de autopeças vendidos pela Companhia acompanharam o crescimento da produção de caminhões no período. Além do mercado interno, a empresa continua trabalhando para ampliar negócios voltados a reposição e exportação, que são alternativas importantes de receitas. Diretor da Divisão Autopeças palestra na Asia Brake Conference 2017 Fabricantes de autopeças Randon mostram novidades na AUTOMEC 2017 Fras-le é a Marca Preferida em pastilha para freio Fras-le expõe tecnologia de produtos na HDAW, em Las Vegas 19

20 Resultados Financeiros Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas - R$ milhões 5.350, , , ,9 CAGR -8,9% 3.680,2 58,4% -17,5% 1.020,5 841, T16 1T17 Receita Líquida Consolidada - R$ milhões 3.501, , , ,4 CAGR -7,0% 2.624,0-21,1% 734,6 579, T16 1T17 20

21 Resultados Financeiros Lucro Bruto Margem Bruta - R$ milhões CAGR -8,2% 58,4% 24,4% 25,0% 20,9% 732, ,6 943,0 20,7% 19,9% 640,9 520,9 17,8% -9,6% 20,4% 131,0 118, T16 1T17 Composição Consolidada do CPV 1T2017 R$ milhões Outros 13,2% CPV 1T2017 R$ 461,3 milhões (79,6% s/ RL) Depreciação 4,0% MO 15,9% Mat. Prima 66,9% 21

22 Resultados Financeiros EBITDA Margem EBITDA - R$ milhões CAGR -15,5% -35,4% EBITDA 58,4% Ajustado 8,0% 13,3% 13,0% 563,9 490,5 5,2% 5,4% 6,3% 3,8% 8,3% -33,3% 11,7% -36,1% 9,6% 280,2 161,9 142,7 46,5 48,2 88,3 56, T16 1T17 1T16 1T17 EBITDA Margem EBITDA Trimestral - R$ milhões 10,8% 8,3% 6,3% 46,5 75,3 3,5% 48,2 19,9 0,2% 1,0 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 22

23 Resultados Financeiros Resultado Líquido Margem Líquida - R$ milhões -35,4% 58,4% 1,2% 5,5% 5,3% -0,8% -2,6% -1,3% 0,3% 235,1 202,0 42,6 1,6 Autopeças -24,6-67,2-9, T16 1T17 Resultado Líquido Margem Líquida Trimestral - R$ milhões -1,3% 1,0% -2,8% 0,3% -7,8% 6,9 1,6-9,6-16,0-48,5 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 23

24 Resultados Financeiros DRE Consolidado Segmento - R$ Milhões/% Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 1T2017 1T2016 Δ% 1T2017 1T2016 Δ% 1T2017 1T2016 Δ% 1T2017 1T2016 Δ% Receita Bruta ,8% ,8% ,1% ,6% Deduções da Receita Bruta ,2% ,0% ,1% ,7% Receita Líquida ,5% ,6% ,3% ,1% Custo Vendas e Serviços ,8% ,2% ,8% ,6% Lucro Bruto ,5% ,2% ,0% ,6% MARGEM BRUTA (%) 6,8% 6,3% 0,5 p.p. 22,0% 23,1% -1,1 p.p. 95,5% 93,0% 2,4 p.p. 20,4% 17,8% 2,6 p.p. Despesas Operacionais ,7% ,1% ,8% ,6% EBIT ,9% ,2% ,4% ,2% EBITDA ,8% ,6% ,4% ,8% MARGEM EBITDA (%) 1,0% -3,9% 5,0 p.p. 11,9% 15,7% -3,8 p.p. 24,7% 29,5% -4,7 p.p. 8,3% 6,3% 2,0 p.p. EBITDA AJUSTADO ,0% ,2% ,0% ,1% MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$) 1,6% 5,1% -3,5 p.p. 13,9% 17,7% -3,8 p.p. 24,7% 30,4% -5,7 p.p. 9,6% 11,7% -2,1 p.p. 24

25 Resultados Financeiros DRE Consolidado (Participação por Segmento/Trimestral) - R$ milhões/% 1T2016 2T2016 3T2016 4T T2017 Receita Líquida Consolidada 734,6 696,8 570,2 622, ,0 579,7 % Veículos e Implementos 51,3% 47,9% 35,7% 44,5% 44,4% 40,6% % Autopeças 43,9% 47,2% 58,0% 49,6% 50,1% 53,1% % Serv iços Financeiros 4,8% 5,0% 6,4% 5,9% 5,5% 6,3% Lucro Bruto Consolidado 131,0 162,4 112,0 115,5 520,9 118,4 % Margem Bruta 17,8% 23,3% 19,7% 18,6% 19,9% 20,4% EBITDA 46,5 75,3 19,9 1,0 142,7 48,2 % Margem EBITDA 6,3% 10,8% 3,5% 0,2% 5,4% 8,3% Resultado Líquido -9,6 6,9-16,0-48,5-67,2 1,6 % Margem Líquida -1,3% 1,0% -2,8% -7,8% -2,6% 0,3% 25

26 Resultados Operacionais Exportações - US$ milhões 264,2 241,6 CAGR -13,0% US$ 46,6 58,4% milhões * Exportações + Receitas das plantas do exterior 191,6 158,2 151,6-3,9% 32,2 30, T16 1T17 Exportações - destinos por bloco econômico 1T2017 US$ milhões 45,0% 38,6% 35,6% 37,7% 2,3% 8,0% 3,5% 4,2% 1,9% 0,7% 9,8% 6,4% 3,0% 1,4% 0,9% 1,1% MERCOSUL + CHILE NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E CENTRAL ORIENTE MÉDIO OCEANIA 1T2016 1T

27 Resultados Financeiros Investimentos -R$ milhões 276,9 287,6 CAGR -37,1% -35,4% 58,4% 124,8 161,6 59,8% 43,2 13,4 21, T16 1T17 Patrimônio Líquido ROE -R$ milhões (sem minoritários) 3,1% 1.369,5 17,2% 1.337,2 15,1% 1.431, , , ,7-1,7% -3,5% -3,5% T17 27

28 Resultados Financeiros Composição da Dívida Bruta 1T R$ % Dívida Bruta Total R$ Dívida Bruta em moeda nacional R$ Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ Cotação Dólar ( ) R$ 3,1684 Moeda Estrangeira 25,5% Moeda Nacional 74,5% Autopeças Necessidade de Capital de Giro Consolidada 1T R$ milhões - R$ 5,8 milhões 28

29 Resultados Financeiros Dívida Bruta 1T R$ milhares % -35,4% 58,4% Autopeças Endividamento Dívida Líquida/EBITDA - R$ milhões Dívida Líquida (Sem Banco Randon) 2,70 2,12 2,16 8,38 4,30 7,58 3,94 6,16 2,62 760, , , ,3 613, ,4 569,0 900,5 353, T16 1T17 1T16 1T17 29

30 Resultados Financeiros Cronograma de Amortização da Dívida 1T2017 -R$ Milhões -35,4% 58,4% 653,0 612,9 216,7 205,6 724,1 117,4 606,7 436,4 167,4 407,3 88,2 45,4 49,0 0,6 122,0 87,6 0,1 48,9 Autopeças Covenants Moeda Nacional Moeda Estrangeira COVENANTS INDICADOR SALDO EM 31/03/2017 Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 1,5x R$ 17,7 Milhões Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,0x R$ 117,9 Milhões Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,5x R$ 310,5 Milhões TOTAL R$ 446,1 Milhões 30

31 Resultados Financeiros Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões 1T2017 *Dívida Líquida/EBITDA 2,15 x 1,68 x 1,45 x 4,24 x 1,61 x 1,68 x 1.104,7-616, ,3 Autopeças 1.426, ,0-938,9-697, , , , , ,3-385,6-353, , , , ,9 Dez/2012 Dez/2013 Dez/2014 Dez/2015 Ajustado Dez/2016 Ajustado Mar/2017 Ajustado Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon) O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período. A Dívida Líquida Consolidada ao final de março de 2017 soma R$ 569,0 milhões, múltiplo de 3,94x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,58x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). A Dívida Líquida sem o Banco Randon ao final de março de 2017 soma R$ 353,0 milhões, múltiplo de 2,62x EBITDA dos últimos 12 Meses (1,68x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). 31

32 Mercado de Capitais Cotação RAPT4/Liquidez Diária - R$ por ação R$ mil 57,9% 9,54 8,83 12,0 12,6 4,71 2,45 3,45 3,04 4,80 9,3 8,1 4,1 2,9 161,9% 7,7 Autopeças T16 1T17 Obs.: O comparativo com os anos anteriores já considera a cotação ajustada ref. efeito bonificação e pagamento de dividendos. Distribuição de Dividendos e JSCP - R$ milhões R$ por ação Bonificação 25% 0,37 91,3 0,07 0,28 68,6 0,19 59,0-15,

33 Sustentabilidade Empregos 1T2017 9M ,3% ,8% T2017 Investimentos Sociais 2016 R$ 62 milhões benefícios educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania 6,7 R$ milhões meio ambiente 33

34 Sustentabilidade R e s p o n s a b i l i d a d e S o c i a l P r o g r a m a s I m p l a n t a d o s IDADE

35 Sustentabilidade V a l o r A d i c i o n a d o C o n s o l i d a d o 1 T

36 Perspectivas ECONOMIA Previsão de crescimento do PIB: +0,47% em 2017 e +2,50% em 2018*; Safra agrícola: sétimo levantamento do CONAB para safra estima crescimento de 22,1% em relação a safra anterior (227,9 milhões de ton.)**; Banco central sinaliza inflação em 4,01% até o fim de 2017*; Taxa de juros (SELIC) deve finalizar 2017 em 8,5% a.a.*; Melhora nos índices de confiança do empresário e do consumidor. RESULTADOS 2T2017 O segundo trimestre deve apresentar leve retomada de alguns setores da economia e um ambiente de negócios mais positivo para o segmento automotivo. Mercado interno permanece com volumes baixos, mas exportações devem sustentar crescimento da produção, principalmente de caminhões. Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (05/05/2017) ** 7º Levantamento-Safra 2016/ Conab 36

37 Veículos e Implementos o o o o Negócios Regionais; Foco nos setores primário, industrial e serviços; Frota nacional de Implementos Rodoviários: unidades (Fonte: ANTT) Idade média da frota brasileira: 13 anos (Fonte: ANTT) o Foco no setor primário; o Frota nacional de vagões: (Fonte: RF) o Market Share 2016: 40,6% o Mercado total 2016: unidades o o o Foco no setor de serviços; Frota nacional de retroescavadeiras (Fonte: Abimaq) Idade média da frota: 10 anos 37

38 Veículos e Implementos Silos, basculantes, siders, canavieiros, frigoríficos, tanques, carrega-tudo, bases para containers, carga-geral e graneleiros. Chapecó/SC Veículos Rebocados Rosário/AR Hopper, tanque, gôndola, plataforma, telescópico e sider. Caxias do Sul/RS Vagões Ferroviários Caxias do Sul/RS Retroescavadeira, mini carregadeira e Caminhão fora-de-estrada. Veículos Especiais 38

39 Autopeças o o o o o o 5 fábricas em Caxias do Sul; Fábricas nos EUA e China; Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina; Foco nas vendas para OEMs, exportação e reposição; Exporta para mais de 100 países; Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial. 39

40 Autopeças China Incorporada pela Randon Implementos Dez/2013 EUA São Leopoldo/RS Caxias do Sul/RS Caxias do Sul/RS Lonas, pastilhas e sapatas de freio. Eixos e sistemas de suspensões. Materiais de Fricção Eixos e Suspensões 40

41 Autopeças Caxias do Sul/RS Caxias do Sul/RS Caxias do Sul/RS Freios para veículos comerciais. Freios Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. Sistemas de Acoplamento Conjuntos de ponta de eixo: cubos, tambores, etc. Ponta de Eixo 41

42 Serviços Financeiros Nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, ônibus, miniônibus, máquinas e implementos agrícolas. Linhas de financiamento para clientes e fornecedores. Consórcios Serviços 42