APIMEC 2T2018 1S2018 1

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1 APIMEC 2T2018 1S2018 1

2 COMITÊ EXECUTIVO Presidente David Abramo Randon COO Montadora Alexandre Gazzi COO Autopeças Sergio Lisbão Moreira de Carvalho Vice-Presidente Administrativo Financeiro Daniel Raul Randon Finanças, Controladoria e RI Recursos Humanos CSC, TI e Suprimentos 2

3 PALAVRA DO PRESIDENTE DAVID ABRAMO RANDON PERFIL DIVISÃO MONTADORAS DIVISÃO AUTOPEÇAS SERVIÇOS FINANCEIROS DESTAQUES 3

4 PERFIL RANDON ESTRUTURA ORGANIZACIONAL 4

5 PERFIL RANDON ESTRUTURA OPERACIONAL 20 plantas industriais 2 empresas de serviços 5

6 PASSAMOS POR UM PERÍODO DIFÍCIL MAS A CRISE NOS FORTALECEU Crise Política Novo Modelo de Gestão Recessão Disciplina em Investimentos Desemprego Portfolio de Produtos Redução Volumes de Vendas $ Redução de Custos e Despesas Fixas 6

7 MUITOS DESAFIOS AINDA ESTÃO PRESENTES MAS ESTAMOS PRONTOS PARA O FUTURO Crise Institucional Novas Parcerias e Negócios Retomada da economia Cultura organizacional Greve Caminhoneiros Expansão e Internacionalização Eleições e Reformas Randon 70 anos 7

8 DIVISÃO MONTADORAS COO ALEXANDRE GAZZI SEMIRREBOQUES VAGÕES FERROVIÁRIOS VEÍCULOS ESPECIAIS 8

9 DIVISÃO MONTADORAS SEMIRREBOQUES Semirreboques Vendidos (unid.) 2T18 2T17 Δ% ,7% 1S18 1S17 Δ% ,8% Vendas por Setor 1S2018 Indústria Mineração e Construção 36% 5% 59% Setor Primário CARACTERÍSTICAS DE MERCADO Base de clientes fragmentada Rede de Distribuição consolidada em todos os mercados que participa Reduzida penetração de importados Custos logísticos, regulamentação, imposto de importação e financiamento Exposição a todos os setores da economia Correlação direta com o PIB Exportações concentradas Principal mercado: América do Sul Outros 0,4% África 7,6% Rede de Distribuidores 90 pontos de atendimento em todo o Brasil Exportações por Blocos 1S2018 América do Sul 92,0% Exportação para mais de 30 países. PRODUTOS POR SETOR Agronegócio Carga Geral, Graneleiros, Canavieiros, Basculantes e Florestais. Mineração e Construção Basculantes, Carrega-tudo e Silos. Indústria Bases, Carga Geral, Siders, frigoríficos, furgões, tanques especiais (inox) e tanques para combustíveis. Frota Nacional de Implementos Rodoviários: unidades Idade média da frota brasileira: 12 anos Fonte: ANTT 9

10 DIVISÃO MONTADORAS OPERAÇÕES OPERAÇÕES NO BRASIL Caxias do Sul - RS Chapecó - SC Araraquara - SP OPERAÇÕES INTERNACIONAIS Rosario - ARG Lima - PER Argélia PARCEIROS INTERNACIONAIS (CBU/CKD/SKD...) Quênia Angola Cuba Etiópia CBU / CKD SKD CBU / CKD CBU / CKD CBU / CKD CBU / CKD 10

11 Mercado(x1000) DIVISÃO MONTADORAS MERCADO INTERNO X MARKET SHARE Mercado MI Volumes Share 40% 40% 40% 40% 70,0 38% 60,0 35% 36% 50,0 40,0 30,0 33% 32% 33% 30% 29% 29% 34% 32% 30% Market-Share 20,0 10,0 17,7 14,4 19,4 20,1 15,4 20,6 27% 14,2 26% 7,5 6,8 10,3 13,0 15,6 28% 26% 24%, POA 2018 Fcst % 11

12 Fabricantes Tamanho de mercado (Emplacamentos Brasil) DIVISÃO MONTADORAS SEMIRREBOQUES LIDERANÇA MERCADO DOMÉSTICO % 11% 12% 11% 12% 12% 11% 14% 6% 7% 9% 11% 11% 10% 10% 7% 7% 12% 7% 10% 9% 10% 12% 15% 15% 9% 11% 12% 12% 11% 13% 10% 26% 28% 28% 26% 27% 30% 28% 26% 22% 25% 12% 13% 3% 1% 2% 0% 22% 21% Facchini Librelato Noma Guerra Outros 35% 32% 33% 30% 29% 27% 26% 29% 40% 39% S

13 DIVISÃO MONTADORAS SEMIRREBOQUES LIDERANÇA MERCADO DOMÉSTICO Histórico de emplacamentos dos últimos 12 meses ,2% ,7% 45,2% ,5% 43,1% 39,8% 39,0% 36,6% 34,9% 45,6% 37,3% 40,4% jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 Comparativo - Trimestral Randon Mercado Nacional Market Share Randon Comparativo Acumulado Fonte: ANFIR 39,5% 41,1% 36,9% 39,1% 28,9% 25,6% 28,2% 27,3% 24,8% 27,5% 2T14 2T15 2T16 2T17 2T18 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 13

14 DIVISÃO MONTADORAS PARTICIPAÇÃO DE MERCADO POR SEGMENTO ** Vendidos 70 Silos Mercado Externo (30 Argentina e 40 Chile)** 14

15 DIVISÃO MONTADORAS CUSTOMER SHARE (%) 33,2 31,7 25,0 24,6 26, º sem 2º sem 2018: grande intensidade de pacotes, a tendência é que o indicador reduza. 15

16 DIVISÃO MONTADORAS PREÇO MÉDIO PRODUTO LINHA PESADA MI (R$ MIL) Diferença 2014 x 2018 : -9% % -3% -2% + 4% Média 2014 Média 2015 Média 2016 Média 2017 Média

17 DIVISÃO MONTADORAS MERCADO E PRODUTIVIDADE BT TQ CL SR BA Tempo Padrão Market Share Tempo Padrão Market Share SR CP SR GR * Tempo Padrão Market Share Tempo Padrão * Já incluído a internalização do ecoplate. Market Share 17

18 DIVISÃO MONTADORAS DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO Realizado 1 Sem Programado 2 Sem BT Coamo (Kg) G1= G2= (-750) G3= (-310) Portótipo G4 Vagão HPT. 246 Unid Vendidas TT Basculante (Risa) Vagão PET 156 Unid. vendidas Novo Frigorifica (R$ -7%) Novo Vagão HAE 2 patentes Novo SR BC Novo Furgão Novo Sider BT BS ISOcontainer SR TQ Alumínio Super RT Cana Light Novo DL Projeto Phevos Ver. Standard Nova CR BB SR BS 70t SR TQ H 2 SO 4 Nova Legislação 8 / 61 Novos SR,BT SR SKD Multisuspensões 100% Novo Suspensor Patola Eletro-hidráulica 420 Cotações 72 Customizações 4866 Novos Part Numbers ABS Novo Engate 100% dos TQ Eixo 9,5t (Freio 16,5x7 ) Suspensão TAS Eixo Auto Direcional 18

19 DIVISÃO MONTADORAS VAGÕES FERROVIÁRIOS Histórico de Produção de Vagões ,0% ,4% 39,7% 28,6% ,4% 29,8% 28,8% ,3% 15,0% ,7% Mercado Total Randon Market Share Fonte: SIMEFRE CARACTERÍSTICAS DE MERCADO Base de clientes concentrada Clientes são grandes indústrias ou concessionárias ferroviárias. Longo ciclo entre pedido e entrega Operação comercial/industrial longa (negociação de preços e contratos, volume de produtos, entregas distribuídas em vários meses). Transporte Quase a totalidade das cargas são destinadas à exportação. A carga transportada por um vagão equivale, em média, a 3 semirreboques. Vagões Vendidos (unid.) 2T2018 2T2017 Δ% ,4% 1S2018 1S2017 Δ% ,3% PRODUTOS POR SETOR Setor Primário Vagões Hopper, Gôndola e Florestal. Indústria Vagões plataforma, telescópicos, tanque, bobineiros e sider. Frota nacional de vagões: (Fonte: RF) 19

20 DIVISÃO MONTADORAS VEÍCULOS ESPECIAIS 25 concessionárias no Brasil Atuação: Desenvolvimento, fabricação, venda e assistência técnica. Produtos: Caminhões fora de estrada rígidos e articulados; retroescavadeiras; mini carregadeiras; peças e componentes. Veículos Especiais (unid.) 2T18 2T17 Δ% ,6% 1S18 1S17 Δ% ,6% MERCADO Indústria da construção e mineração; Construção Civil; Locadores; Órgãos Públicos; Agricultura. *Market Share 1S ,9% *Frota Nacional Fonte: Abimaq *Idade Média da Frota de 10 anos Fonte: Abimaq *Retroescavadeiras Novo Produto Mini Carregadeira Máquina multiuso, que pode ser utilizadas para erguer, mover e empilhar materiais rapidamente. 20

21 DIVISÃO MONTADORAS DESEMPENHO Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões) Exportações (US$ Milhões) +44,2% +55,9% -3,1% 866,3 24,6 +6,1% 26,1 320,4 461,8 555,8 14,8 14,3 2T17 2T18 1S17 1S18 2T17 2T18 1S17 1S18 EBITDA Consolidado Margem EBITDA (R$ Milhões) +188,6% +335,3% 7,2% 7,0% Investimentos(R$ Milhões) +177,2% -10,7% 21,0 18,7 3,6% 11,5 33,3 2,5% 14,0 60,9 2,8 7,9 2T17 2T18 1S17 1S18 2T17 2T18 1S17 1S18 21

22 DIVISÃO AUTOPEÇAS COO SERGIO L. CARVALHO FRENAGEM ACOPLAMENTO SUSPENSÃO RODAGEM 22

23 DIVISÃO AUTOPEÇAS Informações Gerais R$1,73B 2017 Receita Liquida* 4 Joint Ventures Funcionários #1 Liderança de Mercado 13 / 4 Plantas Industriais / Centros de Distribuição 1 Centro de P&D e Campo de Provas 110+ Países Atendidos 8 Premiações de Mercado 4 *Inclui RL interplanta para Randon Implementos 23 REFERÊNCIA 2017

24 DIVISÃO AUTOPEÇAS Modelo Diversificado de Negócios MODELO DIVERSIFICADO SEGMENTOS CLIENTES APLICAÇÕES OEM GEOGRAFIAS PRODUTOS Lonas, pastilhas, sapatas de freio, cilindros de roda e mestre mestre, polímeros e fluídos. Sistemas de suspensões e eixos Vendas por Segmento 1S2018 Sistemas de Freios à ar, hidráulico e atuação Exportação / Exterior 28% Reposição Dom. 26% OEM Dom. 46% Sistemas de Rodagem e conjuntos fundidos Sistemas de acoplamentos e levantamento 24

25 LIDERANÇA NOS MERCADOS RANKING OEM AMÉRICA DO SUL # 1 # 1 # 1 # 1 # 1 7 REFERÊNCIA 2017

26 DIVISÃO AUTOPEÇAS DESEMPENHO Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões) +38,7% +46,4% 996,2 Exportações (US$ Milhões) -0,3% +8,0% 51,7 47,9 372,5 516,7 680,4 26,8 26,7 2T17 2T18 1S17 1S18 2T17 2T18 1S17 1S18 EBITDA Consolidado Margem EBITDA (R$ Milhões) Investimentos(R$ Milhões) +20,3% +100,4% 201,0 +108,1% +375,7% 50,6 100,3 63,5 76,4 17,1% 14,8% 14,7% 20,2% 7,4 15,5 10,6 2T17 2T18 1S17 1S18 2T17 2T18 1S17 1S18 26

27 NOVA AQUISIÇÃO FRAS-LE AQUISIÇÃO DE 100% DA FREMAX; MAIOR NOME NO SEGMENTO DE DISCOS DE FREIOS LEVES NO BRASIL E UM DOS LÍDERES DO MERCADO; EMPRESA ATUA NO SEGMENTO DE OEM E REPOSIÇÃO; FÁBRICA EM JOINVILE E CENTROS DE DISTRIBUIÇÃO NA ARGENTINA E HOLANDA; RECEITA ANUAL DE R$ 188M EM 2017 COM 580 FUNCIONARIOS; SINERGIAS SIGNIFICATIVAS; FECHAMENTO CONDICIONADO À APROVAÇÃO DO CADE E TAMBÉM DA AGE DA FRASLE. PRODUTOS DISCO DE FREIO TAMBOR DE FREIO CUBOS DE RODA PASTILHAS DE FREIO 27

28 DIVISÃO AUTOPEÇAS DIREÇÃO Internacionalização dos negócios Expansão do Portfolio de Produtos Investimentos em Tecnologia e Inovação Expansão da Capacidade de Produção Desenvolvimento da Cultura Organizacional 28

29 DIVISÃO SERVIÇOS FINANCEIROS Diretor Financeiro e RI - Geraldo Santa Catharina 29

30 SERVIÇOS FINANCEIROS Cotas Comercializadas 192 mil Cotas Ativas 59 mil Está entre as líderes de consórcios de pesados e está entre as maiores administradoras de consórcios de imóveis. SEGMENTOS DE ATUAÇÃO: Implementos Rodoviários Imóveis e Veículos Máquinas e Equipamentos Agrícolas Miniônibus Caminhões Leves e Pesados Cotas de Consórcio Vendidas 2T2018 2T2017 Δ% 1S2018 1S2017 Δ% ,2% ,3% 28 mil clientes ativos Cotas Contempladas 95 mil Ativos R$ 290 mi Taxa Adm. Agregada Acum. R$ 531 mi Clientes em Carteira Patrimônio Líquido R$ 81 mi É parte integrante do segmento de serviços financeiros das Empresas Randon atuando na gestão de crédito e suporte às vendas, ofertando financiamentos a clientes e fornecedores. PRODUTOS: CDC, Capital de Giro, Vendor, Desconto de Recebíveis, FINAME e Floor Plan. Linhas de Crédito para aquisição de implementos, veículos, componentes e sistemas automotivos. 30

31 SERVIÇOS FINANCEIROS DESEMPENHO Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões) Banco Randon - ROE (%) +8,3% 73,7 +5,9% 78,0 8,0% 8,3% 8,0% 7,6% 7,4% 8,4% 37,2 40,4 2T17 2T18 1S17 1S S2018 EBITDA Consolidado Margem EBITDA (R$ Milhões) Randon Consórcios - ROE (%) +40,1% +14,7% 31,8% 11,8 41,1% 16,6 20,8 28,3% 23,9 30,6% 23,9% 27,6% 31,3% 37,9% 46,8% 46,0% 2T17 2T18 1S17 1S S

32 DESTAQUES RESULTADOS CONSOLIDADOS 2T2018 2T2017 Δ% 1S2018 1S2017 Δ% Receita Bruta Total (*) ,3% ,6% Mercado Interno ,8% ,9% Mercado Externo ,3% ,2% Mercado Externo em US$ ,3% ,3% Receita Líquida Consolidada ,5% ,1% Lucro Bruto Consolidado ,9% ,4% Margem Bruta (%) 23,9% 24,9% -1,0 p.p. 23,7% 22,9% 0,8 p.p. Resultado Líquido Consolidado ,6% ,9% Margem Líquida (%) 3,1% 2,6% 0,5 p.p. 3,8% 1,6% 2,3 p.p. EBITDA Consolidado (**) ,4% ,5% Margem EBITDA (%) 12,4% 11,9% 0,5 p.p. 14,7% 10,3% 4,4 p.p. (*) Sem eliminação das vendas entre empresas. (**) EBITDA ajustado 2T2018: R$ 130,4 milhões (12,8% s/rl) EBITDA Ajustado1S2018: R$ 247,6 milhões (12,7% s/rl). Valores em R$ mil +48,1% 1.940,5 78,0 Receita Líquida Consolidada por Segmento +39,5% 1.309,8 73, ,9 996,2 730,1 40,4 680,4 37,2 516,7 372,5 866,3 320,4 461,8 555,8 0,0 2T17 2T18 1S17 1S18 Montadoras Autopeças Serviços Financeiros 32

33 RESULTADOS FINANCEIROS Composição da Dívida Bruta 1S R$ Milhões % Dívida Bruta Total R$ 2.477,2 Dívida Bruta em moeda nacional R$ 1.970,0 Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 507,2 Cotação Dólar ( ) R$ 3,8558 Moeda Nacional 79,5% Moeda Estrangeira 20,5% Necessidade de Capital de Giro Consolidada 1S R$ Milhões +R$ 162,1 mi 33

34 RESULTADOS FINANCEIROS Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões *Dívida Líquida/EBITDA 1,45 x 6,93 x 2,95 x 1,19 x 1,34 x 1.565, , , , ,7-697, ,0-385,6-351,9-597, , , , , ,3 Dez/2014 Dez/2015 Dez/2016 Dez/2017 Jun/2018 Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon) O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. A Dívida Líquida Consolidada ao final de junho de 2018 soma R$ 810,8 milhões, múltiplo de 1,77x EBITDA dos últimos 12 Meses. 34

35 RESULTADOS FINANCEIROS Cronograma de Amortização da Dívida 1S2018 -R$ Milhões 856,2 580,2 197,6 377,8 322,8 190,1 15,2 658,7 148,1 192,1 58,1 390,1 264,7 362,6 11,66 34,7 136,5 157, Moeda Nacional Moeda Estrangeira 35

36 RESULTADOS FINANCEIROS Dívida Bruta 1S R$ Milhões % Indexadores da Dívida Bruta Origem da Dívida - Curto e Longo Prazo Junho/ Curto Prazo Longo Prazo Total Moeda Nacional Moeda Estrangeira Endividamento Dívida Líquida/EBITDA - R$ Milhões 2,70 2,12 2,16 8,38 Dívida Líquida (Sem Banco Randon) 4,30 1,79 1,77 2,17 1,34 760, , , ,3 613,5 553,3 810,8 316,0 597, S2018 1S2017 1S

37 GUIDANCE 2018 Guidance 2018 Realizado 1S2018 o Receita Bruta total (antes da consolidação) R$ 5,0 bilhões R$ 2,8 bilhões o Receita Líquida Consolidada R$ 3,6 bilhões R$ 1,9 bilhões o Receitas do Exterior* US$ 300 milhões US$ 138 milhões o Importações US$ 51 milhões US$ 35 milhões o Investimentos R$ 140 milhões **R$ 70 milhões *Exportações no Brasil + Operações no Exterior ** Investimento na ASK Fras-le: R$ 23,8 milhões 37

38 MENSAGEM FINAL DANIEL RAUL RANDON 38

39 RANDON S.A. IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES