Resultados 3T16 e 9M16. Iochpe-Maxion S.A.

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Pedro Henrique Ramires Canário
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1 Resultados 3T16 e 9M16 Iochpe-Maxion S.A. 11 de novembro de 2016

2 Destaques 3T16 Receita operacional líquida consolidada de R$ 1.595,5 milhões, redução de 10,9% em relação ao 3T15 EBITDA de R$ 191,1 milhões, queda de 6,6% em relação ao 3T15. Desconsiderando os efeitos não recorrentes ocorridos nos períodos,oebitdateriasidoder$171,9milhões,umaquedade16,0%emrelaçãoao3t15 LucrolíquidodeR$4,9milhões,crescimentode101,0%emrelaçãoao3T15 Endividamento líquido de R$ 2.767,9 milhões(r$ 2.729,0 milhões no 3T15). Esse endividamento representa 3,59x o EBITDA dosúltimos12meses(3,55xnofinaldo3t15) Redução de R$ 11,3 milhões em despesas com juros sobre financiamento devido à operação de sindicato de bancos (syndicated loan), concluída no 2T16 2

3 Principais Indicadores 3T16 Crescimento das vendas domésticas, principalmente rodas de alumínio Redução em Reais da receita das vendas internacionais da Companhia por conta da variação cambial Queda na produção de veículos pesados no NAFTA 3

4 Desempenho do Mercado Mercado automotivo (unidades produzidas) BRASIL NAFTA EUROPA Segmento 3T15 3T16 Var. 3T15 3T16 Var. 3T15 3T16 Var. Veículos Leves ,8% ,6% ,3% Veículos Comerciais ,4% ,6% ,8% Total Veículos ,7% ,8% ,3% Máquinas Agrícolas ,5% N/A N/A N/A N/A Segmento 9M15 9M16 Var. 9M15 9M16 Var. 9M15 9M16 Var. Veículos Leves ,3% ,6% ,2% Veículos Comerciais ,9% ,6% ,0% Total Veículos ,5% ,0% ,2% Máquinas Agrícolas ,7% N/A N/A N/A N/A Fonte: Brasil(ANFAVEA), NAFTA e Europa (IHS Automotive veículos leves e LMC Automotive veículos comerciais) Europa: considera EU27 + Turquia Mercado ferroviário (demanda do mercado brasileiro estimada pela AmstedMaxion) Segmento 3T15 3T16 Var. 9M15 9M16 Var. Vagões de Carga (unid.) ,8% ,8% Rodas Ferroviárias (unid.)* ,6% ,6% Fundidos Ferroviários (ton.)* ,3% ,0% * Não inclui rodas e fundidos utilizados na montagem de vagões novos. 4

5 Receita Operacional Líquida R$ milhões Consolidado: -10,9% Δ3T16x3T15 Exterior: -16,3% Brasil: 13,7% Consolidado: 2,5% T15 3T16 9M15 9M16 Δ9M16x9M15 Exterior: 4,7% Brasil: -5,5% Brasil Exterior 5

6 Receita por Região 3T15 3T16 18,1% 23,1% 37,6% 38,4% 35,7% 8,7% 30,4% 8,0% América do Norte América do Sul Europa Ásia + Outros 6

7 Receita por Produto 3T15 3T16 28,9% 19,7% 32,4% 19,4% 2,3% 1,9% 16,6% 32,6% 32,7% 13,6% Rodas de veículos leves (aço) Rodas de veículos leves (alumínio) Rodas de veículos comerciais (aço) Componentes estruturais (veículos leves) Componentes estruturais. (veículos comerciais) 7

8 Receita por Cliente Ford 13,1% 13,0% Daimler 11,7% 14,6% GM 7,9% 8,5% Fiat / Chrysler / Iveco 7,8% 7,9% Renault / Nissan 5,8% 6,6% VW 5,6% 6,8% Toyota 5,0% 5,6% Honda 5,2% 5,4% Tata 3,4% 4,2% 3T15 Hyundai/Kia 2,3% 3,1% 3T16 Volvo 2,9% 2,9% PSA 2,3% 2,5% Trailer 2,3% 2,4% Navistar 2,6% 2,4% MAN 2,7% 2,0% Reposição 2,0% 3,2% BMW 2,0% 1,5% Outros 10,1% 12,7% 8

9 Lucro Bruto R$ milhões 14,0% 14,7% 13,2% 14,0% T15 3T16 9M15 9M16 Lucro bruto % ROL 3T16 3T15 = -10,9% 9M16 9M15 = 2,5% 9

10 Lucro Operacional (EBIT) R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrentes 7,0% 7,2% 7,4% 7,2% 7,0% 6,0% 6,1% 5,7% T15 3T16 9M15 9M16 EBIT % ROL 3T16 3T15 = -8,6% 9M16 9M15 = -0,3% 3T15 3T16 9M15 9M16 EBIT Ajustado % ROL 3T16 3T15 = -23,9% 9M16 9M15 = -4,3% Principais efeitos não recorrentes 3T16 Decisão favorável em acordo judicial (ajuste negativo de R$ 19,2 milhões) 10

11 EBITDA R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrentes 11,4% 12,0% 11,7% 11,8% 11,4% 10,8% 10,4% 10,3% T15 3T16 9M15 9M16 EBITDA % ROL 3T16 3T15 = -6,6% 9M16 9M15 = 3,4% 3T15 3T16 9M15 9M16 EBITDA Ajustado % ROL 3T16 3T15 = -16,0% 9M16 9M15 = 1,5% Principais efeitos não recorrentes 3T16 Decisão favorável em acordo judicial (ajuste negativo de R$ 19,2 milhões) 11

12 Despesa Financeira Líquida R$ milhões 5,4% 5,4% 4,8% 5,1% T15 3T16 9M15 9M16 Desp. Financ. % ROL 3T16 3T15 = -11,7% 9M16 9M15 = 11,0% 12

13 Lucro Líquido R$ milhões 0,1% 0,3% 1,3% 0,1% T15 3T16 9M15¹ 9M16 Lucro líquido (prejuízo) % ROL 3T16 3T15 = 101,0% 9M16 9M15 = -92,9% ¹Efeito positivo não recorrente de R$ 65,4 milhões principalmente pela venda de participação na Amsted-Maxion 13

14 CAPEX R$ milhões T15 3T16 9M15 9M16 14

15 Endividamento (9M16) Dívida Bruta -Présyndicatedloan 3T15 Dívida Bruta -Pós syndicatedloan 3T16 52,1% 47,9% 63,2% 36,8% Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo 50,0% 50,0% 61,6% 38,4% Reais Moeda estrangeira Reais Moeda estrangeira Redução de R$ 11,3 milhões em despesas com juros sobre financiamento no 3T16

Endividamento (9M16) R$ milhões 9M15 9M16 Var. Dívida líquida 2,729 2,768 1.4% Custo médio Indexados em R$-108,4% do CDI Indexados em US$-US$ + 6,2% a.a Indexados em Euro-Euro + 4,2% a.

16 Endividamento (9M16) R$ milhões 9M15 9M16 Var. Dívida líquida 2,729 2, % Custo médio Indexados em R$-108,4% do CDI Indexados em US$-US$ + 6,2% a.a Indexados em Euro-Euro + 4,2% a.a Dívida líquida/ebitda (últimos 12 meses) ,6% 3,6 3,3 3,3 3,6 38,4% 4,0% 9,0% 4T15 1T16 2T16 3T16 Dólar Reais Euro Outras moedas Dívida líquida Dív.líq/EBITDA udm 16

17 Mercado de Capitais Variação das ações 60,00% 40,00% 20,00% 29,53% 15,58% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 Quantidade de ações: ações ON Cotação da ação em 30/09/2016: R$ 17,51 MYPK3 Ibovespa Market Cap em 30/09/2016: R$ 1.661,1 milhões Volume médio diário out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 Volume Negócios 17

18 Resultados 3T16 e 9M16 Iochpe-Maxion S.A. 11 de novembro de 2016

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