Resultados 2T16 e 1S16. Iochpe-Maxion S.A.

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1 Resultados 2T16 e 1S16 Iochpe-Maxion S.A. 05 de agosto de 2016

2 Destaques 2T16 Receita operacional líquida consolidada de R$ 1.760,1 milhões, aumento de 5,7% em relação ao 2T15 EBITDA de R$ 179,6 milhões, queda de 26,0% em relação ao 2T15. Desconsiderando os efeitos não recorrentes em ambos osperíodos,oebitdateriasidoder$192,3milhões,umcrescimentode13,4%emrelaçãoao2t15 Prejuízo líquido de R$ 7,2 milhões, queda em relação ao lucro líquido de R$ 70,2 milhões no 2T15. Desconsiderando os efeitos não recorrentes em ambos os períodos, o lucro líquido teria sido de R$ 5,6 milhões, uma melhora em relação ao prejuízoder$2,7milhõesno2t15 Conclusão da operação para formação de um sindicato de bancos(syndicated Loan) no montante de US$ 275,0 milhões Endividamento líquido de R$ 2.578,2 milhões(r$ 2.424,7 milhões no 2T15). Esse endividamento representa 3,29x o EBITDA dosúltimos12meses(3,31xnofinaldo2t15) Inauguração da nova unidade de rodas de alumínio na cidade de Limeira (Brasil) com capacidade inicial de 800 mil rodas/ano Conclusão da operação de subscrição pela GBX Brasil de ações representativas de 19,5% do capital social da Amsted- Maxion Fundição. Com essa operação a Companhia reduziu de 50,00% para 40,25% a sua participação no capital social da Amsted-Maxion Fundição 2

3 Principais Indicadores 2T16 Crescimento da produção de veículos leves no exterior e veículos comerciais na Europa Aumento em Reais da receita das vendas internacionais da Companhia por conta da variação cambial Queda na produção de veículos pesados no NAFTA Forte queda na produção de veículos e máquinas agrícolas no Brasil 3

4 Desempenho do Mercado Mercado automotivo (unidades produzidas) PRODUÇÃO BRASIL NAFTA EUROPA Segmento 2T15 2T16 Var. 2T15 2T16 Var. 2T15 2T16 Var. Veículos Leves ,2% ,8% ,9% Veículos Comerciais ,3% ,2% ,2% Total Veículos ,2% ,1% ,8% Máquinas Agrícolas ,4% N/A N/A N/A N/A Segmento 1S15 1S16 Var. 1S15 1S16 Var. 1S15 1S16 Var. Veículos Leves ,9% ,8% ,3% Veículos Comerciais ,0% ,1% ,8% Total Veículos ,2% ,3% ,3% Máquinas Agrícolas ,0% N/A N/A N/A N/A Fonte: Brasil(ANFAVEA), NAFTA e Europa (IHS Automotive veículos leves e LMC Automotive veículos comerciais) Europa: considera EU27 + Turquia Mercado ferroviário (demanda do mercado brasileiro estimada pela AmstedMaxion) Segmento 2T15 2T16 Var. 1S15 1S16 Var. Vagões de Carga (unid.) ,4% ,8% Rodas Ferroviárias (unid.)* ,3% ,1% Fundidos Ferroviários (ton.)* ,8% ,4% * Não inclui rodas e fundidos utilizados na montagem de vagões novos. 4

5 Receita Operacional Líquida R$ milhões Δ2T16x2T15 Δ1S16x1S15 Consolidado: 5,7% Exterior: 7,8% Brasil: -2,2% Consolidado: 10,0% Exterior: 17,3% Brasil: -13,7% 2T15 2T16 1S15 1S16 Brasil Exterior 5

6 Receita por Região 2T15 2T16 21,3% 19,7% 36,7% 41,0% 34,2% 7,9% 30,8% 8,5% América do Norte América do Sul Europa Ásia + Outros 6

7 Receita por Produto 2T15 2T16 28,7% 20,0% 32,8% 19,7% 17,1% 2,1% 1,9% 32,1% 32,2% 13,4% Rodas de veículos leves (aço) Rodas de veículos leves (alumínio) Rodas de veículos comerciais (aço) Componentes estruturais (veículos leves) Componentes estruturais. (veículos comerciais) 7

8 Receita por Cliente Ford 12,9% 13,6% Daimler 12,0% 14,6% Fiat / Chrysler / Iveco 7,9% 8,2% GM 7,9% 7,9% Renault / Nissan 6,0% 6,6% VW 5,6% 7,1% Toyota 4,6% 5,5% Honda 5,4% 5,5% Tata 3,5% 4,2% 2T15 Hyundai/Kia 2,3% 3,1% 2T16 Volvo 3,0% 3,0% PSA 2,4% 2,7% Navistar 2,8% 2,6% Trailer 2,2% 2,4% MAN 2,0% 3,2% Reposição 2,0% 3,2% Agrícola 1,4% 1,0% Outros 9,6% 11,9% 8

9 Lucro Bruto R$ milhões 13,1% 14,6% 12,7% 13,6% T15 2T16 1S15 1S16 Lucro bruto % ROL 2T16 2T15 = 17,4% 1S16 1S15 = 18,1% 9

10 Lucro Operacional (EBIT) R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrentes 10,3% 5,7% 7,6% 7,2% 5,9% 6,5% 5,6% 5,5% T15 2T16 1S15 1S16 EBIT % ROL 2T16 2T15 = -41,1% 1S16 1S15 = 4,0% 2T15 2T16 1S15 1S16 EBIT Ajustado % ROL 2T16 2T15 = 15,4% 1S16 1S15 = 9,4% Principais efeitos não recorrentes 2T15 Adequação de estrutura de custos à demanda do mercado, venda de participação na AmstedMaxione ganho pela liquidação do plano de benefício nos EUA (ajuste negativo de R$ 73,0 milhões) 2T16 Ajuste da estrutura de custos e ganho com a capitalização dos gastos incorridos do início das operações da planta de Limeira (ajuste positivo de R$ 12,7 milhões) 10

11 EBITDA R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrentes 14,6% 10,2% 11,9% 11,7% 10,2% 10,9% 9,8% 10,1% T15 2T16 1S15 1S16 EBITDA % ROL 2T16 2T15 = -26,0% 1S16 1S15 = 8,8% 2T15 2T16 1S15 1S16 EBITDA Ajustado % ROL 2T16 2T15 = 13,4% 1S16 1S15 = 12,8% Principais efeitos não recorrentes 2T15 Adequação de estrutura de custos à demanda do mercado, venda de participação na AmstedMaxione ganho pela liquidação do plano de benefício nos EUA (ajuste negativo de R$ 73,0 milhões) 2T16 Ajuste da estrutura de custos e ganho com a capitalização dos gastos incorridos do início das operações da planta de Limeira (ajuste positivo de R$ 12,7 milhões) 11

12 Despesa Financeira Líquida R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrentes 5,4% 4,6% 4,4% 5,0% 5,4% 4,8% 4,4% 5,1% T15 2T16 1S15 1S16 2T15 2T16 1S15 1S16 Desp. Financ. % ROL Desp. Financ. Ajustada % ROL 2T16 2T15 = -9,7% 1S16 1S15 = 26,7% 2T16 2T15 = -5,4% 1S16 1S15 = 29,4% Principais efeitos não recorrentes 2T16 Ganho relacionado a decisões em processos judiciais e gasto relacionado à amortização antecipada de debêntures (quinta emissão) (ajuste positivo de R$ 3,8 milhões) 12

13 Lucro (Prejuízo) Líquido R$ milhões 4,2% 70-0,4% 2,0% 0,0% 64 2T16 0 2T15 (7) 1S15 1S16 Lucro líquido (prejuízo) % ROL 2T16 2T15 = -110,2% 1S16 1S15 = -100,3% 13

14 CAPEX R$ milhões T15 2T16 1S15 1S16 *Incremento de R$ 10,8 milhões no 2T16 e R$ 30,6 milhões no 1S16 devido à variação cambial nos investimentos no exterior. 14

15 Endividamento (1S16) Conclusão da operação para formação de um sindicato de bancos (syndicated loan) no montante de US$ 275,0 milhões Dívida Bruta -Présyndicatedloan 2T15 Dívida Bruta -Pós syndicatedloan 2T16 52,3% 47,7% 62,1% 37,9% Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo 41,6% 38,3% 58,4% 61,7% Reais Moeda estrangeira Reais Moeda estrangeira

16 Endividamento (1S16) R$ milhões 1S15 1S16 Var. Dívida bruta ,4% Caixa ,6% Dívida líquida ,3% Custo médio Indexados em R$-111,5% do CDI Indexados em US$-US$ + 6,2% a.a Indexados em Euro-Euro + 4,1% a.a Dívida líquida/ebitda (últimos 12 meses) ,8% 3,6 3,6 3,3 3,3 38,3% 4,4% 9,5% 3T15 4T15 1T16 2T16 Dólar Reais Euro Outras moedas Dívida líquida Dív.líq/EBITDA udm 16

17 Mercado de Capitais Variação das ações 60,00% 40,00% 20,00% 8,73% 0,00% -20,00% -2,93% -40,00% -60,00% jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 MYPK3 Ibovespa Quantidade de ações: ações ON Cotação da ação em 30/06/2016: R$ 13,70 Market Cap em 30/06/2016: R$ 1.299,6 milhões Volume médio diário jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 Volume Negócios 17

18 Resultados 2T16 e 1S16 Iochpe-Maxion S.A. 05 de agosto de 2016