Iochpe-Maxion S.A. e Controladas

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1 Iochpe-Maxion S.A. e Controladas Informações Contábeis Intermediárias Individuais e Consolidadas Referentes aos Períodos de Três e Nove Meses Findos em 30 de Setembro de 2018 e Relatório sobre a Revisão de Informações Contábeis Intermediárias Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

2 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/09/ DMPL - 01/01/2017 à 30/09/ Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 17 Demonstração do Fluxo de Caixa 18 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/09/ DMPL - 01/01/2017 à 30/09/ Demonstração do Valor Adicionado 22 Comentário do Desempenho 23 Notas Explicativas 32 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 62 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 63 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 64

3 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/09/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 64

4 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração 20/02/2018 Dividendo 15/03/2018 Ordinária 0,25580 PÁGINA: 2 de 64

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Impostos a recuperar Depósitos judiciais Outros créditos Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Participações em Controladas em Conjunto Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Software Outros PÁGINA: 3 de 64

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Obrigações trabalhistas e previdênciárias Provisão de férias e encargos Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Fornecedores no exterior Partes relacionadas no exterior Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Adiantamentos de Clientes Outras Obrigações Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Outras Contas a Pagar Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Ações em Tesouraria Reserva de capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Dividendos Intermediários PÁGINA: 4 de 64

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajuste de Custo Atribuído ao Imobilizado Ajustes Acumulados de Conversão Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior Outros Resultados Abrangentes Outros Resultados Abrangentes PÁGINA: 5 de 64

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas Honorários da Administração Outras Receitas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas Financeiras Variação cambial, líquida Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ ON 0, , , ,04191 PÁGINA: 6 de 64

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos (perdas) na conversão de informações trimestrais de controladas no exterior Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 64

10 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Imposto de renda e contribuição social diferidos Custo residual de bens do ativo imobilizado baixados Resultado da equivalência patrimonial Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas, líquido de reversões e atualizações Juros, variações monetárias e amortização de custos de empréstimos Aumento (redução) em Outras obrigações e demais contas Pagamento juros sobre empréstimos e financiamentos Pagamento juros de Debêntures Pagamentos de imposto de renda e contribuição social corrente Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido (prejuízo) do período Depreciação e amortização Outorga de opções de compra de ações Perdas de crédito esperadas Reversão para perdas no estoque Atualização de depósitos judiciais Baixa do custo atribuído Valor justo dos derivativos Variações nos Ativos e Passivos Redução (aumento) em contas a receber de clientes Redução (aumento) nos estoques Redução (aumento) de outros créditos e demais contas Aumento (redução) de fornecedores Pagamento de Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas Caixa Líquido Atividades de Investimento Redução de capital em controladas Aquisição de bens do ativo imobilizado Aquisição de ativos intangíveis Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captações de empréstimos e financiamentos Amortizações de empréstimos e financiamentos - principal Aquisição de ações para manutenção em tesouraria Pagamento de dividendos propostos e adicionais Captação de Debêntures Amortização de Debêntures Partes relacionadas Recebimento pela emissão de ações Capitalização de custos com empréstimos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 64

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Dividendos Juros sobre Capital Próprio Exercício de Opções de Ações Conversão de Debêntures Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários Baixa do Custo Atribuído, Líquido dos Efeitos Tributários Saldos Finais PÁGINA: 9 de 64

12 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários Baixa do custo atribuído líquido dos efeitos tributários Saldos Finais PÁGINA: 10 de 64

13 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Variação Cambial Líquida Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Outros Participação de empregados Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 64

14 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Créditos com Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Impostos a Recuperar Depósitos Judiciais Outras Contas a Receber Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas em Conjunto Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Ágio na aquisição de participação Software Outros Intangíveis PÁGINA: 12 de 64

15 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Obrigações trabalhistas e previdênciárias Provisão de férias e encargos Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Fornecedores no exterior Partes relacionadas no exterior Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Adiantamentos de Clientes Outras obrigações Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Outras Contas a Pagar Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Outras Provisões Passivo atuarial de planos de pensão Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Ações em Tesouraria Reserva de capital PÁGINA: 13 de 64

16 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Dividendos intermediários Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajuste de Custo Atribuído ao Imobilizado Ajustes Acumulados de Conversão Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior Outros Resultados Abrangentes Outros Resultados Abrangentes Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 14 de 64

17 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas Honorários da Administração Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas Financeiras Variação cambial, líquida Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/2017 PÁGINA: 15 de 64

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ ON 0, , , ,04191 PÁGINA: 16 de 64

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos (perdas) na conversão de informações das controladas no exterior Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 17 de 64

20 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Custo residual de bens do ativo imobilizado baixados Resultado da equivalência patrimonial Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas, líquido de reversões e atualizações Juros, variações monetárias e amortização de custos de empréstimos Passivo atuarial de planos de pensão e benefícios pós emprego Aumento (redução) em Outras obrigações e demais contas Pagamento juros sobre empréstimos e financiamentos Pagamento juros de Debêntures Pagamentos de imposto de renda e contribuição social corrente Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido (prejuízo) do período Depreciação e amortização Imposto de renda e contribuição social diferidos Outorga de opções de compra de ações Perdas de crédito esperadas Reversão para perdas no estoque Despesa financeira plano de pensão Ganho na Venda de Imobilizado Atualização de depósitos judiciais Baixa do custo atribuído Valor justo dos derivativos Variações nos Ativos e Passivos Redução (aumento) em contas a receber de clientes Redução (aumento) nos estoques Redução (aumento) de outros créditos e demais contas Aumento (redução) de Fornecedores Pagamento de Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de bens do ativo imobilizado Aquisição de ativos intangíveis Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captações de empréstimos e financiamentos Amortizações de empréstimos e financiamentos - principal Aquisição de ações para manutenção em tesouraria Pagamento de dividendos propostos e adicionais Captação de Debêntures Amortização de Debêntures Dividendos pagos a minoritários Partes relacionadas Recebimento pela emissão de ações Capitalização de custos com empréstimos PÁGINA: 18 de 64

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 19 de 64

22 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Dividendos Juros sobre Capital Próprio Dividendos destinados a minoritários Exercício de Opções de Ações Conversão de Debêntures Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários Baixa do Custo Atribuído, Líquido dos Efeitos Tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Saldos Finais PÁGINA: 20 de 64

23 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Dividendos destinados a minoritários Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários Baixa do custo atribuído líquido dos efeitos tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Saldos Finais PÁGINA: 21 de 64

24 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Variações cambiais líquidas Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Outros Participação de empregados Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 22 de 64

25 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 3T18 1) VISÃO GERAL DA COMPANHIA A Iochpe-Maxion é uma companhia global, líder mundial na produção de rodas automotivas e um dos principais produtores de componentes estruturais automotivos nas Américas. Contamos com 31 unidades fabris, localizadas em 14 países e cerca de 15 mil funcionários, o que nos capacita a atender os nossos clientes ao redor do mundo nos prazos e padrões de qualidade e competitividade exigidos por eles. Somos uma Companhia que possui alto nível de conhecimento técnico e que busca constantemente fornecer soluções inovadoras nas áreas em que atuamos, utilizando macrotendências globais para direcionar o desenvolvimento de novos produtos, processos e tecnologias de forma independente ou em cooperação com parceiros estratégicos. Operamos nosso principal negócio por meio de duas divisões: Maxion Wheels e Maxion Structural Components. Na Maxion Wheels, produzimos e comercializamos uma ampla gama de rodas de aço para veículos leves, comerciais e máquinas agrícolas e rodas de alumínio para veículos leves. Na Maxion Structural Components, produzimos longarinas, travessas e chassis montados para veículos comerciais e conjuntos estruturais para veículos leves. Adicionalmente, por meio da AmstedMaxion (negócio em conjunto), produzimos rodas e fundidos ferroviários, fundidos industriais e vagões de carga. 2) DESTAQUES Receita operacional líquida consolidada de R$ 2.617,3 milhões no 3T18, um crescimento de 35,4% em relação ao 3T17. Receita proveniente de vendas domésticas de R$ 626,8 milhões no 3T18, um crescimento de 25,3% em relação ao 3T17. Crescimento de 39,0% na receita em Reais proveniente das vendas internacionais no 3T18 em relação ao 3T17. Excluindo o efeito da variação cambial, o crescimento teria sido de 12,0%. Geração bruta de caixa (EBITDA) de R$ 312,0 milhões no 3T18, um crescimento de 41,7% em relação ao 3T17. Lucro líquido de R$ 93,5 milhões no 3T18 (lucro por ação de R$ 0,6402), uma melhora em relação ao prejuízo líquido de R$ 28,7 milhões do 3T17. Endividamento bancário líquido de R$ 2.602,9 milhões no 3T18 (R$ 2.282,2 milhões no 3T17). A alavancagem financeira (endividamento líquido/ebitda dos últimos 12 meses) foi reduzida de 2,89x no final do 3T17 para 2,57x no final do 3T18. Página 1 de 9 PÁGINA: 23 de 64

26 Comentário do Desempenho 3) MERCADO RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 3T18 A produção de veículos e máquinas agrícolas, nas regiões onde se concentram o maior percentual do faturamento consolidado da Companhia, apresentou o seguinte comportamento nos períodos indicados (em unidades): (1) Fonte: ANFAVEA (2) Fonte: IHS Automotive (Veículos Leves) e LMC Automotive (Veículos Comerciais) Europa: considera EU27 + Turquia BRASIL¹ NAFTA² EUROPA² Segmento 3T17 3T18 Var. 3T17 3T18 Var. 3T17 3T18 Var. Veículos Leves ,3% ,2% ,8% Veículos Comerciais ,9% ,9% ,7% Total Veículos ,1% ,4% ,6% Máquinas Agrícolas ,3% N/A N/A N/A N/A Segmento 9M17 9M18 Var. 9M17 9M18 Var. 9M17 9M18 Var. Veículos Leves ,6% ,9% ,1% Veículos Comerciais ,2% ,0% ,8% Total Veículos ,5% ,5% ,1% Máquinas Agrícolas ,2% N/A N/A N/A N/A 4) DESEMPENHO OPERACIONAL FINANCEIRO DRE Consolidado - R$ mil 3T17 3T18 Var. 9M17 9M18 Var. Receita Operacional Líquida ,4% ,4% Custo dos Produtos Vendidos ( ) ( ) 38,7% ( ) ( ) 31,6% Lucro Bruto ,1% ,8% 16,5% 14,5% 15,5% 14,1% Despesas Operacionais ( ) ( ) -11,5% ( ) ( ) -3,4% Resultado de Equivalência Patrimonial (4.416) -533,4% (17.886) (10.105) -43,5% Lucro Operacional (EBIT) ,6% ,2% 7,5% 8,4% 6,9% 7,8% Resultado Financeiro ( ) (49.149) -67,0% ( ) ( ) -33,0% Imp. de Renda / Contrib. Social (4.448) (58.279) 1210,2% (71.617) ( ) 169,8% Participação de Não Controladores (19.336) (18.815) -2,7% (48.232) (60.343) 25,1% Lucro Líquido (Prejuízo) (28.721) ,5% (5.402) ,6% -1,5% 3,6% -0,1% 1,7% EBITDA ,7% ,8% 11,4% 11,9% 10,8% 11,4% Resultado de Equivalência Patrimonial (1.019) ,4% ,5% EBITDA Ajustado sem Equivalência Patrimonial ,3% ,5% 11,3% 12,1% 11,2% 11,5% 4.1) Receita operacional líquida A receita operacional líquida consolidada alcançou R$ 2.617,3 milhões no 3T18 e R$ 7.160,5 milhões nos 9M18, um crescimento de 35,4% em relação ao 3T17 e de 29,4% em relação aos 9M17. O resultado no 3T18 foi influenciado positivamente pelo crescimento da produção de veículos no Brasil e de veículos no NAFTA, e de forma negativa pela queda da produção de veículos leves na Europa. A variação cambial afetou positivamente a receita operacional líquida em R$ 386,5 milhões no 3T18 e em R$ 820,8 milhões nos 9M18. Desconsiderando os efeitos da variação cambial, a receita operacional líquida teria apresentado um crescimento de 15,4% no 3T18 e de 14,6% nos 9M18, em relação ao 3T17 e aos 9M17, respectivamente. Página 2 de 9 PÁGINA: 24 de 64

27 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 3T18 As vendas domésticas atingiram R$ 626,8 milhões no 3T18 (23,9% da receita operacional líquida) e R$ 1.763,9 milhões nos 9M18 (24,6% da receita operacional líquida), um aumento de 25,3% e de 30,4% em relação ao 3T17 e aos 9M17. As vendas internacionais atingiram R$ 1.990,5 milhões (US$ 502,1 milhões, 76,1% da receita operacional líquida) no 3T18 e R$ 5.396,6 milhões (US$ 1.495,5 milhões, 75,4% da receita operacional líquida) nos 9M18, um aumento em Reais de 39,0% e 10,8% em Dólares, quando comparadas ao 3T17 e um aumento em Reais de 29,1% e de 13,5% em Dólares em relação aos 9M17. A tabela a seguir apresenta o comportamento da receita operacional líquida consolidada por origem e por tipo de produto, nos períodos indicados. Receita Operacional Líquida - R$ mil 3T17 3T18 Var. 9M17 9M18 Var. Rodas Alumínio (Veículos Leves) ,7% ,1% Rodas Aço (Veículos Leves) ,3% ,1% Rodas Aço (Veículos Comerciais) ,4% ,1% Comp. Estruturais (Veículos Leves) ,0% ,6% Comp. Estruturais (Veículos Comerciais) ,6% ,2% América do Sul ,3% ,4% 25,9% 23,9% 24,4% 24,6% Rodas Alumínio (Veículos Leves) ,6% ,1% Rodas Aço (Veículos Leves) ,7% ,4% Rodas Aço (Veículos Comerciais) ,8% ,9% Comp. Estruturais (Veículos Comerciais) ,1% ,5% América do Norte ,0% ,0% 27,9% 32,3% 29,2% 29,1% Rodas Alumínio (Veículos Leves) ,0% ,1% Rodas Aço (Veículos Leves) ,7% ,9% Rodas Aço (Veículos Comerciais) ,1% ,0% Europa ,9% ,1% 37,3% 34,2% 37,8% 36,8% Rodas Alumínio (Veículos Leves) ,4% ,8% Rodas Aço (Veículos Leves) ,1% ,8% Rodas Aço (Veículos Comerciais) ,8% ,7% Ásia + Outros Iochpe-Maxion Consolidado ,7% 35,4% ,6% 29,4% 8,9% 100,0% 9,6% 100,0% 8,6% 100,0% 9,5% 100,0% Maxion Wheels ,2% ,7% 81,4% 79,4% 82,6% 80,9% Maxion Structural Components ,8% ,3% 18,6% 20,6% 17,4% 19,1% 4.2) Custo dos Produtos Vendidos O custo dos produtos vendidos atingiu R$ 2.237,9 milhões no 3T18 e R$ 6.148,5 milhões nos 9M18, um crescimento de 38,7% em relação ao 3T17 e de 31,6% em relação aos 9M17. A sua participação em relação à receita operacional líquida consolidada aumentou de 83,5% no 3T17 para 85,5% no 3T18 e de 84,5% nos 9M17 para 85,9% nos 9M18. O custo foi impactado por uma reclassificação adotada desde o 1T18, de acordo com o pronunciamento contábil CPC 47/IFRS 15, que determina o reconhecimento do frete sobre vendas como custo do serviço prestado e não mais como despesa operacional. Página 3 de 9 PÁGINA: 25 de 64

28 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 3T18 Os custos com fretes totalizaram R$ 41,0 milhões no 3T18 (R$ 29,4 milhões no 3T17) e R$ 110,5 milhões nos 9M18 (R$ 85,7 milhões nos 9M17). Além desta reclassificação, o custo dos produtos vendidos no 3T17 foi impactado favoravelmente por outra reclassificação de custos para despesas operacionais em R$ 12,7 milhões. Aplicando o efeito das reclassificações para o período de 2017, a participação do custo dos produtos vendidos em relação à receita operacional líquida consolidada teria diminuído de 85,7% no 3T17 para 85,5% no 3T18 e de 86,0% nos 9M17 para 85,9% nos 9M ) Lucro Bruto Lucro bruto de R$ 379,4 milhões no 3T18 e de R$ 1.012,0 milhões nos 9M18, um crescimento de 19,1% e de 17,8% em relação ao 3T17 e aos 9M17, respectivamente. A participação em relação a receita operacional líquida diminuiu de 16,5% no 3T17 para 14,5% no 3T18 e de 15,5% nos 9M17 para 14,1% nos 9M18. Utilizando a mesma classificação de custos de fretes indicada no item 4.2 acima para os períodos de 2017, a participação em relação a receita operacional líquida teria aumentado de 14,3% no 3T17 para 14,5% no 3T18, e de 14,0% nos 9M17 para 14,1% nos 9M ) Despesas Operacionais Líquidas As despesas operacionais líquidas atingiram R$ 155,2 milhões no 3T18 e R$ 445,1 milhões nos 9M18, uma redução de 11,5% em relação ao 3T17 e de 3,4% em relação aos 9M17. A participação em relação a receita operacional líquida foi reduzida de 9,1% no 3T17 para 5,9% no 3T18 e de 8,3% nos 9M17 para 6,2% nos 9M18. As despesas operacionais líquidas no 3T18 foram impactadas por efeitos não recorrentes principalmente ligados a despesas operacionais e judiciais no Brasil (valor negativo de R$ 9,4 milhões), e pela reclassificação de custos com fretes mencionada no item 4.2 acima. Desconsiderando os efeitos não recorrentes do 3T18 e do 3T17 (R$ 10,4 milhões referentes principalmente a ajuste de estrutura dos escritórios internacionais e despesas judiciais), e considerando a reclassificação indicada no item 4.2 em 2017, a participação das despesas operacionais em relação à receita operacional líquida teria diminuído de 6,4% no 3T17 para 5,6% no 3T18 e de 6,5% nos 9M17 para 5,8% nos 9M ) Resultado de Equivalência Patrimonial O resultado de equivalência patrimonial atingiu um valor negativo de R$ 4,4 milhões no 3T18 e de R$ 10,1 milhões nos 9M18, uma piora em relação ao resultado positivo de R$ 1,0 milhão no 3T17 e uma melhora em relação ao resultado negativo de R$ 17,8 milhões nos 9M17. A redução no resultado é explicada pela queda de volumes do mercado argentino e pela repentina desvalorização do peso argentino que afetou os resultados da Maxion Montich no período. A tabela a seguir apresenta os valores correspondentes às participações societárias da Iochpe-Maxion os quais refletem o resultado da equivalência patrimonial na Companhia. Página 4 de 9 PÁGINA: 26 de 64

29 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 3T18 R$ mil Amsted Maxion 3T17 Maxion Montich Total Amsted Maxion 3T18 Maxion Montich Lucro Líquido (Prejuízo) (151) (532) (3.884) (4.416) -533,3% R$ mil Amsted Maxion 9M17 Maxion Montich Total Amsted Maxion 9M18 Maxion Montich Lucro Líquido (Prejuízo) (18.697) 811 (17.886) (7.962) (2.143) (10.105) 43,5% Total Total Var. Var. 4.6) Lucro Operacional Antes do Resultado Financeiro (EBIT) O EBIT atingiu R$ 219,7 milhões no 3T18 e R$ 556,8 milhões nos 9M18, um crescimento de 52,6% e de 46,2% em relação ao 3T17 e aos 9M17, respectivamente. A participação em relação à receita operacional líquida consolidada aumentou de 7,5% no 3T17 para 8,4% no 3T18 e de 6,9% para 7,8% nos 9M18. Desconsiderando os efeitos não recorrentes em ambos os períodos e mencionados no item 4.4 acima, o EBIT teria apresentado um crescimento de 42,3% no 3T18 e de 37,1% nos 9M18 em relação aos períodos anteriores. A participação em relação à receita operacional líquida consolidada teria aumentado de 8,0% no 3T17 para 8,8% no 3T18 e de 7,6% nos 9M17 para 8,2% nos 9M ) Geração de Caixa Bruta (EBITDA) O EBITDA atingiu R$ 312,0 milhões no 3T18 e R$ 814,5 milhões nos 9M18, um crescimento de 41,7% e de 35,8% em relação aos períodos de A participação em relação à receita operacional líquida consolidada aumentou de 11,4% no 3T17 para 11,9% no 3T18 e de 10,8% nos 9M17 para 11,4% nos 9M18. Desconsiderando os efeitos não recorrentes em ambos os períodos mencionados anteriormente, o EBITDA teria apresentado um crescimento de 39,3% no 3T18 e de 31,9% nos 9M18 em relação aos períodos anteriores. A participação em relação à receita operacional líquida consolidada teria aumentado de 11,9% no 3T17 para 12,3% no 3T18 e teria aumentado de 11,5% nos 9M17 para 11,8% nos 9M18. A tabela a seguir apresenta a evolução do EBITDA nos períodos indicados. Conciliação do EBITDA - R$ mil 3T17 3T18 Var. 9M17 9M18 Var. Lucro (Prejuízo) Líquido (28.721) ,5% (5.402) ,6% Não Controladores ,7% ,1% Imp. de Renda / Contrib. Social ,2% ,8% Resultado Financeiro ,0% ,0% Depreciação / Amortização ,0% ,7% EBITDA ,7% ,8% Resultado de Equivalência Patrimonial (1.019) EBITDA Ajustado s/ Equivalência Patrimonial ,3% ,5% Página 5 de 9 PÁGINA: 27 de 64

30 Comentário do Desempenho 4.8) Resultado Financeiro RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 3T18 O resultado financeiro foi negativo em R$ 49,1 milhões no 3T18 e R$ 178,6 milhões nos 9M18, uma redução de 67,0% e de 33,0% em relação ao 3T17 e aos 9M17, respectivamente. A redução é explicada pelo ajuste contábil, não caixa, proveniente da variação do valor justo dos bônus de subscrição relativos às debêntures simples da 7ª emissão e principalmente da opção contida nas debêntures conversíveis da 6ª emissão, que impactou o resultado em R$ 95,3 milhões no 3T17 e também pela redução nas despesas com juros sobre financiamento resultante das renegociações de dívida da Companhia. Desconsiderando o efeito do ajuste contábil em 2017, a redução teria sido de 8,4% no 3T18. Desconsiderando os mesmos efeitos para os nove primeiros meses do ano, a redução teria sido de 1,1%. 4.9) Resultado Líquido Lucro líquido de R$ 93,5 milhões no 3T18 (lucro por ação de R$ 0,6402), e R$ 124,6 milhões nos 9M18 (lucro por ação de R$ 0,8536), uma melhora em relação ao prejuízo líquido de R$ 28,7 milhões no 3T17 e de R$ 5,4 milhões nos 9M17. 5) INVESTIMENTOS Os investimentos no desenvolvimento de novos produtos, na ampliação da capacidade produtiva e na manutenção e modernização do parque industrial atingiram o montante de R$ 115,3 milhões no 3T18 e R$ 283,6 milhões nos 9M18 (R$ 44,0 milhões no 3T17 e R$ 118,7 milhões nos 9M17). A variação nos investimentos no 3T18 é relacionada principalmente ao projeto de construção de uma nova unidade de rodas de alumínio na Índia e em estamparia para veículos pesados no NAFTA. 6) LIQUIDEZ E ENDIVIDAMENTO A disponibilidade financeira consolidada ao final do 3T18 era de R$ 285,4 milhões, sendo 8,8% em Reais e 91,2% em outras moedas. As aplicações financeiras representavam 9,6% desta disponibilidade, estando registradas integralmente no circulante. O endividamento bancário bruto consolidado atingiu ao final do 3T18 o montante de R$ 2.888,2 milhões, estando R$ 1.067,3 milhões (37,0%) registrados no passivo circulante e R$ 1.820,6 milhões (63,0%) no passivo não circulante. Os principais indexadores do endividamento bancário bruto consolidado ao final do 3T18 foram: (i) linhas em Dólares (US$ + média de 6,1% ao ano) com 43,2%, seguido por (ii) linhas em Euros (Euro + 2,9% ao ano) com 29,5% e (iii) linhas em Reais indexadas ao CDI que representaram 20,7%. O endividamento bancário líquido consolidado atingiu R$ 2.602,9 milhões no final do 3T18, um crescimento de 14,1% em relação ao montante de R$ 2.282,2 milhões atingido no final do 3T17. O endividamento líquido no final do 3T18 representou 2,57x o EBITDA dos últimos 12 meses, enquanto ao final do 3T17 representava 2,89x. Página 6 de 9 PÁGINA: 28 de 64

31 Comentário do Desempenho 7) PATRIMÔNIO LÍQUIDO RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 3T18 O patrimônio líquido consolidado atingiu R$ 3.190,2 milhões (valor patrimonial por ação de R$ 21,19) ao final do 3T18, um crescimento de 26,8% em relação ao patrimônio líquido alcançado ao final do 3T17 (R$ 2.515,8 milhões e valor patrimonial por ação de R$ 18,16). O patrimônio líquido atribuído aos controladores atingiu R$ 2.948,2 milhões (valor patrimonial por ação de R$ 19,58) ao final do 3T18, um crescimento de 27,7% em relação ao patrimônio líquido atribuído aos controladores alcançado ao final do 3T17 (R$ 2.307,9 milhões e valor patrimonial por ação de R$ 16,66). 8) MERCADO DE CAPITAIS As ações ordinárias da Iochpe-Maxion (B3: MYPK3) encerraram o 3T18 cotadas a R$ 19,10, uma redução de 8,7% no trimestre e de 11,1% nos últimos 12 meses. Ao final do 3T18 a Iochpe-Maxion atingiu uma capitalização (market cap) de R$ 2.876,0 milhões (R$ 2.990,7 milhões ao final do 3T17). 40,00% 30,00% 20,00% Variação das Ações Últimos 12 meses 10,00% 0,00% -10,00% 6,80% -11,12% -20,00% -30,00% -40,00% Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 MYPK3 Ibovespa Página 7 de 9 PÁGINA: 29 de 64

32 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 3T18 As ações da Iochpe-Maxion apresentaram no 3T18 um volume médio diário de negociação na Bolsa de Valores de São Paulo de R$ 20,1 milhões (R$ 13,2 milhões no 3T17) e um número médio diário de negócios (2.538 negócios no 3T17). Volume Médio Diário Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Volume Negócios 9) JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO O Conselho de Administração da Companhia deliberou o pagamento de juros sobre capital próprio em 12 de setembro de O valor a ser pago é de R$ 34,5 milhões, correspondente a R$ 0, por ação, os quais estarão sujeitos à retenção de imposto de renda na fonte. A apropriação contábil dos referidos juros sobre capital próprio ocorreu na data de deliberação pelo Conselho de Administração e o respectivo pagamento será realizado até 31 de março de 2019, sendo que o valor dos referidos juros não sofrerá atualização monetária alguma. 10) CLÁUSULA COMPROMISSÓRIA A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Novo Mercado, conforme Cláusula Compromissória constante do seu Estatuto Social. 11) INSTRUÇÃO CVM No. 381 Em atendimento à Instrução nº 381 da Comissão de Valores Mobiliários, informamos que durante o terceiro trimestre de 2018, a Iochpe-Maxion, suas controladas e seus negócios em conjunto, contrataram serviços não relacionados à auditoria externa com prazos de duração inferiores a um ano, que representaram menos que 5% do valor dos honorários consolidados relacionados à auditoria das demonstrações financeiras. Em nosso relacionamento com Auditor Independente, buscamos avaliar o conflito de interesses com trabalhos de não auditoria com base no seguinte: o auditor não deve (a) auditar seu próprio trabalho, (b) exercer funções gerenciais e (c) promover nossos interesses. Página 8 de 9 PÁGINA: 30 de 64

33 Comentário do Desempenho 12) DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 3T18 Em observância às disposições constantes no artigo 25 da Instrução CVM nº 480/09, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que discutiu, revisou e concordou com o relatório de revisão especial dos auditores independentes e com as informações trimestrais de 30 de setembro de As informações financeiras da Companhia aqui apresentadas estão de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, e preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro - IFRS. O EBITDA não deve ser considerado como uma alternativa para o lucro líquido, como um indicador de desempenho operacional da Companhia, ou uma alternativa para fluxo de caixa como um indicador de liquidez. A Administração da Companhia acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias. A Companhia calcula o EBITDA conforme a Instrução CVM 527 regulamentada em 04/10/12. Com isso, o EBITDA representa o lucro (prejuízo) líquido antes de juros, Imposto de Renda e Contribuição Social e depreciação/amortização. Cruzeiro, 7 de novembro de Página 9 de 9 PÁGINA: 31 de 64