Reunião Pública APIMEC SP. Iochpe-Maxion S.A.

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1 Reunião Pública APIMEC SP Iochpe-Maxion S.A. Novembro de 2015

2 Visão Geral da Companhia Segmento Automotivo Segmento Ferroviário (JV) 100% 100% 50% Produção de rodas para veículos leves, comerciais e máquinas agrícolas. Produção de componentes estruturais para veículos leves e comerciais. Produção de vagões de carga e fundidos ferroviários 81,2% da Receita Operacional Líquida da Companhia. 18,8% da Receita Operacional Líquida da Companhia. 2

3 Visão Geral da Companhia Evolução nos últimos anos Histórico Aquisição Negócio de rodas da ArvinMeritor (Brasil/México/EUA) Aquisição Nugar (Rodas - México) Aquisição Montich (Chassis Argentina/ Brasil) Aquisição Hayes Lemmerz (Rodas -EUA/ México/ Brasil/ Europa/ Ásia/África do Sul) Aquisição Galaz (Longarinas - México) 3

4 Visão Geral da Companhia - Estratégia Foco no Core Business Aumentar a expertise no Core Business para crescer a eficiência/retorno e mitigar os riscos Clientes (Montadoras Globais) Negócio (Rodas e Componentes Estruturais) Parcerias com terceiros Core Business Usar a base de conhecimento disponível dentro da Companhia Matéria prima (Aço/alumínio e seus substitutos) Processo Industrial (Transformar aço/alumínio e seus substitutos) 4

5 Visão Geral da Companhia Maxion Wheels Maior produtora de rodas do mundo Plantas e escritórios de vendas estrategicamente localizados para atender as principais montadoras no mundo Reino Unido Birmingham Alemanha Königswinter Rep. Checa Ostrava Espanha Manresa EUA Novi Akron Sedalia Japão Yokohama Itália Dello Turquia Manisa China Nantong Índia Pune México Chihuahua San Luis Potosí Tailândia Saraburi Brasil Cruzeiro Limeira Guarulhos Santo André África do Sul Joanesburgo Rodas para veículos leves (aço) Rodas para veículos comerciais (aço) Rodas para veículos leves (alumínio) 5 Escritório de Vendas e Engenharia Coreia do Sul Seoul

6 Visão Geral da Companhia Maxion Wheels Produtos e Locais de Produção Rodas para veículos leves Plantas Rodas de Aço Brasil: Guarulhos e Limeira México: San Luis Potosi EUA: Sedalia Europa: Manresa(Espanha), Ostrava (Rep. Checa), Königswinter(Alemanha) e Manisa(Turquia) Índia: Pune Plantas Rodas de Alumínio Brasil: Santo André e Limeira (previsão para 2016) México: Chihuahua Europa: Dello(Itália), Ostrava (Rep. Checa) e Manisa (Turquia) Tailândia: Saraburi África do Sul: Joanesburgo 6

7 Visão Geral da Companhia Maxion Wheels Produtos e Locais de Produção Rodas de aço para veículos comerciais e off road Plantas Brasil: Guarulhos e Cruzeiro México: San Luis Potosi EUA: Akron Europa: Königswinter(Alemanha) e Manisa(Turquia) Índia: Pune China: Nantong 7

8 Visão Geral da Companhia Maxion Wheels Principais Clientes e Prêmios recentes Veículos Leves Veículos Comerciais e Off Road Volkswagen: Top 26 World Best Suppliers (2014) Fiat Chrysler: Best Quality Performance (2014) Toyota: Top Supplier Quality Award (2014) Honda: Performance Excellence & Quality Award (2014) Volvo: Quality Excellence Award (2014) John Deere: Cost Management Excellence Award (2014) CNH: Supper Product optimization Award (2014) 8

9 Visão Geral da Companhia Maxion Structural Components Plantas localizadas para atender as principais montadoras no continente Americano México Monclova Brasil Cruzeiro Contagem Juiz de Fora Resende Argentina Cordoba Uruguai Canelones Componentes estruturais (veículos leves) Longarinas / Chassis (veículos comerciais) 9

10 Visão Geral da Companhia Maxion Structural Components Produtos e Localização das plantas Planta Brasil: Contagem, Cruzeiro, Juiz de Fora e Resende Argentina: Córdoba Uruguai: Canelones México: Monclova 10

11 Visão Geral da Companhia Maxion Structural Components Principais Clientes Prêmios Recentes Daimler: Master of Quality (2014) Navistar: Diamond Supplier (2014) Ford: Q1 Excellence (2014) 11

12 Foco na Inovação Abordagem à Inovação Esteja Conectado Estar conectado Identificar Tendências Definir Novos Mercados Definir Metas do Projeto Gerar Novos Negócios 12

13 Capacidade Técnica/ Engenharia Escaneamento automático de 100% das rodas Verificação de 35 especificações Teste do primeiro harmônico Simulação de layout em 3D Teste de fadiga Desenvolvimento interno de ferramental disc brake 13

14 Capacidade Técnica/ Engenharia CAD 3D Software de simulação de estampagem CAE Software de simulação de fresagem CICLO DE DESENVOLVIMENTO DE MATRIZ Sala CMM Matrizes Finalizadas CAM Máquina de fresagem CNC (3 eixos) 14

15 Capacidade Técnica/ Engenharia Sala de metrologia para medição das características físicas do chassis Medição tridimensional (3D CMM) Know how no processo de solda dos produtos Célula robotizada de solda 15

16 AmstedMaxion(JV) Líder no segmento ferroviário no Brasil 100% Componentes Ferroviários 80,5% Vagões Ferroviários 19,5% Brasil Cruzeiro Hortolândia Principais Clientes Fundidos Ferroviários e Fundidos Industriais Vagões Ferroviários 16

17 Desempenho do mercado Mercado automotivo (unidades produzidas) PRODUÇÃO BRASIL NAFTA EUROPA Segmento 3T14 3T15 Var. 3T14 3T15 Var. 3T14 3T15 Var. Veículos Leves ,4% ,9% ,7% Veículos Comerciais ,2% ,7% ,6% Total Veículos ,8% ,7% ,8% Máquinas Agrícolas ,1% N/A N/A N/A N/A Segmento 9M14 9M15 Var. 9M14 9M15 Var. 9M14 9M15 Var. Veículos Leves ,2% ,0% ,3% Veículos Comerciais ,4% ,0% ,0% Total Veículos ,7% ,2% ,4% Máquinas Agrícolas ,2% N/A N/A N/A N/A Fonte: Brasil (ANFAVEA), NAFTA e Europa (IHS Automotive veículos leves e LMC Automotive veículos comerciais) Europa: considera EU27 + Turquia Mercado ferroviário (demanda do mercado brasileiro estimada pela AmstedMaxion) Segmento 3T14 3T15 Var. 9M14 9M15 Var. Vagões de Carga (unid.) ,9% ,6% Rodas Ferroviárias (unid.)* ,4% ,3% Fundidos Ferroviários (ton.)* ,2% ,5% * Não inclui rodas e fundidos utilizados na montagem de vagões novos. 17

18 Receita Operacional Líquida R$ milhões T14 3T15 9M14 9M15 Brasil Exterior Consolidado: 20,4% Δ3T15x3T14 Exterior: 49,7% Brasil: -36,1% CAGR Consolidado: 5,9% Exterior: 8,9% Consolidado: 12,8% Brasil: 0,4% Δ9M15x9M14 Exterior: 33,0% Brasil: -27,2% 18

19 Receita Operacional Líquida R$ milhões Receita por região % 30% 26% % 31% 33% 24% 29% 6% % 2,955 28% 6% % 3,220 34% 8% 36% 39% 32% 33% 22% Brasil NAFTA Europa Asia + Outros 9M14 9M15 Brasil NAFTA Europa Ásia + Outros Receita por produto % 21% 34% 4% % 21% 19% 23% 23% 30% 32% 3% % 23% 2,955 32% 4% % 20% 33% 3,220 2% 21% 22% 23% 22% 29% Rodas veículos leves (alumínio) Rodas veículos leves (aço) Rodas veículos comerciais (aço) Componentes estruturais (veículos comerciais) Componentes estruturais (veículos leves) 9M14 Rodas veículos leves (alumínio) Rodas veículos comerciais (aço) Componentes estruturais (veículos leves) 9M15 Rodas veículos leves (aço) Componentes estruturais (veículos comerciais) 19

20 Receita por Cliente Daimler Ford GM Fiat / Chrysler / Iveco VW Renault / Nissan Honda Toyota Tata Reposição Volvo MAN Navistar PSA Hyundai/Kia Trailer BMW Outros 6,5% 6,8% 5,0% 5,8% 4,0% 5,2% 4,6% 5,0% 3,2% 3,4% 3,6% 3,2% 3,3% 2,9% 5,6% 2,7% 2,2% 2,6% 1,8% 2,3% 1,8% 2,3% 2,0% 2,3% 1,6% 2,0% 8,5% 7,9% 7,8% 20 10,8% 10,0% 11,6% 10,2% 13,1% 14,0% 14,6% 9M14 9M15

21 Lucro bruto R$ milhões 10,6% 14,6% 13,8% 14,4% 14,0% 13,7% ,2% T14 3T15 9M14 9M15 Lucro bruto % ROL Lucro bruto % ROL 3T15 3T14 = 17,4% 9M15 9M14 = 8,5% 21

22 Lucro operacional (EBIT) R$ milhões 7,7% 7,1% 7,4% 7,0% 6,8% 7,4% 5,1% T14 3T15 9M14 9M15 EBIT % ROL EBIT % ROL 3T15 3T14 = 13,4% 9M15 9M14 = 22,6% 22

23 EBITDA R$ milhões 11,3% 11,1% 11,3% 11,4% 10,7% 11,7% 8,4% T14 3T15 9M14 9M15 EBITDA % ROL EBITDA % ROL 3T15 3T14 = 21,8% 9M15 9M14 = 23,2% 23

24 Despesa financeira líquida R$ milhões 4,3% 3,8% 5,4% 4,0% 4,8% 3,6% 2,6% T14 3T15 9M14 9M15 Desp. Financ. % ROL Desp. Financ. 3T15 3T14 = 71,8% 9M15 9M14 = 34,4% 24

25 Lucro líquido R$ milhões 2,9% 0,3% 0,1% 0,6% 1,3% 1,3% 170 1,1% T14 3T15 9M14 9M15 Lucro líquido % ROL Lucro líquido % ROL 3T15 3T14 = -53,0% 9M15 9M14 = 139,0% 25

26 Endividamento (9M15) R$ milhões 9M14 9M15 Var. Dívida bruta ,0% Caixa ,7% Dívida líquida ,5% Custo médio Indexados em R$-99,8% do CDI Indexados em US$-US$ + 5,2% a.a Indexados em Euro-Euro + 3,6% a.a Dívida líquida/ebitda (últimos 12 meses) ,7% 50,0% 3,3 4,0 3,3 3,6 5,0% 13,3% 4T14 1T15 2T15 3T15 Dólar Reais Euro Outras moedas Dívida líquida Dív.líq/EBITDA udm 26

27 CAPEX R$ milhões T14 3T15¹ 9M14 9M15¹ ¹ Incremento de R$ 13,0 milhões no 3T15 e R$ 36,5 milhões nos 9M15 devido à variação cambial nos investimentos no exterior. 27

28 Mercado de Capitais Composição Acionária Outros (Free Float) 23,6% 46,1% 54,0% 46,0% 9,8% 8,7% 5,8% 6,0% Exterior Brasil Outros Janus Capital Management WPA Participações e Investimentos Sul América Investimentos DTVM BNDES Participações Família Ioschpe 28

29 Mercado de Capitais Variação das ações 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -9,17% -16,73% -40,00% -60,00% set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 Quantidade de ações: ações ON Cotação da ação em 30/09/2015: R$ 15,15 MYPK3 Ibovespa Market Capem 30/09/2015 : R$ 1.437,2 milhões Volume médio diário out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 Volume Negócios 29

30 IOCHPE-MAXION S.A.

31 Reunião Pública APIMEC SP Iochpe-Maxion S.A. Novembro de 2015