4T08 / 2008 RESULTADOS 1T11

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Lídia Carreira Bernardes
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1 4T08 / 2008 RESULTADOS 1T11 Maio de

2 4T08 / 2008 DESTAQUES 2

3 Principais Indicadores 4T08 / do T11 Receita operacional líquida consolidada de R$ 667,0 milhões, um aumento de 34,3% em relação ao primeiro trimestre de 2010 EBITDA(*) de R$ 100,7 milhões, um aumento de 32,7% em relação ao primeiro trimestre de 2010 Lucro liquido de R$ 56,2 milhões, um aumento de 71,5% em relação ao primeiro trimestre de 2010 Endividamento bancário líquido de R$ 525,8 milhões (R$ 486,1 milhões ao final do 1T10), ou 1,6x EBITDA(*) dos últimos 12 meses (2,5x ao final do 1T10) (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 3

4 Destaques 4T08 / 2008 do 1T11 Forte retomada do mercado brasileiro de vagões ferroviários de carga Expressivo crescimento da produção norte-americana de veículos leves Crescimento da produção brasileira de veículos, com destaque para as exportações de veículos e máquinas agrícolas 4

5 4T08 / 2008 DESEMPENHO DA INDUSTRIA 5

6 Produção Brasileira 4T08 de / Veículos 2008 Unidades Fonte: Anfavea 6

7 Exportação Brasileira 4T08 de / Veículos 2008 Unidades Fonte: Anfavea 7

8 Produção de Veículos Leves na 4T08 Região / do 2008 NAFTA Unidades Fonte: CSM Auto 8

9 4T08 / 2008 Mercado Ferroviário Brasileiro Fonte: Estimativa AmstedMaxion * somente mercado de reposição, não inclui rodas e fundidos utilizados na montagem de vagões novos 9

10 4T08 / 2008 DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO 10

11 Receita Operacional Líquida Consolidada 4T08 R$ / 2008 milhões 1T11 10 = 34,3% = 69,0% CAGR = 15,6% T10 1T11 11

12 Receita Operacional Líquida por Divisão 4T08 R$ / 2008 milhões Rodas e Chassis Rodas Fumagalli ,2% ,6% da receita líquida consolidada no 1T11 56,7% da receita líquida consolidada no 1T ,8% ,8% da receita líquida consolidada no 1T11 26,0% da receita líquida consolidada no 1T10 1T10 1T11 1T10 1T11 Componentes Automotivos AmstedMaxion ,9% 6,6% da receita líquida consolidada no 1T11 7,0% da receita líquida consolidada no 1T ,1% 21,0% da receita líquida consolidada no 1T11 10,3% da receita líquida consolidada no 1T10 1T10 1T11 1T10 1T11 12

13 Exportações / Vendas 4T08 Internacionais / 2008 Consolidado R$ milhões 115 Destino em Valores 1T ,3% 17,3% da receita líquida consolidada no 1T11 20,2% da receita líquida consolidada no 1T10 México 26,4% 1T10 1T11 Consolidado US$ milhões 70 EUA 57,0% América Latina 9,0% Europa 4,2% Canadá 0,1% 55 26,8% Ásia / Oceania 2,2% África / Oriente Médio 1,1% 1T10 1T11 13

14 4T08 / 2008 Receita por Cliente MAN (VW Caminhões) 17,2% 18,5% Daimler 8,5% 10,7% Fiat 8,5% 7,8% GM 8,0% 7,2% Ford 5,9% 7,4% Chrysler 5,1% 4,5% VW 4,9% 4,5% Nissan Scania 2,5% 2,5% 3,2% 2,2% 1T10 1T11 Volvo 1,7% 2,1% Tratores 4,2% 4,1% Vale 1,7% 13,1% MRS 1,4% 4,1% ALL 0,1% 3,4% Outros 16,2% 18,7% 14

15 Market 4T08 Share / Brasil Chassis Rodas Maxion Rodas Fumagalli 32% 33% 39% 37% 39% 37% Outros Maxion Outros Maxion Outros Fumagalli 68% 67% 61% 63% 61% 63% 1T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11 Vagões Fundidos Ferroviários rios 39% 32% 20% 20% Outros Amsted Maxion Outros Amsted Maxion 61% 68% 80% 80% Fonte: Estimativa Iochpe-Maxion 1T10 1T11 1T10 1T11 15

16 Lucro Bruto 4T08 R$ / 2008 milhões 17,6% 18,3% 19,5% 15,4% 18,7% 19,9% 20,5% 417 Lucro Bruto: 357 1T11 10 = 38,3% = 105,2% CAGR = 17,5% T10 1T11 Lucro Bruto % ROL 16

17 Lucro Operacional (EBIT) 4T08 R$ / 2008 milhões 10,9% 10,4% 12,7% 7,2% 11,7% 12,8% 13,2% EBIT: 1T11 10 = 38,5% = 175,3% CAGR = 17,8% T10 1T11 EBIT % ROL 17

18 EBITDA 4T08 R$ / 2008 milhões 13,0% 12,1% 14,6% 14,0% 15,3% 15,1% 10,6% EBITDA: 1T11 10 = 32,7% = 123,3% CAGR = 17,6% T10 1T11 EBITDA* % ROL (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 18

19 Despesa Financeira Líquida 4T08 R$ / 2008 milhões 1,7% 0,7% 1,5% 1,1% 1,3% 2,6% 0,8% Despesa Financeira Líquida: 1T11 10 = -57,9% = 104,2% T10 1T11 Desp. Financ. % ROL 19

20 Lucro Líquido 4T08 R$ / 2008 milhões 11,7% 4,6% 5,6% 214 4,2% 7,4% 164 6,6% 8,4% Lucro Líquido: 1T11 10 = 71,5% = 197,7% CAGR = 29,7% * 2009** T10 1T Lucro Líquido % ROL * Ganho não recorrente de R$ 76 milhões, gerado pela incorporação da Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion ** Ganho não recorrente de R$ 24 milhões: R$ 6,6 milhões liquido de IR Diferido pelo ingresso da companhia no programa do Crédito Prêmio IPI e R$ 17,6 milhões relativo ao prejuízo fiscal incorrido pela controlada AmstedMaxion 20

21 Endividamento Bancário Líquido 4T08 R$ / 2008 milhões 0,8 0,8 1, ,4 1,3 2, , T10 1T11 Dívida Líquida x EBITDA* (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. EBITDA dos últimos 12 meses 21

Endividamento (mar/11) 4T08 R$ / 2008 milhões 241 574 767 526 194 - - Curto Prazo Longo Prazo Endiv. Total Caixa Endiv.

22 Endividamento (mar/11) 4T08 R$ / 2008 milhões Curto Prazo Longo Prazo Endiv. Total Caixa Endiv. Líquido Endividamento por Indexador Juros Fixos (4,5%) 63,6% US$ 8,1% TJLP 7,3% Juros Fixos (5,5%) 9,1% Custo Médio Indexados em R$ - 49,5% do CDI Indexados em US$ - US$ + 5,3% a.a YUAN 4,5% IPCA 2,6% CDI 4,8% 22

23 CAPEX 4T08 / R$ 2008 milhões T10 1T11 23

24 4T08 / 2008 INFORMAÇÕES ADICIONAIS 24

25 Demonstração do Resultado 4T08 / 2008 R$ mil EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 25

26 Balanço Patrimonial 4T08 / 2008 R$ mil 26

27 Variação 4T08 / das 2008 Ações 100,00% 80,00% 60,00% 61,67% 40,00% 20,00% 0,00% -2,54% -20,00% abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 M YP K3 IB OVESP A 27

28 Volume Médio 4T08 Diário / 2008 R$ mil abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 Volume Negócios 28

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