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Caio Covalski Diegues
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1 Resultados Iochpe-Maxion S.A. 12 de maio de 2017

2 Destaques Receita operacional líquida consolidada de R$ 1.699,0 milhões no, uma queda de 4,7% em relação ao. Desconsiderando os efeitos da variação cambial (valor negativo de R$ 334,6 milhões no ), a receita operacional líquida no teria apresentado um crescimento de 14,1%. Receita proveniente de vendas domésticas de R$ 395,0 milhões no, um crescimento de 27,7% em relação ao. Excluindo o efeito da variação cambial, crescimento de 11,2% na receita proveniente de vendas internacionais. Geração bruta de caixa (EBITDA) de R$ 185,4 milhões no, uma queda de 21,5% em relação ao. Desconsiderando o ganho não recorrente de R$ 68,7 milhões, gerado pela venda de umimóvel dacompanhia no, o EBITDA teria apresentado umaumento de 10,6%em relação ao. Prejuízo líquido de R$ 1,3 milhão (prejuízo por ação de R$ 0,0131) no. Considerando a exclusão do efeito não recorrente da venda do imóvel da Companhia no, o resultado líquido teria apresentado uma melhora de 97,5% na comparação com o mesmo período do ano anterior. Conclusão do aumento de capital privado com o ingresso de R$ 400,0 milhões e adicionalmente R$ 17,6 milhões com a conversão em ações de debêntures da 6ª emissão e R$ 136,8 milhões com a subscrição de ações pelo exercício do bônus de subscrição emitidos como vantagem adicional aos subscritores da 7ª emissão de debêntures, totalizando R$ 554,3 milhões. Endividamento bancário líquido de R$ 2.128,1 milhões no (R$ 2.794,4 milhões no ), impactado favoravelmente pelo aumento de capital. A alavancagem financeira(endividamento líquido/ebitda dos últimos 12 meses) reduziu-se de 3,30x no final do para 2,86x no final do. 2

3 Principais Indicadores Crescimento da produção brasileira de veículos leves (24,9%) e de máquinas agrícolas (72,2%) Valorização média do Real x de aproximadamente 24,2% Continuidade de crescimento da produção de veículos leves e pesados na Europa Queda na produção de veículos pesados no NAFTA 4

4 Desempenho do Mercado Mercado automotivo (unidades produzidas) BRASIL NAFTA EUROPA Segmento Var. Var. Var. Veículos Leves ,9% ,6% ,8% Veículos Comerciais ,0% ,8% ,8% Total Veículos ,0% ,1% ,8% Máquinas Agrícolas ,2% N/A N/A N/A N/A Fonte: Brasil(ANFAVEA), NAFTA e Europa (IHS Automotive veículos leves e LMC Automotive veículos comerciais) Europa: considera EU27 + Turquia Mercado ferroviário (demanda do mercado brasileiro estimada pela AmstedMaxion) Segmento Var. Vagões de Carga (unid.) ,4% Rodas Ferroviárias (unid.)* ,7% Fundidos Ferroviários (ton.)* ,0% * Não inclui rodas e fundidos utilizados na montagem de vagões novos. 4

5 Receita Operacional Líquida R$ milhões Consolidado: -4,7% Δx Exterior: -11,5% Brasil: 27,7% Ajustado pela variação cambial Δx Consolidado: 14,1% Exterior: 11,2% Brasil: 27,7% Brasil Exterior 5

6 Receita por Região 17,4% 23,3% 39,8% 38,4% 34,3% 8,5% 29,9% 8,4% América do Norte América do Sul Europa Ásia + Outros 6

7 Receita por Produto 32,1% 33,5% 19,1% 18,9% 2,1% 2,3% 32,8% 14,1% 31,3% 13,9% Rodas de veículos leves (aço) Rodas de veículos leves (alumínio) Rodas de veículos comerciais (aço) Componentes estruturais (veículos leves) Componentes estruturais. (veículos comerciais) 7

8 Receita por Cliente Ford 13,0% 13,7% Daimler 11,2% 12,4% Renault / Nissan 6,8% 8,0% GM 7,7% 7,7% Fiat / Chrysler / Iveco 7,4% 8,3% Toyota 5,3% 6,2% VW 5,3% 6,1% Honda 4,9% 5,8% Tata 4,2% 3,8% Hyundai/Kia 1,9% 3,3% Volvo 3,0% 2,9% PSA 2,8% 2,4% Trailer 2,3% 2,4% Navistar 2,8% 2,3% MAN 2,0% 2,2% Reposição 2,1% 1,9% Tratores 1,5% 1,9% Outros 12,1% 12,4% 8

9 Lucro Bruto R$ milhões 12,7% 14,3% Lucro bruto % ROL = 7,1% 9

10 Lucro Operacional (EBIT) R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrente 8,6% 6,8% 4,7% 6,8% EBIT % ROL EBIT Ajustado % ROL = -24,2% = 37,5% Efeito não recorrente Venda de imóvel da Companhia (ajuste negativo de R$ 68,7 milhões) 10

11 EBITDA R$ milhões Reportado Ajustado por não recorrente 13,3% 10,9% 9,4% 10,9% EBITDA % ROL EBITDA Ajustado % ROL = -21,5% = 10,6% Efeito não recorrente Venda de imóvel da Companhia (ajuste negativo de R$ 68,7 milhões) 11

12 Despesa Financeira Líquida R$ milhões 5,5% 4,0% Desp. Financ. % ROL = -29,7% Redução de R$ 20,3 milhões em despesas com juros sobre financiamento devido, principalmente, às operações de refinanciamento de dívidas realizadas nos últimos períodos. 12

13 Resultado Líquido R$ milhões 0,4% -0,1% 7 (1) Lucro líquido (Prejuízo) % ROL = -117,9% Considerando a exclusão do efeito não recorrente da venda do imóvel da Companhia no, o resultado líquido teria apresentado uma melhora de 97,5% na comparação com o mesmo período do ano anterior. 13

14 CAPEX R$ milhões Redução de CAPEX em 2017 de acordo com a estratégia de melhoria na estrutura de capital da Companhia. 14

Endividamento () R$ milhões Var. Dívida líquida 2.794 2.

a Indexados em R$-99,1% do CDI Dívida Bruta 2.578 Dívida líquida/ebitda (últimos 12 meses) 2.

15 Endividamento () R$ milhões Var. Dívida líquida ,8% Custo médio Indexados em US$ -US$ + 6,0% a.a Indexados em Euro-Euro + 3,7% a.a Indexados em R$-99,1% do CDI Dívida Bruta Dívida líquida/ebitda (últimos 12 meses) ,1% ,3% 3,29 3,59 3,30 2,86 3,5% 22,1% 2T16 3T16 4T16 Dólar Reais Euro Outras moedas Dívida líquida Dív.líq/EBITDA udm 15

16 Endividamento Liability management Dívida Bruta Dívida Bruta 48,6% 51,4% 72,0% 28,0% Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo 21,3% 47,7% 52,3% 78,7% Reais Moeda estrangeira Reais Moeda estrangeira 19

17 Mercado de Capitais Variação das ações 60,00% 40,00% 31,78% 29,83% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 MYPK3 Ibovespa Quantidade de ações: ações ON Cotação da ação em 31/03/2017: R$ 16,67 Market Cap em 31/03/2017: R$ 2.309,0 milhões Volume médio diário abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 Volume Negócios 17

18 Resultados Iochpe-Maxion S.A. 12 de maio de 2017

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