Resultados Primeiro Trimestre de 2006

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1 Resultados Primeiro Trimestre de /05/2006

2 AVISO INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. ( Iochpe- Maxion ou Companhia ). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento. Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material. Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 2

3 PRINCIPAIS INDICADORES - 1T06 Lucro líquido de R$14,9 milhões, com retração de 1,4% sobre o mesmo período do ano anterior; Receita operacional líquida consolidada de R$340,3 milhões, uma redução de 3,5% sobre o mesmo período do ano anterior; EBITDA(*) de R$44,7 milhões, uma redução de 6,4% sobre o mesmo período do ano anterior; Endividamento bancário líquido de R$150,8 milhões (R$157,8 milhões no ), ou 0,7x EBITDA(*) últimos 12 meses (0,9x no ) (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 3

4 Desempenho da Indústria

5 Resultados do 1T06 Produção Exportação T06-05 = 13% 1T06 05 = 8% 1T COMERCIAIS LEVES BRASIL ( 000 unidades) CAGR = 14% CAGR = 29% Fonte: Anfavea

6 CAMINHÕES BRASIL ( 000 unidades) Resultados do 1T06 Produção Exportação ,4 6 1T = (12%) 1T06 05 = 5% 1T CAGR = 11% CAGR = 54% Fonte: Anfavea

7 Resultados do 1T06 Produção Exportação 8,2 8,6 4 3,6 7 1T06 05 = 6% 1T = (8%) 1T CAGR = 11% CAGR = 29% ÔNIBUS BRASIL ( 000 unidades) Fonte: Anfavea

8 MÁQUINAS AGRÍCOLAS BRASIL ( 000 unidades) Resultados do 1T06 Produção Exportação T06 05 = (18%) 1T = (35%) 1T06 CAGR = 4% CAGR = 39% Fonte: Anfavea

9 AUTOMÓVEIS BRASIL ( 000 unidades) Resultados do 1T06 Produção Exportação T06 05 = 8% 1T = 5% 1T CAGR = 7% CAGR = 17% Fonte: Anfavea

10 VAGÕES FERROVIÁRIOS BRASIL (unidades) Venda CAGR = 77% T = (5%) T06 Fonte: Estimativa Amsted Maxion 10

11 FUNDIDOS FERROVIÁRIOS BRASIL (toneladas) Venda CAGR = 10% T = (30%) T06 Fonte: Estimativa Amsted Maxion Não inclui fundidos usados na montagem de vagões 11

12 RODAS FERROVIÁRIAS BRASIL ( 000 unidades) CAGR = 4% Venda T = 19% T06 Fonte: Estimativa Amsted Maxion Não inclui fundidos usados na montagem de vagões 12

13 MARKET SHARE BRASIL (1T06) Chassis Rodas Rodoviárias Vagões Fundidos Ferroviários rios Maxion 71% Maxion 58% Maxion 85% Maxion 80% 1% 28% Dana 3% 39% Borlem 15% 20% OEM Outros Outros Cruzaço Maxion 69% 65% 80% 80% Fonte: Estimativa Maxion 13

14 Resultados Consolidados

15 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 1T06 R$ 340 milhões (*) Segmento (%) Clientes (%) Divisão Comp. Autom. 41% 6% CVRD/ FCA Volkswagen 12% 12% Daimler Chrysler 11% 10% 6% Brasil Ferrovias General Motors Amsted Maxion (*) 53% Exportação 19% 19% 4% Scania 4% 3% Tratores Ford Divisão Rodas e Chassis Outros (*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion na consolidação 15

16 EXPORTAÇÕES 1T06 US$29 milhões R$63 milhões Segmento (%) Destino (%) Canadá/ México Equip. Ferrov. 63% EUA 50% 8% 7% 30% Rodas Rodoviárias 6% 10% 26% América do Sul Chassis Europa África/ Or. Médio 16

17 Resultados do 1T06 1T = (4%) T RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões) = 36% CAGR = 41%

18 1T = 29% T = 61% 2004 CAGR = 48% EXPORTAÇÕES (USD milhões)

19 LUCRO BRUTO 350 R$ MM % R.O.L. 50% % % % 21% 21% % 19% 20% % 20% % 0 0% T06 19

20 LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBIT Resultados do 1T R$ MM % R.O.L. 20% % 100 9% 9% 12% 12% 12% % 10% 7% % % T06 20

21 DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA 75 R$ MM % R.O.L. 15% 13% 50 11% 10% % % 3% 5% 33 2% 2% % T06 21

22 EBITDA (*) R$ MM % R.O.L % % 17% 13% 14% 14% 14% 13% 15% 10% % 0 0% T06 (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 22

23 LUCRO LÍQUIDO 80 R$ MM % R.O.L. 20% 60 15% % 7% % 5% 4% 4% % 0 (20) (24) -6% 2003 (5) -1% T06 0% -5% (40) -10% 23

24 ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO R$ MM x EBITDA (*) 200 2, ,5 1, , , ,6 1250, , ,7 1,0 0,5 0 0, T06 (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 24

25 CAPEX (R$ milhões) E 1T06 25

26 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ Mil) Janeiro a Março % R.O.L % R.O.L. Var% Receita operacional líquida ,0% ,0% -3,5% (-) Custo dos produtos vendidos ( ) -81,2% ( ) -79,7% -1,6% Lucro bruto ,8% ,3% -10,7% Despesas operacionais Despesas com vendas (14.708) -4,3% (17.238) -4,9% -14,7% Despesas administrativas e gerais (11.505) -3,4% (12.202) -3,5% -5,7% Outras operacionais 58 0,0% (807) -0,2% -107,2% (26.155) -7,7% (30.247) -8,6% -13,5% Lucro antes das despesas financeiras ,1% ,7% -8,6% Despesas financeiras líquidas (6.162) -1,8% (8.700) -2,5% -29,2% Lucro operacional ,3% ,2% -3,2% Resultado não operacional (5.106) -1,5% (5.284) -1,5% -3,4% Lucro antes do IR/CS e participações ,8% ,7% -3,1% Impostos (IR/CS) e participações (11.511) -3,4% (12.151) -3,4% -5,3% Lucro líquido do período ,4% ,3% -1,4% EBITDA ,1% ,5% -6,4% (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 26

27 Informações Adicionais

28 BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil) ATIVO Mar/06 Mar/05 PASSIVO Mar/06 Mar/05 CIRCULANTE CIRCULANTE Disponibilidades Financiamentos Clientes Fornecedores Estoques Adiantamento de clientes Impostos a recuperar Salários, encargos e outros Outras contas Impostos a recolher Provisões diversas Outras contas REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Clientes Financiamentos Imposto de renda diferido Provisões diversas Outras contas Outras contas MINORITÁRIOS PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos Capital social Imobilizado Reservas de lucros Diferido Lucros acumulados TOTAL ATIVO TOTAL PASSIVO

29 ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE MAR 06 (R$ MM) Modalidade Curto Prazo Longo Prazo Total Trade Finance / ACC / Res ,9 15,0 42,9 Finame / BNDES / BDMG / EXIM 82,6 44,6 127,2 Outros empréstimos em Reais 3,3 3,3 113,8 59,6 173,4 (-)) Caixa e Aplicaçõ ções Financeiras 22,6 22,6 Endividamento LíquidoL 91,2 59,6 150,8 29

30 ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR MAR 06 (%) TJLP 71% Custo Médio M (1T06) Em R$ 71% CDI 2% 2% 25% Dólar Em US$ 7,8% a.a. IGPM CDI 30

31 VAGÕES CONTRATOS FIRMADOS PARA ENTREGA EM 2006 CVRD / FCA un. Brasil Ferrovias 720 un. MRC (Mitsui( / Bunge / ALL) MRS CVG Ferrominera Orinoco 300 un. 280 un. 50 un. Receita Aprox. R$510 milhões Itaú Leasing (Inlogs( / ALL) 69 un. Total un. 31

32 COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: MAR-06 Família Iochpe ON PN TOT 74,6% 0,4% 26,1% BNDES Participaçõ ções ON 21,8% PN 27,6% TOT 25.6% Outros ON PN TOT 3,6% 72,0% 48.3% AÇÕES EMITIDAS Ordinárias rias Preferenciais ,62% 65,38% Total ,00% 32

33 DESEMPENHO DAS AÇÕES R$ MIL R$ / AÇÃO (*) VOLUME DIÁRIO / PREÇO MÉDIO MENSAL IOCHPE-MAXION PN (MYPK4) 21,1 24, PREÇO 12,4 14,1 14,2 16,3 16,8 16,0 16,2 16,2 15,9 15,5 13,6 14,2 14,4 18,8 18, ,0 16,0 12, ,9 4,7 4,0 43 dez/03 jan/04 (*) pós-grupamento 4,0 4,0 3,9 4, fev/04 mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 5, , ,7 8,5 9, set/04 out/04 nov/04 dez/ jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 VOLUME jun/05 jul/05 ago/05 set/05 out/ nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/ ,0 4,0-33

34 Resultados Primeiro Trimestre de /05/2006