PERFIL RANDON A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L

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1 PERFIL RANDON A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L R E S U L T A D O S 2T14 / 1S2014

2 Informações importantes POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 PERFIL RANDON Fundação 1949 IPO 1971 Funcionários Market cap R$ 1,79 bi 1S2014 LIDERANÇA líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo entre os 5 maiores produtores globais de veículos rebocados líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica CRESCIMENTO rápido e constante crescimento exposição a todos os setores da economia nacional atuação internacional, através de exportação e fábricas localizadas no exterior COMPETITIVIDADE RECONHECIMENTO um dos principais fornecedores da cadeia brasileira de veículos comerciais produtos complementares e plantas industriais integradas parceiros tradicionais com exposição global uma das marcas mais respeitadas no segmento de transporte da América Latina eleita entre as melhores empresas para se trabalhar na América Latina investimentos constantes em tecnologia 3

4 PERFIL RANDON Distribuição da Receita Líquida Consolidada por segmento de atuação 2T ,0% VEÍCULOS E IMPLEMENTOS 41,1% AUTOPEÇAS 2,9% SERVIÇOS FINANCEIROS Entre os cinco maiores fabricantes mundiais de semirreboques; Segundo maior fabricante brasileiro de vagões ferroviários; Uma das maiores montadoras de retroescavadeiras do Brasil. Maior fabricante nacional de caminhões fora de estrada até 30 toneladas. Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente; O maior fabricante brasileiro de sistemas de freios a ar para veículos comerciais; Líder nacional na fabricação de materiais de fricção, freios a ar, suspensões, eixos e componentes de acoplamento para veículos comerciais. Uma das maiores administradoras de consórcios para veículos comerciais do país; Banco Múltiplo próprio para financiamento de clientes e fornecedores. 4

5 PERFIL RANDON ESTRUTURA SOCIETÁRIA TOTAL DE AÇÕES Ações preferenciais RAPT Ações ordinárias RAPT3 FREE FLOAT 57,5% TAG ALONG 80% 5

6 PERFIL RANDON ESTRUTURA OPERACIONAL Brasil Site Interlagos (Caxias do Sul/RS, Guarulhos/SP, Chapecó/SC) e Site Forqueta (Caxias do Sul/RS), Resende/RJ e Juiz de Fora/MG USA Randon (Miami/Flórida) e Fras-le (Northville Michigan e Prattville Alabama) México Cidade do México/DF Chile Santiago Argentina Randon (Rosário) e Fras-le (San Martin Província de Buenos Aires) Alemanha Gelsenkirchen Argélia Argel Quênia Nairobi África do Sul Johannesburg China Fras-le (Pinghu/Província de Zhejiang) Dubai Jebel Ali Free Zone Egito Cairo México USA Alemanha Egito Argélia Dubai China Chile Parques Industriais Escritórios Internacionais Unidades Industriais Terceirizadas Centros de Distribuição Brasil Argentina Quênia África do Sul 6

7 VEÍCULOS E IMPLEMENTOS Volume Físico Faturado % Distribuição Participação da Receita 2T2014 2T2013 Unid. % RLC Unid. % RLC Δ% Unid. 1S2014 1S2013 Unid. % RLC Unid. % RLC Δ% Unid. Veículos e Implementos 56,0% 49,8% 51,5% 51,2% Veículos Rebocados (un.) ,3% ,8% -24,6% ,6% ,1% -26,7% Veículos Especiais (un.) 152 5,5% 268 8,2% -43,3% 283 5,7% ,3% -51,3% Vagões (un.) ,2% 0 0,0% 0,0% ,6% 304 6,6% 174,3% Volume Físico Faturado nos últimos 5 anos Randon SP Produtos S2014 Veículos Rebocados Veículos Especiais Vagões

8 VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Veículos Rebocados (Implementos Rodoviários) Participação de Mercado 1S2014 Período Participação Randon ,6% ,4% ,8% 1S ,0% 1S ,3% GUERRA 11,4% NOMA 9,6% LIBRELATO 9,7% FACCHINI 12,8% OUTROS 29,3% 27,3% 8

9 VEÍCULOS E IMPLEMENTOS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO Base de clientes fragmentada Reduzida penetração de importados rede de distribuição consolidada em todos os mercados em que participa custos logísticos regulamentação imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com PIB brasileiro Exportações concentradas nos mercados das Américas do Sul e Central e África Serviços Setor Primário 32% 14% 54% Vendas por Setor 1S2014 Setor Primário: Carga Geral, Graneleiros, Cerealeiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. Indústria: Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox). Serviços: Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis (aço e alumínio). Indústria 9

10 TAMANHO DE MERCADO (EMPLACAMENTOS BRASIL) FABRICANTES VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO % 24% 25% 26% 26% 28% 28% 26% 27% 29% 8% 3% 7% 6% 2% 3% 6% 7% 4% 7% 7% 10% 9% 5% 10% 18% 15% 7% 15% 9% 16% 11% 11% 15% 10% 15% 11% 14% 14% 13% 12% 12% 11% 14% 11% 11% 12% 10% 12% 13% OUTROS NOMA LIBRELATO GUERRA FACHINNI 36% 38% 37% 33% 35% 32% 33% 30% 29% 27% º Sem

11 AUTOPEÇAS

12 AUTOPEÇAS Volume Físico Faturado % Distribuição Participação da Receita 2T2014 2T2013 1S2014 1S2013 Δ% Unid. Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Autopeças 41,1% 48,0% 45,6% 46,6% Materiais de fricção (ton.) ,9% ,0% 0,2% ,8% ,2% 9,5% Freios (un.) ,2% ,7% -29,4% ,2% ,3% -16,7% Sistemas de Acoplamento (un.) ,3% ,7% -33,5% ,9% ,6% -17,3% Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) ,5% ,7% -52,1% ,8% ,9% -44,5% Fundidos (ton.) ,2% ,1% -26,4% ,2% ,1% -12,7% 12

13 AUTOPEÇAS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Participação de Mercado principais componentes de cada controlada 1S % 81% Principais Concorrentes Freios Knorr (Alemanha) Unidade em São Paulo Wabco (EUA) Unidade em São Paulo Boechat (Brasil/RJ) Silpa (Brasil/RS) Mercado Cativo (MB, Scania) 53% 45% Eixos e Suspensões Hendrickson (EUA) Acordo de tecnologia com KLL -RS BPW (Alemanha) SAF Holland (EUA e Alemanha) Unidade em São Paulo Fuwa (China) HBZ (Brasil/SP) Guerra (Brasil/RS) Sistemas de Articulação Fontaine (EUA) Unidade no Paraná Amstead Maxion (EUA e Brasil) Unidade em São Paulo GF George Fischer (Suíça) Escritório no Brasil/RS Fuwa (China) Quinta Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas - Reposição Eixos e Suspensões - OEM Material de Fricção Bendix (EUA) Cobreq (TMD Friction/ Alemanha) Unidade em São Paulo Thermoid (Brasil/SP) Duroline (Brasil/RS) 13

14 AUTOPEÇAS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO E DIVISÃO DE VENDAS POR MERCADO Base de clientes concentrada grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas Moderada penetração de importados engenharia conjunta imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com a produção das montadoras e PIB Exportações concentradas no NAFTA principalmente mercado dos EUA Vendas por Mercado 1S2014 Exportação OEM OEM: Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos comerciais caminhões, ônibus e rebocados. Reposição: Substituição de peças usadas. Exportação: Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o mercado de reposição internacional. 15% 18% 67% Reposição 14

15 VISÃO GERAL DO MERCADO 1S Anestesiada pelo clima da Copa do Mundo de Futebol, a economia doméstica moveu-se em ritmo lento neste 2T2014. Isto impactou a demanda no setor de veículos comerciais; Período pré-eleições reforça baixa confiança provocando redução nos investimentos; Produção de caminhões (1) : unidades no 1S2014, 18,8% inferior ao 1S2013. A produção de veículos rebocados pesados diminuiu 11,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. Corte de custos e despesas, bem como disciplina nos investimentos continuam na pauta prioritária. Para adequar os volumes de produção à atual demanda e ao ritmo das montadoras foi necessário lançar mão de férias seletivas e feriados prolongados. Fonte: (1) Carta da Anfavea Julho de

16 RESULTADOS FINANCEIROS Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas R$ milhões CAGR 15,6% 3.703, , , , ,3-13,3% 1.659, ,8-9,0% 3.178, , T13 2T14 1S13 1S14 Receita Líquida Consolidada R$ milhões CAGR 14,6% 2.469, , , , ,3-4,2% -2,6% 2.034, , , , T13 2T14 1S13 1S14

17 RESULTADOS FINANCEIROS Lucro Bruto Margem Bruta R$ milhões CAGR -1,5% 16,6% 6,6% 22,7% 561,7 24,4% 24,5% 906, ,9 20,9% 732,2 24,4% 25,1% 1.039,6 25,8% 24,1% 26,4% 490,3 522,8 265,3 261, T13 2T14 1S13 1S14 Composição Consolidada do CPV R$ milhões Mat. Prima MO Depreciação Outros 9,2% 2,8% 12,4% 75,6% 16% 21% 63% Metálicos Químicos Outros Componentes Pneumáticos Elétricos Válvulas

18 RESULTADOS FINANCEIROS EBITDA Margem EBITDA R$ milhões CAGR 17,3% -6,8% 7,6% 12,0% 14,6% 13,4% 541,4 556,7 8,0% 13,3% 14,3% 13,9% 13,3% 14,7% 563,9 297,4 280,2 270,6 291,1 151,0 140, T13 2T14 1S13 1S14 EBITDA Margem EBITDA - Trimestral R$ milhões 14,3% 15,5% ,8% ,6% 13,9% T13 3T13 4T13 1T14 2T14

19 RESULTADOS FINANCEIROS Lucro Líquido Margem Líquida R$ milhões CAGR 14,8% -2,2% 19,4% 5,5% 6,7% 6,5% 5,5% 6,5% 6,6% 1,2% 5,3% 6,5% 269,1 249,5 235,1 135,2 42,6 68,9 67,4 108,6 129, T13 2T14 1S13 1S14 Lucro Líquido Margem Líquida - Trimestral R$ milhões 6,5% 6,9% ,4% 48 6,4% 6,6% T13 3T13 4T13 1T14 2T14

20 RESULTADOS FINANCEIROS DRE CONSOLIDADO SEGMENTOS R$ MILHÕES Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 2T2014 2T2013 Δ% 2T2014 2T2013 Δ% 2T2014 2T2013 Δ% 2T2014 2T2013 Δ% Receita Bruta ,7% ,2% ,3% ,2% Deduções da Receita Bruta ,4% ,4% ,6% ,5% Receita Líquida ,8% ,9% ,4% ,2% Custo Vendas e Serviços ,9% ,8% ,2% ,1% Lucro Bruto ,3% ,1% ,2% ,5% MARGEM BRUTA (%) 23,6% 20,0% 3,6 p.p. 24,3% 27,0% -2,7 p.p. 87,7% 94,1% -6,4 p.p. 25,8% 25,1% 0,7 p.p. Despesas Operacionais ,6% ,1% ,9% ,4% EBIT ,4% ,9% ,0% ,6% EBITDA ,1% ,9% ,0% ,8% MARGEM EBITDA (%) 13,7% 9,5% 4,2 p.p. 13,6% 18,6% -5,0 p.p. 20,8% 25,8% -5,0 p.p. 13,9% 14,3%-0,4 p.p. 20

21 RESULTADOS FINANCEIROS DRE Consolidado Participação por Segmento/Trimestral R$ Milhões/% 2T2013 3T2013 4T T2014 2T2014 Receita Líquida Consolidada 1.059, , , ,3 965, ,4 % Veículos e Implementos 49,8% 52,1% 55,4% 52,8% 46,8% 56,0% % Autopeças 48,0% 45,6% 42,0% 45,4% 50,3% 41,1% % Serviços Financeiros 2,3% 2,2% 2,5% 1,8% 2,9% 2,9% Lucro Bruto Consolidado 265,3 304,8 244, ,6 261,6 261,3 % Margem Bruta 25,1% 26,9% 22,5% 24,4% 27,1% 25,8% EBITDA 151,0 176,3 117,0 563,9 150,4 140,7 % Margem EBITDA 14,3% 15,5% 10,8% 13,3% 15,6% 13,9% Lucro Líquido 68,9 78,7 47,8 235,1 62,2 67,4 % Lucro Líquido 6,5% 6,9% 4,4% 5,5% 6,4% 6,6% 21

22 RESULTADOS FINANCEIROS Exportações US$ Milhões CAGR 10,2% ,8% ,5% T13 2T14 1S13 1S14 Exportações destinos por bloco econômico 1S2014 US$ Milhões Nafta 1S13 25% 34% Oceania 1S13 0,6% 1% 6% Oriente Médio 1S13 3% 17% Africa 1S13 14% 7% 1% 5% América do Sul e Central 1S13 8% Ásia 1S13 0,2% Europa 1S13 4% 29% Mercosul + Chile 1S13 41%

23 RESULTADOS FINANCEIROS INVESTIMENTOS R$ milhões CAGR 23,6% 123,3 190,5 248,3 276,9 287,6 38,3-59,6% 15,5 70,2-54,3% 32, T13 2T14 1S13 1S14 Patrimônio Líquido ROE R$ milhões CAGR 7,5% 15,0% 25,0% 23,0% 17,2% 17,7% 3,1% 1.354, , , , , , S

24 RESULTADOS FINANCEIROS Composição da Dívida Bruta 1S2014 R$ milhares % Moeda Estrangeira 19,6% Dívida Bruta Total R$ Dívida Bruta em moeda nacional R$ Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ Cotação Dólar ( ) R$ 2, ,4% Moeda Nacional Endividamento Dívida Líquida / EBITDA R$ milhões Dívida Líquida Industrial 0,61 0,13 0,69 2,70 2,12 1,88 1, , ,4 1,54 1,52 760,4 790,3 629,3 847,5 383,5 184,8 70, S2013 1S2014 1S2013 1S2014

25 MERCADO DE CAPITAIS Cotação RAPT4 Liquidez Diária R$ por ação R$ mil -31,3% 7,33 8,90 6,37 9,69 8,96 6,16 12,0 12,6 10,8 6,8 8,6-14,6% 3, S2014 Distribuição de Dividendos e JSCP R$ milhões R$ por ação 0,24 Bonificação 50% 0,29 0,37 0,28 39,4 70,7 91,3 0,07 15,8 68,

26 SUSTENTABILIDADE Empregos 1S funcionários -4,1% S2013 Investimentos Sociais 2013 R$ 93 milhões benefícios educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania 6,2 R$ milhões meio ambiente 26

27 SUSTENTABILIDADE Responsabilidade Social Programas Implantados IDADE

28 SUSTENTABILIDADE Valor Adicionado Consolidado 1S2014 Distribuição R$ 857,4 milhões 12% 18% 3% 3% 41% Empregados Tributos Financiadores Participação dos minoritários Juros sobre capital próprio 23% Lucros retidos do exercício 28

29 PERSPECTIVA GUIDANCE REVISADO 2014 Receita Bruta Total Receita Líquida Consolidada Investimentos Exportações Receitas geradas no exterior Importações R$ 5,4 bi R$ 4,0 bi R$ 150 mi US$ 210 mi US$ 90 mi US$ 85 mi 29

30 PERSPECTIVAS Previsão de crescimento da economia Brasileira: 0,97% em 2014 e 1,50% em 2015.* Safra agrícola produção nacional de grãos estimada em 193,9 milhões de toneladas, 2,8% superior ao ciclo anterior. ** Financiamento: PSI estendido até final de Modelo simplificado colabora com a velocidade nas liberações; Altos estoques na indústria ainda são preocupações para a retomada da produção de veículos comerciais; Vagões ferroviários: permanecem boas expectativas para os próximos trimestres. Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (18/07/2014) ** 10º Levantamento-Safra 2013/ Conab 30

31 Veículos e Implementos Negócios regionais Foco no setores primário, industrial e de serviços Frota nacional de Implementos Rodoviários: unidades (Fonte: ANTT ) Idade Média da frota brasileira de Implementos Rodoviários: 11 anos (Fonte: ANTT) 31

32 Veículos e Implementos Vagões Ferroviários Veículos Rebocados Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: silos, basculantes, canavieiros, siders, frigorificas, tanques, carrega-tudo, bases para containners, carga-geral, graneleiros e silos estacionários. Equipamentos Ferroviários: vagões hopper e tanques. Fabricas em Caxias do Sul/RS, Chapecó/SC, São Paulo/SP e Rosário/Argentina. 32

33 Veículos e Implementos Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: graneleiros, basculantes e carga-geral. Linha de Produtos: Caminhões off-road, Florestais e Retroescavadeiras. 33

34 Autopeças 5 fábricas em Caxias do Sul; Fábricas nos EUA e China; Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina; Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial. 34

35 Autopeças Linha de Produtos: Material para Fricção. Linhas de Produto: Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões; 35

36 Autopeças Linha de Produtos: Freios para veículos comerciais. Linha de Produtos: Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. 36

37 Autopeças Linha de Produtos: Fundidos; 37

38 Serviços Financeiros Linha de Produtos: Consórcios nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, ônibus, miniônibus, máquinas e implementos agrícolas. Linha de Produtos: Linhas de financiamento para clientes e fornecedores; 38

39 Plano de Expansão Nossa Ambição não mudou; Estamos comprometidos em fornecer uma visão atualizada destes assuntos constantemente. 39

40 Obrigado! Departamento de Relações com Investidores