DISCLAIMER INFORMAÇÕES IMPORTANTES

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2 INFORMAÇÕES IMPORTANTES DISCLAIMER POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 FATO RELEVANTE Sobre o fato FRAS-LE ACELERA PROJETO DE INTERNACIONALIZAÇÃO COM AQUISIÇÃO DE EMPRESAS NA ARGENTINA E NO URUGUAI Operação precisa de aprovação dos acionistas em AGE Investimento de aproximadamente R$ 91 milhões traz incremento de U$ 40 milhões/ano em faturamento para a Companhia (Margem Ebitda aproximada de 15%) 3

4 SOBRE A AQUISIÇÃO Informações Principais Aquisição de 3 empresas: Armetal e Farloc (Argentina) e Fanacif (Uruguai) Atuam no segmento de reposição de veículos leves e pesados Produtos principais são material de fricção, fluidos de freio e radiadores, comercialização de componentes de suspensão, motor, eixos, cardans e buchas tipo metal-borracha. Controle Acionário Atual Empresários Brasileiros compraram o negócio em 2015; Federal Mogul possui 24% da Farloc. Desempenho Financeiro no últimos exercício (2016): Faturamento Consolidado de R$ 139.4M (US 40 M) e EBITDA R$21.1M (15.1%) 4

5 SOBRE A AQUISIÇÃO Informações Principais FARLOC (JV com Federal Mogul 24%) FANACIF (URUGUAI) Um dos maiores distribuidores de autopeças na Argentina; 28% Market share em lonas de freio pesadas com as marcas Raybestos e Plasbestos; 65 empregados; Aproximadamente 4.000m² de warehouse (prédio locado); Localizado em Pacheco (Buenos Aires). Produção de líquidos de freio, líquido de arrefecimento, anticongelantes e anticorrosivos (envasamento e embalagem); Líder em fluídos de freio com 55% market share; 18 empregados; Aproximadamente 4.000m² em prédio próprio; Localizado em San Martin (Buenos Aires). Fabrica de pastilhas e lonas de freio; Brasil e Argentina representam aproximadamente 84% da Receita Líquida (65% intercompany); 136 empregados; Aproximadamente m² de planta industrial, prédio próprio; Localizada em Montevideo, Uruguai. 5

6 SOBRE A AQUISIÇÃO Estrutura Societária Acionistas Atuais Holding dos Acionistas atuais PALR Armetal 99,99% 58% 42% Fanacif 76% JV com Federal Mogul 24% Farloc Argentina Uruguai 6

7 SOBRE A AQUISIÇÃO Principais produtos distribuição * Algumas marcas possuem somente acordos de distribuição Não pertencem a Armetal 7

8 SOBRE A AQUISIÇÃO Tese de Investimento Consolidar a distribuição de autopeças na Argentina, com liderança absoluta de mercado Preço de aquisição atrativo Geração de caixa histórica estável e resiliente, com alto retorno sobre o capital investido e excelente estrutura de capital Time de gestão local experiente, com incentivos alinhados Adição de marcas fortes e de renome, com melhor acesso ao supply chain Sinergias relevantes Custo de matéria prima e indiretos Diluição do custo fixo Benefícios fiscais no Uruguai Replicar o modelo comercial em outras geografias 8

9 SOBRE A AQUISIÇÃO Mix de Receita dos Produtos Fanacif Pastilhas Blocos 9

10 RESUMO E PRÓXIMOS PASSOS Resumo das transação proposta a ser submetida à AGE Resumo da Transação Valor: R$ 91 milhões (sujeito a ajustes ) Compra de 100% da empresa, com exceção dos 24% da FM na Farloc. Serão retidos R$4.7M para eventuais contingencias, à serem liberados em até 8 anos. Documentos, laudo de avaliação e detalhes da operação disponível no site de RI da Fras-le. Próximos passos Aprovação pelo conselho neste dia (13/11/2017) e assinatura do contrato de compra e venda sujeito a aprovação da AGE. Assembleia geral dos acionistas da Fras-le prevista para 29 de Novembro. Closing (com pagamento) previsto para 4 de Dezembro. Após o closing a transação será submetida a apreciação dos órgão de defesa da concorrência na Argentina. Executar plano de 100 dias, seguido do plano de integração. 10

11 Perguntas e Respostas 11

12 Área de Relações com Investidores Site: Fone:+55 (54) Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon. 12