TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 10 de maio de 2011, 1T11

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1 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 10 de maio de 2011, 1T11

2 OBSERVAÇÕES Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são fatos históricos, mas refletem as metas e expectativas da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, escritas e/ou proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias-primas e operação, dentre outros. A Companhia não se obriga a atualizar a apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Companhia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações apresentadas. 2

3 AGENDA DESEMPENHO SETORIAL DESEMPENHO GERAL PRINCIPAIS NÚMEROS INVESTIMENTOS DESEMPENHO FINANCEIRO DESEMPENHO EM BOLSA DE VALORES EXPECTATIVAS 3

4 DESEMPENHO SETORIAL Setor automobilístico no Brasil Categoria Fonte: Anfavea variação 4T10 1T11 variação 1T10 1T11 Automóveis ,3% 7,2% Comerciais leves ,0% 12,7% Caminhões ,4% 6,1% Ônibus ,0% -1,0% Total de unidades ,4% 7,9% Fonte: Anfavea Produção de veículos no Brasil (Montados e CKD) Licenciamento de veículos novos no Brasil (Nacionais e Importados) variação 4T10 1T11 variação 1T10 1T11 Categoria Automóveis ,6% 0,8% Comerciais leves ,7% 15,2% Caminhões ,3% 26,8% Ônibus ,4% 23,9% Total de unidades ,6% 4,7% Fonte: Anfavea 4

5 DESEMPENHO GERAL Demonstrações financeiras do 1T11 integralmente elaboradas de acordo com as normas IFRS, e 1T10 ajustadas para fins comparativos, tendo em vista que originalmente foram elaboradas em BRGAAP; No 1T11 a Fras-le atingiu níveis expressivos de crescimento em volumes e faturamento, mesmo com taxas cambiais depreciadas, fato que se deve, principalmente, pela intensificação do processo de internacionalização dos negócios da Companhia; No mercado nacional as vendas para montadoras confirmaram a tendência de crescimento, aumentando seu volume de venda e faturamento; No mercado externo as exportações continuaram apresentando evolução em volumes e faturamento em dólar. Destacam-se também as unidades do exterior; Cumprindo os objetivos estratégicos da Companhia de ser reconhecida como um fornecedor global, as unidades do exterior já demonstram significativos avanços operacionais e mercadológicos. O real mais valorizado contribui para incrementar o parque fabril e as unidades do exterior com aumento de capacidade e tecnologia a um custo mais competitivo. 5

6 PRINCIPAIS NÚMEROS Em R$ milhões (exceto exportações, lucro por ação e percentagens) VAR 4T10 1T11 VAR 1T10 1T11 Desempenho Operacional Receita Bruta Total * 158,0 178,7 178,1-0,3% 12,7% Receita Líquida 117,2 132,8 133,6 0,6% 14,0% Exportações (FOB) US$ milhões 22,4 28,4 28,8 1,4% 28,6% Faturamento Merc.Externo US$ milhões 28,0 35,4 37,6 6,2% 34,3% Lucro Bruto 38,2 34,0 33,5-1,5% -12,3% Lucro Líquido 11,9 11,6 10,4-10,3% -12,6% Ebitda 22,2 15,9 17,2 8,2% -22,5% * Receita bruta total antes da consolidação (sem eliminação das vendas entre controladas) 6

7 Produção em peças - milhões em toneladas - mil 24,8 25,6 25,7 15,9 19,0 19,1 7

8 Receita Bruta Total (antes da consolidação R$ milhões) Receita bruta total (sem eliminações) R$ milhões 158,0 178,7 178,1 8

9 Volume de vendas em peças - milhões 22,7 26,2 25,9 em toneladas - mil 16,3 18,5 19,5 9

10 Receita líquida consolidada (R$ milhões) 117,2 132,8 133,6 10

11 Distribuição da receita líquida por mercado Distribuição da receita líquida por mercados Mercado nacional 57,1% 1T10 Reposição 35,2% Reposição 36,0% Mercado nacional 54,4% Reposição 35,4% 4T10 Reposição 38,9% Mercado nacional 54,0% Reposição 34,3% 1T11 Reposição 37,2% Montadora 21,9% Montadora 6,9% Mercado externo 42,9% Montadora 19,0% Montadora 6,7% Mercado externo 45,6% Distribuição global da receita líquida Montadora Montadora 8,8% 19,7% Mercado externo 46,0% 1T10 4T10 1T11 Reposição 71,2% Montadoras 28,8% Reposição 74,3% Montadoras 25,7% Reposição 71,5% Montadoras 28,5% 11

12 Exportações Fras-le Brasil (FOB US$ milhões) Exportações Fras-le Brasil US$ milhões + 28,6% 22,4 +1,4% 28,4 28,8 12

13 Exportações por bloco econômico 18,0% 5,6% 1T10 Exportações por bloco econômico 20084T10 48,9% Nafta 60,9% Europa 58,3% América do Sul África Asia/Oceania 15,9% Am.Central/Caribe 18,6% Oriente médio Outros 8,8% 6,9% 1T11 Nafta Europa América do Sul África 11,2% Asia/Oceania Am.Central/Caribe Oriente médio 5,9% Outros 66,2% Nafta Europa América do Sul África Asia/Oceania Am.Central/Caribe Oriente médio Outros Nafta Europ Amér Áfric Asia/ Am.C Orien Outro 13

14 Faturamento no mercado externo (FOB + Unidades do exterior US$ milhões) Faturamento no mercado externo US$ milhões 28,0 + 34,3% 35,4 + 6,2% 37,6 14

15 Lucro bruto (R$ milhões) e margem bruta (%) Lucro bruto e margem consolidados R$ milhões e % 38,2-12,3% - 1,5% 34,0 33,5 32,6% 25,6% 25,1% 15

16 Lucro líquido (R$ milhões) e margem líquida (%) Lucro líquido e margem consolidados R$ milhões e % -12,6% 11,9 11,6-10,3% 10,4 10,2% 8,7% 7,8% 16

17 EBITDA (R$ milhões) e margem EBITDA (%) EBITDA e margem consolidados R$ milhões e % 22,2-22,5% + 8,2% 15,9 17,2 18,9% 12,0% 12,9% 17

18 INVESTIMENTOS Investimentos R$ milhões Máquinas e equipamentos 1,1 10,6 10,6 Ferramentas 0,6 3,0 0,8 Campo de provas 0,1 0,1 0,0 Equipamentos de informática 0,1 0,2 0,1 Móveis e utensílios 0,0 0,1 0,0 Veículos 0,1 0,1 0,0 Construções e reformas 0,0 0,4 0,2 Unidades do exterior 0,4 1,2 1,1 Intangível-Projeto ERP e software 0,0 7,8 2,3 Total 2,4 23,5 15,3 18

19 DESEMPENHO FINANCEIRO Endividamento bruto consolidado (R$ milhões) Endividamento bruto consolidado R$ milhões 206,8 262,5 250,8 136,3 70,5 117,0 108,9 145,5 141,9 curto prazo longo prazo Mar/10 dez/10 mar/11 Cronograma de amortização anual da dívida de longo prazo R$ milhões Período Após 2016 Valor 70,3 44,3 9,4 3,6 3,7 10,6 19

20 DESEMPENHO EM BOLSA DE VALORES Variação ação da Fras-le (Fras4) Variação trimestral Fras4 - em R$ - 4,3% 4,22 4, ,1% 3,55 2, ,9% 1,42 Variação anual Fras4 - R$ e % + 53,9% - 12,1% 2,64 4,04 3,55 3T10 4T10 1T10 1T11 dez/08 dez/09 dez/10 mar/11 20

21 EXPECTATIVAS Apesar do otimismo para os próximos trimestres em relação a expansão econômica, a Fras-le permanecerá focada no controle dos custos operacionais e as ações corporativas continuarão sendo definidas e realizadas com extrema cautela; Nos próximos trimestres acredita-se que o desempenho da Fras-le se manterá favorável ao crescimento histórico, tanto em volumes, como também em desempenho operacional; Os investimentos em aumento de capacidade, principalmente na linha de lonas de freio para veículos pesados (blocos), continuarão sendo realizados conforme a necessidade para atender a demanda; A Fras-le continuará buscando oportunidades de crescimento dos volumes de vendas e de participação em materiais de fricção a nível mundial, fortalecendo suas unidades do exterior para que elas possam dar apoio e sustentação as estratégias da Fras-le, as quais visam consolidar a Companhia como um dos principais players globais em materiais de fricção. 21

22 Área de Relações com Investidores Página na internet: Fone: +55 (54) Daniel Raul Randon Diretor Anderson Pepato Gerente Jorge Roberto Gomes Relações com Investidores 22