IV Encontro Unibanco de Empresas Small & Mid Caps 29 de agosto de 2007

Transcrição

1 IV Encontro Unibanco de Empresas Small & Mid Caps 29 de agosto de

2 Importante As informações e declarações sobre eventos futuros estão sujeitas a riscos e incertezas, as quais têm como base estimativas e suposições da Administração e informações a que a Companhia, atualmente, têm acesso. As ressalvas com relação às declarações e informações acerca Resultados futuro também Operacionais incluem informações e Financeiros sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita, "poderá", "espera", "prevê", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, pois envolvem riscos, incertezas e suposições, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não, tendo em vista que muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Romi. 2

3 Apresentadores Apresentadores Cargo Américo Emílio Romi Neto Presidente do Conselho de Administração 28 anos de experiência na Companhia Sergio Roberto Novo CFO e Diretor de Relações com Investidores Juntou-se a Companhia em 2005 Luiz Cassiano R. Rosolen Gerente de Relações com Investidores Juntou-se a Companhia em

4 Estrutura acionária Fênix 1 Famílias Romi/Chiti Fundação Romi Mercado 34,6% 8,9% 1,8% 54,7% Romi (1) Holding controlada pelas famílias Romi e Chiti 4

5 O que fazemos Máquinas-Ferramenta Máquinas Injetoras de Plástico Fundidos e Usinados Máquinas que fabricam peças metálicas, utilizadas por diversos segmentos industriais Máquinas que fazem máquinas Máquinas que produzem complexas peças plásticas, utilizadas em bens de consumo Peças fundidas e usinadas, utilizadas em bens de consumo e bens de capital Participação na Receita Líquida - 1S07 65% 16% 19% Geradores de Crescimento PIB Industrial Consumo PIB Industrial 5

6 Máquinas-Ferramenta Tornos CNC Centros de Usinagem Centros de Torneamento 6

7 Máquinas-Ferramenta Exemplos de peças produzidas em Máquinas-Ferramenta: Compressor automotivo Caixa de câmbio Corpo de válvula Polia de transmissão Junta homocinética Engrenagem de câmbio 7

8 Injetoras de Plástico Injetoras de Plástico Elétricas Injetoras de Plástico Hidráulicas 8

9 Injetoras de Plástico Exemplos de peças produzidas em Injetoras de Plástico: Cadeira Balde doméstico Lanterna automotiva Pára-lama de moto Corpo de celular Tampas de potes 9

10 Fundidos e Usinados 10

11 Visão geral da Romi Em 77 anos de história, a Romi já produziu e vendeu mais de máquinas, das quais aproximadamente foram exportadas Romi Presença Geográfica 9 unidades fabris localizadas em Santa Bárbara d Oeste - SP, totalizando mais de m 2 de área construída. 30 escritórios de vendas no Brasil. Presença em mais de 50 países, vendas para 37 países em Aproximadamente clientes ativos. Aproximadamente colaboradores. Legenda Plantas industriais Subsidiárias Representantes Comerciais 11

12 Histórico de crescimento e rentabilidade Criação de Base Sólida Fortalecimento Nova Era Maquinário Agrícola Máquinas- Ferramenta Fundação da Romi IPO Máquinas Injetoras de Plástico Lançamento do 1º Automóvel Brasileiro: Romi-Isetta Negócio de Fundição e Usinagem Subsidiária nos USA Investimentos pesados em pesquisa e desenvolvimento tecnológico Subsidiária na Alemanha ISO % +14.5% 446 Novo Mercado e Follow-on ISO % % % 549 Companhia voltada para o mercado Posição consolidada e sustentável no setor de bens mecânicos Diversos vetores de crescimento Expansão do portfólio de produtos Melhores práticas de governança corporativa Receita Líquida (R$ mm) EBITDA (R$ mm) e margem EBITDA (%) 12

13 Nossos clientes Máquinas- Ferramentas Fabricante de Peças Fabricante de Sistemas Fabricantes de Produtos Finais Máquinas Injetoras de Plástico Fabricante de Peças Fabricantes de Produtos Finais Fundidos e Usinados Fabricante de Sistemas Fabricantes de Produtos Finais Clientes da Romi 13

14 Liderança de mercado Máquinas-Ferramenta (2006) Máquinas Injetoras de Plástico (2006) Fundidos e Usinados (2006) 1 Importados 40% Outros Locais 20% Importados 40% Outros Locais 25% Tupy 31% Teksid 19% Outros 22% Romi 40% Romi 35% Romi 3% Tecumseh 3% Fund Luk 4% Schulz 5% Thyssen 6% Weg 7% Fonte: Relatórios de Companhia Fonte: Relatórios de Companhia Fonte: Guia Abifa de Fundição Nota: 1 Calculado com base na capacidade instalada de fundidos 14

15 Base de clientes sólida e diversificada Máquinas-Ferramenta Máquinas Injetoras de Plástico Fundidos e Usinados Outros 25% Serviços 40% Constr. Civil 7% U. Doméstica 10% Eletroeletrônico 6% Eletrodoméstico 6% Móveis 4% Outros 19% Automóveis 18% Caminhões 42% Hidráulica Automotivo 4% Maq.Equiptos Serviços 16% Automotivo Ferramentaria 10% Embalagem 14% 22% 5% 12% Energia 17% Agrícola 11% Bens Capital 12% Participação da Receita Líquida - 1S07 65% 16% 19% 15

16 Resultados financeiros Receita Operacional Líquida (Consolidado) Anual (R$ milhões) CAGR: 22,3% Receita Operacional Líquida (Consolidado) Trimestral (R$ milhões) T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 16

17 Exportação Exportação / Receita Operacional Líquida (%) Principais Mercados Exportação 1S07 15,8% 14,7% 14,3% EUA 52,3% 15,6% 14,6% Europa 27,6% 11,9% África e Oceania 0,7% S07 em R$ milhões em US$ milhões Asia 9,3% América Latina 10,1% 17

18 Desempenho por unidades de negócio Receita Operacional Líquida Unidade de Negócio (R$ milhões) Lucro Operacional 1 (R$ milhões) / Margem Operacional 1 (%) 240,1 278,6 52,4 16,2% 18,2% 14,3% 19,5% 17,5% 40,4 40,1 45,9 32,9 159,6 180,3 25,8 5,8 10,2 2,5% 1,0 8,0 1S06 1S07 1S06 1S07 1S06 1S07 1S06 1S07 Máquinas-Ferramenta Injetoras de Plástico Fundidos e Usinados (1) Lucro Operacional e Margem Operacional, por unidade de negócio, ajustado pelas despesas da OPA -1S07 18

19 Custo e Despesas Estrutura do Custo - Consolidado (2S07) Despesas Operacionais - Consolidado (2S07) Depreciação 3% Despesas 4% Tributárias 6% Mão de Obra 23% Materiais 70% Metais 13% Materiais Nacionais 26% Materiais Nacionais Sensíveis ao Câmbio 15% Materiais Importados 16% Pesquisa e Desenvolvimento 18% Gerais e Administrativas 36% Vendas 40% Percentual da Receita Líquida 2S07 57% 24% 19

20 Margens 120,0 100,0 Evolução da margem bruta e Margem EBITDA 1 (%) 41,1% 39,4% 42,4% 42,5% 41,9% 39,7% 44,9% 44,6% 41,1% 44,1% 15,5% 17,6% 19,9% 18,5% 17,3% 23,2% 22,1% 19,1% 22,1% 14,3% 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 Margem Bruta Margem Ebitda (1) Em 2T07 o EBITDA foi ajustado pelas despesas da OPA 20

21 EBITDA EBITDA Anual (R$ milhões) CAGR: 25,2% EBITDA 1 Trimestral (R$ milhões) T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 (1) Em 2T07 o EBITDA foi ajustado pelas despesas da OPA 21

22 Lucro líquido Lucro Líquido Anual (R$ milhões) CAGR: 36,4% Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões) T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 22

23 Finame fabricante e financiamentos Mecanismo Simplificado Endividamento 2T07 Cliente Parcelas Financiamento Agente Financeiro Parcelas Financiamento Parcelas 791,8 284,4 54,9 Net Cash R$282,2 Milhões 509,6 67,4 Entrega do Produto Garantia 1 BNDES 452,5 442,2 Máquina Ativo Passivo Taxa média de inadimplência: 1.5% 2 Nota: 1 As garantias são sempre suficientes para recuperar as perdas de contratos terminados 2 Valor total dos recebíveis vencidos a mais de 30 dias sobre o montante total de recebíveis do Finame Fabricante Valores a receber Finame Fabricante Obrigação - Finame Fabricante Fonte: Relatório da Companhia Caixa Financiamentos Finame Fabricante valores a receber do BNDES Produtos já embarcados 23

24 Capex e Endividamento 120,0 100,0 Capex (R$ milhões) Endividamento (R$ milhões) 51,5 58,5 67,3 29,5 7,8 8,4 17,3 13,9 12,5 20,4 26,8 30,2 29, S06 1S S07 24

25 Mercado de capitais DIVISÃO Romi vs Ibovespa (Base em 30/06/2007) ROMI3: 140% Ibovespa: 45% dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07 25

26 Perspectivas Perspectivas Receita Operacional Líquida Investimentos Margens Outros 26