Apresentação dos Resultados 2T08

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1 Apresentação dos Resultados 2T08

2 Aviso Importante Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças. 2

3 Perfil Corporativo

4 Produtos e Soluções para Construção Civil Caixas-d água Telhas Componentes para Sistemas Construtivos 4

5 Cadeia Produtiva 5

6 Localização das Fábricas SAMA - Minaçu Eternit - Simões Filho Eternit Goiânia Eternit Rio de Janeiro Precon Goiás - Anápolis Eternit - Colombo Filiais de vendas 1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP. 6

7 Linha do Tempo Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em

8 Visão Geral SAMA

9 Mercado Mundial Amianto Crisotila Canadá 7% Maiores Produtores Mundiais Rússia - 49% Cazaquistão - 10% China - 20% Consumo Mundial Ano MM de Ton. Zimbábue - 3% , , , ,1 SAMA MINERAÇÃO 11% Minaçu Brasil Terceira maior do mundo e primeira com ISO

10 Vantagens Competitivas SAMA

11 Vendas de Amianto Crisotila Vendas de Amianto Crisotila mil toneladas Vendas no Período 72,1 69,3 60,4 70,8 80,2 75,9 1S08 1S07 156,1 141,4 49,5 51,3 44,1 42,3 44,2 35,3 22,6 25,2 25,1 28,5 29,0 31,7 Variação Trimestre Merc. Int. + 25,6% Merc. Ext. + 0,2% Total + 9,4% Semestre + 27,0% + 1,9% + 10,4% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 Mercado Externo Mercado Interno Total O bom momento do setor de construção civil é refletido no significativo crescimento do volume de vendas da SAMA. 11

12 Visão Geral ETERNIT

13 Mercado de Cobertura Brasil (2007) Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial Metálica/Outros 3% 51% Fibrocimento 40% Fibrocimento Cerâmica 46% Metálica/Outros 59% Mercado Total Evolução do Mercado (MM m 2 ) Cerâmica 1% Metálica/Outros 15% 35% 50% Fibrocimento 384 6% 406 5% 425 8% 459 Cerâmica

14 Mercado Brasileiro de Fibrocimento Estrutura do Parque Industrial em 2007 Mercado de Fibrocimento Brasil Capacidade Instalada: Aprox toneladas/ano Utilização da capacidade instalada em torno de 88% Consumo: Aprox toneladas/ano Empresas: 12 Fábricas: 20 Pontos de Venda: ETERNIT Capacidade Instalada: toneladas/ano Utilização da capacidade instalada em torno de 95% Consumo: toneladas/ano Empresas: Market-share 28% Fábricas: 5 Pontos de Venda:

15 Vantagens Competitivas - Eternit

16 Vendas de Produtos Acabados Venda de Produtos Acabados (mil toneladas) Vendas no Período 156,5 132,2 142,8 188,7 176,5 185,0 1S08 1S07 361,5 288,7 Variação Trimestre Semestre Total + 39,9% + 25,2% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 O bom momento do setor de construção civil é refletido no significativo crescimento do volume de vendas da Eternit. 16

17 Desempenho Econômico-Financeiro

18 Receita Líquida Consolidada Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Composição Receita Líquida (2T08) 43% 32% Telhas de Fibrocimento 193,8 255,4 56,1% 201,3 126,0 129,4 116,3 103,5 90,3 91,3 138,7 74,1 97,2 104,1 64,6 73,1 94,3 55,1 54,1 29,4 25,7 18,2 21,9 28,8 25,3 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 1S07 1S08 Mercado Interno Mercado Externo Total Amianto Crisotila 32,4% 11,5% Moldados, Sistemas Construtivos, Telhas Metálicas e Caixas-d água 18

19 Composição do CPV no 2T08 Fibrocimento Amianto Crisotila Matérias- Primas (*) 63% 10% 24% Mão-de-Obra Depreciação 3% Outros Custos Depreciação 7% 35% Outros Custos 16% 9% 33% Energia Mão-de-Obra Materiais (**) (*) Matérias-Prima: cimento (48%), amianto crisotila (45%) e outros (7%). (**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros. 19

20 EBITDA EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões) 105% 102% 66,0 Lucro Operacional 6,3 21,3 Res. Financ. Líquido 4,4 4,1 16,6 16,0 17,6 26,7 33,2 32,8 32,6 Outras Rec. (Despesas)* 1,0 2,5 Depreciações e 4,3 Amortizações 4,8 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 1S07 1S08 2T07 2T08 (*) Inclui receitas e despesas excepcionais, outras provisões e recuperação de impostos. 20

21 Lucro Líquido e Margens Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens 209% 227% 38,1 38% 39% 42% 41% 44% 43% 5,4 6,3 9,4 22,6 18,7 19,4 11,7 16% 5% 18% 19% 23% 19% 10% 7% 26% 25% 15% 15% 1T07 2T07 3T07 4T07(*) 1T08 2T08 1S07 1S08 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 * Impacto da constituição do ativo fiscal diferido no 4T07 R$ 14,5 milhões Margem Bruta Margem Líquida Margem EBITDA 21

22 Investimentos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2T08) 28 Produtividade/ Capacidade E S07 1S08 Qualidade e Desenvolvimento 1% Segurança 4% Manutenção 31% 55% 6% Administrativo Informática 3% Investimentos Correntes Aumento Capacidade - SAMA Novas Máquinas E = Estimativa 22

23 Nova linha de produção em Goiânia / GO 23

24 Mercado de Capitais

25 Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/08) As ações da Eternit registraram valorização de 3,4% no período de dez/06 a jul/ ETER3 IBOVESPA ,00 50 Dez-06 Mar-07 Jun-07 Set-07 Dez-07 Mar-08 Jul-08 25

26 Liquidez Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil) Jul/ (*) (*) Até 31 de julho de

27 Estrutura Acionária Julho/08 29% 6% 8% 57% Maiores Acionistas Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 9,09% Victor Adler: 6,09% Bahema Participações S.A.: 5,12% Luiz Barsi Filho: 5,00% Pessoas Físicas (8.816 acionistas) Pessoas Jurídicas (104 acionistas) Residentes no Exterior (52 acionistas) Clubes, Fundos e Fundações (154 acionistas)

28 Remuneração ao Acionista Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield ,2% 8,6% 9,8% 2006(*) 2007 (**) 1S (***) Lucro Líquido Dividendos e JCP (*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado. (**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado. (***) De janeiro a agosto de

29 Perspectivas 29

30 Perspectivas Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Objetivo: Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil Iniciativas: Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais Aumento de capacidade de produção na SAMA Crescimento Inorgânico 30

31 Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) = 13% (2007/2009) = 31% 650,0 650,0 650,0 650,0 620,3 578,3 522,5 730,0 850,0 431, Vendas Capacidade Instalada 31

32 Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) = 3% (2007/2009) = 14% 270,0 270,0 270,0 272,6 270,0 248,8 231,3 221,6 295,0 308, Vendas Capacidade Instalada 32

33 Telhas Metálicas Lançamento em Dezembro de 2007 Produto voltado para o mercado comercial e industrial Venda Direta conforme projeto Utilização Capacidade de Terceiros

34 Responsabilidade Corporativa

35 Responsabilidade Corporativa Programa Portas Abertas Criação... Objetivo... Abrangência... Visitantes... Público... Novembro de 2004 Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável. Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA Mais de 23 mil até julho de 2008 Sociedade 35

36 Crisotila O amianto do Brasil 36

37 Crisotila O amianto do Brasil O uso do amianto crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila 37

38 Maiores Informações Relações com Investidores Élio A. Martins Gilberto Cominato Rodrigo Lopes da Luz Telefone: (55-11) Consultoria de RI Fernando Campos Tel: (55-11)