Teleconferência dos Resultados - 4º Trimestre de 2007 GERDAU S.A. CONSOLIDADO

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1 Teleconferência dos Resultados - 4º Trimestre de 2007 GERDAU S.A. CONSOLIDADO André Gerdau Johannpeter Diretor-Presidente e CEO Osvaldo B. Schirmer Vice-Presidente Executivo de Finanças e Controladoria e Diretor de Relações com Investidores 13 de fevereiro de 2008

2 Gerdau Grandes Números FATURAMENTO 2007: R$ 34,2 bilhões +19% em relação a T07: R$ 9,1 bilhões +26% em relação ao 4º trim/2006 EBITDA 2007: R$ 6,2 bilhões +7% em relação a T07: R$ 1,6 bilhão +23% em relação ao 4º trim/2006 LUCRO LÍQUIDO 2007: R$ 4,3 bilhões mesmos níveis de 2006 (+1%) 4T07: R$ 951 milhões -17% em relação ao 4º trim/2006 VENDAS 2007: 17,2 milhões de ton. +15% em relação a T07: 4,6 milhões de ton. +24% em relação ao 4º trim/2006 EXPORTAÇÕES (não inclui embarques para coligadas) 2007: 2,1 milhões de ton. -10% em relação a T07: 499 mil ton. -33 % em relação ao 4º trim/

3 Mercado Siderúrgico 4º trimestre Demanda Mundial: Demanda forte em praticamente todos os mercados. Os custos atuais dos fretes internacionais indicam que o mercado está aquecido. A elevação das taxas de exportações chinesas vem provocando uma queda brusca nas exportações daquele país. Forte demanda no Oriente Médio, Sudeste Asiático, África e América Latina. Produção: A produção mundial de aço bruto cresceu 4,9% no 4º trimestre de 2007 em relação ao 4º trimestre de 2006, atingindo 334 milhões de toneladas. No ano, a produção atingiu 1,3 bilhão de toneladas, 7,4% superior à de Este aumento devese, principalmente, aos países do BRIC. Custos: Preço das principais matérias-primas, tais como sucata, ferro-gusa, minério de ferro e carvão coque, em patamares elevados. Preços: Preços continuaram elevados no mercado internacional em função da boa demanda e dos altos custos de produção. Fontes: IISI (International Iron & Steel Institute) /MEPS 03

4 Gerdau Desempenho no 4º trimestre Brasil Mercado interno bastante aquecido, com demanda forte em praticamente todos os segmentos consumidores de aço Preços estáveis no mercado interno e em alta no mercado internacional Redirecionamento das exportações para atender a crescente demanda interna Preços elevados das principais matérias-primas, pressionando os custos de produção PERSPECTIVAS Demanda forte no mercado interno em 2008, principalmente nos segmentos de construção civil e de infra-estrutura Aumento nos custos em função dos aumentos previstos para o minério de ferro e do carvão coque. Sucata não deverá sofrer grandes variações Ajuste nos preços internos deverão equilibrar as margens operacionais. No mercado internacional, os preços devem continuar elevados 04

5 Gerdau Desempenho no 4º trimestre América do Norte Demanda boa, especialmente no setor de infra-estrutura Chaparral contribuiu para a sustentabilidade das margens Spread metálico mantendo-se elevado Importações reduzidas e estoques baixos PERSPECTIVAS Ajuste nos preços para compensar aumento nos custos Custos de produção continuam pressionados Perspectiva de demanda estável, pela renovação da infra-estrutura na região e baixo nível de importação 05

6 Gerdau Desempenho no 4º trimestre América Latina Demanda aquecida em toda a região em função do crescimento econômico nos diversos países Preços elevados em função da forte demanda e dos elevados custos de produção Aumento de custos de energia e outros insumos, pressionando as margens PERSPECTIVAS Demanda dever continuar forte Continuidade de investimentos em infra-estrutura Custos em elevação Preços ainda poderão ser ajustados para equilibrar margens 06

7 Gerdau Desempenho no 4º trimestre Europa Demanda aquecida para aços especiais Reorganização de processos industriais impactaram resultados Estabilidade no preço da sucata Leve recuperação no mercado de aço inoxidável PERSPECTIVAS Demanda deve continuar elevada para aços especiais Recuperação das margens em função da reorganização industrial Aumento nos custos, principalmente de energia 07

8 Investimentos 4º trimestre INVESTIMENTOS - (US$ milhões) 4T Brasil Exterior América do Norte América Latina Europa TOTAL EM ATIVO IMOBILIZADO Aquisições América do Norte América Latina Europa TOTAL EM AQUISIÇÕES TOTAL As aquisições incluem dívidas das empresas assumidas no período. Não inclui valores de aquisições ainda não concluídas (SJK Steel, Corsa e Quanex) No 4T07, os investimentos em imobilizado totalizaram US$ 420 milhões. No Brasil, destaca-se a expansão da Açominas. Aquisições concluídas no 4 trimestre: 1 unidade de corte e dobra nos EUA e 1 unidade de transformação na Espanha. 08

9 Investimentos PLANO DE INVESTIMENTOS Em US$ milhões TOTAL BRASIL EXTERIOR América do Norte América Latina Europa TOTAL Capacidade Dez/ Nova Capacidade Variação Brasil Aço Bruto ,8% Laminados ,5% América do Norte Aço Bruto ,3% Laminados ,9% América Latina Aço Bruto ,3% Laminados ,0% Europa Aço Bruto ,7% Laminados ,8% TOTAL Aço Bruto ,9% Laminados ,5% 09

10 Gerdau Recursos Minerais Reservas minerais de aproximadamente 1,8 bilhão de toneladas 4 ativos minerais adquiridos nos últimos 5 anos Consumo atual de minério de ferro de aproximadamente 9 milhões de toneladas por ano 30% do consumo atual é produção própria. Até o final de 2009 deve chegar a 45%. Os investimentos realizados e os em andamento elevarão o nosso nível de competitividade no mercado internacional 10

11 Desempenho Gerdau 4º trimestre Brasil RECEITA LÍQUIDA* EBITDA* T 0 6 1T T T T T 0 6 1T T T T 0 7 MARGENS* 40% 35% 30% 25% 33,3% 26,3% 33,2% 26,4% Margem Bruta Margem EBITDA 20% 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *Dados em IFRS 11

12 Desempenho Gerdau 4º trimestre América do Norte RECEITA LÍQUIDA* EBITDA* T 0 6 1T T T T T 0 6 1T T T T 0 7 MARGENS* 20% 15% 14,9% 17,3% 17,2% Margem Bruta Margem EBITDA 12,5% 10% 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *Dados em IFRS 12

13 Desempenho Gerdau 4º trimestre América Latina RECEITA LÍQUIDA* EBITDA* T 0 6 1T T T T T 0 6 1T T T T 0 7 MARGENS* 35% 30% 25% 20% 15% 10% 25,2% 19,2% 13,9% 12,5% 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Margem Bruta Margem EBITDA *Dados em IFRS 13

14 Desempenho Gerdau 4º trimestre Europa RECEITA LÍQUIDA* EBITDA* T0 6 1T0 7 2 T0 7 3 T0 7 4 T0 7 4 T 0 6 1T T T T 0 7 MARGENS* 25% 21,4% 20% 15% 18,3% 17,3% Margem Bruta 10% 10,5% Margem EBITDA 5% 0% 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *Dados em IFRS 14

15 Desempenho Gerdau - Consolidado * 4T07 4T Lucro Bruto Desp. c/ Vendas, Gerais e Adm. (673) (590) (2.497) (2.342) Resultado Financeiro Líquido (120) Outros Result. Operacionais (38) 49 (172) (36) Equivalência Patrimonial Lucro Operacional Provisão p/ IR e Contr. Social (145) (56) (954) 889 Lucro Líquido Itens não-recorrentes 59 (87) 164 (262) Lucro Líquido Ajustado EBITDA* 35% MARGENS* % 25% 23,8% 23,6% 20% 20,3% 20,0% 15% 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Margem Bruta Margem EBITDA 4 T 0 6 1T T T T 0 7 *Dados em IFRS 15

16 Endividamento * Dez. 07 Dez. 06 DÍVIDA BRUTA % CURTO PRAZO % Moeda Nacional % 492 Moeda Estrangeira 496 3% 571 Empresas no Exterior 880 6% CUSTO DA DÍVIDA (ao ano) Brasil Moeda Nacional Brasil Moeda Estr. Empresas no Exterior 10,2% VC+6,0% 7,4% LONGO PRAZO % Moeda Nacional % Moeda Estrangeira % Empresas no Exterior % APLIC. FINANCEIRAS % DÍVIDA LÍQUIDA PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA: 6 anos e 4 meses INDICADORES Dívida Bruta/EBITDA 2,5x Dívida Líquida/EBITDA 1,7x Dív. Líq/Capitalização Líq. 38,0% *Dados em IFRS 16

17 Declaração Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar. Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data em que foram feitas. Contatos: (51) inform@gerdau.com.br 17