4º Trimestre de 2015 Resultados Tupy

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1 4º Trimestre de 2015 Resultados Tupy São Paulo, 04 de março de 2016

2 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas em premissas da nossa Administração e em informações disponíveis. Declarações prospectivas incluem afirmações a respeito das intenções ou expectativas atuais de nossa Administração em relação a uma série de assuntos, entre os quais se destacam, conjuntura econômica, política e de negócios do Brasil e, em especial, nos mercados geográficos em que atuamos, nosso nível de endividamento e demais obrigações financeiras, e nossa capacidade de contratar financiamentos quando necessário e em termos razoáveis, nossa capacidade de implementar nossos planos de investimento, inflação e desvalorização do real, bem como flutuações das taxas de juros, leis e regulamentos existentes e futuros, aumento de custos, nossa capacidade de obter materiais e serviços de fornecedores sem interrupções, a preços razoáveis, e com economias de escala, nossa habilidade de adquirir outras empresas e integrá-las de maneira satisfatória, expectativas de crescimento das indústrias automotiva e hidráulica, sucesso na implementação de nossa estratégia. O leitor deve estar ciente de que os fatores mencionados acima, além de outros discutidos nesta Apresentação, poderão afetar nossos resultados futuros e poderão levar a resultados diferentes daqueles expressos nas declarações prospectivas que fazemos nesta Apresentação. Não assumimos a obrigação de atualizar tais declarações. As palavras acredita, pode, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima, antecipa, ou similares têm por objetivo identificar estimativas Declarações prospectivas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. A condição futura da nossa situação financeira e de nossos resultados operacionais, nossa participação de mercado e posição competitiva no mercado poderão apresentar diferença significativa se comparados àquela expressa ou sugerida nas referidas declarações prospectivas. Muitos dos fatores que determinarão esses resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. O leitor é alertado para não depositar confiança indevida em declarações prospectivas.

3 2 DESTAQUES DO PERÍODO Forte geração de caixa em trimestre de volumes modestos Volume físico de vendas Receitas Lucro bruto EBITDA Ajustado Lucro líquido 117 mil toneladas no, 9% inferior ao R$872 milhões no, 17% superior ao observado no, provenientes 86% do mercado externo e 14% do mercado interno R$152 milhões no margem de 17,5% sobre as Receitas R$138 milhões no margem de 15,9% R$38 milhões no margem de 4,3%, melhor resultado para o 4T desde Investimentos R$156 milhões em 2015, 29% inferior a 2014

4 VOLUME FÍSICO DE VENDAS Volume [kton] Usinagem [% volume automotivo] 20% MI -31,4% % 16% 16% 18% 18% 19% 80% ME -1,6% T T T ,5% 142-4% % CGI [% volume automotivo] 17% 14% 13% 16% 3

5 RECEITAS Receitas [M BRL] Origem [% receita] 14% MI 86% ME -34,1% 33,8% % % Europa 63% NAFTA 6% Outros 16% LatAm +16,9% +2% Aplicação [% receita] T T T % Hidráulica 21% Off-road 19% Carros de passeio 54% Veículos comerciais 1) 1) Inclui veículos comerciais leves, médios e pesados 4

6 5 DIVERSIFICAÇÃO DE RECEITAS Por região [M BRL] +14% % % 15% +149% 16% 6% % 135

7 6 AUTOMOTIVO MERCADO INTERNO Carros de passeio [M BRL] Veículos comerciais [M BRL] Off-road [M BRL] 3,8% 6,1% 0,9% 76-30% 54-38% % 8

8 7 AUTOMOTIVO MERCADO EXTERNO Carros de passeio [M BRL] Comerciais leves [M BRL] Com. médios e pesados [M BRL] Off-road [M BRL] 14,4% 31,5% 16,7% 20,4% +65% % % % 178

9 8 HIDRÁULICA Mercado Interno e Externo [M BRL] Mercado Interno Mercado Externo 3,3% 2,9% 43-35% % 26

10 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS Composição do CPV [%] Variação dos principais custos por natureza [%] +16% 8% 6% Materiais % +39% 5% 53% Mão de obra % +84% Materiais Energia Depreciação Energia Mão-de-obra Manutenção Outros CPV 593,3 M BRL +21% 719,6 M BRL Margem Bruta 20,5 % -3,0pp 17,5 % Despesas Operacionais 56,9 M BRL +27% 72,0 M BRL 9

11 10 EBITDA AJUSTADO E LUCRO LÍQUIDO Crescimento período vs. período EBITDA Ajustado [M BRL] e margem EBITDA [%] 14,7% 16,6% 14,7% 15,2% 18,8% 17,4% 20,2% 16,0% 15,9% 16,3% +18% 17,4% % % T14 2T14 3T Lucro líquido [M BRL] e margem líquida [%] 2,1% 3,7% 3,1% 3,2% 1,3% 7,7% 6,7% 7,1% 4,3% 2,9% 6,4% +147% % % T14 2T14 3T

12 1) Principais linhas de capital de giro 11 CAPITAL DE GIRO Contas a receber [M BRL] e PMR [dias] Estoques [M BRL] e dias de estoque [dias] Contas a pagar [M BRL] e PMP [dias] Capital de giro 1) [M BRL] e CCC [dias]

13 INVESTIMENTOS Investimentos 2015 vs [M BRL] Acompanhamento de investimentos Projetado % orçamento 88 Estratégicos 1) % Estratégicos 1) ~70% 95 Sustentação % Sustentação ~95% 183 Destaques CAPEX % Usinagem Segurança do trabalho Conclusão ERP 1) Inclui adições ao intangível 12

14 13 FLUXO DE CAIXA LIVRE Valores em M BRL CFO Impostos Juros líquidos Investimentos 118,0 171,9 56,5 42,6 230,2 242,1 124,6 103,7 106,3-22,3-45,8-19,5-23,7-23,1-45,1-40,0-52,1-18,6-9,4-42,2-39,4-0,2-37,0

15 Dívida Caixa ESTRUTURA DO ENDIVIDAMENTO Dezembro/15 Endividamento [M BRL] Posição de caixa: 8 anos de amortizações Moedas estrangeiras Moeda nacional Caixa e equivalentes Até 12 meses Dívida bruta Distribuição de moeda [% total] Dívida líquida/ebitda ajustado 12M 1,87x 1,88x 71% 71% 1,36x 1,17x 1,18x 1,50x 1,55x 1,53x 1,61x Nacional Estrangeira 29% 29% 1T14 2T14 3T14 * Não inclui parcela circulante. 14

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