TELECONFERÊNCIA DOS RESULTADOS 1T12

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1 TELECONFERÊNCIA DOS RESULTADOS 1

2 Ressalvas Sobre Declarações Futuras Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são fatos históricos, mas refletem as metas e expectativas da direção da Saraiva. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, escritas e/ou proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias-primas e operação, dentre outros. A Saraiva não se obriga a atualizar a apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Saraiva não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2

3 Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 3

4 Destaques Consolidados (R$ MM) Receita Líquida * EBITDA Margem EBITDA (*) Não inclui vendas entre empresas Var. 547,5 493,6 10,9% 104,6 87,8 19,0% 19,1% 17,8% 1,3 p.p. Editora 24% Livraria 76% Editora 24% Livraria 76% Editora 61% Livraria 39% Editora 64% Livraria 36% 4

5 Desempenho Consolidado Posição Líquida de Caixa (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA¹ Nova Linha de Crédito BNDES (R$ milhões): Contrato Total de R$ 156,4 milhões Contrato Livraria Contrato Editora 122,2 54,6 (194,1) 1,3 x (259,9) 1,5 x 67,6 até mar/12 34,2 14,8 19,4 até dez/12 ¹ EBITDA dos últimos doze meses 5

6 Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 6

7 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. LIVRARIA SARAIVA: Crescimento de 10,3% da receita líquida no Lojas Físicas: crescimento de 15,4% no + 9,2% de crescimento nas lojas físicas comparáveis SARAIVA.COM: Aumento de 15,6% no número de clientes ativos 1,9 milhão de clientes ativos em março/2012 Participação de 33,4% no total da receita líquida no Lançamento da categoria Saraiva Assinaturas SERVIÇOS: Saraiva Plus: 6,3 milhões de associados em março/ ,5 mil cartões de crédito ativos no final de março/2012 LIVROS DIGITAIS 8 mil títulos em português e 250 mil títulos em língua estrangeira Faturamento maior que o de livros em 22 lojas físicas 7

8 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) Varejo Eletrônico Lojas Físicas + 10,3% 375,5 414,0 136,5 138,3 239,0 275,8 32,9% ,2% 36,8% 152 Desp. Operacionais* (R$ milhões) e Desp. Operacionais* / Receita Líquida (%) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 24,6% 26,9% 8,4% 9,9% + 31,1% (*) Despesas Operacionais sem considerar as despesas de Depreciação e Amortização 8

9 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Capital de Giro¹ / Receita Líquida² (%) e Ciclo Operacional (dias) 74 dias 73 dias 77 dias 78 dias 86 dias 17,5% 16,9% 17,3% 19,0% 20,5% 1T08 1T09 1T10 (1) Estoques + Clientes Fornecedores (média mensal últimos 12 meses) (2) Receita líquida nos últimos 12 meses 9

10 Perspectivas Iniciativas em andamento Implantação do Customer Relationship Management (CRM) Upgrade da ferramenta de gestão do site de comércio eletrônico Upgrade do ERP do varejo Expansão da rede de Lojas Físicas Inauguração de 5 novas lojas nos próximos 2 anos: Mega Store em Recife, no Shopping Riomar - PE Mega Store no Rio de Janeiro, no Shopping Village Mall RJ Mega Store em São Paulo, no Shopping Jundiaí SP Mega Store em Londrina, no Shopping Londrina PR Mega Store em Niterói, no Shopping Plaza Niterói RJ 10

11 Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 11

12 Destaques do Resultado - Editora Saraiva RECEITA LÍQUIDA: crescimento de 10,9% no Crescimento de 9,3% no mercado privado em 2011 Crescimento de 6,8% na venda de livros Científicos, Técnicos e Profissionais DIVISÃO DE SISTEMAS DE ENSINO: Aumento de 44% no número de alunos que utilizam as soluções Saraiva, chegando a 138,3 mil alunos Presença em 21 estados e no Distrito Federal 12

13 Destaques do Resultado Editora Saraiva Receita Líquida (R$ milhões) Mercado Privado Governo + 10,9% Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 78,8% 78,7% 137,7 0,3 152,7 2,5 + 10,8% 137,4 150,2 108,5 120,2 Despesas Operacionais* (R$ milhões) e Desp. Operacionais* / Receita Líquida (%) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 38,0% 37,5% 40,8% 41,2% + 12,0% 52,3 57,3 56,2 62,9 (*) Despesas Operacionais sem considerar as despesas de Depreciação e Amortização 13

14 Ciclo de Compras do Governo (PNLD) Ciclo de Compra do Governo: 87,9% das obras inscritas foram aprovadas APROVAÇÕES PNLD Saraiva Total Global 45,7% 48,5% 87,9% 72,2% PNLD 2010 PNLD 2013* * dados do PNLD 2013 incluem as obras rejeitadas passíveis de correção. 14

15 Contatos João Luís Ramos Hopp Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Telefone: (55 11) jlhopp@saraiva.com.br Agberto Albuquerque Cavalcante Diretor de Planejamento Telefone: (55 11) acavalcante@saraiva.com.br Site de Relações com Investidores: Ligia Montagnani Consultoria de Relações com Investidores FIRB Financial Investor Relations Brasil Telefone: (11) ligia.montagnani@firb.com 15