Principais números 1S17

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2 Disclaimer Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

3 Principais números 1S17 2T17 2T16 Δ % 1S17 1S16 Δ % Receita Bruta Total * 316,4 324,3-2,4% 592,2 622,3-4,8% Receita Líquida 215,1 217,1-0,9% 392,4 421,4-6,9% Mercado Interno 90,2 88,1 2,3% 188,8 177,1 6,6% Mercado Externo 124,9 129,0-3,2% 203,6 244,4-16,7% Mercado Externo US$ MM 35,6 35,9-0,9% 60,2 66,4-9,3% Exportações - Brasil US$ MM 19,4 22,0-11,8% 34,0 40,7-16,5% Lucro Bruto 57,0 70,8-19,4% 96,0 132,6-27,6% Margem Bruta 26,5% 32,6% -6,1 pp 24,5% 31,5% -7,0 pp Lucro Operacional 24,8 34,8-28,9% 29,8 65,8-54,8% Margem Operacional 11,5% 16,0% -4,5 pp 7,6% 15,6% -8,0 pp EBITDA 33,8 44,4-24,0% 48,2 85,9-43,9% Margem EBITDA 15,7% 20,5% -4,8 pp 12,3% 20,4% -8,1 pp Lucro Líquido 27,9 19,1 45,7% 37,8 30,8 22,7% Margem Líquida 13,0% 8,8% 4,2 pp 9,6% 7,3% 2,3 pp Valores em R$ milhões (exceto receita líquida mercado externo e exportações). (*) Sem eliminação das vendas entre empresas.

4 Receita Líquida estabilizando Atuação comercial agressiva no AM reflete positivamente no mercado interno Atividade econômica brasileira mostrando indícios de retomada Queda de 14% no Dólar médio Questões conjunturais verificadas nos diversos países que a companhia atua 2º tri 2017 com 5% menos dias úteis que o mesmo período de 2016

5 Reação no mercado interno. Mercado externo é o desafio. Atuação comercial agressiva no mercado de reposição +2,3% Aumento da produção de veículos no Brasil Mercado OEM americano estocado Brake Season no mercado de reposição americano aquém do esperado Resultados modestos na Rússia Dificuldade de repasse de preços na Argentina

6 Cenário comercial: busca constante por estabilidade e diversificação Reposição 88,0% Mercado Interno 48,1% Mercado Externo 51,9% Montadoras 12,0%

7 Recuperação do EBITDA no 2º trimestre é destaque Nível mais adequado à realidade da companhia Acionamento rápido do plano de recuperação Ganho de processo referente Pis/Cofins Companhia beneficia-se com 77% da dívida atrelada ao Dólar - USD Rendimentos com aplicações de capital integralizado em abril de 2016

8 EBITDA ajustado 2T17 * Ganho de processo para não tributar Pis/Cofins sobre variação cambial (operações dos anos 90) ** Adesão ao refinanciamento de processos diversos sobre débitos fiscais com probabilidade de perda.

9 Boa Geração de Caixa e NCG sob controle Aumento do prazo médio de recebimento na Argentina Aumento da atividade no Brasil Elevação de nível de estoques Menor endividamento - USD Resultado financeiro Obs.: ano de 2016 inclui R$ 295,5 milhões referente integralização de capital por oferta pública de ações.

10 FRAS3, volume de negócios e JSCP crescentes

11 Análise dos principais mercados - Brasil Instabilidade política Atenção aos movimentos de preço de mercado Produção de veículos crescendo Perspectiva de ocupação de frota ociosa Viés de melhora no desempenho do segundo semestre Fonte: ANFAVEA Categoria 1S17 1S16 Δ % Automóveis ,4% Comerciais leves ,2% Caminhões ,3% Ônibus ,9% Fonte: Anfavea Produção de Veículos no Brasil Índice ABCR Jun 16/17 Acum. 16/17 Veículos leves 7,1% 1,1% Veículos pesados -0,8% -2,1% Total 5,1% 0,3% Obs.: indicador mede volume de veículos que passam pelos pedágios das principais rodovias brasileiras. Fonte: Associação Brasileira de Concessionárias de Rodovias

12 América do Norte Análise dos principais mercados - NAFTA Oportunidades de novos negócios Incertezas quanto à taxação de produtos importados Economia com viés de melhoria 15% OEM Demanda prevista não confirmou-se. Estoques elevados de produtos prontos. Previsão de normalização dos níveis até o final do ano. 85% IAM e OES 1S17 Inverno ameno impactou o Brake Season Reposição postergada prejudicando o 2º tri.

13 Análise dos principais mercados - Argentina Peso Argentino desvalorizado e inflação em queda Crescimento do setor agropecuário Aumento no número de obras públicas Venda e produção do setor automotivo crescendo Atenção aos movimentos de preço do mercado Viés de melhora para segundo semestre Fonte: ADEFA

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15 Expectativas Melhoria do desempenho apesar de condições de mercado desfavoráveis No curto prazo, a equipe esta focada em: Execução do plano de recuperação do primeiro trimestre Contenção de pressões inflacionárias de matéria prima e mão de obra, que normalmente se manifestam no segundo semestre Aumento de suporte e foco nos mercados externos em particular nos EUA, China e Argentina A médio prazo, continuamos a trabalhar em nossas iniciativas estratégicas: Aumento do portfolio de produtos Expansão de nossa presença global Inovações tecnológicas Otimismo com cautela na melhoria gradual na economia e mercado doméstico

16 Possíveis Perguntas Status Processo Jurid do Brasil no CADE Pipeline de Fusões & Aquisições

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18 MATERIAL DE APOIO

19 Comparativo da Receita Líquida

20 Comparativos de volumes físicos faturados Vendas por Linha de Produtos Linhas de Produtos 2T17 2T16 Δ % 1S17 1S16 Δ % Lonas de Freio p/ Veíc. Pesados (Blocos) 12,9 12,0 7,8% 25,2 24,0 5,2% Pastilhas de Freio 6,4 5,1 25,4% 11,5 10,6 8,5% Outros Produtos 3,2 3,2-1,7% 6,0 6,3-4,5% Total Materiais de Fricção (Fras-le) 22,6 20,4 10,7% 42,7 40,8 4,6% Cilindros e Outros Produtos para Freios 1,5 0,9 63,8% 2,5 1,7 50,9% Produtos em Polímeros 3,9 3,1 28,0% 7,9 6,5 21,6% Total Freios e Polímeros (Controil) 5,4 4,0 36,2% 10,4 8,1 27,6% Em Milhões de Peças

21 Composição do CPV 1S17

22 Perfil da dívida e cronograma de amortizações

23 Dívida Líquida/EBITDA

24 Histórico de Investimentos e JSCP