Audioconferência de Resultados 24 de março

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1 Audioconferência de Resultados 24 de março

2 INFORMAÇÕES IMPORTANTES POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 AGENDA Desempenho Operacional Desempenho Financeiro Governança Corporativa Expectativas Back up 3

4 DESEMPENHO OPERACIONAL Volumes Volumes Produzidos Volumes de Produção por Linha de Produtos - Consolidado Em Milhões de Peças 4T15 4T16 VAR 4T16 x 4T VAR 2016 x 2015 Lonas de Freio p/ Veíc. Pesados (Blocos) 11,8 9,9-16,0% 51,6 46,3-10,3% Pastilhas de Freio 5,1 5,2 2,4% 22,3 22,2-0,5% Outros Produtos 2,5 2,7 7,7% 13,5 14,0 3,4% Total Materiais de Fricção (Fras-le) 19,4 17,8-8,1% 87,4 82,4-5,7% Cilindros e Outros Produtos para Freios 0,6 0,9 52,4% 2,8 3,1 10,2% Produtos em Polímeros 5,0 3,9-22,5% 24,8 15,7-36,6% Total Freios e Polímeros (Controil) 5,6 4,8-14,7% 27,6 18,8-31,8% Volumes Vendidos Volumes de Vendas por Linha de Produtos - Consolidado Em Milhões de Peças 4T15 4T16 VAR 4T16 x 4T VAR 2016 x 2015 Lonas de Freio p/ Veíc. Pesados (Blocos) 11,4 10,1-11,6% 48,8 45,0-7,8% Pastilhas de Freio 5,4 5,6 3,4% 21,2 21,9 3,3% Outros Produtos 2,9 3,1 4,1% 12,8 12,4-3,1% Total Materiais de Fricção (Fras-le) 19,8 18,7-5,2% 82,8 79,3-4,2% Cilindros e Outros Produtos para Freios 0,8 1,1 28,3% 3,1 3,6 17,9% Produtos em Polímeros 5,0 4,0-21,3% 25,2 15,0-40,7% Total Freios e Polímeros (Controil) 5,9 5,0-14,3% 28,3 18,6-34,3% 4

5 DESEMPENHO OPERACIONAL Vendas Desempenho e distribuição Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Receita Líquida por Mercado (%) Distribuição Global Rec.Líquida 5

6 DESEMPENHO OPERACIONAL Mercado Externo Exportações Brasil (US$ milhões) Faturamento Mercado Externo (Brasil + controladas no exterior/us$ milhões) Exportações por Bloco Econômico 6

7 DESEMPENHO OPERACIONAL Lucro Bruto e SG&A Lucro bruto consolidado e margem (R$ milhões - %) Despesas Operacionais SG&A (R$ milhões - % s/receita líquida) 7

8 DESEMPENHO OPERACIONAL EBITDA e Lucro líquido EBITDA Consolidado e margem (R$ milhões - %) Aspectos relevantes relacionados à operação Superávit Financeiro (Menor nível de endividamento e maior nível de aplicações); Benefício fiscal com juros sobre capital próprio; Reversões de PDD ao longo de 2016 (Menor nível despesas operacionais); Impairment (Controlada Fras-le North America ocorrido no 4T16); Hedge Accounting (Onerou receitas de exportações no 3T16); Provisão para contingências no 4T16; Descontos de vendas; Lucro líquido consolidado e margem (R$ milhões - %) Alteração no mix de vendas (Menor nível de blocos X Maior nível de pastilhas). Aspectos relevantes macro-econômicos Câmbio favorável às exportações no acumulado de 2016; Câmbio desfavorável às exportações no 4T16 comparado ao 4T15; Retração econômica no Brasil (impacto nos volumes de vendas); Queda na demanda de veículos pesados no NAFTA (impacto nos volumes de vendas para o México); Menor demanda por materiais de fricção no mercado norte-americano. 8

9 DESEMPENHO OPERACIONAL Eventos não recorrentes Ebitda ajustado 2016 Ebitda ajustado 4T16 9

10 DESEMPENHO OPERACIONAL Investimentos / Estimativas de desempenho Indicadores Receita bruta total Receita líquida consolidada Receitas no exterior Importações Investimentos Guidance 2017 Exportações Brasil + Operações no exterior Estimativas iniciais R$ 1,2 bilhão R$ 900,0 milhões US$ 140,0 milhões US$ 20,0 milhões R$ 30,0 milhões 10

11 DESEMPENHO FINANCEIRO Gestão financeira 11

12 GOVERNANÇA CORPORATIVA Desempenho das Ações FRAS3 Perfil Acionistas Dez/16 12

13 GOVERNANÇA CORPORATIVA Remuneração dos Acionistas Juros sobre o capital próprio (Em reais milhões) Montante Valor por ação ON Data deliberação Data Início do pagamento Benefício Fiscal Referente 1º semestre 2016 Referente 2º semestre 2016 Total ,2 6,8 16,0 0, , /07/ /12/16 02/08/ /01/17-3,1 2,3 5,4 Valor Adicionado 13

14 EXPECTATIVAS Embora o atual momento político e econômico ainda desfavorável, é importante manter o otimismo em relação ao desempenho do próximo ano, com atenção ao câmbio e a instabilidades econômicas e políticas a nível global; Manutenção do foco na utilização racional dos recursos, administração eficiente sobre o portfolio de produtos e satisfação dos clientes, serão ações fundamentais para a evolução da Companhia; No contexto mercadológico, buscaremos fortalecer as unidades industriais e operações do exterior para intensificar a presença global da Fras-le, através de aumento de seus volumes de vendas e participação de mercado, inclusive exportações através do Brasil. Para o segmento de montadoras, é esperado de forma gradual a volta da demanda por produtos que compõe o portfólio da Fras-le; No mercado de reposição, a tendência de envelhecimento da frota circulante deverá refletir positivamente nos negócios da Companhia. 14

15 BACK UP 15

16 BACK UP I Principais números (R$ milhões exceto outra forma indicado) 4T15 4T16 VAR 4T15 4T VAR Receita Bruta Total (1) 321,8 293,4-8,8% 1.193, ,4 0,7% Receita Líquida 237,2 194,8-17,9% 875,0 812,7-7,1% Receita Líquida Merc.Nacional 109,6 93,9-14,3% 428,8 369,7-13,8% Receita Líquida Merc.Externo 127,6 100,9-21,0% 446,2 443,0-0,7% Exportações (Brasil) (2) US$ milhões 18,7 15,8-15,4% 73,7 79,6 8,0% Faturamento Merc.Externo (3) US$ milhões 33,5 26,0-22,5% 135,2 126,8-6,2% Lucro Bruto 70,9 50,1-29,3% 255,6 232,0-9,2% Lucro Operacional (4) 16,9 4,4-74,0% 80,9 83,6 3,3% Lucro Líquido 7,8 11,1 42,3% 52,2 64,3 23,0% Ebitda (5) 27,3 14,3-47,6% 122,5 123,7 1,0% Margem Bruta 29,9% 25,7% -4,2 pp 29,2% 28,5% -0,7 pp Margem Ebitda 11,5% 7,3% -4,2 pp 14,0% 15,2% 1,2 pp Margem Operacional (6) 7,1% 2,3% -4,9 pp 9,2% 10,3% 1,0 pp Margem Líquida 3,3% 5,7% 2,4 pp 6,0% 7,9% 1,9 pp (1) Receita bruta antes da consolidação (sem eliminação das vendas entre controladas; (2) Faturamento em dólar da Fras-le Brasil no exterior; (3) Faturamento em dólar da Fras-le Brasil no exterior + Faturamento em dólar das controladas no exterior; (4) Lucro operacional antes das despesas e receitas financeiras ; (5) Lucro antes operações financeiras - equivalência patrimonial + depreciações e amortizações, de acordo com a instrução CVM 527. (6) Margem operacional antes do resultado financeiro. 16

17 BACK UP II Vendas Detalhamento por mercados e produtos Receita líquida por mercados e produtos VAR VAR Valores em R$ milhões e 4T15 4T16 4T15 / / percentagem. 4T MERCADOS Externo 127,5 53,8% 100,9 51,8% -20,9% 446,1 51,0% 443,0 54,5% -0,7% Reposição 91,9 38,7% 82,1 42,1% -10,7% 350,3 40,0% 316,8 39,0% -9,6% Montadoras 17,7 7,5% 11,8 6,1% -33,3% 78,5 9,0% 52,9 6,5% -32,6% TOTAL REC. LÍQUIDA P/ MERCADOS 237,2 100,0% 194,8 100,0% -17,9% 875,0 100,0% 812,7 100,0% -7,1% PRODUTOS Lonas Freio p/ Veíc. Pesados (Blocos) 124,0 52,3% 94,2 48,4% -24,0% 464,3 53,1% 420,9 51,8% -9,3% Pastilhas de Freio 64,1 27,0% 55,6 28,6% -13,1% 235,8 26,9% 225,2 27,7% -4,5% Outros Materiais de Fricção 30,3 12,8% 23,2 11,9% -23,4% 103,3 11,8% 89,7 11,0% -13,2% Subtotal Materiais de Fricção (Fras-le) 218,4 92,1% 173,0 88,8% -20,8% 803,3 91,8% 735,8 90,5% -8,4% Cilindros e Outros Mat. p/ Freios 16,4 6,9% 18,6 9,6% 13,5% 58,5 6,7% 64,2 7,9% 9,8% Materiais de Polímeros 2,4 1,0% 3,2 1,6% 33,9% 13,2 1,5% 12,7 1,6% -3,9% Subtotal Freios e Polímeros (Controil) 18,8 7,9% 21,8 11,2% 16,1% 71,7 8,2% 76,9 9,5% 7,3% TOTAL REC. LÍQUIDA P/ PRODUTOS 237,2 100,0% 194,8 100,0% -17,9% 875,0 100,0% 812,7 100,0% -7,1% 17

18 Área de Relações com Investidores Sergio de Carvalho Diretor Presidente e de RI Hemerson Fernando de Souza Gerente de Controladoria e de RI Roberto Pezzi Controller Equipe Relações com Investidores Página na internet: ri.fras-le.com.br ri@fras-le.com Fone: +55 (54) Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon. 18