DISCLAIMER. Informações importantes

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2 Informações importantes DISCLAIMER POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 Sumário Principais números Volumes físicos faturados Receita líquida consolidada Mercado Interno Mercado externo EBITDA Consolidado EBITDA Ajustado Lucro Líquido NCG e Fluxo de Caixa Expectativas Possíveis Perguntas Material de Apoio: Comparativo da Receita Líquida Composição do CPV Gestão financeira e Investimentos Dívida Líquida/EBITDA Volume de negócios e Base Acionária Descrição detalhada dos produtos vendidos 3

4 Principais números 1T18 1T18 1T17 Δ % 1T18 4T17 Δ % Receita Bruta Total * 361,1 275,8 30,9% 361,1 333,3 8,4% Receita Líquida 246,6 177,4 39,0% 246,6 221,5 11,3% Mercado Interno 116,2 98,7 17,8% 116,2 118,4-1,9% Mercado Externo 130,4 78,7 65,7% 130,4 103,1 26,5% Mercado Externo US$ MM 40,2 24,6 63,2% 40,2 31,9 26,0% Exportações - Brasil US$ MM 18,8 14,6 28,8% 18,8 20,2-6,9% Lucro Bruto 62,8 38,9 61,2% 62,8 60,3 4,0% Margem Bruta 25,5% 22,0% 0,2 pp 25,5% 27,2% -0,1 pp Lucro Operacional 70,3 5,0 1305,8% 70,3 15,8 344,2% Margem Operacional 28,5% 2,8% 9,1 pp 28,5% 7,1% 3,0 pp EBITDA 80,7 14,4 460,5% 80,7 29,0 178,5% Margem EBITDA 32,7% 8,1% 3,0 pp 32,7% 13,1% 1,5 pp Lucro Líquido 44,6 9,9 350,1% 44,6 10,5 325,2% Margem Líquida 18,1% 5,6% 12,5 pp 18,1% 4,7% 13,3 pp EBITDA - Ajustado 30,6 30,6 Margem EBITDA - Ajustada 12,3% 12,3% Valores em R$ milhões (exceto rec.líquida mercado externo e exportações). (*) Sem eliminação das vendas entre empresas. 4

5 Volumes físicos faturados Em milhões de peças ou litros Unidade medida 1T18 Total 1T18 Aquisições 1T18 S/ Aquisições 1T17 Materiais de Fricção Lonas de Freio p/ Veíc. Pesados (Blocos) PCS 12,678 0,218 12,460 12,298 Pastilhas de Freio PCS 7,690 1,997 5,693 5,032 Outros Materiais de Fricção PCS 3,126 0,185 2,941 2,804 Total Materiais de Fricção PCS 23,494 2,400 21,094 20,134 Produtos diversos Componentes p/ Sistema de Freio PCS 0,806 0,041 0,765 Componentes p/ Sistema de Suspensão PCS 0,272 0,272 - Componentes p/ Motor PCS 2,489 0,035 2,453 Outros Produtos Diversos PCS 0,597 0,019 0,578 4,932* Total Produtos diversos PCS 4,164 0,367 3,797 Líquidos Envasados L 0,406 0,336 0,070 Valores em milhões de peças ou litros. * Freios e Polímeros Controil. Vendas por Linha de Produtos Volumes de materiais de fricção apresentam evolução, mesmo comparando o 1T18 s/aquisições com o 1T17; Os maiores volumes agregados com as novas aquisições correspondem à Pastilhas de Freio; Os menores volumes apresentados no 1T18 s/aquisições, em Produtos Diversos, correspondem à linha de polímeros; A redução nos volumes da linha de polímeros está relacionada ao menor nível de produção da indústria automobilística e projetos que saíram de linha. * Freios e Polímeros Controil. Obs.: Os componentes estão detalhados no final desta apresentação. 5

6 Receita líquida consolidada 1T18 R$ milhões Vendas agregadas das novas empresas adquiridas (1T18); Maiores Volumes de venda nos principais mercados da Companhia no exterior; Taxa média do dólar superior no 1T18 (+ 3,2%) ; Aumento da frota circulante nacional; Go Live e Estabilização do novo software da expedição prejudicaram entrega e faturamento; Impacto das operações de hedge accounting nas receitas 1T18 (- R$ 2,5 MM); 6

7 Evolução no mercado interno Receita líquida MI R$ milhões Retomada da demanda por lonas de freio para veículos comerciais; Produção e vendas de veículos em crescimento (evolução da Fras-le superior a 30,% em montadoras; Carteira de pedidos elevada no final do 1º trimestre ; Limitação da capacidade em blocos. 7

8 Mercado externo Receita líquida ME R$ milhões ME Mercado americano e México com performance robusta no 1T18. Novas operações no exterior agregam mais de US$ 12 milhões no 1T18; Carteira de pedidos para a Argentina com saldo elevado ao final de março Impactos do hedge accounting. 8

9 EBITDA Consolidado R$ milhões e % Principais variações no 1T18 Incremento nos volumes de vendas no Brasil, EUA e China. Controlada Armetal, recém adquirida na Argentina, superando o planejado; Melhores resultados na linha de freios marca Controil e peças produzidas nos EUA Cálculo Mais Valia aquisição Jurid (Compra vantajosa com ganho operacional de R$ 52,5 MM); Reconhecimento de ativos sobre aquisição Jurid (+ R$ 2,8 MM); Assessorias com projetos de M&A (- R$ 2,3 MM) 9

10 EBITDA ajustado R$ milhões 10

11 Lucro Líquido R$ milhões e % Lucro líquido maior no 1T18 influenciado pelo ganho operacional na compra vantajosa da Jurid; Incremento nos volumes de vendas no Brasil, EUA e China; Controlada Armetal superando a meta, e avanço de projetos (linha de freios da Controil e peças produzidas nos EUA); Resultado financeiro negativo (Redução aplicações por conta das aquisições); Aumento do câmbio e das tarifas bancárias na Argentina; Imposto de Renda Diferido, sobre o cálculo do valor justo, pela aquisição da controlada Jurid do Brasil (R$ 17,8 MM) 11

12 Fatores pontuais impactaram a NCG e a geração de caixa Consolidação novas empresas (Maior saldos de clientes, estoques, fornecedores e outras fontes de recursos); Novo Warehouse na Colômbia (Formação estoque inicial); ASK Fras-le inicialmente agrega um peso maior aos saldos de estoque de matéria prima e de produtos prontos em relação aos volumes de vendas Incremento estoques por antecipação compra de matéria prima (mitigar futuro aumento de preço). Efeitos das consolidações das novas aquisições; Maior nível de desembolso com investimentos; Obs.: ano de 2016 inclui R$ 295,5 milhões referente integralização de capital por oferta pública de ações. Resultado financeiro negativo (Menor nível de recursos aplicados). 12

13 Expectativas A curto prazo: Demanda crescente e avanços em projetos de expansão; Mercado externo com tendência de crescimento (Principalmente Nafta). Investimentos em tecnologia e expansão da capacidade produtiva; Otimismo e crescimento da economia global levando a pressões inflacionarias. A médio prazo, avanço das iniciativas estratégicas: Continuidade da expansão; Maior diversificação do Portfólio; Expansão dos negócios através das operações do exterior; Estabilização e ganhos de sinergia com as recentes aquisições (Eficiência operacional); 13

14 Possíveis Perguntas Pipeline de Fusões & Aquisições; Nível de prontidão da Fras-le para o aumento da demanda. 14

15 Muito Obrigado! Área de Relações com Investidores Site: Fone:+55 (54)

16 Créditos Fotográficos: Magrão Scalco João Carlos Lazzarotto Júlio Soares Banco de Imagens Empresas Randon

17 Comparativo da Receita Líquida R$ milhões 17

18 Composição do CPV 18

19 Gestão financeira e Investimentos 19

20 Dívida Líquida/EBITDA Observação: nos períodos encerrados em Dez/16, Dez/17 e Mar18 verifica-se um superávit financeiro no indicador de dívida líquida, devido a captação de recursos através de oferta de ações ocorrida em Desembolsos das aquisições no 1T18 20

21 Volume de negócios e Base Acionária Market Cap R$ 1,22 bilhão 21

22 Descrição detalhada dos produtos vendidos Materiais de Fricção Descrição detalhada dos produtos vendidos Produto Lonas de Freio para Veículos Pesados (Blocos) Pastilhas de Freio Outros Materiais de Fricção Produtos diversos Componentes p/ Sistema de Freio Componentes p/ Sistema de Suspensão Componentes p/ Motor Líquidos Envasados Outros Produtos Diversos Lonas de freio para veículos comerciais. Pastilhas de freio para veículos comerciais, automóveis, motocicletas e aeronaves de pequeno porte. Lonas de freio para automóveis, Sapatas ferroviárias, Sapatas de freio para veículos comerciais e automóveis, revestimentos de embreagem, lonas moldadas, placas universais e produtos industriais. Discos, Tambores, Cubos de Rodas, Cilindros Hidráulicos, Servo freio, Reparos, Atuadores, Válvulas de Retenção. Amortecedores, Kit amortecedores, Bucha Suspensão, Pivo, Bandejas, Rótulas. Pistões, Válvulas, Bombas d'água, Bombas d'óleo, Bombas de combustível, Mangueiras, Filtro de Ar, Juntas. Fluídos de freio, Líquidos de arrefecimento, Anticorrosivos, Anticongelantes, Aditivos Concentrados, Lubrificantes. Materiais em polímeros que não se enquadram nas categorias anteriores, Cardan e acessórios, Mancais, Cruzetas, Eixos, Kit reparos, Coroa, Pinhão, Juntas homocinéticas, Flange, Barras de terminal, de ligação, de reação e lateral da Direção, Extremos, Articulações, Plaquetas, Rebitadeiras, Rebites, Matrizes e Sucata de ferro e aço. Voltar para o slide dos volumes físicos faturados. 22

23 Área de Relações com Investidores Site: Fone:+55 (54)