DISCLAIMER INFORMAÇÕES IMPORTANTES

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2 INFORMAÇÕES IMPORTANTES DISCLAIMER POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 PERFIL FRAS-LE Principais diferenciais R$ 1,3 BILHÕES MARKET CAP Um dos maiores fabricantes mundial de lonas de freio para veículos comerciais Atuação em mercado resiliente Exposição positiva ao câmbio SET/17 FUNCIONÁRIOS Marcas reconhecidas no Brasil e no Exterior Produtos de alta qualidade Forte rede de distribuição 1971 IPO 1954 FUNDAÇÃO Diversificação geográfica Presença em grandes mercados como Nafta e América do Sul Management com ampla experiência no setor automotivo 3

4 EMPRESAS RANDON As empresas Randon atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros. Possui liderança em seus segmentos de atuação, exporta para todos os continentes e faz parte do Nível 1 de Governança Corporativa da BOVESPA; Marca de referência global com parceiros estratégicos de classe mundial, situada entre as maiores empresas privadas brasileiras, produz um dos mais amplos portfólios do setor de transporte de cargas; Desde sua fundação em 1949 vem expandindo seus negócios de forma ordenada e bem sucedida seja via aquisições, seja via crescimento orgânico. Vantagens para Fras-Le Sinergias através do compartilhamento de serviços; Eficiência em funding e procurement; Fortes sinergias comerciais entre as empresas controladas. Veículos e Implementos Autopeças Serviços Veículos e implementos Autopeças Serviços 4

5 Nossa Empresa e nossos Mercados Anderson Pontalti, Diretor Unidade Brasil 6

6 PERFIL FRAS-LE Presença global Fras-le Panamericana Colômbia 7

7 CENÁRIO COMERCIAL Marcas e portfólio Portfólio de produtos composto por mais de referências. PRODUTOS: Pastilhas, lonas, sapatas, revestimentos; discos, tambores, patins, placas universais e produtos industriais. UTILIZAÇÃO: Em sistemas de freio e transmissão, e em máquinas diversas. APLICAÇÃO: Caminhões, semirreboques, reboques, ônibus, automóveis, motocicletas, tratores, metrôs, trens, elevadores, aeronaves, sondas petrolíferas, máquinas industriais, entre outros. PRODUTOS: Pastilhas, lonas e revestimentos. UTILIZAÇÃO: Em sistemas de freio e transmissão. APLICAÇÃO: Caminhões, semirreboques, reboques, ônibus e automóveis. PRODUTOS: Cilindros, servo freio, atuadores concêntricos, líquidos de freio e de arrefecimento, filtros de ar, kits de reparo e reservatórios. UTILIZAÇÃO: Em sistemas de freio, transmissão e motores. APLICAÇÃO: Veículos automotores leves e pesados. 8

8 CENÁRIO COMERCIAL Canais de distribuição CANAL OEM/OES Fornecedor/ Importador Indústrias de autopeças. Importadores de peças para veículos automotores. Montadora Fabricantes de veículos. Montadora Fabricantes de veículos. Distribuidor Compra de indústrias de autopeças e revende para varejistas. Concessionária Revende veículos, e também realiza manutenção e venda de peças de reposição no varejo. Varejista Concessionária/Veículo A revenda vende os veículos já com as peças integradas/aplicadas. Compra de distribuidores e revende para reparadores e/ou consumidor final. Reparador Repara veículos e aplica peças de reposição. Consumidor Final Proprietários de veículos, promovendo a manutenção do mesmo. CANAL IAM 9

9 CENÁRIO COMERCIAL Regulação do crescimento O crescimento do mercado é impulsionado pela frota, mudanças regulatórias, e comportamento do consumidor. Principais fatores que influenciam na demanda por peças de reposição Crescimento e renovação da frota Tendência de crescimento da frota brasileira de veículos leves e pesados. Crescente aumento do poder de compra Maior valor dos veículos Mudanças regulatórias Durabilidade das peças Aumento histórico da renda per capita. O valor médio por veículo está crescendo, não apenas com carros premium, mas também com modelos de entrada mais completos. Controle técnico e ambiental ainda é previsto em Lei, e pode ser acionado, mesmo que no longo prazo, estimulando o mercado. Com a evolução tecnológica, há um aumento na durabilidade das peças e, consequentemente, menor nível de peças trocadas. Mercado OEM Dinâmica de mercado estabelecida pelo crescimento da produção de veículos, competitividade com os OEMs, suporte, tecnologia, capacidade de desenvolvimento e fabricação para plataformas globais (footprint global). O mercado OEM é suporte para o mercado de reposição. 10

10 CENÁRIO COMERCIAL Faturamento médio por veículo Comparado com mercados internacionais, o faturamento médio da reposição por veículo, no Brasil, ainda é muito baixo. Faturamento médio por veículo leve, Últimos anos (R$) - Benckmarking internacional PRINCIPAIS MOTIVOS: Baixo nível de manutenção preventiva; Baixa confiança do consumidor no reparador; Inspeção técnica veicular limitada; Pouco conteúdo tecnológico no Brasil. Faturamento total da reposição para veículos leves / frota de veículos leves. Média disponível: últimos anos disponíveis. Fonte: Roland Berger 11

11 CENÁRIO COMERCIAL Critérios de decisão Qualidade, marca e variedade de peças são critérios importantes de seleção de fornecedores para varejistas. Varejistas Critérios para seleção de fornecedores O processo de garantia é apontado como um dos maiores desafios, por isso priorizam a qualidade do produto; A marca também é valorizada pelos varejistas, pois é vista como um indicador da qualidade e do nível de serviço; Variedade de peças também é relevante, pois aumenta a eficiência no processo de compras. 12

12 CENÁRIO COMERCIAL Destaques Em 27 de maio de 2017 a Freios Controil completou 60 anos de atividades. Fras-le entra no E-commerce via site do Canal da Peça - comprefras-le.com. Catálogo Digital da Fras-le com plataforma TecDoc na América do Sul. Disponível para acesso dos clientes em smartphones, tablets e PCs. 13

13 Desempenho Operacional 3T/9M17 Hemerson Souza, Gerente RI Fras-le, Gerente Controladoria Randon Autopeças 14

14 DESEMPENHO OPERACIONAL Receita de vendas 8,1% CAGR 2010/2016 1,1% VAR 9M16/9M17 0,4% CAGR 2010/2016 3,2% VAR 9M16/9M17 15

15 CENÁRIO COMERCIAL Distribuição da receita líquida Distribuição da receita líquida consolidada por produtos nos 9M17 Outros Materiais de Fricção 8,0% Pastilhas de Freio Lonas de Freio para Veículos Comerciais Produtos Controil Sapatas de Freio 25,7% 51,2% 10,8% 4,3% 16

16 CENÁRIO COMERCIAL Mercados de atuação e distribuição das vendas Reposição (87,6%) Montadoras (12,4%) Diversificação de mercado: atuação no mercado interno e externo, nos segmentos de reposição e montadora Mercado interno (49,0%) Mercado externo (51,0%) Vendas 9M17 Grande rede de distribuidores de autopeças; MI Reposição 41,5% das receitas da Fras-Le. Clientes em mais de 100 países; ME Reposição 46,1% das receitas da Fras-le. Principais montadoras e sistemistas; MI Montadoras 7,5% das receitas da Fras-le. Principais montadoras e sistemistas; ME Montadoras 4,9% das receitas da Fras-le. 17

17 CENÁRIO COMERCIAL Evolução no mercado doméstico Atuação comercial agressiva na reposição; Aumento da produção de veículos no Brasil; Melhora no desempenho em montadoras; 18

18 CENÁRIO COMERCIAL Mercado externo melhorando, mas ainda requer atenção Mercado OEM americano melhorando, porém ainda estocado; Aftermarket americano abaixo do esperado; Desempenho na África afetado por problemas conjunturais; Clientes estocados na Europa; Aumento da competição na Argentina. 19

19 CENÁRIO COMERCIAL Market share reposição (Brasil/2016) Lonas de freio veículos pesados A Fras-le estima ter participação em reposição de aproximadamente 40% em lonas de freio para caminhões no mercado Norte Americano. Pastilhas de freio Lonas de freio veículos leves Fras-le Competidores Regionais Competidores Globais Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le 20

20 CENÁRIO COMERCIAL Market share montadoras (Brasil/2016) Lonas de freio veículos pesados A Fras-le estima ter participação no OEM de aproximadamente 50% em lonas de freio para caminhões no mercado Norte Americano. TOTAL VEÍCULOS MOTORIZADOS + REBOCADOS (caminhões, ônibus, reboques e semirreboques) MOTORIZADOS (caminhões e ônibus) REBOCADOS (reboques e semirreboques) Pastilhas de freio Lonas de freio veículos leves Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le 21

21 DESEMPENHO OPERACIONAL Volumes Total 102,0 105,2 97,8 97,9 97,8 85,9 82,9 63,2 69,0 22

22 DESEMPENHO OPERACIONAL Lucro bruto e SG&A 7,4% CAGR 2010/ ,8% VAR 9M16/9M17 7,7% CAGR 2010/2016 4,7% VAR 9M16/9M17 23

23 DESEMPENHO OPERACIONAL Custo dos produtos vendidos - CPV 24

24 DESEMPENHO OPERACIONAL EBITDA Lucro líquido 8,2% 29,2% 4,8% 1,0% CAGR 2010/2016 VAR 9M16/9M17 CAGR 2010/2016 VAR 9M16/9M17 25

25 DESEMPENHO OPERACIONAL EBITDA Lucro líquido Impacto da política de hedge accounting; Constituição de impairment na subsidiária FNAI; Maior nível de despesas com frete (alta preços dos fretes por aumento preços dos combustíveis); Manutenção do plano de recuperação. Benefício fiscal com pagamento de JSCP refletindo positivamente no período acumulado; Rendimentos com aplicações de capital integralizado em abril de 2016; Caixa liquido gerou resultado financeiro positivo. 26

26 EBITDA ajustado (R$ milhões) EBITDA Ajustado do 3T17 de 16,1% foi o melhor desempenho trimestral do ano. Impairment constituído pela subsidiária Fras-le North América, referente unidade de lonas de freio para veículos pesados. 27

27 DESEMPENHO FINANCEIRO NCG E FCF Prazo médio de recebimento normalizado; Alongamento prazos médios para pagamento fornecedores; Aumento da atividade no Brasil; Elevação de nível de estoques. Menor endividamento; Resultado financeiro positivo. Obs.: ano de 2016 inclui R$ 295,5 milhões referente integralização de capital por oferta pública de ações. 28

28 DESEMPENHO FINANCEIRO Gestão financeira 29

29 MERCADO DE CAPITAIS Desempenho das ações e remuneração dos acionistas 1,3% CAGR 2010/ ,4% VAR 9M16/9M17 5,3% CAGR 2010/ ,0% VAR 9M16/9M17 9,8% CAGR 2010/ ,2% VAR 9M16/9M17 5,8% CAGR 2010/ ,2% VAR 9M16/9M17 30

30 Perspectivas, novidades e agenda de Crescimento Sérgio Carvalho, CEO Fras-le, COO Randon Autopeças 31

31 RECONHECIMENTO Um brinde ao realizado, um desafio ao fazer melhor FRAS-LE é a melhor empresa de Autoindústria segundo pesquisa Melhores & Maiores 2017 da Revista Exame Destaque em indicadores econômico-financeiros. Primeira colocação na categoria Autoindústria Fras-le recebe o Prêmio Exportação RS Concedido pela ADVB-RS (Associação Brasileira do Dirigentes de Vendas do Brasil). Vencedora na Categoria Diversificação de Mercado FRAS-LE é premiada no BEST TRUCK Selecionada pelas revistas O Carreteiro e Transporte Mundial e Telespectadores do Programa Pé na Estrada. Vencedora na Categoria Sistemas de Freios FRAS-LE é reconhecida pelo cliente Parker Hannifin, nos EUA, pela excelência em atendimento, prazo de entrega, qualidade do produto e melhoria contínua na entrega de pastilhas de freio para aeronaves. Prêmio Supplier Excellence Award 32

32 VETORES DO CRESCIMENTO ORGÂNICO Flexibilidade para produção mundial (estratégia de expansão global) Expansão Global Plano de competitividade Maior proximidade com os clientes Atenção às operações internacionais Arquitetura para suportar a estrutura no exterior 33

33 CRESCIMENTO ORGÂNICO Fras-le Panamericana Melhora na competitividade local, principalmente em materiais de fricção para a linha leve. Em operação a partir de janeiro de 2018 Escritório de Vendas (Bogotá) Warehouse (Cartagena) Panamericana Estratégia para aumento de vendas para Colômbia, Peru, Equador, América Central e Caribe; Disponibilidade de produtos; Warehouse situada em zona franca. 34

34 CRESCIMENTO ORGÂNICO Nova Planta industrial na China Inauguração dia 30 de novembro; Ampliação gradual da capacidade produtiva; Plataforma de exportação para os países da região Ásia Pacífico; Ampliar as vendas locais. Produção (em milhões de peças/ano) Inicial Potencial Pastilhas de freio 1,75 5,0 Lonas de freio 4,0 10,0 35

35 CRESCIMENTO ORGÂNICO NOVAS TECNOLOGIAS E PARCERIAS FRAS-LE se une à NUCAP como licenciada para fabricar plaquetas com sistema de ancoragem mecânica A Fras-le adquiriu os direitos para fabricação de plaquetas com sistema de ancoragem mecânica - NRS (Nucap Retention System), ampliando o uso da tecnologia em todas as pastilhas comerciais produzidas na América do Sul. NRS é um processo patenteado que modifica a superfície de apoio das plaquetas, através de ganchos de aço levantados, que facilitam uma ligação mecânica entre a plaqueta e o material de fricção. Este processo também é chamado de "benefício oculto", essencialmente invisível ao ver uma pastilha de freio, mas que garante redução de ruído e maior durabilidade, proporcionando mais segurança e um melhor custo-benefício. NUCAP - Líder mundial em inovação e fabricação de componentes do sistema de freio. Desenvolve e fornece tecnologia em segurança de freio de última geração para os principais fabricantes de pastilhas de freio e sapatas do mundo. 36

36 VETORES DO CRESCIMENTO POR AQUISIÇÃO OU JV Intenso Pipeline de M&A Expansão de Portfólio Maior presença em determinados mercados Footprint global e alavancagem de compras de matéria prima Excelência Operacional 37

37 PERSPECTIVAS NOSSA AGENDA DE TRABALHO No curto prazo, mobilização da equipe: Manutenção do plano de recuperação do primeiro trimestre; Alternativas para compensar impactos de pressões inflacionárias; Foco nos mercados externos em particular nos EUA, China e Europa. A médio prazo, conclusão de iniciativas estratégicas: Aumento do portfolio de produtos; Expansão da presença global da Companhia; Continuar ênfase em inovações tecnológicas; Investimentos em automação e aumento de produtividade. Otimismo cauteloso nos mercados domésticos e operações internacionais. 38

38 Possíveis Perguntas Status Processo Jurid do Brasil no CADE Pipeline de Fusões & Aquisições Novos impactos de efeitos não recorrentes no último trimestre 39

39 Muito Obrigado! Área de Relações com Investidores Site: Fone:+55 (54) Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon. 40

40 FRAS-LE S.A.

41 MATERIAL COMPLEMENTAR

42 PERFIL FRAS-LE Gestão focada na eficiência operacional Paulo Ivan Gomes 26 Diretor Estrutura Executiva Sergio de Carvalho 35 CEO e Diretor RI Anderson Pontalti Diretor 6 Estrutura Acionária Set/17 Randon S.A. Impl.e Participações 51,2% GIF V Pipe Fundo de Investimentos 16,0% PREVI-Caixa Previdência Func.B.Brasil 12,5% Ações em tesouraria 1,4% Outros acionistas 19,0% Composição dos Acionistas Anos de experiência no setor Anos de Fras-le Meses de Fras-le Conselho de Administração Presidente: David Abramo Randon Randon Vice Presidente: Astor Milton Schmitt Randon Conselheiro: Daniel Raul Randon Randon Conselheiro independente: Bruno Chamas Alves Gávea Conselheiro independente: Adézio Almeida Lima Previ 43

43 CENÁRIO COMERCIAL Principais produtos Materiais de fricção Lonas. Pastilhas e Sapatas p/veículos Pesados Sapatas e Pastilhas para Motos Lonas. Pastilhas e Sapatas p/veículos Leves Pastilhas para Aeronaves Discos e Tambores de Freio Revestimentos de Embreagem Sapatas para Trens e Metrôs Produtos Industriais p/aplicações Diversas 44

44 CENÁRIO COMERCIAL Principais produtos Freios e polímeros Reparo do Cilindro Mestre Cilindro Mestre Reparo Cilindro de Roda Reparo de Vedação Pinça Servo Freio Cilindro Mestre de Embreagem Cilindro Atuador Concêntrico de Embreagem Cilindro de Roda Mangueira do Filtro de ar Líquidos para Freio Fluidos para Radiador Linha de Filtros 45

45 DIFERENCIAIS DA COMPANHIA Produção LEAN TEORIA DAS RESTRIÇÕES SIX SIGMA O Sistema de Produção da Fras-Le Fabricação própria de é baseado na filosofia do LEAN, componentes metálicos Teoria das Restrições e Six Sigma. (plaquetas, utilizadas em pastilhas e sapatas de freio). 130 MILHÕES Capacidade atual de produção da Fras-Le está em 130 milhões de peças por ano. 63 MILHÕES 34 70% 63 milhões de unidades/ano de lonas de freio para veículos comerciais. 34 milhões de unidades/ano de pastilhas de freio. Em média 70% de utilização da capacidade instalada. 46

46 DIFERENCIAIS DA COMPANHIA Qualidade Qualidade dos produtos e reconhecimento das marcas Certificações nacionais e internacionais; Modelo de Gestão baseado na estrutura sistêmica de Malcolm Baldrige National Quality Award; Reconhecida pela excelência em sua gestão, com o PNQ- Prêmio Nacional de Qualidade. 47

47 DIFERENCIAIS DA COMPANHIA Destaques tecnológicos A Fras-le possui um dos mais avançados e melhor equipado Centro de Pesquisa e Desenvolvimento do mundo, combinado com um moderno Campo de Provas compartilhado com as Empresas Randon. Equipe altamente qualificada e especializada; Produtos inovadores e de alta performance; Lock-in com montadoras. 48

48 SUSTENTABILIDADE Meio ambiente A Fras-le mantém uma política de respeito ao meio ambiente, através de projetos e programas que minimizam possíveis impactos à natureza, promovendo um crescimento sustentável. Sistema de Tratamento de Efluentes Ao longo de 2016 foram tratados na Companhia aproximadamente 44 milhões de litros de efluentes, dos quais aproximadamente 36% foram reutilizados. Estação de tratamento de efluentes Programa Gestão de Resíduos Em 2016 foram destinados para tratamento mais de 8 mil toneladas de resíduos. Deste montante, 43% para reciclagem, 33% para coprocessamento, e os demais foram tratados de acordo com a classificação e composição do resíduo. Água tratada pela estação Programa Pró-ambiente O programa Pró-ambiente consiste na realização da coleta e destinação dos materiais de fricção após o uso pelo mercado. Em 2016 foram recolhidos e destinados corretamente em torno de toneladas de lonas de freios descartadas por mais de 400 clientes. Fonte de água tratada 49

49 SUSTENTABILIDADE Responsabilidade social A Fras-le, presente na comunidade local, conta com projetos e ações sociais de grande impacto. Pensando no bem estar dos colaboradores a Companhia propicia um ambiente de trabalho onde as pessoas sintam-se respeitadas, valorizadas e reconhecidas, possibilitando um crescimento profissional responsável e motivador. São diversas ações realizadas no decorrer do ano, voltadas para o bem-estar, saúde, educação, capacitação, segurança e qualidade de vida. AMPLA REDE de benefícios EDUCAÇÃO e treinamento Atendimento ODONTOLÓGICO E MÉDICO Projetos ESPECIAIS 50

50 SUSTENTABILIDADE Ciclo sustentar GESTÃO É a execução da estratégia no dia a dia de trabalho de todos os funcionários, através de três principais pilares: LIDERANÇA QUALIDADE SEGURANÇA Ciclo Sustentar é o desdobramento do Planejamento Estratégico para a: FORÇA DE TRABALHO PRODUTIVIDADE PRINCIPAIS BENEFÍCIOS MELHOR PERCEPÇÃO DOS FUNCIONÁRIOS COM RELAÇÃO AOS TEMAS SEGURANÇA, QUALIDADE E PRODUTIVIDADE; SUSTENTABILIDADE Econômica Social Ambiental MAIOR ENVOLVIMENTO DA GESTÃO; MUDANÇA DE MINDSET DAS ÁREAS DIRETAS E INDIRETAS EM RELAÇÃO A DESPERDÍCIOS; OTIMIZAÇÃO DE MÃO DE OBRA; PILAR Segurança Segurança deve fazer parte da rotina! PILAR Qualidade Qualidade deve fazer parte da rotina! PILAR Produtividade Produtividade deve fazer parte da rotina! CONTROLE E REDUÇÃO DE OCIOSIDADE; AUMENTO DE EFICIÊNCIA NOS PROCESSOS. Pilares trabalhando em sinergia. Sustentabilidade é agir com segurança, entregar com qualidade e ser produtivo 51

51 MERCADO DE CAPITAIS Indicadores 52

52 Área de Relações com Investidores Site: Fone:+55 (54) Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon. 53