DISCLAIMER. Informações importantes

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2 Informações importantes DISCLAIMER POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 Principais números T Δ % 4T17 4T16 Δ % Receita Bruta Total * 1.256, ,4 4,6% 333,3 293,4 13,6% Receita Líquida 832,8 812,7 2,5% 221,5 194,8 13,7% Mercado Interno 418,1 369,7 13,1% 118,4 93,9 26,0% Mercado Externo 414,7 443,0-6,4% 103,1 100,9 2,2% Mercado Externo US$ MM 129,5 126,8 2,1% 31,9 26,0 22,7% Exportações - Brasil US$ MM 74,2 79,6-6,8% 20,2 15,8 27,7% Lucro Bruto 217,2 232,0-6,4% 60,3 50,1 20,4% Margem Bruta 26,1% 28,5% -2,4 pp 27,2% 25,7% 0,1 pp Lucro Operacional 65,2 83,6-22,0% 15,8 4,4 259,8% Margem Operacional 7,8% 10,3% -2,5 pp 7,1% 2,3% 2,2 pp EBITDA 106,4 123,7-14,0% 29,0 14,3 102,7% Margem EBITDA 12,8% 15,2% -2,4 pp 13,1% 7,3% 0,8 pp Lucro Líquido 64,2 64,5-0,5% 10,5 11,1-5,6% Margem Líquida 7,7% 7,9% -0,2 pp 4,7% 5,7% -1,0 pp EBITDA - Ajustado 128,6 38,0 Margem EBITDA - Ajustada 15,3% 17,2% Valores em R$ milhões (exceto receita líquida mercado externo e exportações). Valores em R$ milhões (exceto receita (*) Sem eliminação das vendas entre empresas. (*) Sem eliminação das vendas entre 3

4 Receita líquida consolidada T17 R$ milhões Receita Líquida Consolidada R$ milhões 717,3 764,7 875,0 812,7 832,8 194,8 221, T16 4T17 Melhor trimestre do ano (4T17); Volume de vendas superior ao 4T16 (+ 20,2% em Lonas de freio p/veículos pesados e + 14,3% em Pastilhas de freio); Segmento reposição nacional com demanda aquecida; Produção de veículos em recuperação, gerando frota circulante futura; Taxa média do dólar 8,5% inferior ao ano anterior; Impacto das operações de hedge accounting nas receitas acumuladas do ano (- R$ 9,1 MM); Questões conjunturais influenciado no desempenho das vendas para algumas regiões (América Latina, Europa e África). 4

5 Evolução no mercado interno Receita líquida MI R$ milhões 398,0 406,6 428,8 369,7 418,1 Reposição 42,8% 93,9 118, T16 4T17 OEM 7,4% Retomada da demanda por lonas para veículos comerciais; Produção e vendas de veículos em retomada, gerando crescimento futuro da frota circulante; Mercado de reposição em plena demanda ao longo do último exercício; 5

6 Mercado externo Receita líquida ME R$ milhões ME 319,2 358,1 446,2 443,0 414,7 Reposição 44,7% 100,9 103, T16 4T17 OEM 5,1% Mercado americano (OEM e Aftermarket) e evolução das vendas para o México; Novos parceiros comerciais e projetos refletindo positivamente no mercado americano; Melhora no desempenho das vendas para a Argentina no 4T17; Volumes crescentes, mas impactos na receita pelo câmbio (Real mais forte); Desempenho na África afetado por problemas conjunturais; Clientes estocados na Europa; Impactos do câmbio e do hedge accounting. 6

7 EBITDA Consolidado R$ milhões e % Principais impactos em 2017 Hedge accounting (- 9,1 MM); Impairment (- 8,8 MM) na subsidiária Fras-le North America; Adesão à programas de regularização tributária (- 7,2 MM). Principais impactos no 4T17 Impairment (- 4,8 MM) na subsidiária Fras-le North America; Adesão à programas de regularização tributária (-2,1 MM). 7

8 EBITDA ajustado R$ milhões EBITDA Ajustado do 4T17 de 17,1% seria o melhor desempenho trimestral do ano. Impairment constituído pela subsidiária Fras-le North América, referente unidade de lonas de freio para veículos pesados. 8

9 Lucro Líquido R$ milhões e % Benefício fiscal com JSCP refletindo positivamente; Resultado financeiro positivo (rendimento aplicações financeiras). Despesas operacionais não recorrentes (aquisições Armetal, Farloc e Fanacif); Redução alíquota Impostos EUA (impacto negativo sobre ativos diferidos Controlada FNAI); 9

10 Fatores pontuais impactaram a NCG e a geração de caixa Consolidação Armetal, Farloc e Fanacif (Elevação saldos de clientes, estoques, fornecedores e outras fontes de recursos); Novo Warehouse na Colômbia (Formação de estoque inicial); Incremento estoques por antecipação compra de matéria prima (mitigar futuro aumento de preço). Resultado das variações de NCG; Maior nível de desembolso com investimentos; Maior nível de desembolso com pagamento de JSCP. Obs.: ano de 2016 inclui R$ 295,5 milhões referente integralização de capital por oferta pública de ações. 10

11 Ações Recentes de Expansão AMÉRICA LATINA ARMETAL FARLOC FANACIF JURID DO BRASIL FRAS-LE PANAME RICANA ÁSIA FRAS-LE CHINA ASK FRAS-LE (Índia) Map by Ssolbergj Aquarius.geomar.de Parque Industrial Warehouse 11

12 Estratégia de Expansão Jurid do Brasil CONTROLE DA JURID DO BRASIL JV COM FEDERAL MOGUL FABRICAÇÃO DE PASTILHAS PARA VEÍCULOS LEVES E FORTALECIMENTO DO MERCADO OEM; ESTRUTURA: 80,1% Fras-le e 19,9% FEDERAL MOGUL FATURAMENTO 2017: R$ 44,2 MILHÕES (full year) OPERAÇÃO DE TURN AROUND OBJETIVOS VANTAGENS Fortalecer o mercado OEM de leves da Fras-le Participar de cotações e projetos globais com Federal Mogul Ampliação de canais de distribuição com as marcas da Jurid (Jurid, Ferodo e Stop); Plataforma e formulações globais da FM; Já possuem projetos e acesso ao OEM; Sócio global; 12

13 Estratégia de Expansão Armetal/Farloc/Fanacif Receita 2017: US$ 43,9 milhões de dólares; Margem EBITDA 2017: 16,0%; Foto Armetal Um dos maiores distribuidores de autopeças na Argentina; 28% Market share em lonas de freio pesadas com as marcas Raybestos e Plasbestos; Desenha, produz, distribui e comercializa autopeças para veículos leves e pesados, focando majoritariamente em peças de freio e sistemas de suspensão; Localizado em Pacheco (Buenos Aires). Produção de líquidos de freio, líquido de arrefecimento, anticongelantes e anticorrosivos (envasamento e embalagem); Líder em fluídos de freio com 55% market share; Aproximadamente 4.000m² em prédio próprio; Localizado em San Martin (Buenos Aires); JV com a Federal Mogul; Fabrica de pastilhas e lonas de freio; Brasil e Argentina representam aproximadamente 84% da Receita Líquida (65% intercompany); Aproximadamente m² de planta industrial, prédio próprio; Localizada em Montevideo, Uruguai. 13

14 Estratégia de Expansão ASK Fras-le (Índia) CRIAÇÃO DE UM JV NA ÍNDIA 25/01/2018 NOME ASK FRAS-LE FRICTION PRIVATE LIMTED. FABRICAÇÃO DE PASTILHAS E BLOCOS DE FREIO PARA VEICULOS COMERCIAIS ESTRUTURA: 51% FRAS-LE e 49% ASK FATURAMENTO INICIAL PROJETADO: U$ 12 MILHÕES (full year) BASE DE PRODUÇÃO FRAS-LE E ACESSO AOS MERCADOS DE EXPORTAÇÃO VIA ÍNDIA; OBJETIVOS VANTAGENS Participar de um mercado enorme e com potencial incrível de crescimento Baixo custo de manufatura; nos permite competir em exportações com níveis mais baixos de preços Aumento de alavancagem na compra de matéria prima Velocidade - Operação pronta e operacional, incluindo certificações! Já possuem volume inicial de vendas Sócio capaz e agressivo. Conhece as dinâmicas de negócios no pais. 14

15 Reconhecimentos e Destaques Revista Exame - Melhores & Maiores 2017 Primeira colocação na categoria Autoindústria ADVB-RS ¹ Prêmio Exportação RS Vencedora na Categoria Diversificação de Mercado Revistas O Carreteiro e Transporte Mundial - Best Truck 2017 Vencedora na Categoria Sistemas de Freios Cliente Parker Hannifin Prêmio Supplier Excellence Award Excelência em atendimento, prazo de entrega, e melhoria contínua OTM Editora Melhores & Maiores do Transporte 2017 Prêmio na categoria Peças para Caminhões e Ônibus (¹) Associação Brasileira dos Dirigentes de Vendas do Brasil 15

16 Expectativas Indicadores Receita bruta total 1 Receita líquida consolidada Receitas no exterior 2 Importações Investimentos Guidance (Sem eliminações Intercompany 2 (Exportações Brasil + Operações no Exterior) Previsto R$ 1,6 bilhão R$ 1,1 bilhão US$ 170,0 milhões US$ 20,0 milhões R$ 42,0 milhões 16

17 Expectativas A curto prazo: 2018 com demanda crescente e avanços em projetos de expansão; Vendas mercado externo com tendência de crescimento. Investimentos e expansão da capacidade produtiva; Otimismo e crescimento da economia global levando a pressões inflacionarias. A médio prazo, avanço das iniciativas estratégicas: Continuidade da expansão; Portfólio mais amplo e diversificado; Ampliação das vendas através das operações do exterior; Ganhos em Sinergias, principalmente nas recentes aquisições; 17

18 Possíveis Perguntas Turnaround nas empresas adquiridas; Ganhos de sinergias no curto prazo; Pipeline de Fusões & Aquisições; 18

19 Raul Anselmo Randon RAUL RANDON Uma história de profissionalismo, simplicidade e muito trabalho. O sucesso empresarial, a prosperidade e solidez dos negócios não mudaram a forma simples com que o Sr. Raul Anselmo Randon se relacionou com todos, dentro e fora da empresa. Foi, sobretudo, um homem simples, que construiu sua vida através do trabalho duro, da dedicação à família e à comunidade. Herdou dos pais o valor de que o trabalho dignifica o homem, produz riquezas e, consequentemente, uma vida melhor, e este legado ele deixa ao mundo. 06/08/ /03/

20 Muito Obrigado! Área de Relações com Investidores Site: Fone:+55 (54)

21 Créditos Fotográficos: Magrão Scalco João Carlos Lazzarotto Júlio Soares Banco de Imagens Empresas Randon

22 Comparativo da Receita Líquida R$ milhões 22

23 Comparativos de volumes físicos faturados Em milhões de peças Vendas por Linha de Produtos - Consolidado Linhas de Produtos Δ % 4T17 4T16 Δ % Lonas de Freio p/ Veíc. Pesados (Blocos) 50,4 45,0 11,9% 12,1 10,1 20,2% Pastilhas de Freio 24,1 21,9 10,1% 6,4 5,6 14,3% Outros Produtos 12,4 12,5-0,3% 3,2 3,1 4,8% Total Materiais de Fricção (Fras-le) 86,9 79,4 9,4% 21,7 18,7 15,9% Cilindros e Outros Produtos para Freios 5,1 3,6 41,5% 1,3 1,1 25,7% Produtos em Polímeros 16,3 15,0 8,7% 3,7 4,0-6,0% Total Freios e Polímeros (Controil) 21,4 18,6 15,1% 5,1 5,0 0,7% 23

24 Composição do CPV 24

25 Perfil da dívida e cronograma de amortizações 25

26 Dívida Líquida/EBITDA Observação: nos períodos encerrados em Dez/16 e Dez/17 verifica-se um superávit financeiro no indicador de dívida líquida, devido a captação de recursos através de oferta de ações ocorrida em Desembolsos das aquisições ocorreram no 1T18 26

27 Capex e ROE 27

28 Volume de negócios e Valor de Mercado Market Cap R$ 1,2 bilhões 28

29 Base Acionária e Remuneração dos acionistas 29

30 Área de Relações com Investidores Site: Fone:+55 (54)