Teleconferência sobre os resultados do 2T de agosto de 2008

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1 Teleconferência sobre os resultados do 2T08 15 de agosto de 2008

2 Ressalvas sobre declarações futuras Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são fatos históricos, mas refletem as metas e expectativas da direção da Saraiva. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, escritas e/ou proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias-primas e operação, dentre outros. A Saraiva não se obriga a atualizar a apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Saraiva não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2

3 Agenda Desempenho Consolidado Livraria Saraiva Editora Saraiva

4 Destaques dos Resultados (1) Não inclui vendas entre empresas e inclui as operações da Siciliano S.A. (2) Inclui Siciliano S.A. desde 6 de março de 2008 Receita Bruta (Consolidado) 1S07 1S08 EBTIDA (Consolidado) 1S07 1S08 Livraria 63% Editora 37% Livraria 76% Editora 24% Editora 70% Livraria 76% 30% Editora 61% Livraria 39% 4

5 Desempenho Consolidado Posição Líquida de Caixa¹ (R$ MM) 79,8 76,7 10,5 (38,4) (40,0) 1S04 1S05 1S06 1S07 1S08 (¹) Posição Líquida de Caixa = Disponibilidades - empréstimos e financiamentos Aumento de capital Abril/2006 = R$ 63,6 MM 5

6 Agenda Desempenho Consolidado Livraria Saraiva Editora Saraiva

7 Destaques do Resultado - Livraria Saraiva Programa fidelização Saraiva Plus : mais de 2 milhões de associados no final do 1S08 Crescimento de 20,5% em relação a dezembro de 2007 e 45,8% em relação a jun/2007 Excepcional Performance de Vendas: Crescimento de 84,1% na Saraiva.com no 1S08 e de 82,4% no 2T08 Evolução de 19,4% nas lojas físicas comparáveis no 1S08 e de 14,4% no 2T08 Despesas não recorrentes: R$ 2,7 milhões (aquisição da Siciliano R$ 1,9 milhões e efeito da Substituição Tributária R$ 0,8 milhão) Projeto Piloto de Reforma: Shopping Jardim Sul: Inauguração em mai/2008 jun a jul/2008 sobre jun a jul/2007: vendas 129% maiores Siciliano: Vendas no 2T08: R$ 36,1 milhões Fechamento das lojas sem perspectivas de retorno: Vila Olímpia (Itaim - SP): 825,9 m 2 Shopping Plaza Sul (Jardim da Saúde - SP): 126,6 m 2 7

8 Destaques do Resultado - Livraria Saraiva Consolidado* (*) Inclui Siciliano S.A. desde 6 de março de 2008 (1) Clientes + Estoque - Fornecedores 8

9 Destaques do Resultado 2º Trimestre 08 (1) Clientes + Estoque - Fornecedores + 75% 9

10 Destaques do Resultado - Livraria Saraiva EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) 8,5% 8,2% 5,6% 4,4% 7,4% 25,3 2,7* 5 3,3% 22,6 22,6 5,2 4,5 6,0 1,5* 4,5 2T07 2T08 2T08 Ajustado 17,2 1S07 1S08 1S08 Ajustado - (*) Despesas não recorrentes +47,1% 10

11 Evolução dos Principais Indicadores - Livraria Siciliano Vendas Lojas Comparáveis Mensal 7,0% 4,0% 4,1% 5,5% 1,0% 0,4% -2,0% -5,0% -8,0% -8,4% -11,0% mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 11

12 Área de Vendas e Lojas Livraria Saraiva e Siciliano Área de Vendas (mil m²) e Número de Lojas Guidance : 11 Novas Lojas + 6 mil m 2 de área de vendas +14,4% 40,3 m 2 40,4 m 2 41,8 m 2 47,8 m 2 24,3 m dez/07 mar/08 jul/08* dez/08** dez/10** Número de Lojas Próprias Saraiva Número de Lojas Próprias Siciliano (*) Jul/08 Inauguração de 1 loja em São Paulo (SP). (**) Estimativa do projeto expansão 12

13 Saraiva.com - Livraria Saraiva (1) Clientes ativos: usuário que realizou pelo menos uma compra por ano nos últimos dois anos. 133,0 Participação na Receita Bruta 40% 63,4 72,2 34,8 7,2 12,3 12,9 2T07 2T08 1S07 1S08 Receita Bruta SG&A 23,3 MegaStores Tradicionais.Com 10% 1S08 50% 13

14 Perspectivas Expansão da rede de Lojas Físicas: Livraria Saraiva 13 novas Lojas até dezembro de 2010 (Shopping Plaza Sul jul/2008). Até dez/2010 nossa área de vendas deverá ser de 47,8 mil m 2, incluindo as operações da Siciliano. Saraiva.com: Introdução de novas categorias de produtos. Investimentos para melhorar ainda mais os serviços oferecidos em nossos clientes. Siciliano: Reforma de 35 a 40 lojas nos próximos 16 meses. Operações Logísticas: Centralização e sinergias. 14

15 Agenda Desempenho Consolidado Livraria Saraiva Editora Saraiva

16 Destaques do Resultado - Editora Saraiva A Editora apresenta sazonalidade em suas operações, concentrando os melhores resultados no 1T e 4T do ano. Crescimento de vendas no mercado privado no 2T08: 19,3% Livros de economia, administração, contabilidade e negócios: 67,8% Crescimento de vendas no 1S08: Livros de economia, administração, contabilidade e negócios: 57,4% Livros Jurídicos: 10,9% Investimentos no Ético Sistemas de Ensino e no Selo Saraiva Educação Multimídia Contratos de venda de livros ao governo para o ano letivo de 2009: R$ 140,9 milhões, 40% superior ao ano anterior 17,5 milhões de livros Cerca de 29% de participação de mercado nas novas escolhas do PNLEM 2009 Faturamento deverá acontecer até dez/

17 Destaques do Resultado - Editora Saraiva (1) Clientes + Estoques - Fornecedores 17

18 Perspectivas Editora Saraiva Compras completas para as escolas públicas de Ensino Médio (PNLEM 2009) e reposições (PNLEM 2009 e PNLD 2010): Contrato Recorde de R$ 140,9 milhões. PNLD 2010: Introdução de mais um ano no Ensino Fundamental. Saraiva inscreveu 3 novas coleções nesse programa. PNLD 2011: Possível compra de conteúdos em inglês e/ou espanhol: Alunos matriculados do 6º ao 9º ano do Ensino Fundamental. 13,4 milhões de livros 18

19 Contatos João Luís Ramos Hopp Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Telefone: (11) Maurício Fanganiello Diretor de Planejamento Telefone: (11) Site de Relações com Investidores: Ligia Montagnani Consultora de Relações com Investidores FIRB Financial Investor Relations Brasil Telefone: (11)

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