Informações importantes

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2 Informações importantes Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 Principais números 9M17 3T17 3T16 Δ % 9M17 9M16 Δ % Receita Líquida 218,9 196,4 11,4% 611,3 617,8-1,1% Mercado Interno 110,9 98,6 12,5% 299,7 275,7 8,7% Mercado Externo 108,0 97,8 10,4% 311,6 342,2-8,9% Mercado Externo US$ MM 37,4 34,4 8,5% 97,6 100,8-3,2% Exportações - Brasil US$ MM 20,0 23,1-13,2% 54,0 63,8-15,3% Lucro Bruto 60,8 49,3 23,4% 156,8 181,9-13,8% Margem Bruta 27,8% 25,1% 2,7 pp 25,7% 29,4% -3,8 pp Lucro Operacional 19,6 13,4 46,6% 49,4 79,2-37,6% Margem Operacional 9,0% 6,8% 2,2 pp 8,1% 12,8% -4,7 pp EBITDA 29,2 23,5 24,4% 77,4 109,4-29,2% Margem EBITDA 13,3% 11,9% 1,4 pp 12,7% 17,7% -5,0 pp Lucro Líquido 15,9 22,6-29,6% 53,7 53,4 0,6% Margem Líquida 7,3% 11,5% -4,2 pp 8,8% 8,6% 0,1 pp EBITDA - Ajustado 35,3 90,6 Margem EBITDA - Ajustada 16,1% 14,8% Valores em R$ milhões (exceto receita líquida mercado externo e exportações). 3

4 Receita líquida estável, desempenho positivo no 3T17-1,1% Melhor trimestre de 2017; Volume de vendas maior no 3T17 (+ 14,1% em fricção e +10,9% em freios e polímeros); Atividade econômica nacional em retomada; Melhora nas vendas para montadoras; Queda do dólar influenciando no comparativo com o ano anterior; Impacto das operações de hedging Questões conjunturais influenciado no desempenho em alguns países. 4

5 Evolução no mercado interno Atuação comercial agressiva na reposição; Aumento da produção de veículos no Brasil; Melhora no desempenho em montadoras; 5

6 Mercado externo melhorando, porém, ainda requer atenção Mercado OEM americano melhorando, porém ainda estocado; Aftermarket americano abaixo do esperado; Desempenho na África afetado por problemas conjunturais; Clientes estocados na Europa; Aumento da competição na Argentina. 6

7 EBITDA impactado no 3º trimestre mas com tendência positiva Impacto da política de hedge accounting; Constituição de impairment na subsidiária FNAI; Maior nível de despesas com frete (alta preços dos fretes por aumento preços dos combustíveis); Manutenção do plano de recuperação. Benefício fiscal com pagamento de JSCP refletindo positivamente no período acumulado; Rendimentos com aplicações de capital integralizado em abril de 2016; Caixa liquido gerou resultado financeiro positivo. 7

8 EBITDA ajustado (R$ milhões) EBITDA Ajustado do 3T17 de 16,1% foi o melhor desempenho trimestral do ano. Impairment constituído pela subsidiária Fras-le North América, referente unidade de lonas de freio para veículos pesados. 8

9 NCG sob controle e boa geração de caixa Prazo médio de recebimento normalizado; Alongamento prazos médios para pagamento fornecedores; Aumento da atividade no Brasil; Elevação de nível de estoques. Menor endividamento; Resultado financeiro positivo. Obs.: ano de 2016 inclui R$ 295,5 milhões referente integralização de capital por oferta pública de ações. 9

10 Volume de negócios e remuneração dos acionistas 10

11 Inauguração nova planta industrial na China Inauguração dia 30 de novembro; Ampliação gradual da capacidade produtiva; Plataforma de exportação para os países da região Ásia Pacífico; Ampliar as vendas locais. Produção (em milhões de peças/ano) Inicial Potencial Pastilhas de freio 1,75 5,0 Lonas de freio 4,0 10,0 11

12 Novo Centro de Distribuição na Colômbia Melhora na competitividade local, principalmente em materiais de fricção para a linha leve. Em operação a partir de janeiro de 2018 Escritório de Vendas (Bogotá) Warehouse (Cartagena) Panamericana Estratégia para aumento de vendas para Colômbia, Peru, Equador, América Central e Caribe; Disponibilidade de produtos; Warehouse situada em zona franca. 12

13 Nova Tecnologia FRAS-LE se une à NUCAP como licenciada para fabricar plaquetas com sistema de ancoragem mecânica A Fras-le adquiriu os direitos para fabricação de plaquetas com sistema de ancoragem mecânica - NRS (Nucap Retention System), ampliando o uso da tecnologia em todas as pastilhas comerciais produzidas na América do Sul. NRS é um processo patenteado que modifica a superfície de apoio das plaquetas, através de ganchos de aço levantados, que facilitam uma ligação mecânica entre a plaqueta e o material de fricção. NUCAP - Líder mundial em inovação e fabricação de componentes do sistema de freio. Desenvolve e fornece tecnologia em segurança de freio de última geração para os principais fabricantes de pastilhas de freio e sapatas do mundo. 13

14 RECONHECIMENTO Um brinde ao realizado, um desafio ao fazer melhor FRAS-LE é a melhor empresa de Autoindústria segundo pesquisa Melhores & Maiores 2017 da Revista Exame Destaque em indicadores econômico-financeiros. Primeira colocação na categoria Autoindústria Fras-le recebe o Prêmio Exportação RS Concedido pela ADVB-RS (Associação Brasileira do Dirigentes de Vendas do Brasil). Vencedora na Categoria Diversificação de Mercado FRAS-LE é premiada no BEST TRUCK Selecionada pelas revistas O Carreteiro e Transporte Mundial e Telespectadores do Programa Pé na Estrada. Vencedora na Categoria Sistemas de Freios FRAS-LE é reconhecida pelo cliente Parker Hannifin, nos EUA, pela excelência em atendimento, prazo de entrega, qualidade do produto e melhoria contínua na entrega de pastilhas de freio para aeronaves. Prêmio Supplier Excellence Award 14

15 Expectativas No curto prazo, mobilização da equipe: Manutenção do plano de recuperação do primeiro trimestre; Alternativas para compensar impactos de pressões inflacionárias; Foco nos mercados externos em particular nos EUA, China e Europa. A médio prazo, conclusão de iniciativas estratégicas: Aumento do portfolio de produtos; Expansão da presença global da Companhia; Continuar ênfase em inovações tecnológicas; Investimentos em automação e aumento de produtividade. Otimismo cauteloso nos mercados domésticos e operações internacionais. 15

16 Possíveis Perguntas Status Processo Jurid do Brasil no CADE Pipeline de Fusões & Aquisições Novos impactos de efeitos não recorrentes no último trimestre 16

17 MATERIAL DE APOIO 17

18 Comparativo da Receita Líquida 18

19 Comparativos de volumes físicos faturados 19

20 Distribuição das vendas Reposição 87,6% Mercado Interno 49,0% Mercado Externo 51,0% Montadoras 12,4% 20

21 Análise dos principais mercados - Brasil Instabilidade política Produção de veículos crescendo Perspectiva de ocupação da frota ociosa Recuperação nas vendas das montadoras de veículos Categoria 9M17 9M16 Δ % Automóveis ,4% Comerciais leves ,4% Caminhões ,3% Ônibus ,6% Total de unidades ,0% Fonte: Anfavea Produção de Veículos no Brasil Fonte: ANFAVEA 21

22 América do Norte Análise dos principais mercados - NAFTA Oportunidades de novos negócios Incertezas quanto à taxação de produtos importados Economia com sinais de melhora 15% OEM Demanda prevista não confirmou-se. Estoques elevados de produtos prontos. Previsão de normalização dos níveis até o final do ano. 85% IAM e OES 9M17 Inverno ameno impactou o Brake Season Estoque de peças em Reposição deve normalizar em nov/17. 22

23 Análise dos principais mercados - Argentina Inflação em queda Crescimento do setor agropecuário Aumento no número de obras públicas Venda de veículos melhor que a produção, potencializando importados Atenção aos movimentos de preço do mercado Categoria 9M17 9M16 Δ % Automóveis ,4% Utilitários ,9% Total de unidades ,5% Fonte: Adefa Produção de Veículos na Argentina Fonte: ADEFA 23

24 Composição do CPV 24

25 Perfil da dívida e cronograma de amortizações 25

26 Dívida Líquida/EBITDA Observação: nos períodos encerrados em Dez/16 e Set/17 verifica-se um superávit financeiro no indicador de dívida líquida, devido a captação de recursos através de oferta de ações ocorrida em

27 Capex e ROE 27