Resultado do 1T de Maio de 2017

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1 Resultado do 1T17 16 de Maio de 2017

2 Aviso Legal Page 2 Nesta apresentação, fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Metalfrio Solutions S.A. As informações não diretamente derivadas das demonstrações financeiras como, por exemplo, informações sobre o mercado, quantidades produzidas e comercializadas, capacidades produtivas e cálculo de ajustes aos resultados da Companhia não foram objeto de auditoria pelos auditores independentes.

3 Destaques do 1T17 Page 3 R$ milhões 1T17 1T16 % var. Revenues 199,3 291,0 (31,5) Gross Profit 33,7 48,7 (30,9) Operational Profit 13,5 20,9 (35,4) EBITDA 20,1 28,8 (30,0) Net Profit 19,3 20,1 (3,8) A Receita Líquida atingiu R$ 199,3 milhões. Margem EBITDA se expandiu 20 pontos base e atingiu 10,1%. EBITDA registrou R$ 20,1 milhões. A Companhia registrou um sólido Lucro Líquido de R$ 19,3 milhões marginalmente abaixo do ano anterior. A Dívida Líquida atingiu R$ 369,0 milhões comparado a R$ 411,3 milhões no 1T16.

4 Operações Américas Page 4 Receita Líquida 1T17: Destaques Américas : 141,2-15,9% Contração da Receita Líquida de 15,9% vs. o 1T16 explicado pela queda nas vendas no Brasil e pela depreciação da Moeda Mexicana. A Receita Líquida no Brasil decresceu 18,0% vs. o 1T16 explicado por: 118,7 Um período comparativo não muito justo pois em 2016 tivemos os jogos Olímpicos. 1T16 1T17 Economia Brasileira ainda fraca. As Receitas no México aumentaram 13,1% em pesos mexicanos, aumentando os ganhos de market share no mercado interno, mas afetados pela desvalorização de 28,3% sobre o peso mexicano.

5 Operações Europa Page 5 Receita Líquida 1T17 Destaques Europa 149,8-46,2% 80,7 Queda na Receita Líquida de 46,2% para R$ 80,7 milhões, explicado principalmente por uma mudança de padrão de demanda deslocando os pedidos do 1T17 para o 2T17. 1T16 1T17 A Receita Líquida também foi afetada pelo efeito cambial na Turquia, que se depreciou 35,8% no 1T17 em relação ao 1T16. Esta queda na Receita Líquida deverá se normalizar nos próximos dois trimestres. Rússia viu modestas melhorias nos volumes.

6 Iniciativas Página 6 Engajamento ativo com nossos principais clientes Eficiência na manufatura e ganhos de produtividade pela gestão Lean Condução diferenciada da Life cycle (Serviço de pós-venda) Inovação

7 Cash Flow Page 7 R$ Milhões 1T17 1T16 Var. EBITDA 20, (30.0)% Capital de Giro 131, mm Fluxo de Caixa Op. (19,5) 16.4 n/a Capex 13, % O aumento do capital de giro de R$ 72,1 milhões para R$ 131,7 milhões levou o fluxo de caixa operacional a diminuir R$ 35,9 milhões, consumindo R$ 19,5 milhões de caixa no primeiro trimestre O capex aumentou 73,1% devido principalmente aos investimentos no aumento de capacidade na Turquia As condições de mercado e perfil de vendas do primeiro trimestre (mix e timing) impulsionaram os dias de ciclo de caixa Capital de Giro (dias) 1T17 1T16 Var. 1T17/ 1T16 Dias de Recebíveis Dias de Estoque Days of suppliers Ciclo de Caixa Liquidez Corrente 1x 0.9x n/a

8 Liquidez / Dívida Líquida Page 8 Indicadores de Liquidez (R$ mn) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 Chg. 1Q17/ 1Q16 Chg. 1Q17/ 1Q16 Cash and equivalents, bonds and securities 351,0 306,0 329,1 409,0 379,8 28,8-29,2 Short term debt (ST) 482,7 545,0 246,1 283,7 551,0 68,3 267,3 Long term debt (LT) 279,6 201,2 413,1 441,2 197,7-81,9-243,5 USD denominated debt 418,1 448,0 451,1 454,6 483,9 65,7 29,2 BRL denominated debt 117,7 102,1 11,4 10,5 9,6-108,1-0,9 Euro denominated debt 226,5 196,1 196,8 259,8 254,3 27,9-5,5 Other Currencies 0,0 0,0 0,0 0,0 1,0 1,0 1,0 Gross debt 762,3 746,1 659,2 725,0 748,8-13,5 23,8 Net cash / (Net debt) -411,3-440,1-330,1-315,9-369,0 42,3-53,0 Shareholders' equity (Equity) 46,0 41,7 150,4 121,8 139,8 93,8 18,0 Cash and equiv. / ST debt 0.7x 0.6x 1.3x 1.4x 0,7x n/a n/a ST debt / (ST + LT) 63,3% 73,0% 37,3% 39,1% 73,6% n/a n/a Net cash (Net debt) / Equity -8.9x -10.5x -2,2x -2.6x -2,6x n/a n/a Net debt / (Net debt + Equity) 89,9% 91,3% 68,7% 72,2% 72,5% n/a n/a

9 Perspectiva 2017 Page 9 Perspectivas para 2017 Atento e preparado para o ambiente macroeconômico incerto e consciente do impacto da lira turca e da desvalorização do peso mexicano. No entanto, confiante na capacidade de melhorar ainda mais a nossa rentabilidade subjacente e estrutura de capital Priorizar a criação de valor para o cliente, garantindo a oferta de soluções inovadoras e líderes de mercado Aumento nas vendas na Operação de Life Cycle Forte disciplina financeira para impulsionar a melhoria contínua do fluxo de caixa e melhorar ainda mais a liquidez e o balanço patrimonial. Estamos confiantes de que nosso plano estratégico combinado com o recém-anunciado aumento de capital de R$ 100 milhões em 2017, continuarão a avançar para seu novo objetivo de uma relação dívida líquida / EBITDA abaixo de 2,5x.

10 Prioridades Estratégicas Página 10 A Metalfrio está comprometida a entregar valor a longo prazo aos acionistas através de suas prioridades estratégicas: Aumento de vendas de maneira lucrativa e sustentável Ativamente em contato com clientes e entregando valor incremental Gama de Produtos inovadores e beneficio no Life Cycle Redução da razão Dívida Líquida EBITDA para menos de 2,5x no médio prazo Disciplina Financeira capital de giro e alocação de capital Melhora na performance operacional Aumento de Margem Optimização de Custo Aumento no valor agregado em produtos e serviços Alavancagem Operacional Novas Plataformas para crescimento futuro Expansão Geográfica Novas Tecnologias

11 Petros Diamantides CEO Remi Kaiber Jr DRI Tel.: Fax: Av. Abrahão Gonçalves Braga, no. 412 Vila Livieiro CEP São Paulo SP Brasil Reunião pública > Hyatt São Paulo