RELAÇÕES COM INVESTIDORES. 1º Trimestre de Resultados Tupy. Relações com Investidores Maio / 2019

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1 1º Trimestre de 2019 Resultados Tupy Relações com Investidores Maio / 2019

2 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas em premissas da nossa Administração e em informações disponíveis. Declarações prospectivas incluem afirmações a respeito das intenções ou expectativas atuais de nossa Administração em relação a uma série de assuntos, entre os quais se destacam, conjuntura econômica, política e de negócios do Brasil e, em especial, nos mercados geográficos em que atuamos, nosso nível de endividamento e demais obrigações financeiras, e nossa capacidade de contratar financiamentos quando necessário e em termos razoáveis, nossa capacidade de implementar nossos planos de investimento, inflação e desvalorização do real, bem como flutuações das taxas de juros, leis e regulamentos existentes e futuros, aumento de custos, nossa capacidade de obter materiais e serviços de fornecedores sem interrupções, a preços razoáveis, e com economias de escala, nossa habilidade de adquirir outras empresas e integrá-las de maneira satisfatória, expectativas de crescimento das indústrias automotiva e hidráulica, sucesso na implementação de nossa estratégia. O leitor deve estar ciente de que os fatores mencionados acima, além de outros discutidos nesta Apresentação, poderão afetar nossos resultados futuros e poderão levar a resultados diferentes daqueles expressos nas declarações prospectivas que fazemos nesta Apresentação. Não assumimos a obrigação de atualizar tais declarações. As palavras acredita, pode, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima, antecipa, ou similares têm por objetivo identificar estimativas Declarações prospectivas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. A condição futura da nossa situação financeira e de nossos resultados operacionais, nossa participação de mercado e posição competitiva no mercado poderão apresentar diferença significativa se comparados àquela expressa ou sugerida nas referidas declarações prospectivas. Muitos dos fatores que determinarão esses resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. O leitor é alertado para não depositar confiança indevida em declarações prospectivas.

3 DESTAQUES OPERACIONAIS E FINANCEIROS Forte crescimento da receita e do lucro líquido, e início de operações de produtos com alto valor agregado 1 Receitas R$1.281,5 milhões, segunda maior da história da Companhia, (+21,0% vs ), apesar da queda de volume ocasionado por fatores operacionais. 2 Mix de Produtos Crescimento expressivo das operações de usinagem e CGI ( atingindo 23% e 20% dos volumes, respectivamente) 3 EBITDA Ajustado R$136,9 milhões, com margem de 10,7%. Resultado impactado pelo ramp up de operações no México e paradas nas operações brasileiras, com impacto nos meses de janeiro e fevereiro Recuperação das margens a partir de março. 4 Lucro Líquido R$ 80,4 milhões, crescimento de 41,4% vs, com margem líquida de 6,3%. 5 Ciclo de Conversão de Caixa 45 dias, representando redução de 11 dias em relação ao mesmo período do ano anterior 2

4 3 VOLUME FÍSICO DE VENDAS Volume [kton] Usinagem [% volume automotivo] 20% MI 6,4% 570 4,2% % 21% 19% 21% 23% 80% ME -4,8% 2T18 3T18 4T18-2,8% 2,4% CGI [% volume automotivo] 14% 14% 13% 16% 20% 1T17 2T17 3T17 4T17 2T18 3T18 4T18 1T17 12M 12M 2T18 3T18 4T18

5 RECEITAS Receitas [M BRL] Origem [% receita] 19% MI 28,2% 29,2% ,4% Europa 5,7% Outros 18,9% LatAm 81% ME 19,5% ,0% NAFTA Aplicação [% receita] ,0% 3,8% ,7% Hidráulica 12,6% Carros de passeio 1T17 2T17 3T17 4T17 2T18 3T18 4T18 12M 12M 83,7% Veículos comerciais 1 e off-road 1) Inclui veículos comerciais leves, médios e pesados 4

6 5 TRANSPORTE, INFRAESTRUTURA & AGRICULTURA Mercado Interno Carros de passeio [M BRL] Veículos comerciais [M BRL] Off-road [M BRL] 3,6% 10,7% 1,8% 53,9% ,9% ,2% 24

7 6 TRANSPORTE, INFRAESTRUTURA & AGRICULTURA Mercado Externo Carros de passeio [M BRL] Comerciais leves [M BRL] Com. médios e pesados [M BRL] Off-road [M BRL] 9,1% 33,9% 15,3% 21,9% 25,6% 9,3% ,2% ,4%

8 7 HIDRÁULICA Mercado Interno e Externo [M BRL] Mercado Interno Mercado Externo 2,4% 1,3% 9,2% ,7% 17

9 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS Composição do CPV [%] Variação dos principais custos por natureza [%] +26% 6% 5% 1% Materiais % +21% 56% Mão de obra % +35% Matéria-Prima Mão de obra, part. resultado e benef. sociais Energia Depreciação Materiais de manutenção & terceiros Materiais de manutenção Outros CPV 887,6 M BRL +25,1% 1.110,4 M BRL Margem Bruta 16,2 % -2,9pp 13,4 % Despesas Operacionais 76,9 M BRL +26,3% 97,1 M BRL 8

10 EBITDA AJUSTADO E LUCRO LÍQUIDO EBITDA Ajustado [M BRL] e margem EBITDA Ajustado [%] 14,0% 11,5% 17,0%* 13,7% 14,0% 14,8% 15,0%** 14,1% 12,2% 13,2% 10,7% +21% T17 2T17 3T17 4T17 2T18 3T18 4T18 12M Lucro líquido [M BRL] e margem líquida [%] 12M 5,5% 1,7% T17 2T17 7,9% 1,4% 5,4% 4,0% 6,7% 6,3% T17 4T17 6,3% 4,2% 2T18 3T18 4T18 12M % 5,8% M O EBITDA Ajustado foi positivamente impacto por receitas não recorrentes no valor de R$11,0 milhões. ** Resultado impacto por consequencias da greve dos caminhoneiros. Excluindo esses efeitos, a margem foi de 16,6%. 9

11 10 CAPITAL DE GIRO Contas a receber [M BRL] e PMR [dias] Estoques [M BRL] e dias de estoque [dias] T18 3T18 4T18 2T18 3T18 4T18 Contas a pagar [M BRL] e PMP [dias] Capital de giro [M BRL] e CCC [dias] T18 3T18 4T18 2T18 3T18 4T18

12 *Inclui adições ao intangível 11 INVESTIMENTOS Investimentos vs [M BRL] % Investimentos / Receita Líquida 4,5% 47 4,0% 3,3% 3,8% 3,6% Estratégico* Sustentação Total Investimentos decorrentes de novos contratos e projetos de aumento de eficiência

13 12 FLUXO DE CAIXA LIVRE Valores em M BRL FCO Impostos Juros líquidos Investimentos 154,2 146,1 129,6 182,2 268,3 236,5-19,1-47,6 55,2-4,7-44,5-25,1-16,9-2,9-32,8-22,0-46,3-45,7-24,9-2,7-62,9 60,6-21,1-45,6-41,4-6,0 MBRL 2T18 3T18 4T18 Fluxo de caixa afetado por fatores sazonais

14 Dívida *Inclui instrumentos derivativos Caixa 13 ESTRUTURA DO ENDIVIDAMENTO MARÇO/2019 Endividamento [M BRL] Moedas estrangeiras Moeda nacional Caixa e equivalentes* Até 12 meses* Dívida bruta Distribuição de moeda [% total] Dívida líquida/ebitda ajustado 12M 98% Nacional 37% Estrangeira 1,69x 1,87x 1,49x 1,45x 1,47x 1,44x -0,13x 1,19x 1,01x 1,34x 63% 2% 1T17 2T17 3T17 4T17 2T18 3T18 4T18

15 PAGAMENTOS DE DIVIDENDOS Valores em M BRL 162,5 Dividend Yield 4,9%* 125,0 100,0 25, Mar/2019 Jun/ YTD Pagamentos adicionais em 2019 estão condicionados ao nível de geração de caixa e evolução de projetos estratégicos * Baseado na cotação de 13/05/

16 15 CAPTURA DE OPORTUNIDADES E VISÃO DE LONGO PRAZO 1. Gestão comercial: demanda aquecida, portfólio diversificado e aumento da participação de CGI e usinagem 2. Excelência Operacional: projetos de aumento de margens 3. Estrutura Organizacional: alto nível de senioriedade e orientada a resultados. 4. Projetos estratégicos: desinvestimentos e M&A

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