APRESENTAÇÃO PARA INVESTIDORES RESULTADOS 1T19

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1 APRESENTAÇÃO PARA INVESTIDORES RESULTADOS 1T19

2 INFORMAÇÕES IMPORTANTES POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 PERFIL FRAS-LE Gestão focada na eficiência operacional Estrutura Acionária Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê Partes Relacionadas SÉRGIO DE CARVALHO Randon S.A. Impl.e Participações 51,2% GIF V Pipe Fundo de Investimentos 16,0% PREVI-Caixa Previdência Func.B.Brasil 12,4% Ações em tesouraria 1,4% Outros acionistas 19,0% Composição dos Acionistas Investidores Estrangeiros 3,3% Pessoas Físicas 6,9% Ações em Tesouraria 1,4% **Pessoas Jurídicas 0,6% CEO ANDERSON PONTALTI Diretor HEMERSON DE SOUZA CESAR FERREIRA Diretor Tecn. e Inovação *Investidores Institucionais 36,3% Grupo Controlador 51,7% Diretor Diretor RI PAULO GOMES * Fundos e Clubes de Investidores ** Empresas, Bancos, Corretoras e Associações Diretor 3

4 PERFIL FRAS-LE Principais diferenciais Entre os maiores do mundo Produção de lonas de freio para veículos comerciais R$ 1,1 BILHÃO MARKET CAP FUNCIONÁRIOS IPO FUNDAÇÃO Resiliência em crescimento Diversificados mercados e segmentos Modelo Diversificado Base de receita diversificada em moedas e mercados Marcas fortes e reconhecidas Marcas de preferência com consumidores globalmente Presença Global Participação importante em mercados como América do Norte, América do Sul, China e Índia Rede de distribuição Presença nos principais distribuidores globais do segmento Management Experiente Time de gestão com ampla experiência no setor automotivo 4

5 EMPRESAS RANDON As empresas Randon atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros. Possui liderança em seus segmentos de atuação e exporta para todos os continentes; Marca de referência global com parceiros estratégicos de classe mundial, situada entre as maiores empresas privadas brasileiras, produz um dos mais amplos portfólios do setor de transporte de cargas; Desde sua fundação em 1949 vem expandindo seus negócios de forma ordenada e bem sucedida seja via aquisições, seja via crescimento orgânico. Vantagens para Fras-Le Sinergias através do compartilhamento de serviços; Eficiência em funding e procurement; Fortes sinergias comerciais entre as empresas controladas. Veículos e Implementos Autopeças Serviços 5

6 1980/90 Aquisição Lona Flex Fras-le Argentina Fras-le North America 2000/10 Fras-le Europa Fras-le China PERFIL FRAS-LE Histórico de crescimento e aquisições bem sucedidas ARGENTINA E U A E U R O P A C H I N A 2012 Aquisição Controil 2017 Nova fábrica Fras-le China Fras-le Panamericana Aquisição Armetal, Farloc e Fanacif 2018 Aquisição Jurid (80,1%) JV ASK Fras-le (51%) Aquisição FREMAX 6

7 PERFIL FRAS-LE Estrutura operacional Participação Societária Parque Industrial Centro de Distribuição Operação Comercial 7

8 Nossa Empresa e nossos Mercados 8

9 AMPLO PORTFOLIO DE PRODUTOS Fricção Portfólio composto por mais de referências. Não Fricção ATUADORES LONAS E PASTILHAS COMERCIAIS CUBO DE RODA (2) OUTROS MATERIAIS DE FRICÇÃO LÍQUIDOS ENVASADOS MOTOR (1)(2) LONAS E PASTILHAS VEÍCULOS LEVES DISCOS E TAMBORES SUSPENSÃO (1)(2) (1) Atendimento exclusivo Argentina (2) Desenvolvimento e Distribuição 9

10 RECEITAS DIVERSIFICADAS Distribuição da Receita Líquida AMÉRICA DO NORTE 1T19: 21,9% 1T18: 21,4% EUROPA E EURÁSIA 1T19: 1T18: 2,9% 3,5% AMÉRICA CENTRAL E CARIBE 1T19: 0,6% 1T18: 1,5% ÁSIA-PACÍFICO 1T19: 3,0% 1T18: 1,8% AMÉRICA DO SUL S/ BRASIL 1T19: 18,0% 1T18: 23,4% BRASIL 1T19: 52,0% 1T18: 47,1% ÁFRICA E ORIENTE MÉDIO 1T19: 1,6% 1T18: 1,3% 10

11 MERCADOS SEGMENTOS PRODUTOS Distribuição da receita líquida MERCADO INTERNO EXTERNO 7º MOTOR 4º OUTROS MATERIAIS DE FRICÇÃO 2º PASTILHAS DE FREIO 1º LONAS DE FREIO PARA VEÍCULOS COMERCIAIS 3º SISTEMA DE FREIO 5º SISTEMA DE SUSPENSÃO 6º LÍQUIDOS ENVASADOS 1,1% 7,5% 25,5% 41,9% 18,9% 2,9% 1,5% MATERIAL DE FRICÇÃO FRICÇÃO NÃO FRICÇÃO

12 Desempenho Operacional e Financeiro 1T19 12

13 RECEITA DE VENDAS Desempenho Operacional Receita Líquida Consolidada R$ milhões Faturamento Mercado Externo (Fras-le + Controladas) US$ milhões 1T19 322,7 1T19 41,0 1T18 246,6 1T18 40, , , , , , , , ,2 9,3% 30,9% 6,4% 2,1% CAGR 2015/2018 1T18/1T19 CAGR 2015/2018 1T18/1T19 13

14 LUCRO BRUTO DISTRIBUIÇÃO CPV Desempenho Operacional 1T19 23,2% 75,0 Lucro Bruto e Margem R$ milhões e % Distribuição CPV 1T19 1T ,5% 26,6% 62,8 303,6 Energia 2,4% * OGGF 22,0% Mat. Prima 48,4% ,1% 28,6% 217,2 232,0 Depreciação 4,3% Mão de Obra 22,8% ,2% 255,6 * Outros gastos gerais de fabricação Margem Bruta 5,9% CAGR 2015/ ,5% 1T18/1T19 14

15 EBITDA LUCRO LÍQUIDO Desempenho Operacional EBITDA e Margem R$ milhões e % Lucro Líquido e Margem R$ milhões e % 1T19 9,0% 29,0 1T19-0,8% -2,5 1T18 32,7% 80,7 1T18 18,1% 44, ,1% 183, ,8% 88, ,8% 106, ,7% 64, ,2% 123, ,6% 64, ,0% 122, ,2% 52,5 Margem EBITDA Margem Líquida 14,5% -64,1% 19,1% -105,7% CAGR 2015/2018 1T18/1T19 CAGR 2015/2018 1T18/1T19 15

16 NCG FCF Desempenho Financeiro 375,9 366,6 198,1 157,8 238,9 439,8-17,4-15,1-400,2-23, T T19 Movimento de Aquisições Movimento de Aquisições Integralização de Capital 16

17 GESTÃO FINANCEIRA Desempenho Financeiro 141,5 Amortização da Dívida Dívida Líquida Consolidada Dívida Líquida/EBITDA 1,3 x -2,2 x -2,5 x 0,8 x 1,2 x 76,5 123,1 52,2 34,3 31,1 68,5 52,0 30,5 27,8 18,3 3,8 0,2 3,3 8,1 Abr/19 Mar/20 Abr/20 Dez/ Após 2022 Moeda Nacional Moeda Estrangeira 530,4 484,7 230,6 216,9 171,0 274,3 264,4 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Mar/19-165,3-141,2-164,6-220,3-256,2-335,6-382,2-371,8 Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida 17

18 INVESTIMENTOS E PERSPECTIVAS DE DESEMPENHO Desempenho Financeiro Capex 80,2 39,5 45,0 10,1 13, T19 Guidance 2019 Indicadores Previsto Receita bruta total 1 R$ 2,0 bilhões Receita líquida consolidada R$ 1,4 bilhão Receitas no exterior 2 US$ 215,0 milhões Importações US$ 16,0 milhões Investimentos R$ 76,0 milhões 1 (Sem eliminações Intercompany) 2 (Exportações Brasil + Operações no Exterior) 18

19 MERCADO DE CAPITAIS Indicadores 3, FRAS3 e Volume de Negócios 5,63 5,36 4, , , ROIC - Return on Invested Capital 12,2% 11,7% 9,1% 10,3% 121 7,4% Invested Capital NOPAT ROIC 4,10 3,80 3,35 3,51 1,22 1,08 Price to Book Value 4,32 3,18 5,36 1,36 1,46 4,60 3,68 3,82 1, FRAS3 Patrimônio por Ação Price to Book Value T18 1T19 Volume Médio Diário (R$ Mil) FRAS3 Variação FRAS3 x Ibovespa ,36 3,80 4,32 4,60 5,10 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Mar/19 FRAS3 Ibovespa 11,0% ROE - Return On Equity 12,3% 683 9,4% ,8% 8,1% 45,1 52,5 64,5 64,2 88, PL Médio ROE Lucro Líquido Dividend Yeld 5,36 4,10 4,32 4,58 5,02 3,82 4,60 3,12 3,80 2,90 0,128 0,145 0,125 0,246 0, FRAS3 Dividendos por Ação Dividend Yeld 19

20 Nossa Performance Movimentos Estratégicos 20

21 Internacionalização EXPANSÃO DE PORTFÓLIO E INTERNACIONALIZAÇÃO Movimentos Estratégicos PANAMERICANA 2017 NEGÓCIO DE PASTILHAS EUROPE ASIA 2009 NORTH AMERICA ARGENTINA Expansão de Portfólio 21

22 Obrigado! Relações com Investidores +55 (54)

23 MATERIAL COMPLEMENTAR

24 PRODUÇÃO Diferenciais da Companhia LEAN TEORIA DAS RESTRIÇÕES SIX SIGMA O Sistema de Produção da Fras-Le é baseado na filosofia do LEAN, Teoria das Restrições e Six Sigma. Fabricação própria de componentes metálicos (plaquetas, utilizadas em pastilhas e sapatas de freio). 130 MILHÕES Capacidade atual de produção da Fras-Le está em 130 milhões de peças por ano. 60 MILHÕES 35 85% 60 milhões de unidades/ano de lonas de freio para veículos comerciais. 35 milhões de unidades/ano de pastilhas de freio. Utilização da capacidade instalada em aproximadamente 85%. 24

25 QUALIDADE Diferenciais da Companhia Qualidade dos produtos com diversas certificações e reconhecimento das marcas. ISO ACREDITAÇÃO DO INMETRO RECONHECIMENTO DE COMPETÊNCIA TÉCNICA PARA ENSAIOS OHSAS ISO IATF ISO

26 DESTAQUES TECNOLÓGICOS Diferenciais da Companhia A Fras-le possui um dos mais avançados e melhor equipado Centro de Pesquisa e Desenvolvimento do mundo, combinado com um moderno Campo de Provas compartilhado com as Empresas Randon. Equipe altamente qualificada e especializada; Produtos inovadores e de alta performance; Lock-in com montadoras. 26

27 MEIO AMBIENTE Sustentabilidade A Fras-le mantém uma política de respeito ao meio ambiente, através de projetos e programas que minimizam possíveis impactos à natureza, promovendo um crescimento sustentável. Sistema de Tratamento de Efluentes Ao longo de 2018 foram tratados na Companhia aproximadamente 65 milhões de litros de efluentes, dos quais aproximadamente 29% foram reutilizados. Estação de tratamento de efluentes Programa Gestão de Resíduos Em 2018 foram destinados para tratamento mais de 9 mil toneladas de resíduos. Deste montante, 48% para reciclagem, 39% para coprocessamento, e os demais foram tratados de acordo com a classificação e composição do resíduo. Água tratada pela estação Programa Pró-ambiente O programa Pró-ambiente consiste na realização da coleta e destinação dos materiais de fricção após o uso pelo mercado. Em 2018 foram recolhidos e destinados corretamente em torno de toneladas de lonas de freios descartadas por mais de 366 clientes. Fonte de água tratada 27

28 RESPONSABILIDADE SOCIAL Sustentabilidade A Fras-le, presente na comunidade local, conta com projetos e ações sociais de grande impacto. Pensando no bem estar dos colaboradores a Companhia propicia um ambiente de trabalho onde as pessoas sintam-se respeitadas, valorizadas e reconhecidas, possibilitando um crescimento profissional responsável e motivador. São diversas ações realizadas no decorrer do ano, voltadas para o bem-estar, saúde, educação, capacitação, segurança e qualidade de vida. Atendimento ODONTOLÓGICO E MÉDICO Projetos ESPECIAIS EDUCAÇÃO e treinamento AMPLA REDE de benefícios 28

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