Apresentação de Resultados de Fevereiro de 2019

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1 Apresentação de Resultados de Fevereiro de 2019 Thiago Alonso de Oliveira CEO R E N D A R E C O R R E N T E H O T É I S E R E S T A U R A N T E S I N C O R P O R A Ç Ã O A E R O P O R T O E X E C U T I V O

2 DISCLAIMER A Administração faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitos a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base estimativas e suposições da Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre suas intenções, estimativas ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou estimados pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Companhia. 2

3 Resultado Consolidado R$ milhões RECEITA LÍQUIDA 36,5% 485,7 LUCRO BRUTO EBITDA RECORRENTE RESULTADO FINANCEIRO LUCRO LÍQUIDO 355,9 17,9 171,0 115,9 171,3 65,6% 147,2 26,2 243,8 64,0 33,2 155,4% 72,4 184,8 62,5 818,6% 195,4 167,0 198,4 134,3 146,6 106,7 129,3-13,2 13,5-25,4-61,5 19,4-26,4-27, ,6-117,5-21,5% 3

4 Desempenho Shoppings VENDAS (R$ MILHÕES) INDICADORES OPERACIONAIS (%) T17 X 4T18 9,6% 9,9% 2017 X ,2% 7,2% ,5% 5,4% 3,3% 3,9% 4T17 4T18 SSS SAS SSR SAR SSS SAS SSR SAR CUSTO DE OCUPAÇÃO (%) TAXA DE COMERCIALIZAÇÃO (%) 10,2% -0,1 pp 95,3% 9,8% 9,1% 9,0% 95,8% 95,2% 95,0% 4T17 4T18 4T17 4T18 4

5 Cidade Jardim Online ( Novidades: lançamento do aplicativo Smartphones e tablets, IOS e Android; Conteúdo de moda exclusivo; Praticidade de compra para entrega em casa ou retirada na loja; Leitor QR Code para compra dos produtos direto da Revista Cidade Jardim. Destaques: Sale Sucesso da liquidação, Sale, de janeiro 2019: Aquazzura, Emilio Pucci e René Caovilla 5

6 Desempenho de Hotéis e Restaurantes DIÁRIA MÉDIA (R$) TAXA DE OCUPAÇÃO (%) REVPAR (R$) ,9% 55,5% Nº DE COUVERTS VENDIDOS(R$) COUVERT MÉDIO (%) RECEITA BRUTA Restaurante 58% Hotel 42%

7 Desempenho de Incorporação R$ milhões VENDAS CONTRATADAS RECEITA BRUTA EBITDA AJUSTADO 129,4 8,3 521,5% 120,5 9,2 8,6 385,6% 30,4 13,6 18,5-1,8 121,1 19,4 14,0 4,4 102,7-21,5 61,5 líquido de distratos 7

8 Aeroporto Executivo Fase pré-operacional Características Primeira fase m² de hangar m² de pátio Pista de metros Previsão de inauguração ao final de

9 Endividamento Disponibilidade de Caixa e Endividamento (R$ milhões) dez/18 dez/17 Var. R$ milhões Var. % Dívida Bruta 1.192, ,3 (145,6) -10,9% Caixa, Equivalente de Caixa e TVM 235,6 32,9 202,7 616,1% Contas a Receber ("on balance") 388,3 225,2 163,1 72,4% Dívida Líquida 568, ,2 (511,4) -47,3% Prazo Médio da Dívida a Vencer (em anos) 3,9 4,6 (0,7) -14,9% Custo Médio Incorrido da Dívida a Vencer (%) 9,6% 10,1% -0,5 p.p. -5,2% Ebitda Ajustado 184,9 72,4 112,5 155,5% Dívida Líquida / Ebitda Ajustado 3,1 14,9 (11,8) -79,4% CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DÍVIDA BRUTA (R$ MILHÕES) 9

10 Conclusão da transação com XP Malls Montante: aprox. R$ 650,0 milhões Impactos: (i) Pagamento de dívidas: R$300 milhões; (ii) Aumento de Equivalentes de Caixa, em aprox.r$131,6 milhões (cotas XP Malls); (iii)aumento do Contas a Receber de R$128,9 milhões; (iv)menor participação nos ativos objeto da Transação, durante o 4T18 redução dos resultados por 71 dias. Ativos envolvidos: 16,99% do Shopping Cidade Jardim; 32,00% do Catarina Fashion Outlet; 24,99% do Shopping Bela Vista; 39,99% do Shopping Ponta Negra; 30,00% do projeto Shops, em fase de implantação. Manutenção do Controle dos Empreendimentos Aprimoramento da estrutura de Capital da Companhia Transação reafirma a qualidade dos ativos desenvolvidos e operados pela Companhia 10

11 Conclusão Indicadores Operacionais Robustos Renda Recorrente: crescimento no 4T18 das Vendas dos Lojistas de 11,2%, SSS +5,5%, SAS +5,4%, SSR +9,6%, SAR +9,9%, Ocupação de 95,0% e em 2018 das Vendas dos Lojistas de 9,2%, SSS +3,3%, SAS +3,9%, SSR +7,2%, SAR +7,2%, Taxa de Ocupação de 95,8%; Lançamento do app Cidade Jardim Fashion (e-commerce do Shopping Cidade Jardim); Incorporação: crescimento das vendas, destaque ao empreendimento Fazenda Boa Vista e Sports House; Hotéis & Restaurantes: abertura do Fasano Belo Horizonte e Fasano Salvador, além do lançamento do Fasano Itaim. Forte Crescimento do Resultado Crescimento (vs. 2017) na Receita Líquida Consolidada de 36,5%, 65,6% do Resultado Bruto, 155,4% no Ebitda Ajustado (crescimento da margem em 17,7 pp) e de 818,6% do Resultado Líquido Consolidado, com melhora de Margem de 47,9 pontos percentuais. Relação Dívida Líquida/EBITDA Ajustado reduzida para 3,1 vezes. 11

12 ri.jhsf.com.br R E N D A R E C O R R E N T E H O T É I S E R E S T A U R A N T E S I N C O R P O R A Ç Ã O A E R O P O R T O E X E C U T I V O