Apresentação de Resultados 2T18 10 de Agosto de 2018

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1 Apresentação de Resultados 10 de Agosto de 2018 Thiago Alonso de Oliveira CEO R E N D A R E C O R R E N T E H O T É I S E R E S T A U R A N T E S I N C O R P O R A Ç Ã O A E R O P O R T O E X E C U T I V O

2 DISCLAIMER A Administração faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitos a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base estimativas e suposições da Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre suas intenções, estimativas ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou estimados pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Companhia. 2

3 Destaques Consolidado Aumento de 17,6% na Receita Líquida e 12% do Resultado Bruto na comparação entre e ; Redução de 29,3% nas Despesas Operacionais; Ebitda Consolidado Recorrente atingiu R$ 45,9 milhões, melhora de 61,1% em relação ao ; Melhora de 10,1 pontos percentuais na Margem Ebitda, versus o ; Resultado Líquido de R$ 6,4 milhões, aumento de 77,4% em relação ao ; Crescimento de 180 basis points na Margem Líquida, versus o. Shoppings Crescimento das Vendas dos Lojistas de 5,4%, destaque para o Shopping Ponta Negra; Crescimento de todos indicadores operacionais de vendas: SSS +0,3%, SAS +0,9%, SSR +4,8% e SAR +4,4%; Crescimento de 140 basis points da Taxa de Ocupação, que alcançou 95,0% (93,7% no ); Redução do Custo de Ocupação em 20 basis points, para 10,1% (10,3% no ). 3

4 Resultado Consolidado R$ milhões RECEITA BRUTA RECEITA LÍQUIDA 16,2% 17,6% 116,5 21,9 135,4 32,8 104,3 21,0 122,7 31,6 46,7 48,3 42,1 43,8 47,9 54,3 41,3 47,2 LUCRO BRUTO 50,7 9,3 12% 56,8 16,6 5,6 6,1 35,8 34,2 EBITDA AJUSTADO 61,1% 28,5 5,8 27,2 45,9 16,6 31,7 2,0 2,1-6,4-4,5 4

5 Resultado Consolidado R$ milhões RESULTADO FINANCEIRO CONSOLIDADO LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO 77,4% 6,4 3,6-31,0-44,4 30,2% 5

6 Desempenho Shoppings VENDAS (R$ MILHÕES) 516 INDICADORES OPERACIONAIS x (%) 4,8% 4,4% 490 0,3% 0,9% SSS SAS SSR SAR CUSTO DE OCUPAÇÃO (%) TAXA DE COMERCIALIZAÇÃO (%) 10,3% 10,1% 93,7% 95,0% 6

7 Destaque expansão concluída: Catarina Fashion Outlet m² de ABL m² Total: 23 lojas m² Parte frontal: conjunto de marcas de luxo +2 lojas na expansão Locado Inauguração 16 de Agosto/18

8 Destaque Cidade Jardim Digital: E-commerce 8

9 Desempenho de Hotéis e Restaurantes DIÁRIA MÉDIA (R$) TAXA DE OCUPAÇÃO (%) REVPAR (R$) 51% % Nº DE COUVERTS VENDIDOS(R$) COUVERT MÉDIO (%) RECEITA BRUTA Restaurante 61% Hotel 39% 9

10 Desempenho de Incorporação R$ milhões VENDAS CONTRATADAS RECEITA BRUTA 20,7 2,9 30,6 2,0 21,9 2,9 32,8 2,0 22,2 28,6 22,2 30,4-4,4 líquido de distratos 10

11 Novos Projetos - Incorporação Característica Sports Houses 30 unidades: casa + terreno 13 de 576,79 m2 e 17 de 532,79 m² Aproximadamente R$5 milhões Complexo Esportivo Ambientes para Triathlon: lago preparado para natação Circuito de corrida e ciclismo Quadra de tênis e academia 11

12 Endividamento Disponibilidade de Caixa e Endividamento (R$ milhões) Jun/18 Jun/17 Var. R$ milhões Var % Dívida Bruta (1.390,7) (1.287,0) (103,7) 8% Caixa, Equivalente de Caixa e TVM 33,0 63,3 (30,3) -48% Contas a Receber ("on balance") 235,2 331,4 (96,2) -29% Dívida Líquida (1.122,5) (892,3) (230,2) 26% Prazo Médio da Dívida a Vencer (em anos) 4,6 4,2 0,5 11% Custo Médio Incorrido da Dívida a Vencer (%) 9,8% 13,5% -3,7 p.p. -27% CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DÍVIDA BRUTA (R$ MILHÕES) Duration: 4,6 anos 394 Endividamento (R$'milhões) Perfil Anterior Novo Perfil

13 ri.jhsf.com.br R E N D A R E C O R R E N T E H O T É I S E R E S T A U R A N T E S I N C O R P O R A Ç Ã O A E R O P O R T O E X E C U T I V O

14 EARNINGS PRESENTATION August 10, 2018 Thiago Alonso de Oliveira CEO R E N D A R E C O R R E N T E H O T É I S E R E S T A U R A N T E S I N C O R P O R A Ç Ã O A E R O P O R T O E X E C U T I V O

15 DISCLAIMER Management makes forward-looking statements concerning future events that are subject to risks and uncertainties. These statements are based on its beliefs and assumptions and on information currently available to the Company. Forward-looking statements include statements regarding JHSF s intention, estimates or current expectations or those of its Board of Directors or Executive Officers. Forward-looking statements also include information concerning the Company s possible or presumed future operating results, as well as statements preceded by, followed by, or including the words believes, may, will, continues, expects, envisages, intends, plans, estimates or similar expressions. Forward-looking statements are not guarantees of performance. They involve risks, uncertainties and assumptions because they relate to future events and therefore depend on circumstances that may or may not occur. JHSF s future results and shareholder value creation may differ materially from those expressed in or suggested by these forward-looking statements. Many of the factors that will determine these results and values are beyond the Company s ability to control or predict. 15

16 Highlights Consolidated 17.6% increase in Net Revenue and +12% in Gross Profit in the comparison between and ; Reduction of 29.3% in Operating Expenses; Recurring Consolidated Ebitda reached R$ 45.9 million, improvement of 61.1% vs. ; Improvement of 10.1 p.p. in Ebitda Margin, vs. ; R$ 6,4 million of Net Income, an increase of 77.4% vs. ; Growth of 180 basis points in Net Margin, vs.. Shopping Malls Growth of 5.4% in Retailer Sales, Shopping Ponta Negra outstood with a 38.5% growth; Improvement in all Sales Indicators: SSS +0.3%, SAS +0.9%, SSR +4.8% and SAR +4.4%. Increase of 140 basis points in Occupancy Rate, reaching 95% (93.7% in ). Decrease of 20 basis points in Occupancy Cost, to 10.1% (10.3% in ). 16

17 Consolidated Results R$ million GROSS REVENUE NET REVENUE 16.2% 17.6% GROSS PROFIT % ADJUSTED EBITDA 61.1% Holding RE H&R Recurring Income 17

18 Consolidated Results R$ million CONSOLIDATED FINANCIAL RESULT CONSOLIDATED NET INCOME 77.4% % 18

19 Malls Performance SALES (R$ MILLION) 516 OPERATING INDICATORS x (%) 4.8% 4.4% % 0.9% SSS SAS SSR SAR OCCUPANCY COST (%) OCCUPANCY RATE (%) 10.3% 10.1% 93.7% 95.0% 19

20 Expansion Concluded: Catarina Fashion Outlet 5,500 sq.m. of GLA 4,500 sq.m Total: 23 stores 1,000 sq.m The front: luxury brands cluster +2 stores in the expansion Leased Opening 16th August/

21 Shopping Cidade Digital E-commerce 21

22 Hotels & Restaurants Performance AVERAGE DAILY (R$) OCCUPANCY RATE (%) REVPAR (R$) 51% 1,835 50% 943 1, NUMBERS OF COUVERTS AVERAGE COUVERT (%) GROSS REVENUE 180, , Restaurants 61% Hotels 39% 22

23 Real Estate Development Performance R$ million CONTRACTED SALES GROSS REVENUE ,3 net of cancellation Fazenda Boa vista Horto Bela Vista Others 23

24 New Projects Sports Houses Metrics 30 units for sale: house + land 13 of sq.m and 17 of sq.m Approximately R$5 million Sports Complex Triathlon space: lake for swimming practice Cycling and running circuits Tennis court and gym 24

25 Cash and Equivalents and Indebtedness Cash and Equivalents and Indebtedness (R$ million) Jun/18 Jun/17 Var. R$ million Var % Gross Debt (1.390,7) (1.287,0) (103,7) 8% Cash, Equivalents and Interest earnings bank deposits 33,0 63,3 (30,3) -48% Accounts receivable ("on balance") 235,2 331,4 (96,2) -29% Net Debt (1.122,5) (892,3) (230,2) 26% Average Total Debt Maturity (in years) 4,6 4,2 0,5 11% Average Total Debt Maturity (%) 9,8% 13,5% -3.7 p.p. -27% INDEBTEDNESS AMORTIZATION SCHEDULE (R$ MILLION) Duration: 4.6 years Indebtedness (R$' million) Previous Profile 394 New Profile

26 ri.jhsf.com.br R E N D A R E C O R R E N T E H O T É I S E R E S T A U R A N T E S I N C O R P O R A Ç Ã O A E R O P O R T O E X E C U T I V O