TUPY - Referência mundial em fundição

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1 TUPY - Referência mundial em fundição Z Destaques do 2T16 Forte geração de caixa apesar do ambiente desafiador e de efeitos extraordinários. Teleconferência de resultados Data: 05/08/2016 Português/Inglês 11h00 (Brasília)/ 10h00 (EST) Dial in Brasil: Dial in Brasil: Dial in EUA: Toll free EUA: Código: Tupy Site: Relações com Investidores Thiago Fontoura Struminski VP de Finanças e Administração Diretor de Relações com Investidores Hugo Zierth Gerente de RI dri@tupy.com.br +55 (11) Fluxo de Caixa Operacional: Geração de R$104,2 milhões, aumento de 26,1% em relação ao 2T15. A geração de caixa operacional nos primeiros seis meses de 2016 (1S16) foi de R$171,2 milhões, 40,6% superior a do 1S15. Volume físico de vendas: 129,6 mil toneladas,9,0% inferior ao verificado no 2T15. No1S16 foram comercializadas 249,2 mil toneladas queda de 7,9% vs 1S15. Receitas: R$850,7 milhões, queda de 6,6% em relação ao mesmo trimestre de A receita no 1S16 foi de R$1.710,6 milhões, aumento de 0,7% vs o 1S15. EBITDA ajustado: R$97,4 milhões, equivalente a 11,4% das receitas do 2T16. O EBITDA ajustado acumulado no 1S16 foi de R$230,5 milhões, montante que representa 13,5% da receita do período. Resultado líquido: prejuízo de R$28,8 milhões, representando -3,4% das receitas. Este resultado foi causado principalmente por itens sem efeito caixa, como imposto de renda diferido das operações no México oriundo da desvalorização do peso mexicano ante ao dólar (impacto de R$ 14,9 milhões), e da baixa contábil/resultado da venda de ativos (R$ 11,6 milhões). O prejuízo acumulado no 1S16 é de R$11,5 milhões, correspondente a -0,7% da receita do período.

2 PRINCIPAIS INDICADORES Consolidado (R$ Mil) RESUMO 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Receitas ,6% ,7% Custo dos produtos vendidos ( ) ( ) 3,6% ( ) ( ) 7,4% Lucro bruto ,4% ,6% % sobre as receitas 13,2% 21,7% 15,1% 20,4% Despesas operacionais (68.697) (62.844) 9,3% ( ) ( ) 14,7% Outras despesas operacionais, líquidas (35.230) (16.928) 108,1% (62.029) (35.241) 76,0% Lucro antes do resultado financeiro ,2% ,4% % sobre as receitas 0,9% 12,9% 3,4% 11,2% Resultado financeiro líquido (16.080) (6.948) 131,4% (34.707) Lucro antes dos efeitos fiscais (8.114) ,8% % sobre as receitas -1,0% 12,2% 1,4% 12,5% Imposto de renda e contribuição social (20.668) (49.502) -58,2% (35.165) (90.171) -61,0% Lucro líquido (28.782) (11.472) % sobre as receitas -3,4% 6,7% -0,7% 7,2% EBITDA (segundo Inst. CVM 527/12) ,4% ,0% % sobre as receitas 9,5% 20,3% 12,2% 18,9% EBITDA ajustado ,1% ,1% % sobre as receitas 11,4% 20,2% 13,5% 18,9% Fluxo de Caixa Operacional ,1% ,6% Investimentos ,4% ,7% Taxa de câmbio média (R$/US$ 3,419 3,091 10,6% 3,640 3,003 21,2% Taxa de câmbio média (R$/EUR) 3,831 3,431 11,7% 4,042 3,329 21,4% TUPY S.A. Release 2

3 VOLUME FÍSICO DE VENDAS Consolidado (Ton.) 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Mercado Interno ,9% ,8% Automotivo ,3% ,5% Hidráulica ,7% ,8% Mercado Externo ,6% ,0% Automotivo ,8% ,2% Hidráulica ,0% ,1% Vendas Físicas Totais ,0% ,9% Durante o 2T16, o volume físico de vendas recuou 9,0% ante o 2T15, afetado por: Retração de vendas automotivas no mercado interno; Deterioração do mercado global de máquinas off-road; Ajuste de estoques de cliente de comerciais médios e pesados no mercado externo; e, Retração de vendas de hidráulica, em todos os mercados. Por outro lado, registrou-se desempenho positivo nas vendas para carros de passeio e veículos comerciais leves no mercado externo, devido especialmente ao comportamento destas aplicações no mercado norte americano, bem como phase in de novos projetos. A carteira do segmento automotivo foi composta por 21% de produtos referenciados, parcial ou totalmente usinados (vs. 18% no 2T15). A distribuição por liga dos produtos automotivos aponta para 17% de volume de vendas em ferro vermicular ou Compacted Graphite Iron CGI (vs. 14% no 2T15). TUPY S.A. Release 3

4 RECEITAS As receitas apresentaram queda de 6,6% na comparação com o 2T15. No mercado interno, registrou-se queda de 23,3% em função de fraco desempenho do mercado automotivo, do phase out de projetos (em conformidade com as expectativas da Companhia) e do efeito da reoneração da folha de pagamento (-R$3,6 milhões), decorrente do aumento de 1,0% para 2,5% da tributação sobre o faturamento. No mercado externo, os principais efeitos foram: Queda de 3,6% no volume físico de venda; Desvalorização cambial de 10,6% (câmbio Real vs. Dólar média no 2T16 (3,419 R$/US$), frente ao 2T15 (3,092 R$/US$); Efeito na receita da valorização das commodities minerais e do Real (vs 1T16) nos custos incorridos no período, com repasse defasado a preços e estabelecidos em contratos de venda, com impacto desfavorável de R$ 25,9 milhões no trimestre. Consolidado (R$ Mil) 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Receitas por mercado ,6% ,7% Mercado Interno ,3% ,8% Participação % 16,2% 19,7% 16,3% 21,0% Mercado Externo ,5% ,7% Participação % 83,8% 80,3% 83,7% 79,0% Receitas por negócio ,6% ,7% Automotivo ,7% ,6% Participação % 93,7% 92,8% 94,2% 93,3% Hidráulica ,0% ,7% Participação % 6,3% 7,2% 5,8% 6,7% TUPY S.A. Release 4

5 Receitas por mercado de atuação e evolução no período Durante o 2T16, a América do Norte foi responsável por 59,9% das receitas da Tupy. Por sua vez, as Américas do Sul e Central representaram 17,3%, a Europa respondeu por 16,1% e os demais 6,7% foram provenientes da Ásia, África e Oceania. Consolidado (R$ Mil) 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Receitas ,6% ,7% Mercado interno ,3% ,8% Automotivo ,1% ,9% Carros de passeio ,6% ,2% Veículos comerciais ,6% ,3% Off-road ,5% ,0% Hidráulica ,2% ,7% Mercado externo ,5% ,7% Automotivo ,3% ,2% Carros de passeio ,4% ,5% Veículos comerciais leves ,6% ,0% Veículos comerciais médios e pesados ,3% ,3% Off-road ,0% ,7% Hidráulica ,3% ,0% Nota: em alguns casos, o mesmo produto Tupy é aplicado em carros de passeio e veículos comerciais, ou em veículos comerciais e off-road, não sendo possível mensurar de forma precisa a aplicação destes. Dessa maneira, adotam-se premissas de divisão entre aplicações, consideradas nossa melhor inferência. TUPY S.A. Release 5

6 MERCADO INTERNO (MI) Carros de passeio Alguns fatores têm afetado negativamente a vendas de veículos leves no mercado doméstico, destacando-se: Alta taxa de desemprego; Inflação e queda na renda familiar; Taxa de juros e restrição ao crédito. As receitas de venda para esta aplicação recuaram 34,6% no trimestre em relação ao mesmo período do ano anterior. Adicionalmente aos fatores de mercado, o desempenho é reflexo do phase out de alguns projetos - em linha com as expectativas da Companhia. Veículos Comerciais A retração da atividade dos principais setores demandantes de fretes (varejo, indústria, construção civil e agricultura) impactaram negativamente as vendas de veículos comerciais no país. Diante deste cenário, as receitas de vendas para esta aplicação apresentaram queda de 20,6% no 2T16 vs 2T15. TUPY S.A. Release 6

7 Off-road O mercado de máquinas agrícolas continua em declínio no Brasil. Todavia, as receitas da Tupy cresceram 6,5% no 2T16, ocasionado pelo lançamento de novos negócios e mix de produtos favorável. Hidráulica Em linha com a fraca atividade industrial no país, os clientes deste tipo de aplicação continuam reduzindo seus níveis de estoque. Desse modo, as receitas de vendas de produtos hidráulicos para o mercado interno registraram queda de 24,2% no 2T16 frente ao mesmo período de TUPY S.A. Release 7

8 MERCADO EXTERNO (ME) Carros de passeio O mercado norte americano de veículos leves cresceu, sendo que houve queda de vendas de carros de passeio (sedans) e crescimento de picapes leves e SUVs. Apesar da normalização do estoque de alguns clientes europeus, observamos crescimento de 6,4% nas receitas desta aplicação, resultado das condições de mercado e lançamento de novos produtos. Veículos comerciais leves A mudanca do padrão de consumo no mercado norte americano, favoreceu a produção e vendas de comerciais leves. As receitas da tupy nesta aplicação cresceram 5,6%, enquanto que o mercado cresceu 9,5% em comparação com 2T15. O indice inferior ao mercado tem origem na base de comparação elevada do 2T15, causada pela recomposição de estoques de clientes e preparação ao lançamento do SAP naquele periodo. TUPY S.A. Release 8

9 Veículos comerciais médios e pesados Var. % Receitas % Receitas % Receitas ME 3,3% 15,4% 18,3% Europa Outros 8% 4% Usinado 6% 20% CGI % BRL 88% NAFTA 94% Bruto % ton 80% % ton Cinzento/Nodular O mercado americano manteve a tendência de crescimento, impulsionado pela demanda por frete de bens de consumo e pelo crescimento consistente das construções residenciais. O mercado de veículos pesados (classe 8), por sua vez, continua apresentando queda devido às altas bases comparativas após ciclo de renovação da frota. Assim como no caso de veículos comerciais leves, a base comparativa desta aplicação foi impactada pela recomposição de estoque de clientes durante o 2T15, levando a uma taxa de crescimento de 3,3%. Off-road A demanda de longo prazo e os niveis atuais de preços das principais commodities contribuem para cautela nos investimentos em máquinas pesadas notadamente nos segmentos de mineração, óleo & gás e construção pesada. O setor agricola, apesar das elevadas taxas de utilização dos equipamentos, mantém niveis de renda insatisfatorios para despertar novo ciclo de renovação da frota. As receitas decorrentes de vendas de produtos Tupy com aplicações off-road no 2T16 registraram queda de 20,0% frente ao mesmo período de TUPY S.A. Release 9

10 Hidráulica Durante o segundo trimestre de 2016 as receitas com vendas de conexões, granalhas e perfis no mercado externo recuaram 8,3%, prejudicadas sobretudo pelo desempenho de vendas no Oriente Médio e na América do Sul. CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS E DESPESAS OPERACIONAIS O custo dos produtos vendidos (CPV) no 2T16 totalizou R$738,8 milhões, montante 3,6% superior ao do 2T15, representando uma margem bruta de 13,2%. O CPV no 1S16 totalizou R$1.453,0 milhões, sendo que a margem bruta do período foi de 15,1%. Consolidado (R$ Mil) 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Receitas ,6% ,7% Custo dos produtos vendidos ( ) ( ) 3,6% ( ) ( ) 7,4% Matéria-Prima ( ) ( ) 1,2% ( ) ( ) -3,9% Mão-de-obra ( ) ( ) -3,4% ( ) ( ) 3,4% Energia (51.541) (47.228) 9,1% ( ) (92.385) 14,8% Materiais de manutenção (81.134) (57.447) 41,2% ( ) ( ) 33,3% Programa de participação no resultado (10.731) (12.960) -17,2% (20.929) (22.166) -5,6% Depreciação (51.230) (48.182) 6,3% ( ) (92.537) 12,6% Outros (28.781) (31.733) -9,3% (61.660) (59.503) 3,3% Lucro bruto ,4% ,6% % sobre as Receitas 13,2% 21,7% 15,1% 20,4% Despesas operacionais (68.697) (62.844) 9,3% ( ) ( ) 14,7% A variação do CPV 2T16 ante o mesmo período de 2015 foi ocasionada principalmente pelos seguintes efeitos: TUPY S.A. Release 10

11 Aumento de 1,2% no custo com matéria-prima, sendo que a queda do volume foi compensada pelo aumento do preço dos insumos metálicos e pela variação cambial; Redução de 3,4% no custo de mão-de-obra, resultante principalmente do menor volume de vendas (queda de 9%). No 2T16 tivemos o dissídio salarial dos funcionários localizados em Joinville: aumento de 7,5%, (sendo 5% no mês de abril e 2,5% que serão concedidos no mês de agosto) e abono salarial no valor de R$ 1.250,00 por funcionário, este último com impacto não recorrente no trimestre no valor de R$ 9 milhões, bem como do dissídio concedido aos funcionários da planta de Mauá em novembro de 2015, efeitos estes que neutralizaram em parte a queda por volume na comparação anual; A ampliação de 9,1% do custo com energia devido ao crescimento dos custos de distribuição de energia no Brasil, do aumento da energia contratada e pela redução do valor da disponibilização da capacidade excedente do insumo no mercado spot (- R$ 2,4 milhões); Os custos com materiais de manutenção e consumo aumentaram 41,2%, devido principalmente ao incremento da produção de blocos de maior complexidade no México, sendo necessário ajustar pontualmente os níveis de manutenção de equipamentos destinados a acabamentos e macharia. O custo com materiais na operação mexicana também foi impactado pelo aumento do volume produzido e pela variação cambial; A queda de 17,2% no custo com o programa de participação no resultado ( PPR ); O aumento de 6,3% dos custos não-caixa com depreciação devido a variação cambial; Os demais custos tiveram queda de 9,3% devido principalmente a iniciativas de redução de custos. As despesas operacionais tiveram aumento de 9,3%, ocasionado principalmente pelo efeito do dissidio nas operações de Joinville no 2T16 (aumento de 5% e abono de R$1.250,00 por funcionário) e Mauá (novembro de 2015), bem como pela amortização do ERP e pelo efeito da variação cambial sobre as despesas das unidades estrangeiras. As despesas no 1S16 totalizaram R$137,1 milhões, aumento de 14,7% em relação ao 1H15. OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS O resultado da conta de outras despesas operacionais líquidas foi de R$35,2 milhões no 2T16, ampliação de 108,1% frente ao 2T15. No 1S16 a despesa operacional líquida foi de R$62,0 milhões, aumento de 76% ante o 1S15. Consolidado (R$ Mil) 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Depreciação de ativos não operacionais (373) (597) -37,5% (839) (1.202) -30,2% Amortização de ativos intangíveis (18.213) (17.278) 5,4% (38.778) (33.572) 15,5% Outros (16.644) 947 (22.412) (467) Outras despesas operacionais líquidas (35.230) (16.928) 108,1% (62.029) (35.241) 76,0% TUPY S.A. Release 11

12 As principais variações em outras despesas operacionais líquidas estão relacionadas aos seguintes efeitos, os quais não impactam o caixa da Companhia e que combinados totalizaram um efeito de R$11,6 milhões no 2T16: Baixa contábil de ativos imobilizados inservíveis; Diferença entre o valor contábil e valor de venda de ativos comercializados através de leilão. RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO Durante o 2T16 a Companhia registrou despesa financeira líquida de R$16,1 milhões, aumento de 131,4% da despesa ante R$6,9 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. A despesa financeira líquida no 1S16 foi de R$34,7 milhões, ante uma receita de R$21,0 milhões no 1S15. Consolidado (R$ Mil) 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Despesas financeiras (40.414) (36.983) 9,3% (83.416) (72.699) 14,7% Receitas financeiras ,1% ,5% Variações cambiais líquidas (12.893) (1.763) 631,3% (22.885) Resultado financeiro líquido (16.080) (6.948) 131,4% (34.707) O resultado financeiro foi impactado pelo resultado negativo das variações cambiais líquidas no 2T16, consequência do efeito da valorização do real frente ao dólar durante o 2T16 (3,2098 R$/US$ em jun/16 ante 3,559 R$/US$ em mar/16) e de outras moedas sobre a exposição líquida nas contas operacionais do balanço. LUCRO ANTES DOS EFEITOS FISCAIS E LUCRO LÍQUIDO Consolidado (R$ Mil) 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Lucro antes dos Efeitos Fiscais (8.114) ,8% Efeitos fiscais antes de impactos cambiais (5.763) (44.996) -87,2% (17.608) (79.399) -77,8% Alíquota antes dos efeitos cambiais 71% -41% -74% -37% Lucro antes dos efeitos cambiais sobre base tributária (13.877) ,4% Efeitos cambiais sobre base tributária (14.905) (4.506) 230,8% (17.557) (10.772) 63,0% Lucro Líquido (28.782) (11.472) % sobre as Receitas -3,4% 6,7% -0,7% 7,2% A Companhia registrou despesa com imposto de renda e contribuição social antes da variação cambial sobre a base tributária de R$5,7 milhões no 2T16, alíquota de 71%. O imposto de renda diferido das unidades mexicanas é apurado em Pesos Mexicanos. Na sua conversão para moeda funcional, Dólar Norte Americano, foi registrada redução de R$14,9 milhões devido à desvalorização do Peso Mexicano frente ao Dólar ao longo do 2T16. TUPY S.A. Release 12

13 O resultado líquido resultante dos efeitos mencionados foi um prejuízo de R$28,8 milhões no 2T16, correspondente a -3,4% da receita. O resultado líquido no 1S16 foi um prejuízo de R$11,5 milhões, montante que representa -0,7% da receita acumulada no período. EBITDA AJUSTADO A combinação dos fatores supramencionados resultou em EBITDA ajustado de R$97,4 milhões no 2T16, com margem de 11,4% sobre as receitas. O EBITDA ajustado no 1S16 foi de R$230,5 milhões, queda de 28,1% vs o mesmo período do ano anterior. Consolidado (R$ Mil) RECONCILIAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO COM EBITDA 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Lucro líquido (28.782) (11.472) (+) Resultado financeiro líquido ,4% (21.047) (+) Imposto de renda e contribuição social ,2% ,0% (+) Depreciações e amortizações ,4% ,8% EBITDA (conforme Instrução CVM 527/12) ,4% ,0% % sobre as receitas 9,5% 20,3% 12,2% 18,9% (+) Outras despesas operacionais, líquidas* (947) EBITDA ajustado ,1% ,1% % sobre as receitas 11,4% 20,2% 13,5% 18,9% (*) Outras despesas operacionais líquidas estão apresentadas líquidas das despesas de amortização e depreciação. O EBITDA Ajustado 2T16 foi impactado por uma série de efeitos extraordinários, conforme apresentado abaixo: Impacto - Itens Extraordinários 25,9 9,0 132,2 97,3 Margem: 11,4% Margem: 15,1% EBITDA Realizado Defasagem repasse de custos Abono salarial EBITDA Normalizado Todos os valores em R$ milhões Estes impactos estão relacionados com a defasagem do repasse de custos dada a dinâmica de atualização dos preços, bem como com o efeito pontual do pagamento do abono aos colaboradores da planta de Joinville. TUPY S.A. Release 13

14 INVESTIMENTOS NO ATIVO IMOBILIZADO E INTANGÍVEL O total de investimentos no ativo imobilizado e intangível foi de R$37,5 milhões no 2T16, redução de 13,4% em relação ao 2T15. Os investimentos realizados no 1S16 totalizaram R$66,2 milhões, queda de 21,7% ante o mesmo período do ano anterior. Consolidado (R$ Mil) 2T16 2T15 Var. [%] 1S16 1S15 Var. [%] Ativo imobilizado Investimentos estratégicos ,5% ,3% Sustentação e modernização ,8% ,8% Meio Ambiente ,7% ,4% Juros e encargos financeiros ,0% ,5% Ativo intangível Software ,9% ,7% Total ,4% ,7% CAPITAL DE GIRO (Consolidado R$ mil) 2T16 1T16 4T15 Balanço Patrimonial Contas a receber Estoques Contas a pagar Variação de Fluxo de Caixa Contas a receber (1.962) Estoques Contas a pagar (6.627) Prazo médio de recebimento [dias] Dias de estoque [dias] Prazo médio de pagamento [dias] Ciclo de conversão de caixa [dias] As principais linhas de capital de giro comportaram-se da seguinte maneira durante o 2T16: A posição de contas a receber foi reduzida em R$19,1 milhões (-1 dia), em virtude da maior eficiência e da valorização do Real no trimestre com efeito sobre as vendas do mercado externo; Em continuidade ao processo de redução de estoque, resultante da implementação do sistema ERP, a Companhia reduziu seu nível de produção. Em adição à valorização do Real, o processo acima culminou na redução dos estoques (-R$38,2 milhões, -5 dias); A posição de contas a pagar teve um aumento de R$12,2 milhões, (+2 dias). TUPY S.A. Release 14

15 FLUXO DE CAIXA Consolidado (R$ mil) RESUMO DO FLUXO DE CAIXA 2T16 2T15 Var [%] 1S16 1S15 Var [%] Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício ,0% ,0% Caixa oriundo das atividades operacionais ,1% ,6% Caixa aplicado nas atividades de investimentos (39.488) (39.964) 1,2, % (65.779) (79.357) -17,1% Caixa gerado (aplicado) nas atividades de financiamentos ( ) (84.513) 237,4% ( ) (85.061) 258,4% Efeito cambial no caixa do exercício (54.458) (17.000) 220,3% (88.113) Aumento (diminuição) da disponibilidade de caixa ( ) (58.885) 366,8% ( ) Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício ,6% ,6% No 2T16 a Companhia gerou R$104,2 milhões de caixa oriundo das atividades operacionais, montante 26,1% superior ao do 2T15. A melhora deve-se à redução no capital de giro, principalmente na linha de estoques. Em relação às atividades de investimentos, foram aplicados R$39,5milhões em ativos imobilizados e intangíveis. Em relação às atividades de financiamentos, durante o 2T16 foram efetuados pagamentos no valor de R$285,1 milhões, referentes à amortizações de linhas de EXIM, PPE e FINEM. A combinação desses fatores e da variação cambial resultou na redução da disponibilidade de caixa no montante de R$274,9 milhões no período, com saldo de R$1.237,1 milhões em 30/06/2016. ENDIVIDAMENTO A Companhia encerrou 2T16 com endividamento líquido de R$637,7 milhões, representando 1,26x dívida líquida/ebitda ajustado. A redução da alavancagem líquida é efeito principalmente da valorização do Real sobre os passivos da Companhia em moeda estrangeira, além da geração de caixa observada ao longo do trimestre. As dívidas em moeda estrangeira representam 73% do total (sendo 13% no curto prazo e 87% no longo prazo), enquanto 27% do endividamento está denominada em Reais (9% no curto prazo e 91% no longo prazo). Por sua vez, 68% do caixa está denominado em Reais e 32% em moeda estrangeira. (Consolidado R$ mil) ENDIVIDAMENTO 2T16 1T16 4T15 Curto prazo Longo prazo Endividamento bruto Caixa e equivalentes de caixa Aplicações financeiras Endividamento líquido Dívida bruta/ebitda ajustado 3,71x 3,89x 4,19x Dívida líquida/ebitda ajustado 1,26x 1,32x 1,61x TUPY S.A. Release 15

16 O perfil do endividamento bancário da Companhia é o que segue: Todos os valores em R$ milhões. (*) Não inclui parcela circulante ESTRUTURA ACIONÁRIA A posição acionária da Tupy em 30 de junho de 2016 estava dividida da seguinte forma: A Companhia submete-se às regras da Câmara de Arbitragem do Novo Mercado, conforme art. 60 do seu Estatuto Social. * * * TUPY S.A. Release 16

17 Anexo I Produção e vendas de veículos leves no Brasil (Unidades) 2T16 2T15 Var. (%) 1S16 1S15 Var. (%) Produção Automóveis ,5% ,9% Comerciais leves ,0% ,3% Veículos leves ,2% ,9% Licenciamentos Automóveis ,9% ,8% Comerciais leves ,0% ,5% Veículos leves ,4% ,0% Exportações Automóveis ,8% ,4% Comerciais leves ,3% ,6% Veículos leves ,6% ,4% Fonte: ANFAVEA TUPY S.A. Release 17

18 Anexo II Produção e vendas de veículos comerciais no Brasil (Unidades) 2T16 2T15 Var. (%) 1S16 1S15 Var. (%) Produção Caminhões Semileves ,7% ,8% Leves ,0% ,6% Médios ,4% ,6% Semipesados ,8% ,6% Pesados ,8% ,4% Total Caminhões ,1% ,8% Ônibus ,7% ,4% Veículos Comerciais ,3% ,0% Licenciamentos Caminhões Semileves ,1% ,9% Leves ,5% ,4% Médios ,7% ,1% Semipesados ,0% ,5% Pesados ,8% ,6% Total Caminhões ,7% ,6% Ônibus ,0% ,2% Veículos Comerciais ,0% ,9% Exportações Caminhões Semileves ,6% ,5% Leves ,8% ,7% Médios ,8% ,7% Semipesados ,2% ,7% Pesados ,0% ,9% Total Caminhões ,1% ,0% Ônibus ,2% ,7% Veículos Comerciais ,0% ,6% Fonte: ANFAVEA TUPY S.A. Release 18

19 Anexo III Produção e vendas de veículos leves e comerciais nos mercados internacionais (Unidades) 2T16 2T15 Var. (%) 1S16 1S15 Var. (%) América do Norte Produção/Factory Shipments Automóveis ,5% ,0% Comerciais Leves Classe ,5% ,5% Comerciais - Classe 4-5² N.A N.A. Comerciais - Classe 6-7² N.A N.A. Comerciais - Classe ,0% ,9% Comerciais Médios e Pesados¹ ,4% ,9% Estados Unidos Licenciamentos Automóveis ,6% ,2% Comerciais Leves Classe ,2% ,3% Comerciais - Classe ,9% ,7% Comerciais - Classe ,7% ,3% Comerciais - Classe ,4% ,4% Comerciais Médios e Pesados¹ ,0% ,3% União Europeia Licenciamentos Automóveis ,5% ,4% Fonte: Automotive News; Bloomberg; ACEA ¹Nota: O total de veículos comerciais médios e pesados é composto pela soma dos veículos das classes 4 a 8. ²Nota: Os dados para junho de 2016 não haviam sido divulgados até a publicação deste documento. Anexo IV Vendas de máquinas agrícolas nos mercados globais (Unidades) 2T16 2T15 Var. (%) 1S16 1S15 Var. (%) Produção Américas Brasil ,4% ,0% Licenciamentos Américas Brasil ,8% ,9% Estados Unidos e Canadá ,1% ,2% Europa Alemanha ,9% ,9% França ,9% ,3% Reino Unido ,1% ,8% Fonte: ANFAVEA; Bloomberg; AEM; AXEMA TUPY S.A. Release 19