Investidores. Agosto de 2013

Transcrição

1 Apresentação para Investidores Agosto de 2013

2 Perfil Mais de 110 anos de atuação no mercado do aço - Nem uma única perda anual durante sua história. Entre as companhias mais competitivas do setor, com operações em 14 países - Maior produtora de aços longos na América e #2 no mundo Operações verticalmente integradas com flexibilidade no processo produtivo - Principal produtora de baixo custo Participação de mercado relevante nos países onde opera e ampla gama de produtos por meio de unidades de transformação e corte e dobra Sólida estrutura de capital e geração de caixa Com mais de 130 mil acionistas e um volume médio diário negociado acima de US$ 140 milhões, as ações das empresas Gerdau são negociadas nas bolsa de valores de São Paulo, Nova York e Madri Fonte: Steel on the Net, Worldsteel 2

3 Player Global com Presença Regional Dominante Capacidade de Aços Longos Laminados Ranking por companhia (milhões de toneladas)* Arcelor Mittal 54,4 Espanha Gerdau 25,5 Índia Evrazholding 18,1 Tata Corus 11,9 EUA & Canadá Republica Dominicana Nucor Group 11,0 México Guatemala Venezuela Colômbia Nippon Steel 10,9 Peru Brasil Riva Group 10,4 Chile Hebei Steel 9,1 Unidades Siderúrgicas Uruguai Empresas Associadas Argentina JFE Steel Group 8,7 Joint Ventures Celsa Group 8,7 Maior produtora de aços longos nas Américas e 2ª maior no mundo Operações em 14 países com market share relevante Fonte: Steel on the Net *Última informação disponível:

4 Estratégia Operacional Verticalmente Integrada Upstream Aço Downstream Nível relevante de compra direta e sucata cativa (50%) 6,3 bilhões de toneladas de recursos de minério de ferro (autossuficiente em Ouro Branco) Produção de coque e reservas de carvão na Colômbia Geração própria de energia Foco no mercado de aço Estrutura de baixo custo Mini mills e usinas integradas Tecnologia de ponta Unidades de transformação (Fab Shops) Trefilados Rede de distribuição para os diversos produtos Produtos sob medida (~40% das vendas para a construção civil) 4

5 Mercados Consumidores Produtos Placas, Blocos Barras Aços Especiais e Tarugos Comerciais (SBQ) Vergalhão Corte-Dobra Produtos Perfil Pesado Fio-Máquina Arames Pregos Prontos para o uso Brasil América do Norte América Latina Aços Especiais Residencial Infraestrutura Residencial Automotivo Infraestrutura Não residencial Infraestrutura Indústria Naval Indústria e construções Indústria Indústria e construções Energia comerciais Agricultura comerciais Exportação de placas, blocos e tarugos 36% da Receita 30% da Receita 13% da Receita 21% da Receita 58% do EBITDA 12% do EBITDA 9% do EBITDA 21% do EBITDA Nota: Receita e EBITDA considerando os resultados de 2T13. 5

6 Atualização das Operações da Gerdau* Brasil América do Norte Capacidade Instalada(Aço Bruto / Laminados): MM toneladas / MM toneladas Volume*: k toneladas Receita*: R$ MM EBITDA*: R$ 748 MM (20 % Margem) Tema chave do crescimento: Demanda liderada pelos investimentos em infra-estrutura Brasil 36% da Receita Capacidade Instalada(Aço Bruto / Laminados): MM toneladas / MM toneladas Volume*: k toneladas Receita*: R$ MM América do Norte 30% da Receita EBITDA*: R$ 158 MM (5 % Margem) Tema chave do crescimento: Recuperação Econômica América Latina Capacidade Instalada: (Aço Bruto / Laminados) : MM toneladas / MM toneladas Volume*: 726 k toneladas Receita*: R$ MM EBITDA*: R$ 109 MM (8 % Margem) Tema chave do crescimento: Continuidade de um forte mercado da América Latina Latam 13% da receita Aços Especiais 21% da receita Volume*: 766 k toneladas Receita*: R$ MM Aços Especiais Capacidade Instalada (Aço Bruto / Laminados): MM toneladas / MM toneladas EBITDA*: R$ 276 MM (13 % Margem) Tema chave do crescimento: Negócio com altas margens; Exposição positiva no setor automotivo dos EUA e do Brasil. * Os dados financeiros do 2T13, volumes, vendas líquidas e o EBITDA não consideram as eliminações e ajustes. Apresentação para Investidores 6

7 Operação de Negócios no Brasil e América do Norte Brasil América do Norte Investimentos em Infraestrutura Recuperação do PIB e de Construções PORTOS R$ 45 Bi FERROVIAS R$ 91 Bi (R$ 56 Bi em 5 anos e R$ 35 Bn em 25 anos) Km (Crescimento do PIB- %) (CAPEX de Construções- %) 5,0 60 AEROPORTOS R$ 5.5 Bi (PAC 2)* + concessão UHE S e PCH s R$ 55 Bi (até 2020) 3, R$ 42 Bi (R$ 24 Bi em 5 anos e R$ 19 Bi em 20 anos) 7,5 ESTRADAS mil Km EÓLICAS R$40 Bi (R$ 25 Bi já investidos e também R$15 Bi até 2020) 1,0 0 (1,0) Concessão dos aeroportos de Guarulhos, Viracopos, Galeão e Confins Privatização e Construção de estradas, ferrovias, portos e aeroportos objetivando melhorar a infraestrutura do país Altos investimentos em geração de energia para suprir a demanda crescente de consumo (3,0) (5,0) E 2014E GDP Growth Construction Capex Fonte: Global Insight Apresentação para Investidores 7

8 Operação de Negócios da América Latina e Aços Especiais Crescimento do PIB previsto para 2013: 3.0% Crescimento do consumo de aço aparente para 2013: 6.4% México 2 plantas Acesso ao mercado dos EUA Novo laminador (2014) Cobertura Global Segundo maior produtor mundial NAFTA Produção Total de Veículos Leves Colômbia Recursos de carvão e produção de coque Investimentos para aumento da capacidade(2016) 1,500 kg Peru Excelente Logística Forte crescimento Chile Mercado maduro Boa rede de distribuição Estudos para aumentar capacidade Apresentação para Investidores 8

9 Plano de Investimentos Investimentos - R$ 8,5 Bilhões para o Plano de Investimentos no período de Aços Planos Mineração Índia Justificativa do Investimento Aumentar a expoisção dos produtos de aço acabados (margens mais altas que produtos semi-acabados) Descrição do Projeto Laminador de bobinas a quente com capacidade de 800 mil ton. Laminador de chapas grossas com capacidade de 1.1 MM ton (começo em 2015) CAPEX Esperado Marginal comparado a planta Greenfield (adicional para instalação existente) Justificativa do Investimento Margens de exportação de minério de ferro são esperadas para aumentar a margem da Gerdau como um todo. Descrição do Projeto Recursos de minério de ferro de 6.3 bilhões de toneladas (grade of 40%+) Projeto de mineração prevê atingir a produção de minério de ferro em mais de 24 milhões de toneladas em MM em MM em 2016 CAPEX Esperado R$500MM para aumentar a capacidade annual de ferro de 11.5MM para 18 MM ton em 2016 R$500 MM para construir um terminal ferroviário na cidade de Miguel Burnier/MG Justificativa do Investimento Mercado em crescimento com aumento esperado de 5,7% no PIB de Descrição do Projeto Alto-forno com capacidade annual de 350k ton Planta de geração de energia, planta de sinterização, aciaria e um novo laminador de aços especiais com capacidade anual de 300k ton (em funcionamento) Unidade de coque, com capacidade anual de 200k ton e, integrado a ele, uma nova usina de geração de energia (2014) CAPEX Esperado Marginal vs. a quantidade já investida. Apresentação para Investidores 9

10 Governança Corporativa ACIONISTAS Relacionamento com mais de 130 mil acionistas segue os princípios da transparência, clareza e agilidade. Dividendo mínimo por Estatuto de 30% do lucro líquido anual ajustado (pay-out). MELHORES PRÁTICAS Membros externos no Conselho de Administração Gestão Integrada de Riscos / Sarbanes Oxley Gerdau Business System Tag Along (100% ON e PN) Nível 1 da BM&FBovespa Bolsa de Nova York (NYSE) LATIBEX - Madri Participação nos índices da Bovespa: ISE, IGC, ITAG, Ibovespa, IBrx 50 e INDX Política de negociação de ações Política de Transação entre Partes Relacionadas Política de Gestão de Riscos GESTÃO AMBIENTAL Sucata: maior recicladora da América Latina. Energia: investe continuamente para ampliar a eficiência energética. Ar: usinas equipadas com modernos sistemas de proteção da atmosfera. Coprodutos: alternativas inteligentes e sustentáveis para aplicação de seus coprodutos Produtos sustentáveis: selo ecológico Falcão Bauer. Biodiversidade: melhorar a qualidade do ar e manter a biodiversidade local. Água: elevado nível de reaproveitamento de água. Educação Ambiental: campanhas de conscientização, conferências e treinamentos de colaboradores e terceiros. SOCIEDADE Trabalho de colaboradores voluntários é decisivo para o desenvolvimento de programas sociais. 10

11 Desempenho Gerdau - Consolidado Abertura das Vendas por Operação 2T12 1T13 2T13 Brasil - Mercado Interno 14% 15% 29% 14% 14% 31% 15% 16% 31% Brasil - Exportação América do Norte 32% 10% 33% 8% 32% 6% América Latina Aços Especiais Receita Líquida & Margem Bruta Em R$ milhões EBITDA & Margem EBITDA Em R$ milhões % 12% 11% 10% 14% 12% 11% 10% 9% 12% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 11

12 Endividamento e Liquidez CUSTO DA DÍVIDA: 6,1% Em Reais: 7,4% Moeda Estrangeira: 5,8% + VC Empresas no exterior: 6,1% 14,5 14,6 14,4 14,5 3,2x 2,8x 2,5x 2,7x 15,3 3,1x COMPOSIÇÃO DA DÍVIDA Mercado de Capitais: 70,9% Bancos Comerciais: 15,3% BNDES: 8,5% Agências de Crédito de Exportação: 5,2% 3,2 3,0 2,5 1,8 3,0 1,8 jun.12 set.12 dez.12 mar.13 jun.13 Dívida Bruta (principal) Caixa e Aplicações Financeiras Dívida Líquida/EBITDA¹ CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO Em R$ bilhões 8,4 Prazo médio da dívida: 5,7 anos 3,6 (1) EBITDA dos últimos 12 meses. 0,6 1,3 0,8 0,6 2S e após 12

13 Declaração Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar. Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data em que foram feitas. 13

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