POSIÇÃO 2002 PRODUÇÃO 2003 EMPRESA

Transcrição

1 GRUPO GERDAU FÓRUM BRASIL Banco Finantia Lisboa, 16 de novembro de 2004 Maiores Empresas Produtoras de Aço Produção de Aço Bruto EMPRESA PRODUÇÃO 2003 EMPRESA POSIÇÃO Arcelor (LUX) 42,8 1 2 Nippon Steel (JAP) 31,8 2 3LNM Group (HOL) 31,1 4 4JFE Group (JAP) 29,8 nd 5Posco (COR) 29,7 3 6 Shanghai Baosteel (CHI) 19,9 5 7 Corus Group (ING) 18,9 7 Com a North Star e a nova usina de SP, a Gerdau deverá passar para a 12ª posição em (capacidade aproximada de 17,3 mm de toneladas) Em milhões de toneladas A Mittal Steel (Ispat, LNM e ISG) será a maior siderúrgica do mundo. (capacidade aproximada de 60 mm de toneladas) PRODUÇÃO 2003 POSIÇÃO US Steel (EUA) 17, Thyssen Krupp Steel (ALE) 17, Riva Group (ITA) 15, Nucor (EUA) 15, Sumitomo Metal (JAP) 13, Sail (IND) 12, Gerdau Group (BRA) 12,3 19 Fonte: Metal Bulletin 15 Evraz Holding (RUS) 12,1 nd 02

2 Perfil da Empresa Mais de 100 anos de tradição focados na produção de aço e na distribuição de produtos siderúrgicos; Capacidade instalada de 16,5 milhões de toneladas de aço bruto por ano; 14º maior produtor de aço segundo o ranking da Metal Bulletin; Maior produtor de aços longos das Américas; Metalúrgica Gerdau S.A. é listada na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA); Gerdau S.A. é listada na BOVESPA, na NYSE (Bolsa de Valores de NY) e no Latibex (Bolsa de Valores de Madri); Gerdau Ameristeel Corp. é listada na Bolsa de Valores de Toronto e na NYSE (Bolsa de Valores de NY) ; 03 Sumário das Operações AMÉRICA DO NORTE Usinas 14 Participação Societária (Gallatin Steel 50%) 01 Unidades de Corte e Dobra 30* Unidades de Transformação 13 Unidades de Coleta e Processamento de Sucata 15 * Inclui as 7 novas unidades da Gate City e RJ Rebar. AMÉRICA DO SUL (incluindo Brasil) Usinas 12 Participação Societária (SIPAR 38%) 01 Unidades de Corte e Dobra 14 Unidades de Transformação 06 Unidades de Produção de Ferro-Gusa 02 Unidades de Coleta e Processamento de Sucata 08 Áreas de Extração de Minério de Ferro 03 Terminais Portuários Privativos 02 Filiais da Comercial Gerdau e Centros de Serviços 75 Unidades Prontofer 09 Centros de Serviços de Corte Térmico 06 04

3 Capacidade Instalada Em mil toneladas AÇO BRUTO PLACAS, BLOCOS E TARUGOS (PBT) PRODUTOS LAMINADOS PRINCIPAIS PRODUTOS BRASIL Placas, blocos e tarugos, barras e perfis, vergalhões, fio-máquina, trefilados, telas soldadas, pregos, corte e dobra e aços especiais. AMÉRICA DO SUL Tarugos, barras e perfis, vergalhões e fio-máquina. AMÉRICA DO NORTE* Tarugos, barras e perfis, vergalhões, fio-máquina, trefilados, telas soldadas, pregos, serviços de corte e dobra e aços planos e corpos moedores de aço TOTAL * Dados já incluem North Star Steel 05 Principais Produtos PLACAS, BLOCOS E TARUGOS BARRAS E PERFIS VERGALHÕES CORTE E DOBRA PERFIS ESTRUTURAIS PESADOS FIO-MÁQUINA ARAMES PREGOS 06

4 Resultados Consolidados 3T04 2T04 9M04 RECEITA BRUTA DE VENDAS Receita Líquida de Vendas Lucro Bruto Desp. c/ Vendas, Gerais e Adm. (376) (391) (1.073) Desp. Financeiras Líquidas 124 (229) (258) Outras Rec/Desp Operacionais 131 (4) 145 Resultado da Equivalência Patrimonial (280) (20) (283) Lucro Operacional Resultado Não Operacional (20) 6 (22) Previsão para IR e CS (263) (348) (760) Participações/ Contrib. Estatuárias (9) (7) (24) Lucro Líquido Resultados por Região AMÉRICA AMÉRICA TOTAL TOTAL TOTAL BRASIL DO NORTE DO SUL 3T04 9M04 9M03 Receita Bruta Receita Líquida Lucro Bruto EBITDA Lucro Líquido Em R$/Ton Receita Bruta Receita Líquida Lucro Bruto EBITDA Lucro Líquido Em % Margem Bruta 46% 23% 34% 36% 32% 25% Margem EBITDA 39% 23% 32% 32% 29% 21% Margem Líquida 27% 17% 23% 23% 17% 8% 08

5 Evolução dos Resultados RECEITA LÍQUIDA EBITDA Em R$ mil Em R$ mil MARGEM BRUTA MARGEM EBITDA 50% 43,6% 46,1% 50% 45% 30% 20% 34,1% 34,4% 23,3% 45% 30% 20% 35,8% 32,1% 39,3% 31,7% 22,6% 10% 2,9% 10% 3,6% Brasil América do Norte América do Sul 09 Fluxo de Caixa 9M04 9M03 Caixa no início do período Caixa gerado pelas operações Aporte líquido de recursos Investimentos Dividendos e participações Efeito de câmbio no caixa Caixa no final do período (796) (724) (543) (355) (649) (327) (171)

6 Endividamento Consolidado SET.04 JUN.04 CUSTO (ao ano) DÍVIDA BRUTA % CURTO PRAZO % Moeda nacional 199 3% 191 Moeda estrangeira % Empresas no exterior % 904 LONGO PRAZO % Moeda nacional % 702 Moeda estrangeira % Empresas no exterior % APLIC. FINANCEIRAS % Moeda nacional % 608 Empresas no exterior % 882 Brasil moeda nacional 14,9% Brasil moeda estrangeira VC+5,2% Empresas no exterior 7,0% EXPOSIÇÃO À VARIAÇÃO CAMBIAL Total da dívida no Brasil em moeda estrangeira Operações de Swap 257 Exportações anualizadas Aplic. Financeiras em US$ TOTAL GRAU DE COBERTURA 1,0x PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA 4,2 ANOS DÍVIDA LÍQUIDA Evolução do Endividamento DÍVIDA LÍQUIDA COMPOSIÇÃO DA DÍVIDA BRUTA CURTO PRAZO R$ mm Empresas no exterior 49% Importações 16% Resolução % Pré Pagamento 10% BNDES 9% Outros 5% LONGO PRAZO R$ mm Empresas no exterior 32% Pré Pagamento 16% Securitização 17% Importações 10% BNDES 10% Debêntures Brasil 7% Debêntures GNA 6% Outros 2% 12

7 Despesas Financeiras Líquidas DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS Juros e outros Variações monetárias e cambiais INDICADORES FINANCEIROS Set Jun Set Divida Líquida/ Capitalização Total 52,4% 45,7% 35,9% EBITDA/ Desp. Financeiras (-VM/VC)* 5,6x 8,4x 14,3x Dívida Bruta/ EBITDA* 2,6x 1,6x 1,2x Dívida Líquida/ EBITDA* 2,1x 1,3x 0,8x * EBITDA e Despesas Financeiras dos últimos 12 meses. 13 Fluxo de Amortizações Set BNDES = 56 Pré Pgto = 45 Importações = 133 ECP = 476 Outros = 151 BNDES = 58 Pré Pgto = 48 Importações = 52 ECP = 65 Outros = BNDES = 197 Pré Pgto = 63 Outros = Securitização de Rec. de Exportações Senior Secured Credit Facility Senior Unsecured Notes BNDES = 92 Securitização = 109 Importações = 164 Debêntures GNA = 227 Outros = 97 BNDES = 151 Pré Pgto = 109 Importações = 90 Securitização = 77 Outros = 40 Securitização = 117 Pré Pgto = 336 Outros = T04 1T05 2T05 3T05 4T e após CURTO PRAZO = R$ LONGO PRAZO = R$

8 Perspectivas DE FORMA GERAL, A TENDÊNCIA PARA O TRIMESTRE EM CURSO É QUE OS RESULTADOS DEVERÃO SER POSITIVOS. ESTA AFIRMAÇÃO BASEIA-SE EM QUE, MESMO ANTEVENDO A ELEVAÇÃO NOS PREÇOS DE ALGUNS INSUMOS, O SPREAD ENTRE PREÇO DE VENDA E CUSTO DE MATÉRIAS-PRIMAS AINDA DEVERÁ SER ELEVADO, SE COMPARADO A PADRÕES HISTÓRICOS. BRASIL Expectativa de crescimento da economia acima de 4% nos dá confiança de que a demanda por produtos siderúrgicos continue em trajetória ascendente, apesar das incertezas em relação ao preço do petróleo e às taxas de juros. AMÉRICA DO NORTE Apesar do desequilíbrio dos déficits gêmeos e da ainda pequena recuperação dos níveis de emprego, a economia dá mostras de vigor e crescimento continuado (PIB de 3,5%). AMÉRICA DO SUL Previsão de crescimento, inclusive na Argentina, que teve problemas de fornecimento de energia no terceiro trimestre, mas que, correntemente, mostra sinais fortes de recuperação inform@gerdau.com.br