PERFIL RANDON A P R E S E N T A Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L

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1 PERFIL RANDON A P R E S E N T A Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L R E S U L T A D O S 4T14 / 2014

2 Informações importantes POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 PERFIL RANDON Fundação 1949 IPO 1971 Funcionários Market cap R$ 1,33 bi 2014 LIDERANÇA CRESCIMENTO COMPETITIVIDADE RECONHECIMENTO líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo entre os 5 maiores produtores globais de veículos rebocados líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica rápido e constante crescimento exposição a todos os setores da economia nacional atuação internacional, através de exportação e fábricas localizadas no exterior um dos principais fornecedores da cadeia brasileira de veículos comerciais produtos complementares e plantas industriais integradas parceiros tradicionais com exposição global uma das marcas mais respeitadas no segmento de transporte da América Latina eleita entre as melhores empresas para se trabalhar na América Latina investimentos constantes em tecnologia 3

4 PERFIL RANDON Distribuição da Receita Líquida Consolidada por segmento de atuação ,6% VEÍCULOS E IMPLEMENTOS 46,0% AUTOPEÇAS 3,4% SERVIÇOS FINANCEIROS Entre os cinco maiores fabricantes mundiais de semirreboques; Segundo maior fabricante brasileiro de vagões ferroviários; Uma das maiores montadoras de retroescavadeiras do Brasil. Maior fabricante nacional de caminhões fora de estrada até 30 toneladas. Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente; O maior fabricante brasileiro de sistemas de freios a ar para veículos comerciais; Líder nacional na fabricação de materiais de fricção, freios a ar, suspensões, eixos e componentes de acoplamento para veículos comerciais. Uma das maiores administradoras de consórcios para veículos comerciais do país; Banco Múltiplo próprio para financiamento de clientes e fornecedores. 4

5 PERFIL RANDON ESTRUTURA SOCIETÁRIA TOTAL DE AÇÕES Ações preferenciais RAPT Ações ordinárias RAPT3 FREE FLOAT 57,5% TAG ALONG 80% 5

6 PERFIL RANDON ESTRUTURA OPERACIONAL Brasil Site Interlagos (Caxias do Sul/RS, Guarulhos/SP, Chapecó/SC) e Site Forqueta (Caxias do Sul/RS) e Resende/RJ USA Randon (Miami/Flórida) e Fras-le (Northville Michigan e Prattville Alabama) México Cidade do México/DF Chile Santiago Argentina Randon (Rosário) e Fras-le (San Martin Província de Buenos Aires) Alemanha Gelsenkirchen Argélia Argel Quênia Nairobi África do Sul Johannesburg China Fras-le (Pinghu/Província de Zhejiang) Dubai Jebel Ali Free Zone Egito Cairo México USA Alemanha Egito Argélia Dubai China Chile Parques Industriais Escritórios Internacionais Unidades Industriais Terceirizadas Centros de Distribuição Brasil Argentina Quênia África do Sul 6

7 VEÍCULOS E IMPLEMENTOS Volume Físico Faturado % Distribuição Participação da Receita 4T2014 4T2013 Unid. % RLC Unid. % RLC Δ% Unid Unid. % RLC Unid. % RLC Δ% Unid. Veículos e Implementos 52,5% 55,8% 50,6% 52,8% Veículos Rebocados (un.) ,5% ,4% -40,2% ,3% ,9% -34,8% Veículos Especiais (un.) 144 5,9% 284 7,5% -49,3% 580 6,0% ,7% -55,9% Vagões (un.) ,6% 18 1,0% 1911,1% ,7% 322 3,4% 321,1% Volume Físico Faturado nos últimos 5 anos Randon SP Produtos Veículos Rebocados Veículos Especiais Vagões

8 VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Veículos Rebocados (Implementos Rodoviários) Participação de Mercado 2014 Período Participação Randon OUTROS 29,6% RANDON 26,9% ,4% ,8% ,9% NOMA 9,5% LIBRELATO 10,4% GUERRA 11,4% FACCHINI 12,2% 8

9 VEÍCULOS E IMPLEMENTOS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO Base de clientes fragmentada Reduzida penetração de importados rede de distribuição consolidada em todos os mercados em que participa custos logísticos regulamentação imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com PIB brasileiro Exportações concentradas nos mercados das Américas do Sul e Central e África Serviços 37% 15% Indústria 48% Setor Primário Vendas por Setor 2014 Setor Primário: Carga Geral, Graneleiros, Cerealeiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. Indústria: Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox). Serviços: Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis (aço e alumínio). 9

10 FABRICANTES TAMANHO DE MERCADO (EMPLACAMENTOS BRASIL) VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO % 25% 26% 26% 28% 28% 26% 27% 30% OUTROS 7% 6% 6% 7% 7% 7% 10% 9% 2% 3% 4% 5% 7% 9% 11% 12% 15% 15% 16% 15% 14% 13% 14% 11% 15% 11% 11% 12% 10% 10% 12% 12% 11% 10% 11% 12% NOMA LIBRELATO GUERRA FACHINNI 38% 37% 33% 35% 32% 33% 30% 29% 27%

11 AUTOPEÇAS

12 AUTOPEÇAS Volume Físico Faturado % Distribuição Participação da Receita 4T2014 4T Δ% Unid. Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Autopeças 43,6% 42,3% 46,0% 45,4% Materiais de fricção (ton.) ,8% ,5% 4,9% ,9% ,1% 5,1% Freios (un.) ,4% ,2% -23,1% ,7% ,5% -23,0% Sistemas de Acoplamento (un.) ,7% ,7% -39,4% ,5% ,6% -26,4% Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) ,0% ,4% -29,6% ,8% ,7% -39,2% Fundidos (ton.) ,1% ,1% -3,4% ,2% ,1% -12,2% 12

13 AUTOPEÇAS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Participação de Mercado principais componentes de cada controlada % 87% Principais Concorrentes Freios Knorr (Alemanha) Unidade em São Paulo Wabco (EUA) Unidade em São Paulo Boechat (Brasil/RJ) Silpa (Brasil/RS) Mercado Cativo (MB, Scania) 54% 46% Eixos e Suspensões Hendrickson (EUA) Acordo de tecnologia com KLL -RS BPW (Alemanha) SAF Holland (EUA e Alemanha) Unidade em São Paulo Fuwa (China) HBZ (Brasil/SP) Guerra (Brasil/RS) Sistemas de Articulação Fontaine (EUA) Unidade no Paraná Amstead Maxion (EUA e Brasil) Unidade em São Paulo GF George Fischer (Suíça) Escritório no Brasil/RS Fuwa (China) Quinta Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas - Reposição Eixos e Suspensões - OEM Material de Fricção Bendix (EUA) Cobreq (TMD Friction/ Alemanha) Unidade em São Paulo Thermoid (Brasil/SP) Duroline (Brasil/RS) 13

14 AUTOPEÇAS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO E DIVISÃO DE VENDAS POR MERCADO Base de clientes concentrada grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas Moderada penetração de importados engenharia conjunta imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com a produção das montadoras e PIB Exportações concentradas no NAFTA principalmente mercado dos EUA Vendas por Mercado 2014 Exportação OEM OEM: Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos comerciais caminhões, ônibus e rebocados. Reposição: Substituição de peças usadas. Exportação: Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o mercado de reposição internacional. 16% 17% 67% Reposição 14

15 VISÃO GERAL DO MERCADO 4T Baixa demanda, datas festivas e férias afetaram negativamente os resultados da empresa. Antecipação de compras devido as mudanças nas regras de financiamento PSI/Finame resultam em diminuição de estoques no 4T14. Produção de caminhões (1) : unidades em 2014, 25,2% inferior a A produção de veículos rebocados pesados diminuiu 20,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Companhia manteve resiliência na manutenção da rentabilidade e competitividade, mesmo com ambiente pouco colaborativo. Fonte: (1) Carta da Anfavea Janeiro de

16 RESULTADOS FINANCEIROS Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas R$ milhões CAGR -0,6% -17,6% 5.594, , , , ,3-21,2% 6.620, , , , T13 4T Receita Líquida Consolidada R$ milhões CAGR 0,4% -11,2% 3.719, , , , ,8-16,0% 4.253, , ,4 911, T13 4T

17 RESULTADOS FINANCEIROS Lucro Bruto Margem Bruta R$ milhões CAGR 1,0% -11,8% -9,3% 24,4% 24,5% 906, ,9 20,9% 24,4% 25,0% 1.039,6 943,0 22,5% 23,6% 24,4% 25,0% 1.039,6 943,0 732,2 244,5 215, T13 4T Composição Consolidada do CPV R$ milhões 9,5% 2,9% 75,4% 12,2% Matéria Prima MO Depreciação Outros

18 RESULTADOS FINANCEIROS EBITDA Margem EBITDA R$ milhões CAGR -2,4% -11,6% -13,0% 14,6% 13,4% 541,4 556,7 8,0% 13,3% 13,0% 563,9 490,5 10,8% 11,3% 13,3% 13,0% 563,9 490,5 280,2 117,0 103, T13 4T EBITDA Margem EBITDA - Trimestral R$ milhões 10,8% 15,6% 13,9% 10,8% 11,3% T13 1T14 2T14 3T14 4T14

19 RESULTADOS FINANCEIROS Lucro Líquido Margem Líquida R$ milhões CAGR -5,1% -17,3% -14,1% 6,7% 6,5% 249,5 269,1 1,2% 5,5% 5,3% 4,4% 4,3% 5,5% 5,3% 235,1 235,1 202,0 202,0 42,6 47,8 39, T13 4T Lucro Líquido Margem Líquida - Trimestral R$ milhões 4,4% 48 6,4% 6,6% ,7% 4,3% T13 1T14 2T14 3T14 4T14

20 RESULTADOS FINANCEIROS DRE CONSOLIDADO SEGMENTOS R$ MILHÕES Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 4T2014 4T2013 Δ% 4T2014 4T2013 Δ% 4T2014 4T2013 Δ% 4T2014 4T2013 Δ% Receita Bruta Deduções da Receita Bruta ,5% ,0% ,7% ,9% ,5% ,4% ,0% ,3% Receita Líquida ,5% ,8% ,9% ,0% Custo Vendas e Serviços ,1% ,0% ,8% ,2% Lucro Bruto ,8% ,7% ,2% ,8% MARGEM BRUTA (%) 18,5% 21,0% -2,5 p.p. 24,1% 20,2% 3,8 p.p. 88,0% 94,3% -6,3 p.p. 23,6% 22,5% 1,1 p.p. Despesas Operacionais ,7% ,4% ,7% ,2% EBIT ,5% ,6% ,2% ,6% EBITDA ,0% ,5% ,1% ,6% MARGEM EBITDA (%) 8,0% 12,0% -4,0 p.p. 14,3% 8,8% 5,5 p.p. 23,1% 16,6% 6,5 p.p. 11,3% 10,8% 0,6 p.p. 20

21 RESULTADOS FINANCEIROS DRE Consolidado Participação por Segmento/Trimestral R$ Milhões/% 1T2014 2T2014 3T2014 4T Receita Líquida Consolidada 965, ,4 887,0 911, ,8 % Veículos e Implementos 46,8% 56,0% 46,7% 52,5% 50,6% % Autopeças 50,3% 41,1% 49,4% 43,6% 46,0% % Serviços Financeiros 2,9% 2,9% 3,9% 3,9% 3,4% Lucro Bruto Consolidado 261,6 261,3 204,6 215,6 943,0 % Margem Bruta 27,1% 25,8% 23,1% 23,6% 25,0% EBITDA 150,4 140,7 96,0 103,4 490,5 % Margem EBITDA 15,6% 13,9% 10,8% 11,3% 13,0% Lucro Líquido 62,2 67,4 32,7 39,6 202,0 % Lucro Líquido 6,4% 6,6% 3,7% 4,3% 5,3% 21

22 RESULTADOS FINANCEIROS Exportações US$ Milhões CAGR -5,5% -20,7% ,4% T13 4T Exportações Destinos por bloco econômico 2014 US$ Milhões Nafta % Oceania % Oriente Médio % 6% 1% 16% África % 9% América do Sul e Central % 1% 5% Ásia ,2% Europa % 31% 31% Mercosul + Chile %

23 RESULTADOS FINANCEIROS INVESTIMENTOS R$ milhões CAGR -10,3% -56,6% 190,5 248,3 276,9 287,6 11,8% 287,6 124,8 124,8 49,6 55, T13 4T Patrimônio Líquido ROE R$ milhões CAGR 5,3% 25,0% 23,0% 17,2% 15,1% 3,1% 1.431, , , , ,

24 RESULTADOS FINANCEIROS Composição da Dívida Bruta 2014 R$ milhares % Moeda Estrangeira 22,7% Dívida Bruta Total R$ Dívida Bruta em moeda nacional R$ Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ Cotação Dólar ( ) R$ 2,6562 Moeda Nacional 77,3% Endividamento Dívida Líquida / EBITDA R$ milhões Dívida Líquida Industrial 0,13 0,69 2,70 2,12 2,16 1,78 1, , ,8 963,9 760,4 719,5 383,5 70,

25 MERCADO DE CAPITAIS Cotação RAPT4 Liquidez Diária R$ por ação R$ mil -46,0% 8,77 6,28 9,54 8,83 12,6 12,0 4,77 6,8 8,6-26,4% 9, Obs.: O comparativo com os anos anteriores já considera a cotação ajustada ref. efeito bonificação e pagamento de dividendos Distribuição de Dividendos e JSCP R$ milhões R$ por ação 0,24 Bonificação 50% 0,29 0,37 0,28 39,4 70,7 91,3 0,07 15,8 68,

26 SUSTENTABILIDADE Empregos funcionários -11,4% Investimentos Sociais 2014 R$ 95 milhões benefícios educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania 8,0 R$ milhões meio ambiente 26

27 SUSTENTABILIDADE Responsabilidade Social Programas Implantados IDADE

28 SUSTENTABILIDADE Valor Adicionado Consolidado 2014 Distribuição R$ 1,7 bilhão Participação dos minoritários 2% Juros sobre capital próprio e dividendos 4% Lucros retidos do exercício 8% Financiadores 21% Empregados 40% Tributos 25% 28

29 PERSPECTIVAS Previsão de crescimento da economia Brasileira: -0,66% em 2015 e 1,40% em 2016.* Safra agrícola produção nacional de grãos estimada em 198,54 milhões de toneladas, 2,6% superior ao ciclo anterior. ** Ajustes fiscais e tributários, assim como condições de financiamento menos atrativas impactam negativamente no ano. Melhora prevista para segundo semestre. Oportunidades de crescimento no mercado de reposição e exportações. Vagões Ferroviários: Começamos 2015 com nível equivalente a Expectativa de crescimento com relação a Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (06/03/2015) ** 6º Levantamento-Safra 2014/ Conab 29

30 Veículos e Implementos Negócios regionais Foco no setores primário, industrial e de serviços Frota nacional de Implementos Rodoviários: unidades (Fonte: ANTT ) Idade Média da frota brasileira de Implementos Rodoviários: 11 anos (Fonte: ANTT) 30

31 Veículos e Implementos Vagões Ferroviários Veículos Rebocados Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: silos, basculantes, canavieiros, siders, frigorificas, tanques, carrega-tudo, bases para containners, carga-geral, graneleiros e silos estacionários. Equipamentos Ferroviários: vagões hopper e tanques. Fabricas em Caxias do Sul/RS, Chapecó/SC, São Paulo/SP e Rosário/Argentina. 31

32 Veículos e Implementos Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: graneleiros, basculantes e carga-geral. Linha de Produtos: Caminhões off-road, Florestais e Retroescavadeiras. 32

33 Autopeças 5 fábricas em Caxias do Sul; Fábricas nos EUA e China; Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina; Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial. 33

34 Autopeças Linha de Produtos: Material para Fricção. Linhas de Produto: Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões; 34

35 Autopeças Linha de Produtos: Freios para veículos comerciais. Linha de Produtos: Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. 35

36 Autopeças Linha de Produtos: Fundidos; 36

37 Serviços Financeiros Linha de Produtos: Consórcios nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, ônibus, miniônibus, máquinas e implementos agrícolas. Linha de Produtos: Linhas de financiamento para clientes e fornecedores; 37

38 Plano de Expansão Nossa Ambição não mudou; Estamos comprometidos em fornecer uma visão atualizada destes assuntos constantemente. 38

39 Obrigado! Departamento de Relações com Investidores