Informações Importantes

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2 Informações Importantes Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 Índice Nossa Empresa Estrutura Societária Estrutura Operacional Visão Geral do Mercado Resultados Operacionais Resultados Financeiros Mercado de Capitais Sustentabilidade Responsabilidade Social Guidance Perspectivas Anexos

4 Nossa Empresa Fundação Negócios 1949 IPO 1971 BM&FBOVESPA RAPT3 RAPT FUNCIONÁRIOS TAG ALON G NÍVEL 1 80% ONs/PN s 4

5 Nossa Empresa Negócios A Randon é uma provedora de soluções para o transporte e logística em três segmentos de negócios: Distribuição da Receita Líquida Consolidada por segmento 1T11 49,01% 49,55% 1,44% Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Entre os dez maiores fabricantes mundiais de semi-reboques; Um dos maiores fabricantes nacionais de vagões ferroviários; O maior fabricante nacional de caminhões fora de estrada até 30 Toneladas. Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente; O maior fabricante nacional de sistemas de freios a ar para veículos comerciais; Líder nacional na fabricação de materiais de fricção, freios a ar, suspensões, eixos e componentes de acoplamento para veículos comerciais. Oferece crédito para produtos próprios e de terceiros; Uma das maiores administradoras de consórcios para veículos comerciais do país; Banco Múltiplo próprio para financiamento de clientes e fornecedores. 5

6 Nossa Empresa Estrutura Corporativa 40,6% Serviços Financeiros 6

7 Nossa Empresa Estrutura Societária Total Ações Ações PN Ações ON FREE FLOAT 56,9%; Valor de Mercado 31/03/2011 US$ 1,60 bi 7

8 Nossa Empresa Estrutura Operacional Parques Industriais Escritórios Internacionais Unidades Industriais Terceirizadas Centros de Distribuição USA Randon (Miami/Flórida) e Fras-le (Farmington Hills Michigan e Prattville Alabama) México Cidade do México/DF Chile Santiago Argentina Randon (Rosário) e Fras-le (San Martin Província de Buenos Aires) Alemanha Gelsenkirchen Argélia Argel Quênia Nairobi África do Sul Johannesburg China Fras-le (Pinghu/Província de Zhejiang) Dubai Jebel Ali Free Zone Egito Cairo 8

9 Veículos e Implementos Liderança no Mercado Doméstico Veículos Rebocados (Implementos Rodoviários) Participação de Mercado 1T11 Evolução MKT Share Período Participação ,0% ,2% ,2% 1T10 32,6% RANDON 31,4% OUTROS 30,1% FACCHINI 14,2% GUERRA 9,0% LIBRELATO 7,8% NOMA 7,4% 1T11 31,4% 9

10 Veículos e Implementos Movimento de Mercado TAMANHO DE MERCADO ,84% 18,74% 20,14% 23,71% 24,81% 26,44% 26,33% 28,32% 10,37% 0,69% 9,82% 8,21% 6,69% 1,93% 2,68% 6,28% 13,13% 2,38% 6,42% 7,35% 3,33% 6,50% 3,87% 16,84% 14,39% 4,83% 13,86% 6,68% 13,18% 14,35% 11,37% 18,61% 11,40% 18,99% 18,45% 15,42% 15,19% 15,91% 14,91% 14,92% OUTROS NOMA LIBRELATO FACCHINI GUERRA 42,36% 33,68% 36,13% 37,94% 37,21% 33,03% 35,21% 32,18% FABRICANTES 145

11 Veículos e Implementos Veículos Rebocados - Produção Mundial Produção Mundial Estimada Reboques e Semirreboques unidades em unidades em unidades em unidades em unidades em China Brasil EUA EUA EUA Alemanha Brasil Brasil Coréia Alemanha Fonte: Trailer-body builders e Holding Randon 11

12 * Dado atualizado semestralmente. Possui pouca variação. Veículos e Implementos Veículos Rebocados Vendas por Setor Veículos Rebocados (Implementos Rodoviários) Unidades Vendidas 2010* Setor Serviços Primário 39% 16% 45% Setor Primário: Carga Geral, Graneleiros, Cerealeiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. Industria: Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox); Serviços: Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis (aço e alumínio). Indústria 12

13 * Dado atualizado semestralmente. Possui pouca variação. Autopeças Liderança no Mercado Doméstico Participação de Mercado Principais Componentes 2010* 85% 54% 52% 55% Quinta-Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas - Reposição Eixos e Suspensões - OEM 13

14 Autopeças Liderança no Mercado Doméstico Principais Competidores Freios Eixos e Suspensões Sistemas de Articulação Material de Fricção Knorr (Alemanha) Unidade em São Paulo Wabco (EUA) Unidade em São Paulo Boechat (Brasil/RJ) Silpa (Brasil/RS) Mercado Cativo (MB, Scania) Hendrickson (EUA) Acordo de tecnologia com KLL -RS BPW (Alemanha) SAF Holland (EUA e Alemanha) Unidade em São Paulo Fuwa (China) HBZ (Brasil/SP) Guerra (Brasil/RS) Fontaine (EUA) Unidade no Paraná Amstead Maxion (EUA e Brasil) Unidade em São Paulo GF George Fischer (Suíça) Escritório no Brasil/RS Fuwa (China) Bendix (EUA) Cobreq (TMD Friction/ Alemanha) Unidade em São Paulo Thermoid (Brasil/SP) Duroline (Brasil/RS) 14

15 Autopeças Liderança no Mercado Doméstico Autopeças 2010* Reposição 15% Exportação 15% 70% OEM * Dado atualizado semestralmente. Possui pouca variação. 15

16 Visão Geral do Mercado Trimestre reforça recorde de produção; Produção de caminhões(1), unidades no 1T11, 6,1% maior que no 1T10; Preocupação com inflação, aumento de juros e câmbio; Investimentos de R$ 270 MM anunciados para o ano acompanham a perspectiva de crescimento do mercado. Fonte: (1) Carta da Anfavea Abril de

17 Resultados Operacionais Vendas Físicas (unidades) 1T2010 D% 4T2010 D% Veículos e Implementos Veículos Rebocados (un.) ,9% ,4% Veículos Especiais (un.) ,9% ,2% Vagões (un.) ,9% ,1% Autopeças Materiais e fricção (ton.)* ,6% ,4% Freios (un.) ,8% ,9% Sistemas de Acoplamento (un.) ,6% ,8% Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) ,6% ,9% Fundidos (ton.) ,4% Serviços Financeiros Cotas de Consórcio Vendidas ,6% ,1% 17

18 Resultados Operacionais Receita Líquida Consolidada por Segmento 1T2010 D% 4T2010 D% Veículos e Implementos 49,01% 47,02% 1,99 p.p. 49,01% 55,89% -6,88 p.p. Veículos Rebocados (un.) 71,38% 82,26% -10,88 p.p. 71,38% 81,48% -10,10 p.p. Veículos Especiais (un.) 7,76% 10,46% -2,70 p.p. 7,76% 4,93% 2,83 p.p. Vagões (un.) 20,86% 7,28% 13,58 p.p. 20,86% 13,59% 7,27 p.p. Autopeças 49,55% 51,45% -1,90 p.p. 49,55% 42,79% 6,76 p.p. Materiais e fricção (ton.)* 26,78% 27,50% -0,72 p.p. 26,78% 28,64% -1,86 p.p. Freios (un.) 20,16% 18,54% 1,61 p.p. 20,16% 19,19% 0,97 p.p. Sistemas de Acoplamento (un.) 8,56% 8,74% -0,18 p.p. 8,56% 9,17% -0,60 p.p. Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) 44,53% 45,00% -0,47 p.p. 44,53% 42,86% 1,67 p.p. Fundidos (ton.) -0,02% 0,22% -0,24 p.p. -0,02% 0,15% -0,17 p.p. Serviços Financeiros 1,44% 1,53% -0,09 p.p. 1,44% 1,32% 0,12 p.p. Cotas de Consórcio Vendidas 100,00% 100,00% 0,00 p.p. 100,00% 100,00% 0,00 p.p. 18

19 Resultados Operacionais Exportações US$ Milhões CAGR 3,77% ,4% 48,6 59, T10 1T11 19

20 Resultados Operacionais Exportações Destinos por bloco econômico 2010 US$ Milhões América do Sul e Central 1T10-4 % África 1T10-18% Europa 1T10-6 % 3% 9% 4% 12% Outros 1T10-6% Mercosul + Chile 1T10-32% 38% 34% Nafta 1T10-34% 20

21 Resultados Financeiros Receita Bruta Total Sem eliminação das vendas entre empresas R$ Milhões CAGR 17,95% 4.551, , , , ,3 24,3% 1.176, , T10 1T11 21

22 Resultados Financeiros Receita Líquida Consolidada R$ Milhões CAGR 16,47% 3.059, , , , ,0 21,9% 782,7 953, T10 1T11 22

23 Resultados Financeiros Receita Líquida Consolidada R$ Milhões 374,4 260,8 318,7 318,9 309,8 322,1 334,3 327,8 334,3 343,0 355, ,4 202,8 249,1 239,3 291,2 289,8 258,0 259,0 211,8 199,3 240,8 206,8 252,5 214,6 286,6 285,3 196,8 192,7 305,2 205,2 321,1 240,7 274,3 234,5 241, ,6 171,9 134,5 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 23

24 Resultados Financeiros Lucro Bruto/Margem Bruta R$ Milhões/% CAGR 14,52% 833,7 906,6 671,1 527,1 561,7 31,9% 186,3 245,7 26,1% 26,5% 27,2% 22,7% 24,4% 23,8% 25,8% T10 1T11 24

25 Resultados Financeiros Composição Consolidada do CPV 1T11 Mão de Obra Depreciação 1,9% 10,6% 8,7% Outros 78,8% Matéria Prima 52% Comp. Metálicos 9% Químicos 39% Outros Componentes Pneumáticos Elétricos Válvulas 25

26 Resultados Financeiros EBITDA/Margem EBITDA R$ Milhões/% CAGR 16,40% 520,8 541,4 388,6 294,9 297,4 25,8% 115,9 145,8 14,6% 15,4% 17,0% 12,0% 14,6% 14,8% 15,3% T10 1T11 26

27 Resultados Financeiros Lucro Líquido/Margem Líquida R$ Milhões/% CAGR 16,94% 231,1 249,5 173,4 133,4 135,2 67,5% 66,8 39,9 6,6% 6,9% 7,6% 5,5% 6,7% 5,1% 7,0% T10 1T11 27

28 Resultados Financeiros DRE Consolidado - Segmento R$ Milhões/% Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 1T2010 Δ% 1T2010 Δ% 1T2010 Δ% 1T2010 Δ% Receita Bruta % % % % Deduções da Receita Bruta ( ) (85.807) 32% ( ) ( ) 16% (1.535) (1.291) 19% ( ) ( ) 23% Receita Líquida % % % % Custo Vendas e Serviços ( ) ( ) 19% ( ) ( ) 19% ( ) ( ) 19% Lucro Bruto % % % % Despesas Operacionais (57.525) (43.458) 32% (52.394) (39.941) 31% (10.583) (7.984) 33% ( ) (91.383) 32% Resultado Financeiro (1.928) -396% (478) -2268% % (2.297) -807% Lucro Operacional % % % % Lucro Líquido Exercício % % % % EBIT % % % % EBITDA % % % % MARGEM BRUTA (%) 23,9% 18,6% 5,3 p.p. 25,4% 26,3% -0,8 p.p. 100,0% 100,0% 0,0 p.p. 25,8% 23,8% 2,0 p.p. MARGEM EBITDA (%) 13,1% 8,7% 4,4 p.p. 17,2% 19,8% -2,6 p.p. 24,6% 35,0% -10,4 p.p. 15,3% 14,8% 0,5 p.p. MARGEM LÍQUIDA (%) 8,2% 3,8% 4,4 p.p. 5,5% 5,6% -0,1 p.p. 17,6% 25,6% -7,9 p.p. 7,0% 5,1% 1,9 p.p. 28

29 Resultados Financeiros Investimentos R$ Milhões CAGR 5,41% 280,7 196,6 190,5 154,3 123,3 133,10% 50,3 21, T10 1T11 29

30 Resultados Financeiros Patrimônio Líquido/ROE R$ Milhões/% CAGR 1.172,0 22,19% 5,66% 1.001,7 907, ,3 525,7 623,0 40,0% 33,0% 37,0% 15,0% 25,0% 21,0% T11 30

31 Resultados Financeiros Endividamento Líquido e Dívida Líquida/EBITDA R$ Milhões 333,2 265,5 184,8 128,1 0,64x 0,61x 0,77x 107,3 60,4 0,21x 0,33x 70,9 0,13x 0,19x T10 1T11 31

32 Mercado de Capitais Cotação RAPT4/Liquidez Diária R$ por ação/r$ Mil 9,1 5,2 6,8 33,8% 3,3 4,2 3,6 R$ 10,42 R$ 10,22 R$ 12,29 R$ 11,15 R$ 5,72 R$ 3,91-9,3% T11 32

33 Sustentabilidade Destaques no período Número de Funcionários % 1T novos postos de trabalho 33

34 Sustentabilidade Destaques no período Investimentos em 2010 R$ 71 milhões benefícios Educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania R$ 7 milhões meio ambiente 34

35 Sustentabilidade Destaques no período Relatório de Sustentabilidade 3º Ano GRI - Nível B PERIODICIDADE ANUAL 35

36 Sustentabilidade Responsabilidade Social Programas Implantados IDADE

37 Valor Adicionado Consolidado Distribuição - R$ 1,42 Bilhão Participação dos Minoritários 5,5% Juros s/ capital próprio e dividendos 5,5% Financiadores 20,2% Lucros Retidos do exercício 11,9% Empregados 29,8% Tributos 27,1% 37

38 Perspectivas Guidance 2011 Receita Bruta Total Receita Líquida Consolidada Exportações R$ 5,9 bi R$ 3,9 bi US$ 250 mi Importações US$ 100 mi 38

39 Perspectivas Previsão de crescimento na economia Brasileira (2011) PIB: +4,% (1); Safra agrícola - previsão média para 2011: 157,4 milhões de toneladas (2), 5,5% superior ao ciclo anterior; Carteira de produtos na área de rebocados sinaliza um segundo trimestre já vendido e a programação de compras das OEMs também sugere crescimento; Ao longo do ano as inovações da Linha R serão expandidas para outras famílias de veículos rebocados; Norma EURO 5, previsto para implantação em 2012, estimula précompra de caminhões mais acentuada no 2º semestre. Fonte: (1) Relatório BACEN / FOCUS (29/04/2011) (2) 7º Levantamento-Safra 2010/ Conab 39

40 ANEXOS 40

41 Veículos e Implementos Negócios regionais Foco no setores primário, industrial e de serviços Frota nacional de Implementos Rodoviários: unidades (Fonte: ANTT ) Idade Média da frota brasileira de Implementos Rodoviários: 11 anos (Fonte: ANTT) 41

42 Veículos e Implementos Vagões Ferroviários Veículos Rebocados Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: silos, basculantes, canavieiros, siders, frigorificas, tanques, carrega-tudo, bases para containners, carga-geral, graneleiros e silos estacionários. Equipamentos Ferroviários: vagões hopper e tanques. 42

43 Veículos e Implementos Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: graneleiros, basculantes e carga-geral. Linha de Produtos: Caminhões off-road, Florestais e Retroescavadeiras. 43

44 Autopeças 5 fábricas em Caxias do Sul; 01 fábrica nos EUA e 01 na China; Centros de distribuição nos EUA e Argentina; Joint Ventures com parceiros Classe Mundial. 44

45 Autopeças Linha de Produtos: Material para Fricção. Linhas de Produto: Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões; 45

46 Autopeças Linha de Produtos: Freios para veículos comerciais. Linha de Produtos: Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. 46

47 Autopeças Linha de Produtos: Fundidos; 47

48 Serviços Financeiros Linha de Produtos: Consórcios nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, ônibus, miniônibus, máquinas e implementos agrícolas. Linha de Produtos: Linhas de financiamento para clientes e fornecedores; 48