Informações importantes

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2 Informações importantes POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

3 Índice Perfil Randon 04 Veículos e Implementos 08 Autopeças 12 Visão Geral do Mercado 15 Resultados Financeiros 16 Mercado de Capitais 25 Sustentabilidade 26 Perspectivas 29 Potenciais Perguntas 31 Anexos 32

4 PERFIL RANDON Fundação 1949 IPO 1971 Funcionários Market cap R$ 2,67 bi LIDERANÇA CRESCIMENTO COMPETITIVIDADE RECONHECIMENTO líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo entre os 5 maiores produtores globais de veículos rebocados líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica rápido e constante crescimento exposição a todos os setores da economia nacional atuação internacional, através de exportação e fábricas localizadas no exterior um dos principais fornecedores da cadeia brasileira de veículos comerciais produtos complementares e plantas industriais integradas parceiros tradicionais com exposição global uma das marcas mais respeitadas no segmento de transporte da América Latina eleita entre as melhores empresas para se trabalhar na América Latina investimentos constantes em tecnologia

5 PERFIL RANDON Distribuição da Receita Líquida Consolidada por segmento de atuação ,8% VEÍCULOS E IMPLEMENTOS 45,4% AUTOPEÇAS 1,8% SERVIÇOS FINANCEIROS Entre os cinco maiores fabricantes mundiais de semirreboques; Segundo maior fabricante brasileiro de vagões ferroviários; Uma das maiores montadoras de retroescavadeiras do Brasil. Maior fabricante nacional de caminhões fora de estrada até 30 toneladas. Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente; O maior fabricante brasileiro de sistemas de freios a ar para veículos comerciais; Líder nacional na fabricação de materiais de fricção, freios a ar, suspensões, eixos e componentes de acoplamento para veículos comerciais. Uma das maiores administradoras de consórcios para veículos comerciais do país; Banco Múltiplo próprio para financiamento de clientes e fornecedores. 5

6 PERFIL RANDON ESTRUTURA SOCIETÁRIA TOTAL DE AÇÕES ações preferenciais RAPT ações ordinárias RAPT3 FREE FLOAT 57,5% TAG ALONG 80% 6

7 PERFIL RANDON ESTRUTURA OPERACIONAL Brasil Brasil Site Interlagos (Caxias do Sul/RS, Guarulhos/SP, Chapecó/SC), Site Forqueta (Caxias do Sul/RS), Resende/RJ e Juiz de Fora/MG USA Randon (Miami/Flórida) e Fras-le (Northville Michigan e Prattville Alabama) México Cidade do México/DF Chile Santiago Argentina Randon (Rosário) e Fras-le (San Martin Província de Buenos Aires) Alemanha Gelsenkirchen Argélia Argel Quênia Nairobi África do Sul Johannesburg China Fras-le (Pinghu/Província de Zhejiang) Dubai Jebel Ali Free Zone Egito Cairo México USA Alemanha Egito Argélia Dubai China Chile Parques Industriais Escritórios Internacionais Unidades Industriais Terceirizadas Centros de Distribuição Brasil Argentina Quênia África do Sul 7

8 VEÍCULOS E IMPLEMENTOS Vendas Físicas 4T2013 4T2012 D% D% Veículos e Implementos Veículos Rebocados (un.) ,8% ,8% Veículos Especiais (un.) ,9% ,3% Vagões (un.) ,3% ,6% Veículos Rebocados Fabricados (un.) 2013 Randon Argentina 4% Randon Brantech 5% % Receita Líquida 4T2013 4T2012 D% D% Veículos e Implementos 55,78% 58,67% -2,89 p.p. 52,80% 52,81% -0,01 p.p. Veículos Rebocados (un.) 91,41% 69,52% 21,90 p.p. 86,93% 76,42% 10,51 p.p. Veículos Especiais (un.) 7,55% 18,92% -11,38 p.p. 9,70% 14,35% -4,65 p.p. Vagões (un.) 1,04% 11,56% -10,52 p.p. 3,38% 9,24% -5,86 p.p. Randon SP Randon SP Randon 18% Caxias do Sul Randon 73% Caxias do Sul 8

9 VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Veículos Rebocados (Implementos Rodoviários) Participação de Mercado 2013 Período Participação Randon ,6% LIBRELATO 10,9% FACCHINI 12,2% NOMA 9,3% RANDON 28,8% ,4% ,8% GUERRA 12,2% OUTROS 26,5% 9

10 VEÍCULOS E IMPLEMENTOS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO Base de clientes fragmentada Reduzida penetração de importados rede de distribuição consolidada em todos os mercados em que participa custos logísticos regulamentação imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com PIB brasileiro Exportações concentradas nos mercados das Américas do Sul e Central e África Serviços 34% 17% Indústria 49% Setor Primário Vendas por Setor 2013 Setor Primário: Carga Geral, Graneleiros, Cerealeiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. Indústria: Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox). Serviços: Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis (aço e alumínio). 10

11 TAMANHO DE MERCADO (EMPLACAMENTOS BRASIL) FABRICANTES VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO % 20% 24% 25% 26% 26% 28% 28% 26% 27% OUTROS 10% 8% 7% 6% 6% 7% 7% 7% 10% 9% NOMA 17% 14% 14% 13% 19% 18% 15% 15% 14% 11% 16% 15% 2% 3% 2% 3% 4% 5% 7% 9% 11% 11% 11% 12% 10% 12% 15% 11% 12% 12% LIBRELATO FACHINNI GUERRA 34% 36% 38% 37% 33% 35% 32% 33% 30% 29%

12 AUTOPEÇAS Vendas Físicas 4T20134T2012 D% D% Autopeças Materiais de fricção (ton.) ,8% ,7% Freios (un.) ,0% ,5% Sistemas de Acoplamento (un.) ,5% ,6% Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) ,9% ,8% Fundidos (ton.) ,9% ,4% % Receita Líquida 4T2013 4T2012 D% D% Autopeças 42,29% 39,18% 3,11 p.p. 45,41% 44,90% 0,51 p.p. Materiais de fricção (ton.) 37,50% 40,90% -3,40 p.p. 35,12% 40,29% -5,17 p.p. Freios (un.) 17,23% 20,80% -3,56 p.p. 19,51% 19,49% 0,02 p.p. Sistemas de Acoplamento (un.) 8,68% 7,25% 1,44 p.p. 8,62% 7,44% 1,18 p.p. Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) 36,44% 31,09% 5,35 p.p. 36,67% 32,77% 3,89 p.p. Fundidos (ton.) 0,14% -0,03% 0,18 p.p. 0,08% 0,00% 0,08 p.p. 12

13 AUTOPEÇAS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Participação de Mercado principais componentes de cada controlada 2013 Principais Concorrentes Freios Knorr (Alemanha) Unidade em São Paulo Wabco (EUA) Unidade em São Paulo Boechat (Brasil/RJ) Silpa (Brasil/RS) Mercado Cativo (MB, Scania) 86% 53% 48% 81% Eixos e Suspensões Hendrickson (EUA) Acordo de tecnologia com KLL -RS BPW (Alemanha) SAF Holland (EUA e Alemanha) Unidade em São Paulo Fuwa (China) HBZ (Brasil/SP) Guerra (Brasil/RS) Sistemas de Articulação Fontaine (EUA) Unidade no Paraná Amstead Maxion (EUA e Brasil) Unidade em São Paulo GF George Fischer (Suíça) Escritório no Brasil/RS Fuwa (China) Quinta Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas - Reposição Eixos e Suspensões - OEM Material de Fricção Bendix (EUA) Cobreq (TMD Friction/ Alemanha) Unidade em São Paulo Thermoid (Brasil/SP) Duroline (Brasil/RS) 13

14 AUTOPEÇAS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO E DIVISÃO DE VENDAS POR MERCADO Base de clientes concentrada grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas Moderada penetração de importados engenharia conjunta imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com a produção das montadoras e PIB Exportações concentradas no NAFTA principalmente mercado dos EUA Vendas por Mercado 2013 Exportação OEM OEM: Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos comerciais caminhões, ônibus e rebocados. Reposição: Substituição de peças usadas. Exportação: Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o mercado de reposição internacional. Reposição 15% 16% 69% 14

15 VISÃO GERAL DO MERCADO 2013 Aquecidas pelos lançamentos na FENATRAN e movimentos que antecedem a safra, as vendas ficaram estagnadas pelas dificuldades na área de financiamento; Safra agrícola reforça relevância no crescimento da economia e consequentemente nas vendas de caminhões e veículos rebocados; Produção de caminhões (1) : unidades em 2013, 43,1% superior a A produção de veículos rebocados pesados aumentou 29,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. Embora não recorrentes, eventos do 4T impactaram no faturamento e resultados do mês de dezembro: férias coletivas, dificuldades no financiamento, ajustes diversos, aumento de capital de giro,... Fonte: (1) Carta da Anfavea Janeiro de

16 RESULTADOS FINANCEIROS Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas R$ milhões CAGR 15,6% 23,7% 3.703, , , , ,3 9,7% 5.350, , , , T12 4T Receita Líquida Consolidada R$ milhões CAGR 14,6% 21,5% 2.469, , , , ,3 7,9% 3.501, , , , T12 4T

17 RESULTADOS FINANCEIROS Lucro Bruto Margem Bruta R$ milhões CAGR 16,6% 42,0% 906, , , ,6 561,7 732,2 23,8% 732,2 22,7% 24,4% 24,5% 20,9% 24,4% 197,6 244,5 19,6% 22,5% 20,9% 24,4% T12 4T Mão de Obra Depreciação 2,2% 10,8% 8,0% Outros Composição Consolidada do CPV R$ milhões Matéria Prima Metálicos 79,0% 16% 21% 63% Químicos Outros Componentes 17

18 RESULTADOS FINANCEIROS EBITDA Margem EBITDA R$ milhões CAGR 17,3% 101,3% 541,4 556,7 563,9 563,9 297,4 280,2 63,0% 280,2 12,0% 14,6% 13,4% 8,0% 13,3% 71,8 7,1% 117,0 10,8% 8,0% 13,3% T12 4T EBITDA Margem EBITDA - Trimestral R$ milhões ,3% 14,3% 15,5% ,8% 7,1% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 18

19 RESULTADOS FINANCEIROS Lucro Líquido Margem Líquida R$ milhões 249,5 269,1 CAGR 14,8% 235,1 452,3% 235,1 135,2 207,1% 42,6 47,8 42,6 5,5% 6,7% 6,5% 5,5% 15,6 1,2% 4,4% 1,2% 5,5% 1,5% T12 4T Lucro Líquido Margem Líquida - Trimestral R$ milhões ,1% 6,5% 6,9% 4,4% 1,5% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 19

20 RESULTADOS FINANCEIROS DRE CONSOLIDADO SEGMENTOS R$ MILHÕES Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 4T2013 4T2012 Δ% 4T2013 4T2012 Δ% 4T2013 4T2012 Δ% 4T2013 4T2012 Δ% Receita Bruta ,4% ,1% ,8% ,1% Deduções da Receita Bruta ,5% ,4% ,8% ,3% Receita Líquida ,0% ,8% ,0% ,9% Custo Vendas e Serviços ,6% ,8% ,0% ,1% Lucro Bruto ,8% ,2% ,9% ,8% Despesas Operacionais ,4% ,8% ,9% ,3% Resultado Financeiro ,3% ,7% ,3% ,4% Lucro Operacional ,2% ,4% ,1% ,3% Lucro Líquido Exercício ,2% ,3% ,8% ,1% EBIT ,0% ,4% ,9% ,8% EBITDA ,8% ,8% ,9% ,0% MARGEM BRUTA (%) 21,0% 14,7% 6,3 p.p. 20,2% 24,2% -4,0 p.p. 94,3% 72,2% 22,1 p.p. 22,5% 19,6% 2,9 p.p. MARGEM EBITDA (%) 12,0% 3,3% 8,7 p.p. 8,8% 13,7% -4,9 p.p. 16,6% -7,4% 24,0 p.p. 10,8% 7,1% 3,6 p.p. MARGEM LÍQUIDA (%) 6,5% 0,3% 6,2 p.p. 1,1% 3,0% -1,9 p.p. 13,3% 10,6% 2,7 p.p. 4,4% 1,5% 2,9 p.p. 20

21 RESULTADOS FINANCEIROS DRE Consolidado Participação por Segmento/Trimestral R$ Milhões/% 1T2013 2T2013 3T2013 4T Receita Líquida Consolidada 974, , , , ,3 % Veículos e Implementos 52,7% 49,8% 52,1% 55,8% 52,8% % Autopeças 45,1% 48,0% 45,6% 42,3% 45,4% % Serviços Financeiros 2,2% 2,3% 2,2% 1,9% 1,8% Lucro Bruto Consolidado 224,9 265,3 304,8 244, ,6 % Margem Bruta 23,1% 25,1% 26,9% 22,5% 24,4% EBITDA 119,5 151,0 176,3 117,0 563,9 % Margem EBITDA 12,3% 14,3% 15,5% 10,8% 13,3% Lucro Líquido 39,7 68,9 78,7 47,8 235,1 % Lucro Líquido 4,1% 6,5% 6,9% 4,4% 5,5% 21

22 RESULTADOS FINANCEIROS Exportações US$ Milhões CAGR 10,2% -8,6 % ,3% T12 4T Exportações destinos por bloco econômico 2013 US$ Milhões América do Sul e Central % 8% Outros % 7% Mercosul + Chile % África % 15% 43% 4% Europa % 23% Nafta % 22

23 RESULTADOS FINANCEIROS Investimentos R$ milhões CAGR 23,6% 3,9% 123,3 190,5 248,3 276,9 287,6-8,3% 276,9 287,6 54,1 49, T12 4T Patrimônio Líquido ROE R$ milhões CAGR 7,5% 1.001, , , , ,2 15,0% 25,0% 23,0% 3,1% 17,2%

24 RESULTADOS FINANCEIROS Composição da Dívida Bruta 2013 R$ milhares % Moeda Estrangeira 20% 19,5% Dívida Bruta Total R$ Dívida Bruta em moeda nacional R$ Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ Cotação Dólar ( ) R$ 2, % 80,5% Moeda Nacional Endividamento Dívida Líquida / EBITDA R$ milhões 1.193,2 Dívida Líquida Industrial 963,9 760,4 627,4 2,70x 383,5 2,12x 2,27x 1,78x 184,8 0,61x 70,9 0,69x 0,13x

25 MERCADO DE CAPITAIS Cotação RAPT4 Liquidez Diária R$ por ação R$ mil 5,0% 12,0 12,6 8,6 6,8 3,6-9,5% R$ 10,22 R$ 12,29 R$ 8,52 R$ 12,69 R$ 11, Distribuição de Dividendos e JSCP R$ milhões R$ por ação Bonificação 50% 70,7 91,3 39,4 0,24 0,29 0,37 15,8 20,7 0,07 0,

26 SUSTENTABILIDADE Empregos funcionários 8,5% Investimentos Sociais 2013 R$ 93 milhões benefícios educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania 6,2 R$ milhões meio ambiente 26

27 SUSTENTABILIDADE Responsabilidade Social Programas Implantados IDADE

28 SUSTENTABILIDADE Valor Adicionado Consolidado 2013 Distribuição R$ 1,9 bilhão 19% 4% 4% 8% 29% 36% Empregados Tributos Financiadores Participação dos minoritários Juros sobre capital próprio e dividendos Lucros retidos do exercício 28

29 PERSPECTIVAS GUIDANCE 2014 Receita Bruta Total Receita Líquida Consolidada Investimentos Exportações Receitas geradas no exterior Importações R$ 6,3 bi R$ 4,4 bi R$ 150 mi US$ 260 mi US$ 90 mi US$ 110 mi 29

30 PERSPECTIVAS Previsão de crescimento da economia Brasileira: 1,91% em 2014 e 2,2% em 2015.* Safra agrícola produção nacional de grãos estimada em 196,7 milhões de toneladas, 5,2% superior ao ciclo anterior. ** O otimismo no campo permanece para o próximo exercício; Financiamento: PSI estendido até final de Atraso na divulgação das regras impacta vendas no começo do ano. Atenção especial com os estoques e movimentos de vendas nos próximos meses. Confiança dos clientes permanece boa: novas ordens de veículos rebocados sustentam carteira de pedidos. Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (31/01/2014) ** 4º Levantamento-Safra 2013/ Conab 30

31 POTENCIAIS PERGUNTAS Impactos de um possível racionamento de energia Empresa possui contratos de fornecimento de energia firmados até 2016; O custo de energia não é relevante na estrutura de custos: menos de 1%; O impacto maior está relacionado com a base de fornecedores, mais complexo de ser dimensionado. 31

32 ANEXOS Acesse informações adicionais sobre a Randon e seus negócios no Portal Corporativo e na página de Relações com Investidores da Randon 32

33 Veículos e Implementos Negócios regionais Foco no setores primário, industrial e de serviços Frota nacional de Implementos Rodoviários: unidades (Fonte: Randon/Sindipeças) Idade Média da frota brasileira de Implementos Rodoviários: 11 anos (Fonte: ANTT) 33

34 Veículos e Implementos Vagões Ferroviários Veículos Rebocados Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: silos, basculantes, canavieiros, siders, frigorificas, tanques, carrega-tudo, bases para containners, carga-geral, graneleiros e silos estacionários. Equipamentos Ferroviários: vagões hopper e tanques. Fabricas em Caxias do Sul/RS, Chapecó/SC, São Paulo/SP e Rosário/Argentina. 34

35 Veículos e Implementos Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: graneleiros, basculantes e carga-geral. Linha de Produtos: Caminhões off-road, Florestais e Retroescavadeiras. 35

36 Autopeças 5 fábricas em Caxias do Sul; Fábricas nos EUA e China; Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina; Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial. 36

37 Autopeças Linha de Produtos: Material para Fricção. Linhas de Produto: Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões; 37

38 Autopeças Linha de Produtos: Freios para veículos comerciais. Linha de Produtos: Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. 38

39 Autopeças Linha de Produtos: Fundidos; 39

40 Serviços Financeiros Linha de Produtos: Consórcios nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, ônibus, miniônibus, máquinas e implementos agrícolas. Linha de Produtos: Linhas de financiamento para clientes e fornecedores; 40

41 Obrigado! Departamento de Relações com Investidores