Reunião pública Dezembro, 2010

Transcrição

1 Reunião pública Dezembro, 2010

2 Agenda Conhecendo a Mills Divisões da Mills Plano de crescimento

3 Mills Visão geral Liderança de mercado incontestável no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em serviços industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor Capacidade técnica, escala, escopo de serviços e cobertura de mercado 4 divisões: Construção Jahu Serviços Industriais Rental 3

4 Mills - Projetos marcantes Excelente histórico de desempenho, tendo participado dos maiores projetos no Brasil nos últimos 58 anos Ponte Rio - Niterói Itaipu Ponte Octávio Frias de Oliveira Brasília Cidade da Música 4

5 Mills Desempenho financeiro Mills tem uma excelente histórico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 45% ao ano nos últimos 3 anos e margem EBITDA de 39% em Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA(%) CAGR 07-09: 45% CAGR 07-09: 128% Aquisição Jahu Start-up Divisão Rental Venda da Divisão Eventos Margem EBITDA 16% 30% 39% 38% 193 Entrada dos fundos de Private Equity T10 LTM 3T10 LTM = Últimos 12 meses findos em 30 de setembro de T10 LTM 5

6 Mills Desempenho financeiro por divisão Destaques financeiros do 3T10 LTM 1 por divisão Em R$ milhões % Total 16% Rental Margem EBITDA (%) 56,6% % Serviços Industriais 14,6% Receita Líquida 18% 31% EBITDA % Total 23% 14% 22% 41% Jahu - Residencial e Comercial Construção Pesada 46,2% 50,3% 1 3T10 LTM = Últimos 12 meses findos em 30 de setembro de

7 14/04/ /04/ /04/2010 5/3/2010 5/7/ /05/ /05/ /05/ /05/2010 6/7/2010 6/11/ /06/ /06/ /06/2010 7/5/2010 7/12/ /07/ /7/ /7/2010 3/8/2010 9/8/ /8/ /8/ /8/ /8/2010 6/9/ /9/ /9/ /9/ /9/2010 5/10/ /10/ /10/ /10/ /10/2010 4/11/ /11/ /11/ /11/ /11/2010 3/12/2010 Mills - Desempenho da ação Ticker: MILS3 3,5 Market Cap R$ bilhões Em 6 de dezembro 6, 2010, Market Cap = R$ 2,9 bilhões 30Nov 10 3,1 3,0 2,5 2,0 15Abr 10 1,4 1,5 1,0 0,5 Var. desde 15abr10 (IPO) Mills +96,5% IBOVESPA - 1,4% Small Cap +22,1% IMOB +23,7% -

8 Mills - Estrutura acionária Free float: 57,2% % Capital Total Free float 57,2 Nacht Participações 39,0 Membros do Conselho e da Diretoria 3,8 8

9 Mills - Principais produtos Projeto

10 Mills - Principais produtos Formas de concretagem 10

11 Mills - Principais produtos Escoramento 11

12 Mills - Principais produtos Acesso 12

13 Mills - Principais produtos Máquinas motorizadas de acesso 13

14 Mills - Vantagens competitivas Expertise técnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor Confiabilidade Agilidade e Execução Incomparável Soluções Criativas Cobertura Nacional Projetos Customizados Portfólio Completo

15 Mills Vetores de crescimento Exposição para os seguintes vetores de crescimento: Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC Investimentos no setor imobiliário brasileiro Investimentos na indústria brasileira, incluindo Óleo e Gás Investimentos para viabilizar eventos mundiais Copa do Mundo de 2014 e Olimpíadas de

17 Divisão Construção Ponte Octávio Frias de Oliveira São Paulo, SP

18 Divisão Construção Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Soluções de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Longo histórico de sucesso, com 58 anos de experiência Confiabilidade é fator crítico de sucesso Principais clientes são as maiores empreiteiras brasileiras: Metrô de São Paulo Linha Amarela Usina Hidroelétrica de Santo Antônio Viaduto Rodovia Dutra(São Paulo) 18

19 Construção Pesada - Perspectiva de mercado Investimentos em infraestrututra inigualáveis são esperados para os próximos anos reforçados por grandes eventos mundiais Investimentos em infraestrutura no Brasil devem atingir R$ 274 bilhões no período de , com um crescimento de 37,3% em relação ao período de Iniciativa governamental (PAC Programa de Aceleração de Crescimento) para acelerar o crescimento econômico com investimentos de R$ 959 bilhões no período Grandes eventos mundiais, Copa do Mundo de 2014 e Jogos Olímpicos de 2016, vão exigir mais de R$171 bilhões em investimentos em infraestrutura: estádios, aeroportos e estrutura urbana Investimentos em infraestrutura Rodovias 33 Ferrovias 29 R$ bilhões Portos 14 Energia 92 Fonte: BNDES Saneamento Básico 39 Telecom 67 19

20 Divisão Jahu - Residencial e comercial Edifício comercial no centro de São Paulo São Paulo, SP

21 Divisão Jahu - Residencial e comercial Foco em construções residenciais e comerciais Produtos: Soluções em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Líder de mercado com forte marca: Jahu Negócio adquirido em 2008 e introduziu recentemente formas de concretagem na sua linha de produtos Produto inovador - formas de alumínio Easy-set - para construção de habitações de baixa renda Principais clientes são as maiores empresas do setor imobiliário, tais como: 21

22 Residencial e comercial - Perspectiva de mercado Programas governamentais e maior penetração do financiamento habitacional indicam forte potencial de crescimento para a construção civil residencial e comercial Déficit habitacional de pelo menos 7,2 milhões de residências Financiamento habitacional aumentou 5 vezes nos últimos 5 anos, impulsionado pela disponibilidade de crédito, baixa inflação e menor taxa de juros Financiamento habitacional é muito baixo em comparação a países desenvolvidos. Em 2008, o financiamento habitacional brasileiro total /PIB foi 3%, comparado com 72% na Inglaterra, 19% no Chile e 12% na Hungria Minha Casa Minha Vida : programa do governo para habitação de baixa renda Recursos totais de R$ 34 bilhões e perspectivas de Investimento adicional de R$ 278 bilhões com o PAC2 Maior foco em redução de custos e diminuição do período de construção Fonte: BACEN 22

23 Divisão Serviços Industriais Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mauá Niterói, RJ

24 Divisão Serviços Industriais Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção Produtos oferecidos durante a construção e manutenção: Aluguel de estruturas de acesso e serviços de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfície Isolamento térmico Venda cruzada com a divisão Construção Base de receitas recorrente e menos volátil Intensiva em mão de obra, ao invés de intensiva em capital, como as demais divisões Setores servidos: Óleo e Gás, Petroquímica, Papel e Celulose, Siderurgia, Mineração, entre outros Exposição única ao crescimento da capacidade de produção industrial brasileira e da indústria de Óleo e Gás 24

25 Serviços Industriais - Perspectiva de mercado Descobertas recentes de jazidas de petróleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indústria, enquanto outros setores industriais devem também receber grandes investimentos Após a descoberta do pré-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 5 vezes, passando de 15 para 85 bilhões de boe, tornando-se o 9º país com as maiores reservas de petróleo comprovadas Investimento fixo no Brasil é esperado variar entre 17% e 21% do PIB nos próximos 3 anos Investimentos estrangeiros diretos devem dobrar em relação a 2009, atingindo US$ 54 bilhões em 2012 Investimento total no setor de Óleo e Gás deve atingir R$ 378 bilhões no período de , dos quais R$ 303 bilhões, ou 80 % da Petrobras. Fonte: Banco Central, Ipeadata, BNDES e Banco Itaú 25

26 Divisão Rental - Equipamentos motorizados de acesso ThyssenKrupp CSA Siderúrgica do Atlântico Baía de Sepetiba, RJ

27 Divisão Rental - Equipamentos motorizados de acesso Atende as outras divisões da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logístico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas aéreas e manipuladores telescópicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Líder de mercado Negócio iniciado em 2008 Venda cruzada com as demais divisões da Mills 27

28 Equipamentos motorizados de acesso - Perspectiva de mercado Atual subutilização de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanças recentes na regulamentação indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas aéreas e de manipuladores telescópicos é muito pequena em relação à dos Estados Unidos (8.000 unidades contra unidades em 2009) Modesta penetração do aluguel de maquinas de 15% no Brasil, enquanto os padrões globais são de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japão e 80% na Inglaterra Regulamentação recente exige o uso de plataformas aéreas para o acesso de operários, aumentando a segurança e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira deverá aumentar a uma taxa média anual de 22% nos próximos anos e atingir unidades em 2014 Fonte: Terex 28

30 Plano de crescimento Investimentos esperados de R$ 1,1 bilhão no período de : Investimento em equipamentos adicionais para suprir a forte demanda Aumento das vendas a clientes atuais, através da ampliação de venda cruzada entre as divisões Busca de expansão geográfica Capex R$ milhões Corporativo 30% 10% 269,7 338,0 30% 30% 9M Orçado E Rental Serviços Industriais Jahu - Residencial e Comercial 30

31 Plano de crescimento geográfico Em 2010 abrimos nove filiais Onze novas filiais estão programadas para o 4T10 Localidade das Filiais 2010 atual e 2010E Roraima Amapá Acre Amazonas Rondônia Mato Grosso Pará Tocantins Distrito Federal Maranhão Piaui Bahia Ceará Rio Grande do Norte Paraiba Sergipe Pernambuco Alagoas Construção Goias Minas Gerais Jahu Serviços Industriais Rental Mato Grosso do Sul São Paulo Espirito Santo Parana Rio de Janeiro ( sede) Atual Santa Catarina Programada até final de 2010 Rio Grande do Sul 31

32 Plano de crescimento geográfico Devido à forte demanda nos mercados onde atuamos, antecipamos para o final de 2010 o nosso plano de dobrar o número de unidades. # filiais por divisão No final do período Serviços Industriais Rental Jahu - Residencial e Comercial Construção E 2011E 2012E 2013E

33 Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura Forte e Sólido Desempenho Financeiro Fortes Barreiras De Entrada Equipe de Gestão Experiente Condições Macroeconômicas Incomparáveis Dinâmica Setorial Atraente em todos os Segmentos Modelo de Negócio Único com fortes Vantagens competitivas 33

34 Mills Relações com Investidores Tel.: ri@mills.com.br