Resultados do 1T06 Teleconferência

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1 Resultados do 1T06 Teleconferência 0

2 Considerações Iniciais AVISO - INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES O material exibido é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Rossi Residencial S.A. na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento. Embora a ROSSI acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a ROSSI não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A ROSSI isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas. 1

3 Agenda 1. Destaques da Empresa 2. Desempenho 1º Trim Informações Financeiras 4. Conclusão 2

4 Histórico Em 1980, o Grupo Rossi fundou a Rossi Residencial, o que conferiu novo formato às atividades do grupo no setor imobiliário. Desde então, a Rossi Residencial tornou-se uma empresa líder, atuando em todos os segmentos do setor imobiliário e em diversas regiões do país. Lançamento do Plano 100 Lançamento da Linha de Produtos Vida Nova Lançamento de um novo conceito em moradia: Villa Flora Aquisição da America Properties Oferta Pública superior a R$1 bilhão e adesão ao Novo Mercado Fundação da Rossi Residencial IPO: Abertura de capital na Bovespa e na NYSE Início da reestruturação organizacional por regionais. Implantação do sistema SAP Emissão de R$80 milhões em ações e adesão ao Nível I de Governança Corporativa 3

5 Estrutura Acionária Pós - Oferta Free Float 56,59% Família Rossi 43,41% Ações 4

6 Evolução de Preço das Ações e Volume Negociado 5

7 DESEMPENHO - 1º TRIM

8 Excelente Histórico de Crescimento Vendas Contratadas em R$ (MM) CAGR = 38% 63% 7

9 Segmentação das Vendas Contratadas Por Regional 8

10 Segmentação das Vendas Contratadas Por Preço dos Imóveis 9

11 Lançamentos LANÇAMENTOS 1º TRIM VGV ( R$ 000 ) Área Útil (m 2 ) Nº de Unidades % Participação Rossi % Vendido VGV Parte Rossi Região Metropolitana de São Paulo Gran Vita Parque Club ,0% 23,7% Porto Alegre Terra Mater Club House ,0% 83,2% Campinas e Sumaré Praça Capital - Fase III ,0% 75,0% Condominio das Violetas ,0% 27,6% Condominio das Camomilas ,0% 7,5% T O T A L ,5% 54,1%

12 Lançamentos VGV - ( R$ milhões ) HISTORICO DO CRONOGRAMA DE LANÇAMENTOS Média 1º Trim. 1.9% 7.5% 22.0% 1.5% 8.2% 2º Trim. 32.4% 33.1% 12.4% 36.4% 28.6% 3º Trim. 19.3% 54.4% 3.1% 16.4% 23.3% 4º Trim. 46.4% 5.0% 62.5% 45.7% 39.9% 11

13 Banco de Terrenos Área total a construir ( m 2 ) Região Metropolitana de São Paulo Campinas e Sumaré Rio de Janeiro e Niterói Porto Alegre Curitiba Outras Cidades T O T A L Em Dezembro de ( + ) Aquisições (48.410) ( - ) Lançamentos (25.694) (11.973) - (28.182) (65.849) Em 31 de Março de

14 INFORMAÇÕES FINANCEIRAS 13

15 Endividamento Líquido Endividamento 1T05 1T06 Var (%) Endividamento Curto Prazo: Financiamentos para construção ,2% Empréstimos Capital de giro ,8% Endividamento Longo Prazo: Financiamentos para construção ,7% Empréstimos Capital de giro ,6% Total do Endividamento ,0% Disponibilidades financeiras: Caixa e bancos ,4% Aplicações financeiras curto prazo ,7% Aplicações financeiras longo prazo ,8% Total das Disponibilidades ,9% Endividamento Líquido

16 Sólida Posição Financeira Dívida Líquida em R$ (MM) Recebíveis X Custos de Construção em R$ (MM) Recebíveis de Longo Prazo 360,2 Recebíveis de Curto Prazo 279,6 35% Custos de Construção LP 74,3 Custos de Construção CP 148,5 15

17 Balanço Patrimonial EM 31 DE MARÇO DE 2006 E DE DEZEMBRO DE 2005 ( em milhares de reais ) ATIVO mar-06 AV% dez-05 AV% PASSIVO mar-06 AV% dez-05 AV% ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE Caixa e bancos , ,2 Financiamentos , ,4 Aplicações financeiras , ,8 Fornecedores , ,4 Clientes , ,9 Salarios a encargos sociais , ,4 Estoques , ,7 Impostos e contribuições a recolher , ,4 Despesas antecipadas , ,6 Terrenos a pagar , ,8 Créditos diversos , ,0 Dividendos a pagar , ,6 Sociedades ligadas ,7 Adiantamento de clientes , ,4 Outras contas a pagar , , , , , ,3 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Clientes , ,1 Financiamentos , ,3 Aplicações financeiras , ,3 Terrenos a pagar , ,8 Depositos judiciais , ,6 Impostos e contribuições a recolher , ,4 IR e contrib. social diferidos , ,8 IR e contrib. social diferidos , ,9 Sociedades ligadas ,6 Sociedades ligadas ,5 Outros créditos , , , , ,1 PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS ,8 ATIVO PERMANENTE PATRIMONIO LIQUIDO Investimentos , ,2 Capital social , ,1 Imobilizado , ,2 Reservas de capital ,3 - - Diferido , ,2 Reservas legal , ,7 Reserva de retencao de lucros , ,1 Resultado do período (24.953) (1,8) , , , ,9 TOTAL DO ATIVO , ,0 TOTAL DO PASSIVO , ,0 16

18 Demonstração do Resultado (Em milhares de reais) mar-06 AV% mar-05 AV% RECEITA OPERACIONAL BRUTA : Venda de imóveis e serviços Dedução de vendas (2.535) (3) (2.861) (3) Receita operacional líquida CUSTO DOS IMÓVEIS VENDIDOS E SERVIÇOS (59.667) (70) (57.148) (69) Lucro bruto (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS : Administrativas (8.013) (9) (7.579) (9) Comerciais (9.827) (12) (9.304) (11) Receitas financeiras Despesas financeiras (18.808) (22) (19.387) (23) Outras receitas (Despesas) operacionais Lucro (prejuízo) operacional (DESPESAS) RECEITAS NÃO OPERACIONAIS (46.870) (55) (130) (0) RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO E DAS PARTICIPAÇÕES (37.410) (44) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (1.354) (2) LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO ANTES DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS (24.953) (29) LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (24.953) (29)

19 Fluxo de Caixa QUADRO SUPLEMENTAR DEMONSTRAÇÕES DO FLUXO DE CAIXA EM 31 DE MARÇO DE 2006 E DE 2005 (Em milhares de reais) Consolidado DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro (prejuízo) líquido (24.953) Ajustes ao lucro (prejuízo) líquido Depreciação e amortização Participações em sociedades controladas - - Amortização de ágio (729) 167 Imposto de renda e contribuição social diferidos (12.977) Juros e encargos financeiros, líquidos (5.692) (15.353) Lucro líquido ajustado (44.133) (6.968) Variações nos ativos e passivos Clientes Imóveis a comercializar (28.505) (9.022) Despesas antecipadas 201 (1.367) Adiantamento a fornecedores Repasse de clientes (2.796) (310) Contas a receber (13.362) (600) Depósitos judiciais (744) (41) Contas a pagar por aquisição de terrenos Contas a pagar (25.722) 187 Impostos e contribuições (2.542) (3.571) Adiantamento de Clientes (13.873) (6.059) Outros Caixa líquido proveniente das atividades operacionais ( ) (10.348) 18

20 Fluxo de Caixa QUADRO SUPLEMENTAR DEMONSTRAÇÕES DO FLUXO DE CAIXA EM 31 DE MARÇO DE 2006 E DE 2005 (Em milhares de reais) Consolidado DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS Aumento nos investimentos - - Aportes de capital em investidas (28.797) Participação dos minoritários Aquisição de ativo imobilizado (47) (209) Aquisição e desenvolvimento de softwares (442) (107) Caixa líquido proveniente das atividades de investimentos (29.286) DAS ATIVIDADES FINANCEIRAS Aumento de capital Ágio na emissão de ações Dívida Captações Amortizações (83.660) (32.269) Fluxo líquido das atividades financeiras (7.669) Aumento (Diminuição) Líquido de Caixa (1.006) CAIXA, BANCOS e APLICAÇÕES FINANCEIRAS No inicio do período No final do período

21 C O N C L U S Ã O 20

22 Por que Rossi? A Hora Certa Mix de Produtos Adequado Redução dos juros Expansão do crédito Liderança no mercado de classe média Flexibilidade para ajustar-se à demanda Exposição à diferentes mercados O Lugar Certo Gestão Experiente Diversificação geográfica Presença nas regiões de maior déficit habitacional 30 executivos com pelo menos 15 anos de experiência no setor SAP / Operações integradas Escritórios regionais com profundo conhecimento local Capacidade de gerir grande número de empreendimentos Forte reconhecimento da marca000 21

23 A P Ê N D I C E S 22

24 Diversificação Geográfica Escritórios regionais em São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre e Campinas. Empreendimentos em 19 das principais cidades brasileiras (Rio de Janeiro, Niterói, São Paulo, Guarujá, Santos, Praia Grande, São José dos Campos, Santo André, São Caetano do Sul, Osasco, Santana do Parnaíba, Sorocaba, Jacareí, Campinas, São Carlos, Ribeirão Preto, Sumaré, Curitiba e Porto Alegre). Planos de expansão estão focados nos estados de Minas Gerais, Espírito Santo, Bahia, Santa Catarina, Goiás e Distrito Federal, consolidando a atuação da empresa no âmbito nacional. Contratado (abril / 2006) Diretor Regional para desenvolvimento de mercados Brasília e Belo Horizonte. Escritórios regionais Estados de atuação Projeto em desenvolvimento 23

25 Um Projeto Típico 24

26 Fluxo de Caixa em um Projeto Típico Com Financiamento para Construção Sem Financiamento para Construção Uso intenso de capital para expandir crescimento % da construção completa 80% das unidades vendidas (50.000) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Compra do Terreno Lançamento Comercial Início das Obras Investimento financiado com recursos próprios ou dívida Meses Término das Obras Entrega das Chaves Securitização ( ) 25