FACULDADE DE CIÊNCIAS HUMANAS E SOCIAIS

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1 NOTA FACULDADE DE CIÊNCIAS HUMANAS E SOCIAIS Curso: Administração de Empresas Turma: Disciplina: Administração Financeira Professor : Maxwell Lucena / Aluno(a): Maxwe R.A.: Assinatura: Data: / / 1ª. Questão Dentre os Fatores internos que afetam o Fluxo de Caixa, destaca-se: I-Expansão descontrolada das vendas, implicando em um volume maior de compras e custos operacionais. II-Aumento no prazo de vendas concedido como forma de aumentar competitividade ou participação no mercado. III-Compras em volume incompatíveis com as projeções de vendas. IV-Diferenças acentuadas nos prazos médios de recebimento e pagamento. V-Ciclos de produção extremamente longos e incompatíveis com o prazo médio concedido pelos fornecedores. Assinale a alternativa correta: (a) Todas as afirmações estão corretas. (b) Somente as afirmações II e III estão corretas. (c) Somente as afirmações IV e V estão corretas. (d) Somente as afirmações I, II, III e IV estão corretas. (e) Somente a afirmação I e V estão corretas. 2ª. Questão A Empresa XYZ S/A efetuou a venda de uma colheitadeira por $ , que foi comprada por $ e paga no mesmo ano. O valor da venda será recebido no próximo ano. Baseado nos regimes de competência e de caixa, os resultados contábeis e de caixa foram de: (A) + $ e - $ , respectivamente. (B) + $ e $ + $ , respectivamente. (C) + $ e - $ , respectivamente. (D) - $ e + $ , respectivamente. (E) $ 0 e - $ , respectivamente.

2 3ª. Questão Acredita-se que um programa de ética corporativo: (A) Eleve o preço da ação da empresa. (B) Eleve o lucro da empresa no ano em que esse programa for anunciado publicamente. (C) Reduza o preço da ação da empresa. (D) Reduza o lucro da empresa no ano em que esse programa for anunciado publicamente. (E) Melhore a imagem da empresa, sem afetar, contudo, o preço da ação e o lucro corrente. 4ª. Questão No Brasil, companhias abertas são: (A) Sociedades por ações, com capital formado somente por ações ordinárias. (B) Sociedades por ações, com capital formado somente por ações preferenciais. (C) Sociedades por ações, com autorização para lançar e negociar suas ações publicamente. (D)Sociedades por cotas, com acesso para qualquer tipo de investidor. (E)Empresas em geral, autorizadas a funcionar dentro do território nacional e também no exterior. 5ª. Questão Os capitais de próprio originam-se: 1.de valores fornecidos pelos titulares. 2.de recursos gerados pela própria atividade patrimonial. 3.de empréstimos feitos em bancos; 4.de vendas a prazo. (A)1 e 2 estão corretas. (B)1 e 3 estão corretas. (C)1 e 4 estão corretas. (D)2,3 e 4 estão corretas. (E)3 e 4 estão corretas.

3 Questões - Balanço Patrimonial da Cia. Esperança: ATIVO Caixa Clientes Títulos a Receber Estoques Terrenos Máquinas PASSIVO Fornecedores Empréstimos a Pagar Salários a Pagar PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Total Total ª. Questão Tanto as origens quanto as aplicações da Cia. Esperança são: (A) $ (B)$ (C)$ (D)$ (E)$ ª. Questão O Capital de Terceiros é: (A) $ (B)$ (C)$ (D)$ (E)$ ª. Questão O Capital de Próprio é: (A) $ (B)$ (C)$ (D)$ (E)$ ª. Questão Determine o Capital de Terceiros da Cia. Esperança: (A) Capital (B) Fornecedores (C) Capital + Fornecedores (D) Empréstimos a Pagar + Salários a Pagar (E) Fornecedores+Empréstimos a Pagar + Salários a Pagar 10ª. Questão A Empresa XXX possui um Ativo de $2.000 e um Passivo de $800. Seu Patrimônio Líquido é de: (A) Capital (B) Fornecedores (C) Capital + Fornecedores (D) Empréstimos a Pagar + Salários a Pagar (E) Fornecedores+Empréstimos a Pagar + Salários a Pagar 11ª. Questão A Empresa ABC Ltda. Obteve, no ano de um fluxo de caixa operacional de $60.000,00. A empresa pagou dividendos de 5% no período. Nesse ano, o fluxo de caixa após as decisões estratégicas, em reais foi: (A) $63.000,00 (B) $57.000,00 (C) $60.000,00 (D)$55.000,00 (E) $52.000,00 12ª. Questão

4 A Indústria e Comércio PRIAD S.A. produz dois produtos ( C e D) está elaborando o Orçamento Empresarias para o próximo período 31/12/X1. Os retornos esperados pelos sócios são, respectivamente: Do Acionista...10% Do Investimento... 5% Qual deverá ser o saldo final do Lucro Líquido, do Patrimônio Líquido e do Ativo, em reais, no Balanço Projetado para o final do orçamento em 31/12/X1: (A) $1.000,00, $20.000,00 e $10.000,00 (B) $2.000,00, $10.000,00 e $20.000,00 (C) $1.000,00, $10.000,00 e $20.000,00 (D) $2.000,00, $20.000,00 e $10.000,00 (E) $1.000,00, $10.000,00 e $30.000,00 13ª. Questão A Contabilidade financeira é uma das atividades desenvolvidas no âmbito: (A) Da Tesouraria da empresa (B) Da Controladoria da empresa (C) Da Auditoria da empresa (D)Da Diretoria de operações (E) Da Diretoria de Sistemas de informação 14ª. Questão Relacionamento com Bancos, Administração do Caixa, Cobrança, são atividades típicas de: (A) Controladoria (B) Tesouraria (C) Operações (D) Conselho de Administração (E) Contabilidade Gerencial 15ª. Questão O objetivo primordial da empresa deve ser: (A) Maximização dos investimentos produtivos (B) Maximização dos pagamentos de dividendos (C) Maximização dos lucros anuais (D) Maximização das vendas (E) Maximização do preço da ação da empresa

5 16ª. Questão Nas demonstrações de resultado das empresas que são regidas pelo regime de competência, existem itens que são deduzidos para fins de cálculo do imposto de renda, mas que não exigem qualquer desembolso. Assinale a opção que indica as despesas mais comuns que não representam o referido desembolso. (A) Indenizações e encargos trabalhistas (B) Amortizações e depreciação (C) Salários e benefícios (D) Imposto de renda e tributos (E) Dividendos e juros 17ª. Questão Considere os dados a seguir, referentes ao Balanço Patrimonial resumido de uma empresa no final de um determinado ano. Salários a pagar...$350,00 Não Circulante-E.L.P...$300,00 Estoques...$250,00 Contas a Receber...$300,00 Contas a pagar...$150,00 Caixa...$100,00 Permanente...$350,00 O valor do Patrimônio Líquido dessa empresa, em reais, é: (A ) $200,00 (B) $350,00 (C) $500,00 (D) $1.000,00 (E) $2.050,00 18ª. Questão A Nas demonstrações de resultado das empresas que são regidas pelo regime de competência, existem itens que são deduzidos para fins de cálculo do imposto de renda, mas que não exigem qualquer desembolso. Assinale a opção que indica as despesas mais comuns que não representam o referido desembolso. (A) Indenizações e encargos trabalhistas (B) Amortizações e depreciação (C) Salários e benefícios (D) Imposto de renda e tributos (E) Dividendos e juros As questões 1, 2 e 3 terão como base os dados do Balanço Patrimonial da Cia. Beta a seguir:

6 Ativo Passivo Contas Valores Contas Valores Disponibilidades R$ 100 Fornecedores R$ Duplicatas a receber R$ Impostos/taxas R$ 400 Estoques R$ Empréstimos bancários R$ 700 Outros créditos R$ 50 Outros débitos R$ 150 Ativo circulante R$ Passivo circulante R$ Realizável a longo prazo R$ 200 Exigível a longo prazo R$ 300 Ativo permanente R$ Patrimônio líquido R$ Total do ativo R$ Total do passivo R$ ª. Questão Os índices de liquidez geral e corrente da Cia. Beta são, respectivamente, de: a) 1,43 e 1,62. b) 1,71 e 1,62. c) 1,51 e 0,73. d) 1,51 e 1,62. e) 1,71 e 0,73. 20ª. Questão Os índices de liquidez seca e disponível da Cia. Beta são, respectivamente, de: a) 0,73 e 0,04. b) 0,79 e 0,40. c) 0,80 e 0,04. d) 1,51 e 1,62. e) 1,71 e 0,73. 21ª. Questão Os índices de participação de capitais de terceiros e composição das exigibilidades da Cia. Beta são, respectivamente, de: a) 38% e 78%. b) 48% e 88%. c) 57% e 68%. d) 29% e 37%. e) 25% e 0,73.

7 Demonstrações financeiras da Cia. ABC S.A. (em milhares de reais) Balanço patrimonial Ativo 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 Disponibilidades Aplicações de liquidez imediata Duplicatas a receber Estoques Impostos a recuperar Adiantamento a fornecedores Outros do ativo circulante Ativo circulante Não circulante Duplicatas a receber Partes relacionadas Depósitos judiciais Outros do realizável a longo prazo Realizável a longo prazo Investimentos Imobilizado Diferido Intangível Permanente Ativo total Passivo 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 Fornecedores Empréstimos instituições financeiras Debêntures Salários/tributos/contribuições Dividendos a pagar Partes relacionadas Outro do passivo circulante Passivo circulante Não circulante Empréstimos instituições financeiras Debêntures Provisão para contingências Outros do exigível a longo prazo Exigível a Longo Prazo Capital Reserva de lucros Patrimônio Líquido Passivo Total

8 Demonstrativo de resultado 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 Vendas brutas (-) Vendas anuladas/impostos incidentes s/ vendas ( ) ( ) ( ) Receita líquida de vendas (-) Custo das mercadorias vendidas ( ) ( ) ( ) Lucro bruto (-)Despesas ( ) ( ) ( ).Vendas ( ) ( ) ( ).Administrativas ( ) ( ) ( ).Depreciação e amortização ( ) ( ) ( ) (-)Outras despesas operacionais (11.102) (17.948) (23.728) (-) Despesas financeiras líquidas (68.357) ( ) (99.336) (+/-)Resultado da equivalência patrimonial Lucro operacional Receita extra-operacional Despesa extra-operacional Resultado antes do I.R. e contribuição social (-)Provisão p/ I.R. e contribuição social (6.109) (4.052) (58.129) (-)Participações dos empregados nos resultados Lucro/prejuízo líquido Notas explicativas: 1-Saldo das contas patrimoniais em 31/12/X0: Estoques... $ ; Patrimônio líquido... $ ; Vendas líquidas...$ ; Número de dias do exercício dias. 2-Inflação do período: Ano X1... 8%; Ano X2...7%; Ano X3...10%. Com base nas informações das demonstrações financeiras da Empresa ABC S.A. de 31/12/X1, 31/12/X2 e 31/12/X3 a seguir, pede-se: 22ª. Questão Calcular a análise vertical do Ativo para os 3 exercícios sociais (31/12/X1, 31/12/X2 e 31/12/X3).

9 23ª. Questão Calcular a análise vertical do Passivo para os 3 exercícios sociais (31/12/X1, 31/12/X2 e 31/12/X3). 24ª. Questão Calcular a análise vertical da Demonstração de Resultados para os 3 exercícios sociais (31/12/X1, 31/12/X2 e 31/12/X3).

10 25ª. Questão Calcular a análise horizontal do Ativo para os 2 últimos exercícios sociais (31/12/X2-31/12/X1 e 31/12/X3-31/12/X2). 26ª. Questão Calcular a análise horizontal do Passivo para os 2 últimos exercícios sociais (31/12/X2-31/12/X1 e 31/12/X3-31/12/X2).

11 27ª. Questão Calcular os índices de liquidez para os 3 exercícios sociais (31/12/X1, 31/12/X2 e 31/12/X3).

12 28ª. Questão Calcular os índices de ciclo financeiro para os 3 exercícios sociais (31/12/X1, 31/12/X2 e 31/12/X3). 29ª. Questão Calcular os índices de estrutura, para os 3 exercícios sociais (31/12/X1, 31/12/X2 e 31/12/X3).

13 30ª. Questão Calcular os índices de rentabilidade para os 3 exercícios sociais (31/12/X1, 31/12/X2 e 31/12/X3). 31ª. Questão Calcular os índices de envolvimento com instituições financeiras para os 3 exercícios sociais (31/12/X1, 31/12/X2 e 31/12/X3).

14 32ª. Questão Elaborar parecer sobre a análise vertical e horizontal do ativo em 31/12/X3, comparado-as aos anos anteriores (contas mais representativas.) 33ª. Questão Elaborar parecer sobre a análise vertical e horizontal do passivo em 31/12/X3, comparado-as aos anos anteriores (contas mais representativas). 34ª. Questão Elaborar parecer sobre a análise vertical da Demonstração de Resultados em 31/12/X3, comparado-as aos anos anteriores (contas mais representativas).

15 35ª. Questão Elaborar parecer sobre os indicadores de Liquidez em 31/12/X3, comparando-os aos anos anteriores e aos padrões do ramo mediana do setor; 36ª. Questão Elaborar parecer sobre os indicadores de Atividade em 31/12/X3, comparando-os aos anos anteriores e aos padrões do ramo mediana do setor; 37ª. Questão Elaborar parecer sobre os indicadores de Estrutura em 31/12/X3, comparando-os aos anos anteriores e aos padrões do ramo mediana do setor; 38ª. Questão Elaborar parecer sobre os indicadores de Rentabilidade em 31/12/X3, comparando-os aos anos anteriores e aos padrões do ramo mediana do setor;

16 39ª. Questão Elaborar parecer sobre os indicadores de Endividamento Bancário em 31/12/X3, comparando-os aos anos anteriores e aos padrões do ramo mediana do setor; 40ª. Questão Podemos afirmar que a Cia. ABC apresenta uma situação econômico-financeira: (A) Ótima (B) Boa (C) Razoável (D) Regular (E) Deficiente (F) Ruim/Péssima

17 Análise Horizontal - Cia. A.B.C. Balanço patrimonial A.H. A.H. Ativo 31/12/X2 31/12/X3 Passivo 31/12/X2 31/12/X3 Disponibilidades Fornecedores Aplicações de liquidez imediata Empréstimos instituições financeiras Duplicatas a receber Debêntures Estoques Salários/tributos/contribuições Impostos a recuperar Dividendos a pagar Adiantamento a fornecedores Partes relacionadas Outros do ativo circulante Outro do passivo circulante Ativo circulante Passivo circulante Não circulante Não circulante Duplicatas a receber Empréstimos instituições financeiras Partes relacionadas Debêntures Depósitos judiciais Provisão para contingências Outros do realizável a longo prazo Outros do exigível a longo prazo Realizável a longo prazo Exigível a Longo Prazo Investimentos Capital Imobilizado Reserva de lucros Diferido Intangível Permanente Ativo total Patrimônio Líquido Passivo Total

18 A.H. Demonstrativo de resultado 31/12/X2 31/12/X3 Vendas brutas (-) Vendas anuladas/impostos incidentes s/ vendas Receita líquida de vendas (-) Custo das mercadorias vendidas Lucro bruto (-)Despesas.Vendas.Administrativas.Depreciação e amortização (-)Outras despesas operacionais (-) Despesas financeiras líquidas (+/-)Resultado da equivalência patrimonial Lucro operacional Receita extra-operacional Despesa extra-operacional Resultado antes do I.R. e contribuição social (-)Provisão p/ I.R. e contribuição social (-)Participações dos empregados nos resultados Lucro/prejuízo líquido

19 Análise Vertical Balanço Patrimonial A.V.-31/12/X1 A.V.-31/12/X2 A.V.-31/12/X3 A.V.-31/12/X3 Disponibilidades Aplicações de Liquidez Imediata Duplicatas a Receber Estoques Impostos a Recuperar Adiantamento a Fornecedores Outro do Ativos Circulante Ativo Circulante Não Circulante Duplicatas a Receber Adiantamento a Fornecedores Depósitos Judiciais Outros do Realizável a Longo Prazo Realizável a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Diferido Intangível Permanente Ativo Total

20 Passivo A.V.-31/12/X1 A.V.-31/12/X2 A.V.-31/12/X3 Fornecedores Empréstimos Instituições Financeiras Debêntures Salários/Tributos/Contribuições Dividendos a Pagar Adiantamento de Clientes Outros do Passivo Circulante Passivo Circulante Não Circulante Empréstimos Instituições Financeiras Debêntures Provisão para contingências Outros do Exigível a Longo Prazo Exigível a Longo Prazo Capital Reserva de Lucros Patrimônio Líquido Passivo Total Demonstrativo de Resultado A.V.-31/12/X1 A.V.-31/12/X2 A.V.-31/12/X3 Vendas Brutas (-) Vendas Anuladas/Impostos incidentes s/ vendas Receita Líquida de Vendas (-) Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Bruto (-)Despesas.Vendas.Administrativas.Depreciação e Amortização (-)Outras despesas operacionais (-) Despesas Financeiras Líquidas (+/-)Resultado da Equivalência Patrimonial Lucro Operacional Receita Extra-Operacional Despesa Extra-Operacional Resultado antes do I.R. e Contribuição Social (-)Provisão p/ I.R. e Contribuição Social (-)Participações dos empregados nos resultados Lucro/Prejuízo Líquido

21 Padrão do Grupo Índice 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 Ramo Geral 1,36 Liquidez Corrente 1,42 Sêca 0,87 Disponível 0,32 P.M.R.E. 60 dias Ciclo financeiro P.M.R.V. 58 dias P.M.P.C. 75 dias C.F. 43 dias Giro do ativo 1,35 vezes Das vendas 5% Rentabilidade Do ativo 6% Do P.L. médio 17% Ev.das vendas 89% Part. K. terceiros 60% Estrutura Comp. exig. 75% Imob. P.L. 80% IFI'S no end. empresa 13% IFI'S no end. Envolvimento c/ I.F.I.'S Ativo total 8% IFI'S no end. ativo circ. 7% Nível desc. dupls. 5%