Apresentação Institucional. Maio de 2007

Transcrição

1 Apresentação Institucional Maio de 2007

2 Aviso Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor imobiliário e do setor varejista, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. As informações financeiras refletem as demonstrações financeiras suplementares pró-forma, de acordo com a legislação societária brasileira (BR GAAP): 1 - Visando facilitar as comparações com períodos anteriores 2 - Incluindo todos os negócios atuais da JHSF como se esta tivesse sido constituída em 01/01/ Incluindo edifícios comerciais como se tivessem sido adquiridos em 01/01/2006 2

3 V I S Ã O G E R A L D A C O M P A N H I A Seção I

4 JHSF Ativo Único no Setor Imobiliário Líder em empreendimentos imobiliários de alto padrão com 29% de market share em São Paulo (2006) Líder em lançamento de Shopping Center nos últimos 2 anos Portfolio único de prédios comerciais Triple A Marca sem igual no segmento de hotéis de luxo (Fasano) 34 anos de experiência e mais de 6 milhões de m² construídos Projetos de Grande Escala Banco de terrenos único R$13,1 bilhões (14,6 milhões de m²) Liderança em todos os segmentos de negócio 4

5 O P O R T U N I D A D E D E I N V E S T I M E N T O Seção II

6 Oportunidade de Investimento Administração Experiente e Boas Práticas de Governança Corporativa Posição Privilegiada para Explorar Tendências de Mercado Modelo de Atuação Integrada Capacidade de Antecipar Tendências de Mercado e Inovar Estratégia de Shopping Center Diferenciada Banco de Terrenos e Portfolio de Projetos Ímpares 6

7 Capacidade de Antecipar Tendências de Mercado e Inovar (cont.) (1) Cidade Jardim Fase 1 Fase 2 Fase 3 Lançamento Área ( 000 m 2 ) 31,9 12,8 11,8 Preço médio no lançamento (R$/m 2 ) Comercial e Uso Misto VGV estimado (R$ mm) 239,3 100,4 97,4 Residencial Fase 1 Fase 2 Fase 3 Lançamento Área ( 000 m²) 54,1 35, VGV lançado (em milhões de R$) 354,2 261,7 273,7 VGV vendido em % (1) 73% 45% 8% Preço médio R$/ m 2 (1) Cidade Jardim: o maior empreendimento imobiliário na Região Metropolitana de São Paulo 7 (1) Em 30 de março de 2007

8 Capacidade de Antecipar Tendências de Mercado e Inovar (cont.) Cidade Jardim Cidade Jardim já está em construção. A primeira entrega está marcada para março de (1)

9 Banco de Terrenos e Portfolio de Projetos Ímpares (1) Projeto de segunda residência de alto padrão, a 100km de São Paulo, com acesso pela Rodovia Castelo Branco O projeto incluirá um resort, villas, campo de golfe de 18 buracos, centro eqüestre, instalações para esportes aquáticos, quadras de tênis e áreas comerciais Boa Vista Town Houses Área Comercial Casas Lotes Villas Hotéis/Resorts SPA FASANO Área total de 7,6 milhões de m 2 VGV Total de R$4,8 bilhões (1ª. Fase: R$ 635 milhões) Campo de Golfe Projetos Similares Centro Eqüestre Complexo de Tênis Fisher Island Flórida Trump Golf - Califórnia Martin Dale - Argentina Parques e Lagos Primeira comunidade de uso misto planejada e totalmente integrada desenvolvida no Brasil 9

10 Banco de Terrenos e Portfolio de Projetos Ímpares (cont.) (1) Boa Vista Vista do Local Boa Vista, uma master plan community de classe mundial 10

11 Banco de Terrenos e Portfolio de Projetos Ímpares (cont.) (1) Dona Catarina Master Plan Community Residência primária a 50km da cidade de São Paulo O projeto incluirá áreas residenciais, prédios comerciais, shopping centers, escolas, hospital, igreja e outras instalações O projeto será lançado em 15 fases diferentes Área total de 7,0 milhões de m 2 VGV total de R$7,9 bilhões Projetos Similares Nordelta - Buenos Aires - ARG Town Houses Edifícios Comerciais Casas Apartamentos Hospitais Igrejas Escolas Shopping Center Reunion Orlando - EUA Fase 1 Fase 15 Total Data de lançamento VGV total (R$ milhões) Dona Catarina leva a expertise da JHSF em alto padrão para um público mais abrangente 11

12 Estratégia de Shopping Center Diferenciada (1) Metrô Santa Cruz Metrô Tucuruvi ABL Total m² Abertura 2001 ABL Total m² Abertura 2008 Cidade Jardim ABL Total m² Abertura 2008 Grandes perspectivas de crescimento: m² ABL lançada 12

13 Modelo de Atuação Integrada (1) ROE (1) (%) 06 66% Margem da JHSF 27% 16% 9% 6% Preços da JHSF JHSF Company Empresa Company Empresa Company Empresa Company Empresa A B C D Custo Médio de Terreno Preços Médios Margem EBITDA (%) 06 47% 36% Custo de Terreno da JHSF Margem Média 24% 15% 13% Antecipação de Tendências Modelo de Atuação Integrada JHSF Company Empresa Company Empresa Company Empresa Company Empresa A B C D Operações integradas geram maiores receitas, maiores margens e retornos maiores que a média 13 (1) Calculado com base no patrimônio líquido médio

14 I N F O R M A Ç Õ E S F I N A N C E I R A S Seção III

15 Incorporações 1T07 Vendas Contratadas no Trimestre R$ mil +53% Receitas a Apropriar R$ mil +26% T06 1T07 4T06 1T07 % Vendido Cidade Jardim +14% 64% 73% +61% 4T06 1T07 28% 4T06 45% 1T07 Lucro Bruto a Apropriar e Margem Bruta a Apropriar (1) R$ mil e % receita +34% ,1% 51,9% Fase 1 Fase 2 4T06 1T07 (1) Valores estimados sujeitos à alteração Vendas 1º Tri 2007 superam em 53% vendas do 4º tri

16 Shoppings e Locações Comerciais 1T07 Receita Líquida Shoppings R$ mil +27% Receita Líquida Locações Comerciais R$ mil +53% % % (1) % +7% T06 4T06 1T07 1T06 4T06 1T07 ABL Shoppings + Locações Comerciais (2) - Mil m² +207% ,0 118, ,7 56,7 38,4 Atual Em Construção (3) Expansões (4) Total (1) Redução de vendas sazonal devido a vendas de natal (2) ABL projetado, sujeito a alteração (3) 29.1 mil m² do Cidade Jardim e 27.6 mil m² do Shopping Metrô Tucuruvi, ambos têm inauguração prevista para 2008 (4) 7.2 mil m² do Cidade Jardim e 15.8 mil m² do Shopping Metrô Tucuruvi, com inaugurações programadas para 2013 e 2014 respectivamente Crescimento de ABL de mais de 200%, com construções e expansões 16

17 Shoppings e Locações Comerciais 1T07 % ABL Primeira Fase Shopping Cidade Jardim % ABL Primeira Fase Shopping Tucuruvi Reservas 12% Cartas de Intenção 3% Em aberto 5% Em aberto 30% Reservas 70% Contratado 80% Inauguração prevista: 1T08 Inauguração prevista: 4T08 Shoppings em construção: entre 70% a 95% do ABL já contratado ou reservado 17

18 Indicadores Financeiros Consolidados 1T07 Receita Líquida (R$ mil) Lucro Líquido Ajustado (1) de R$17,6 MM Margem Líquida de 38,4% 642 % % % EBITDA Ajustado (1) R$ mil +567% 1T06 4T06 1T07 Lucro Bruto (R$ mil) 486 % 42 % % % % T06 4T06 1T07 1T06 4T06 1T07 Forte crescimento dos resultados 18 (1) EBITDA ajustado exclui as despesas do IPO incorridas no 1T07

19 Indicadores Financeiros Consolidados 1T07 Caixa Líquido de Dívida Bancária (R$ MM) 472,0 Aquisições 411,6 236,0 236,0. Hotel Fasano..... R$15,5MM. Terreno Dona Catarina... R$19,5MM. Minoritários Cidade Jardim...R$ 51,0MM. Propriedade... R$150,0MM 67,7 60,4 R$236,0MM 4T06 1T07 Recursos IPO, líquidos Aquisições 1T07 Ajustado Patrimônio Líquido (R$ MM) Contas a receber com venda de imóveis (1) (R$ mil) 545,6 220,8 28 % 283,4 104,0 113,2 4T06 1T07 1T07 + IPO 4T06 1T07 19 (1) Inclui contas a receber de imóveis vendidos reconhecidas e a reconhecer Sólida estrutura de capital para promover crescimento

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