Apresentação Institucional. Segundo Trimestre de 2007

Transcrição

1 Apresentação Institucional Segundo Trimestre de 2007

2 Aviso Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor imobiliário e do setor varejista, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. As informações financeiras refletem as demonstrações financeiras suplementares pró-forma, de acordo com a legislação societária brasileira (BR GAAP): 1 - Visando facilitar as comparações com períodos anteriores 2 - Incluindo todos os negócios atuais da JHSF como se esta tivesse sido constituída em 01/01/ Incluindo edifícios comerciais como se tivessem sido adquiridos em 01/01/2006 2

3 JHSF Empreendimentos imobiliários com foco em larga escala e uso misto Estratégia diferenciada em shopping centers com perspectivas de forte crescimento Portfolio único de prédios comerciais Triple A Marca sem igual no segmento de hotéis de alto padrão (Fasano) 34 anos de experiência e mais de 6 milhões de m² construídos Projetos de Grande Escala Land bank único mais de R$14 bilhões (19,4 milhões de m²) Liderança em todos os segmentos de negócio 3

4 Land Bank e Portfolio de Projetos Ímpares Cidade Jardim Comercial Residencial 4 torres comerciais: área construída de 82 mil m2 Oferta de lajes corporativas e escritórios menores Lançamento da primeira fase: 4T07 VGV : superior a R$ 700 milhões Fase 1 Fase 2 Fase 3 Lançamento Área ( 000 m²) 54,1 35, VGV lançado (em milhões de R$) 354,2 261,7 273,7 VGV vendido em % (1) 79% 62% 8% Preço médio R$/ m 2 (1) Cidade Jardim: o maior empreendimento imobiliário na Região Metropolitana de São Paulo 4 (1) Em 30 de junho de 2007

5 Land Bank e Portfolio de Projetos Ímpares Cidade Jardim Cidade Jardim já está em construção. A primeira entrega está marcada para março de

6 Land Bank e Portfolio de Projetos Ímpares Projeto de segunda residência de alto padrão, a 100km de São Paulo, com acesso pela Rodovia Castelo Branco O projeto incluirá um resort, villas, campo de golfe de 18 buracos, centro eqüestre, instalações para esportes aquáticos, quadras de tênis e áreas comerciais Área total de 7,6 milhões de m 2 VGV : superior a R$4 bilhões Boa Vista Campo de Golfe Casas Área Comercial Centro Eqüestre Lotes Hotéis/Resorts FASANO Complexo de Tênis Villas Fasano SPA Parques e Lagos Primeira comunidade de uso misto planejada e totalmente integrada desenvolvida no Brasil 6

7 Land Bank e Portfolio de Projetos Ímpares Dona Catarina Master Planned Community Residência primária a 50km da cidade de São Paulo O projeto incluirá áreas residenciais, prédios comerciais, shopping centers, escolas, hospital, igreja e outras instalações Área total de 7,0 milhões de m2 VGV: superior a R$7 bilhões Town Houses Hospitais Edifícios Comerciais Igrejas Casas Escolas Apartamentos Shopping Center Dona Catarina leva a expertise da JHSF em alto padrão para um público mais abrangente 7

8 Land Bank e Portfolio de Projetos Ímpares La Cumbre Punta del Este Resort community de alto padrão - 10 minutos de centro de Punta del Este Projeto inclui resort, villas, campo de golfe, centro equestre, centro naútico e fazenda Área total : 4,8 milhões de m 2 VGV: R$900 milhões (preliminar) Campo de Golfe Casas Restaurante / Bar Centro Equestre Lotes Hotel/Resort FASANO Fazenda ( Campo ) Villas Fasano Beach Club Centro Naútico 8

9 Incorporações Margens Operacionais Margens Operacionais Diferenciadas 41% 36% Margem EBITDA - 1S07 (% receita) 29% 26% 22%21% 20%19% 18% 17% 17% 17% 15% 9% Larga Escala Uso Misto -1% Disciplina de Aquisição de Terrenos Oferta de Produtos Diferenciados Mercado de Alto Padrão Valorização do Terreno Incorporações Margens - 1S07 Margem Bruta 50,4% Margem EBITDA Ajustada (2) 41,1% Margem Líquida Ajustada (3) 35,7% Margens Diferenciadas em Incorporações (1) Números do segmento de Incorporações (2) Margem EBITDA Ajustada exclui as despesas de IPO no período mencionado (3) Margem Líquida Ajustada exlui as despesas de IPO mencionadas acima e os resultados da participação de minoritários adquiridas no 2T07

10 Oportunidades - Incorporações Oportunidades Prospecção de mais de 40 oportunidades 8 a 10 projetos a serem implementados nos próximos 3 anos Projetos de média e larga escala diversificação do portfolio de projetos Diversificação geográfica Margens superiores à média da indústria Larga Escala Resort community no nordeste Empreendimento de primeira residência em grandes cidades do sudeste e centro-oeste Empreendimento de segunda residência perto de grandes cidades do sudeste Escala Média Projeto A Torres residenciais/ VGV: R$240 MM Previsão de lançamento: 2008 Projeto B Torres residenciais/ VGV: R$67MM Previsão de lançamento : 2008 Projeto C Torres residenciais/ VGV: R$133MM Previsão de lançamento: a 10 novos projetos a serem implementados nos próximos 3 anos 10

11 Land Bank + Oportunidades Cronograma de Lançamentos Empreendimentos A partir de 2009 Total Cidade Jardim / Commercial Boa Vista Dona Catarina Punta del Este Total Land Bank Oportunidades (Projetos A+B+C) Outras Oportunidades Total Geral Land bank + oportunidades = VGV superior ar$22 bilhões 11

12 Estratégia de Shopping Center Diferenciada Metrô Santa Cruz Metrô Tucuruvi ABL Total m² Abertura 2001 ABL Total m² Abertura 2008 Cidade Jardim Shoppings Margens - 1S07 ABL Total m² Abertura 2008 Margem Bruta 66,7% Margem EBITDA 65,4% Margem Líquida 48,3% Grandes perspectivas de crescimento: m² ABL lançada 12

13 Estratégia de Shopping Center Diferenciada Em aberto 4% Shopping Cidade Jardim (% ABL 1a. Fase) Contratos 85% Reservas 21% Shopping Metrô Tucuruvi (% ABL 1a. Fase) Cartas de Intenção 3% Em Cartas de Intenção 51% aberto Reservas 28% 8% Inauguração prevista: 1T08 Inauguração prevista: 4T08 13

14 Portfolio de Edifícios Comerciais Triple A Locações Comerciais Portfolio com 3 edifícios comerciais triple A com ABL de 20 mil m 2 100% de ocupação Mercado de São Paulo maior taxa de ocupação dos últimos 4 anos Locações Comerciais - Margens Margem Bruta 62,5% Margem EBITDA 96,0% Margem Líquida 48,5% Oportunidade: maior taxa de ocupação em edifícios triple A em São Paulo 14

15 Shoppings e Locações Comerciais - Perspectivas Evolução do ABL Mil m Projetos Futuros 3 novos shoppings ABL de m 2 3 novos edifícios comerciais ABL de m 2 Os projetos futuros podem dobrar o ABL em Shoppings e Locações Comerciais 15

16 Hotéis de alto padrão: Fasano Hotel Fasano Fasano: marca reconhecida em hotéis de alto padrão Um dos 50 melhores hotéis do mundo segundo a Condé Nast Traveller Hot List Membro do Leading Small Hotels of the World Operações stand alone no Rio de Janeiro e São Paulo Âncora dos empreendimentos da JHSF: Boa Vista e Punta del Este Hotel Fasano adiciona valor ao empreendimentos imobiliários de alto padrão da JHSF 16

17 I N F O R M A Ç Õ E S F I N A N C E I R A S

18 Incorporações - Destaques Vendas Contratadas R$MM Receitas a Apropriar R$MM 57,6 88,0 68,3 194,1 245,4 272,0 4T06 1T07 2T07 4T06 1T07 2T07 Lucro Bruto a Apropriar e Margem Bruta a Apropriar R$MM e % receita líquida(1) Cidade Jardim - Residencial %VGV Vendido - Acumulado 95,3 49,1% 127,3 51,9% 144,2 53,0% 34,8% 44,7% 52,4% 4T06 1T07 2T07 4T06 1T07 2T07 (1) Refere-se às unidades vendidas 18

19 Shoppings e Locações Comerciais - Destaques Receita Bruta - Shoppings R$MM 4,5 5,3 8,7 10,6 2,4 Receita Líquida Locações Comerciais R$MM (1) 3,6 4,7 7,2 2T06 2T07 1S06 1S07 2T06 2T07 1S06 1S07 (1) Considera a totalidade das receitas advindas dos prédios comerciais supondo que as referidas propriedades fossem de posse da JHSF desde o início de

20 Destaques do Resultado 2T07 Receita Bruta R$MM 111,2 Lucro Bruto R$MM 54,0 63,3 29,0 9,1 15,6 5,9 10,2 2T06 2T07 1S06 1S07 2T06 2T07 1S06 1S07 EBITDA Ajustado(1) R$MM Lucro Líquido Ajustado(2) R$MM 34,3 5,3 22,0 8,6 43,9 3,6 16,6 4,6 2T06 2T07 1S06 1S07 2T06 2T07 1S06 1S07 20 (1)Lucro líquido ajustado exclui despesas IPO incorridas nos períodos mencionados e participações de minoritário adquiridos (2) EBITDA ajustado exclui as mesmas despesas do IPO

21 Indicadores Financeiros Consolidados Receita Líquida por Negócio - 1S07 (%) Serviços 6% Hotéis 8% Locações Comerciais 6% Shoppings 9% Incorpora ções 71% Margem Líquida Ajustada (1) por Negócio 1S07 (%) 48% 49% 36% 32% Margens diferenciadas em todos segmentos de atuação 21 (1)Margem líquida ajustada exclui despesas IPO incorridas no período e participações de minoritário adquiridos

22 Indicadores Financeiros Consolidados Patrimônio Líquido R$MM 734,5 Caixa e Aplicações Financeiras R$MM 312,9 104,0 113,2 75,8 82,7 67,7 60,4 195,6 Caixa Líquido de Dívidas 4T06 1T07 2T07 Contas a Receber com Imóveis (1) R$MM 313,9 283,4 220,8 4T06 1T07 2T07 Dívida Bancária - Prazo - Junho/07 (%) Longo Prazo 79% Porção Corrente da Dívida de Longo Prazo 21% 4T06 1T07 2T07 R$117,3MM - Custo: CDI+1,34%aa 22 (1) Inclui contas a receber de imóveis vendidos reconhecidas e a reconhecer Sólida estrutura de capital para promover crescimento

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